2017年4月1日，在上海舉辦的“十大高手談投資”活動中，方杭瑞做了“短線和波段交易”的主題分享，以下是七禾網(wǎng)對于本次主題分享的文字整理。

精彩觀點：

心態(tài)、理念、策略和方法缺一不可，只有這4個方面都結(jié)合在一起，才能夠做到穩(wěn)定盈利。

交易之道，由心開始，次之理念，再之策略，最后技術(shù)。

我覺得真正要做到一直穩(wěn)定盈利，最重要還是心態(tài)的磨煉，然后加上理念、策略各方面的完善。

我對自己成功的定義，就是我去享受這個過程，并不是說這個企業(yè)做到多少大或者賺了多少錢，享受這個過程就是成功。

如果某一天我虧錢了，那么我就會反思、總結(jié)原因在哪里，我雖然虧錢了，但是我賺到了經(jīng)驗，所以我每天都是賺的，要么就是賺錢，要么就是賺經(jīng)驗。

高調(diào)做交易，低調(diào)看成敗，自己用心把交易做好、執(zhí)行好，反正自己認真去做了，至于成功失敗，那就“謀事在人，成事在天”。

你的性格是什么樣的，就去選擇適合自己性格的交易。

選擇一個適合自己的周期去做，這個周期一旦選擇好了之后，不能老是變，要保持一致性。

定一個合理的目標是很重要的，對于大多數(shù)還沒有穩(wěn)定盈利的人來說，首先定一個較低的目標，這對交易是非常有好處的。

做交易是反人性的，大多數(shù)人是虧錢的，少數(shù)人賺錢，所以必須用反人性的思維。

交易是反人性思維的，就是要跟大多數(shù)人反過來做，第一點是順勢，第二點是輕倉，第三點是勤止損，只要這三點做到了，可以說肯定是不會虧錢了，至少能步入穩(wěn)定盈利的隊伍，不會有太大的風險，至于賺多賺少就不敢保證。

方杭瑞：今天我第一個講，高手都在后面，我就拋磚引玉一下。我喜歡做交易，但不喜歡講課，因為我覺得交易其實很簡單，沒什么好講的，如果是直接說該怎么交易的話，一兩分鐘就說完了，我就該下去了，所以就聽我啰嗦幾句。我想，穩(wěn)定盈利肯定是大家都期望的，包括我自己，我的想法就是能夠保持穩(wěn)定盈利，也不需要一年翻幾倍，這樣的話人的幸福感就會很高，那么我就講講如何能夠做到持續(xù)穩(wěn)定地盈利。我想，光靠方法是不行的，光有心態(tài)也是不行的，就像有些分析師，他們做交易不一定能做好，他們分析行情的能力比我們強很多，但是他們并不一定能做好交易，這就是因為他們沒有把交易歸納成一套體系。我覺得心態(tài)、理念、策略和方法缺一不可，只有這4個方面都結(jié)合在一起，才能夠做到穩(wěn)定盈利。我在青澤寫的《十年一夢》上，看到一句話，“交易之道，由心開始，次之理念，再之策略，最后技術(shù)?！?/strong>我覺得這句話寫得非常貼切。這是我閑著沒事的時候畫的一幅圖，是我對這4方面的理解。

