日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1705:逢低2305-2310試多，止損2300。 

IF1705：3360-3400區(qū)間交易。

IC1705：6070-6150區(qū)間交易。

T1706：觀望為主，壓力95.35。 

Cu1706:45500附近空，目標(biāo)44800附近，止損46000。 

螺紋1710: 2970空 止損3000 

鐵礦石1709:485空，目標(biāo)465，止損490 

AU1706:274.8多，目標(biāo)276，止盈275.8；

AG1706:3896多，目標(biāo)3920，止盈3915。

瀝青1709：2510空，止損2530； 

甲醇1709:2300空，止損2320；

L1709： 8650-8850區(qū)間操作

PP1709：7500-7700區(qū)間操作 

PTA1709：短空操作，止損4930 

j1709:逢高拋空，支撐1500壓力1550

jm1709:逢高拋空，支撐1000壓力1100 

豆粕1709:2880為止損短空；

菜粕1709:2480為止損短空。

Y1709：6130試空，止損6200；

P1709：5330試空，止損5400；

OI1709：6480試空，止損6550. 

白糖1709:6600附近輕倉(cāng)短多 

棉花1709:日內(nèi)16000上下震蕩。 

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐股繼續(xù)新高，原油商品大跌。昨日兩市窄幅震蕩，午后一帶一路拉升，而雄安板塊跳水，說(shuō)明場(chǎng)內(nèi)存量資金博弈明顯，目前在市場(chǎng)資金面偏緊和監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，權(quán)益市場(chǎng)難言樂(lè)觀。

IH1705:逢低2305-2310試多，止損2300。 

IF1705：3360-3400區(qū)間交易。

IC1705：6070-6150區(qū)間交易。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，下跌0.22%至2.32。總成交量為464608張，增加81817張，PCR（put/call ratio）為80.77%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性，五月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為7.86%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.57%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎。 

期債：周四央行公開(kāi)市場(chǎng)單日實(shí)現(xiàn)資金零投放零回籠。目前來(lái)看監(jiān)管趨嚴(yán)和資金面的緊平衡是壓制債市走弱的最大因素，昨日國(guó)債收益率上行再創(chuàng)年內(nèi)新高，國(guó)債期貨午后加劇回落，整體來(lái)看債市承壓依舊。T1706：觀望為主，壓力95.35。 

2、金屬

滬銅：5月4日LME銅庫(kù)存增32925噸至317850噸。周四凌晨公布的5月鷹派利率聲明對(duì)美元的提振轉(zhuǎn)瞬即逝，美元上沖100受限后重返弱勢(shì)，并跌破99關(guān)口?；窘饘偈袌?chǎng)在黑色系品種繼續(xù)大幅下挫的帶動(dòng)下，于亞盤(pán)時(shí)段繼續(xù)走低，晚間隨著黑色系品種的止跌企穩(wěn)，則不同程度地表現(xiàn)出止跌上修的走勢(shì)，不過(guò)截止收盤(pán)，LME基本金屬依然全線收跌，滬市品種則漲跌互現(xiàn)，呈現(xiàn)出明顯分化的格局。技術(shù)面，滬銅在受到庫(kù)存大增的利空下快速下跌，向下空間打開(kāi)，后市有繼續(xù)往下的動(dòng)力，日內(nèi)或弱勢(shì)震蕩。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1706:45500附近空，目標(biāo)44800附近，止損46000。 

螺紋：中國(guó)4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI降至51.5 創(chuàng)11個(gè)月來(lái)最低，規(guī)范地方政府舉債融資行為市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格跌90，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)大幅回調(diào)，短期庫(kù)存下降需求穩(wěn)定但是成本影響供應(yīng)端仍有較大壓力，建議反彈試空

螺紋1710: 2970空 止損3000 

鐵礦石：普氏大跌5.2美元至63.4美元，青島港PB粉跌30元至490元/噸，現(xiàn)貨成交十分清淡，連鐵昨日跌停后夜盤(pán)繼續(xù)低開(kāi)低走，暫未有企穩(wěn)跡象，期貨暴跌加劇市場(chǎng)恐慌情緒，加之環(huán)保影響，鋼廠短期原料需求也會(huì)出現(xiàn)下降，市場(chǎng)資金也出現(xiàn)持續(xù)緊張，建議維持看空思路。

鐵礦石1709:485空，目標(biāo)465，止損490 

黃金白銀：SPDR Gold Trust黃金持倉(cāng)量為27427214.63盎司或853.08噸，較前一交易日減少9231.74盎司或0.28噸，幅度為0.03%。昨日盤(pán)滬金1706下跌4，跌幅1.43%，收于276.25；滬銀1706下跌99，跌幅2.46%，收于4035。外盤(pán)方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1235.9美元/盎司，下跌1.01%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約16.51美元/盎司，下跌0.22%。夜盤(pán)關(guān)注英國(guó)PMI數(shù)據(jù)發(fā)布，和歐洲央行行長(zhǎng)發(fā)言。