我認為心態(tài)是最重要的，然后是理念，再接下去是策略和方法，但是絕大多數(shù)人所關(guān)注的都是方法，想知道這個高手用什么方法賺了這么多錢，是程序化還是短線？是怎么買，又是在哪里買的？他們看到的都是長出來的綠葉，只看到了表象，但沒有去探求內(nèi)在的東西。我覺得真正要做到一直穩(wěn)定盈利，最重要還是心態(tài)的磨煉，然后加上理念、策略各方面的完善。我們現(xiàn)在也慢慢地在組建公司，走團隊的道路，這么多年做下來，交易我一直在做，也一直在變，但是不變的是心態(tài)和理念。我以前做動量交易、日內(nèi)波段，后來轉(zhuǎn)到做隔夜短線、波段交易，一直在不停地變化，但是心態(tài)跟理念一直都沒有變過，所以我覺得這些東西對交易來說是最重要的。我現(xiàn)在在組建團隊，后面要做4個方面——程序化、波段、對沖、股票，但是我認為，理念與心態(tài)都是相通的。我前幾天也一個人在想，心態(tài)這么重要，那么心態(tài)應(yīng)該放到怎么樣一個位置？我看到一個故事，有一位民國時北大的哲學教授跟一個日本的圍棋第一高手進行交流，他對圍棋高手說，他可以做到永遠不敗，問圍棋高手能做到嗎？圍棋高手說他做不到。哲學教授說他永遠都不去比，那么他就永遠不會敗，比如他去參加下棋的活動，哪怕是去比賽，他都當作是自己的一種成長，抱著一種娛樂的心態(tài)，他沒有拿出一個比的心態(tài)，那么他自然就談不上失敗，哪怕他輸了，他也有收獲。我對經(jīng)營公司的理解，我認為我也永遠不會敗只會勝，我要去享受交易、創(chuàng)業(yè)的這個過程，我對自己成功的定義，就是我去享受這個過程，并不是說這個企業(yè)做到多少大或者賺了多少錢，享受這個過程就是成功。我以前剛開始交易的時候就是這樣想的，我每天交易都是賺的，我那時候只做日內(nèi)短線，賺錢的時候我很開心，因為我今天賺錢了，收盤就可以去悠哉悠哉了；如果某一天我虧錢了，那么我就會反思、總結(jié)原因在哪里，我雖然虧錢了，但是我賺到了經(jīng)驗，所以我每天都是賺的，要么就是賺錢，要么就是賺經(jīng)驗。我看了一本書——《低調(diào)做人，高調(diào)做事》，我覺得這本書中的理念跟交易是相通的，也就是高調(diào)做交易，低調(diào)看成敗，自己用心把交易做好、執(zhí)行好，反正自己認真去做了，至于成功失敗，那就“謀事在人，成事在天”。就像一筆交易，自己制定了計劃，那么就去執(zhí)行，既然去執(zhí)行了，哪怕虧了，自己心里也會很坦然，如果是因為沒有執(zhí)行好虧掉的，那么心態(tài)就會非常不好。

接下來我講講心態(tài)，你的性格是什么樣的，就去選擇適合自己性格的交易。比如說，你是做現(xiàn)貨的，對基本面有一定的研究，那就適合做波段；比如說你的性格比較急的，拿不住單子，這樣的話就適合做日內(nèi)短線，不用管基本面。選擇一個適合自己的周期去做，這個周期一旦選擇好了之后，不能老是變，要保持一致性，不能說今天做短線，明天做波段，那等于是沒有方法。還有一點，給自己定的一年的盈利目標是多少？這個非常影響心態(tài)。前幾天來了一個朋友，實業(yè)不好做他就停了做股票，股票也很難做，因為他之前也做過一兩年的期貨，他說現(xiàn)在想重新做期貨，想賺點買菜錢。我說那可以的，心態(tài)很好，我都佩服他的心態(tài)，我現(xiàn)在也是這樣，天天就賺點買菜錢。那我就問他一年的目標是多少，賺10%容不容易？他說賺10%很輕松，太少了，買菜錢是夠了，但是心里不滿足于只賺10%。所以我覺得定一個合理的目標是很重要的，對于大多數(shù)還沒有穩(wěn)定盈利的人來說，首先定一個較低的目標，這對交易是非常有好處的。拿做期貨來說，100個人里面大概就兩三個人賺錢，那么不管你賺多少，先邁入這個賺錢的行列，然后通過經(jīng)驗的不斷積累總結(jié)慢慢地去賺更多的錢。做交易是反人性的，大多數(shù)人是虧錢的，少數(shù)人賺錢，所以必須用反人性的思維，那些虧得很快、很慘的人是怎么做的？一個就是逆勢，漲高了，他覺得不會漲了，就去拋空，跌多了，他覺得跌破成本價了，就逆勢買漲。再一個就是想賺大錢，一年想翻幾倍，想賺大錢肯定重倉。第三點就是賺一點就賣，但一虧錢就死扛，很多炒股票的人更加是這樣的，一虧錢打死都不賣，套了3、5年一回本馬上就賣。交易是反人性思維的，就是要跟大多數(shù)人反過來做，第一點是順勢，第二點是輕倉，第三點是勤止損，只要這三點做到了，可以說肯定是不會虧錢了，至少能步入穩(wěn)定盈利的隊伍，不會有太大的風險，至于賺多賺少就不敢保證。