AU1706:274.8多，目標(biāo)276，止盈275.8；

AG1706:3896多，目標(biāo)3920，止盈3915。 

鎳：現(xiàn)貨大跌，但是現(xiàn)貨升水沒(méi)有縮減，市場(chǎng)觀望情緒依然不小，成交清淡。從基本面來(lái)看，菲印仍是價(jià)格下行的導(dǎo)火索，礦供應(yīng)的增加開(kāi)始在價(jià)格上慢慢體現(xiàn)，但下方空間能有多大，可能還需要資金地驗(yàn)證。從技術(shù)面來(lái)說(shuō)76000一線達(dá)到了前期一個(gè)支撐線，如果下突破，則到了64000-76000的箱體，下方空間打開(kāi)。在沒(méi)有合理的做多或反彈的力量之前，我們依然順勢(shì)而為，反彈做空。

鎳1709：反彈放空，止損線下移至77700. 

3、能化

瀝青：煉廠庫(kù)存小幅回落，開(kāi)工率持續(xù)低位，昨日原油大幅下行，對(duì)瀝青期價(jià)壓力較大，短期或呈現(xiàn)跟隨走勢(shì)，空單可輕倉(cāng)嘗試；

瀝青1709：2510空，止損2530； 

甲醇：廠家開(kāi)工率增加，烯烴開(kāi)工率回落，庫(kù)存再次上行，目前內(nèi)地套利窗口關(guān)閉，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，昨日原油破位下行，帶給烯烴較大壓力，短期價(jià)格或繼續(xù)往下尋找新的平衡，空單可輕倉(cāng)跟隨；

甲醇1709:2300空，止損2320； 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7592，L收于8755，上一交易日PP、L期貨下跌 ，目前烯烴市場(chǎng)整體庫(kù)存水平依然偏高，需求淡季到來(lái)，二季度開(kāi)始國(guó)內(nèi)PE檢修較多，PP方面神華新疆中煤榆林也進(jìn)入檢修，預(yù)計(jì)短期內(nèi)仍為震蕩格局。

日內(nèi)策略：

L1709： 8650-8850區(qū)間操作

PP1709：7500-7700區(qū)間操作 

PTA:隔夜原油大幅下跌，整體市場(chǎng)氛圍偏空，PTA面臨社會(huì)庫(kù)存消化及成本的走跌壓力，不過(guò)5-6月份若臺(tái)化、三菱、BP、漢邦及中石化裝置如期檢修，則能在很大程度上緩解供需及庫(kù)存消化的壓力，短期PTA延續(xù)震蕩偏弱走勢(shì)

PTA1709：短空操作，止損4930 

煤焦：4日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，山西部分地區(qū)跟降50，焦企出貨正常，廠內(nèi)庫(kù)存低；下游方面，鋼坯價(jià)格沖高回落，成材價(jià)格弱穩(wěn)，鋼廠盈利可觀，對(duì)原料采購(gòu)方面多持觀望態(tài)度；期貨方面，今焦炭主力合約震蕩下跌，縮量縮倉(cāng)。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格走弱可能性較大。

j1709:逢高拋空，支撐1500壓力1550

jm1709:逢高拋空，支撐1000壓力1100 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆窄幅震蕩，國(guó)內(nèi)受商品走弱帶動(dòng)沖高回落。美國(guó)大豆上周出口數(shù)據(jù)處于預(yù)期區(qū)間下沿，短期天氣憂慮支撐價(jià)格。國(guó)內(nèi)盤(pán)面弱于外盤(pán)，化工品大幅調(diào)整帶動(dòng)盤(pán)面趨弱。隨著美國(guó)天氣恢復(fù)正常豆類震蕩偏弱思路不變。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2880為止損短空；

菜粕1709:2480為止損短空。 

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美盤(pán)上方空間預(yù)計(jì)有限；棕櫚油預(yù)期偏弱，馬盤(pán)反彈受限；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂預(yù)期弱勢(shì)為主，基本面雖然有所改善，但趨勢(shì)反轉(zhuǎn)暫不可期。當(dāng)前操作上建議前期空單逢低止盈出局，短線伺機(jī)反彈拋空。

Y1709：6130試空，止損6200；

P1709：5330試空，止損5400；

OI1709：6480試空，止損6550. 

白糖1709：白糖向上有壓力，內(nèi)外價(jià)差過(guò)大，國(guó)內(nèi)價(jià)格難有較大漲幅，向下有成本支撐，保護(hù)性政策五月中旬可能出臺(tái)，下方支撐明顯，短期繼續(xù)維持區(qū)間震蕩?；久嫒虍a(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)17/18年度產(chǎn)銷缺口進(jìn)一步縮小，甚至持平。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，后轉(zhuǎn)為略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進(jìn)入震蕩回調(diào)階段。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，今日關(guān)注6600附近支撐。

白糖1709:6600附近輕倉(cāng)短多 

棉花1709:國(guó)儲(chǔ)拋售棉花近期拍賣成交率維持高位，現(xiàn)貨市場(chǎng)一直穩(wěn)定。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變，關(guān)注新季度棉苗生長(zhǎng)狀況。棉花近期維持16000上下震蕩.

棉花1709:日內(nèi)16000上下震蕩。