再一個就是目標定好了之后，根據(jù)自己的賬戶能夠承受多大的虧損，去做資金管理。比如你的虧損不能超過30%，那么倉位最好就不要超過30%。有的人的資金管理做法不一樣，他銀行里存款有上千萬，但他只用了幾十萬做交易，其實他滿倉也無所謂，因為相對于總的資金倉位還是很輕的。再一個就是，你要清楚十年的目標是怎么樣的？要通過什么樣的途徑來完成？一個方面是資金方面的目標，我沒錢的時候我就想，我要多少年賺到1000萬，然后我復利每年賺多少，但幸運的時候有些年一年就賺7、8倍甚至十來倍，但是我喜歡用復利的方式去完成自己的這個目標。再一個你的交易的方式最好也有個計劃步驟，我2009年剛開始盈利的時候，就給自己定了一個學習的路線，從剛開始做炒單，到日內(nèi)動量交易、日內(nèi)波段交易，然后到隔夜短線，再到波段交易，我就這樣一點一點地去過渡，最終一步步走過來，現(xiàn)在到做波段交易，甚至股票對沖。這個過程當中心態(tài)是不變的，在一個交易方法中做穩(wěn)了之后，再去探索另外一個交易方式。

還有很重要的一點就是，你要考慮，如果出現(xiàn)最差的結(jié)果，能不能坦然地接受？這個如果想好了的話，交易心態(tài)就會很平和。比方說你今年在期貨里面放了一些錢，這個錢如果是借來的或者貸款來的，那是很危險的，如果這只是你20%、30%甚至更少的錢，那虧光也無所謂，所以最差的結(jié)局想好了，心態(tài)就會很坦然。我做交易每天也是這樣的，對于當天的持倉我設(shè)了止損會算一下，這個止損總共是多少錢，如果止損過大，那我會平掉一些倉，如果這些止損全部都觸發(fā)我也能夠接受，那么這一單是沒有關(guān)系的。我每天收盤之后，這些單子都會梳理一下，所以我基本上每天晚上是不怎么擔心的，因為哪怕都止損了，風險也是可控的，最差的結(jié)果都想好了之后，心態(tài)就好了。

做交易當中，很重要的一點就是執(zhí)行力，執(zhí)行力是一個成敗的界點，一個人做交易一旦有了執(zhí)行力之后，他就等于是有了自己的一套方法，他會去執(zhí)行自己的方法，然后在這個基礎(chǔ)上再去完善它，方法就會越來越完善。我看了一篇文章，上面寫道，100筆交易中，執(zhí)行率能夠達到20%的人占10%，能夠執(zhí)行好50%的人只有5%，能夠執(zhí)行好95%以上的人大概只有1%。能夠穩(wěn)定盈利的人，他們的執(zhí)行力都是很強的，所以執(zhí)行力就是成敗的界點，如果你能夠做到100%的執(zhí)行力，證明你就有一套方法。后面還有很多高手跟大家分享，他們都會拿出自己交易上真實的東西，但是這個東西并不是一聽馬上就學到了，肯定還要有一個消化、磨煉的過程。像去年有一次我連續(xù)20天虧錢，我就反思我的這個交易有沒有出現(xiàn)問題，后來反思的結(jié)果就是，我交易是沒有出現(xiàn)問題的，就是行情實在是跟交易方法不匹配，既然交易方法沒有問題，自己的交易也沒有問題，那么就執(zhí)行。但是對于剛剛嘗試交易的人來說，他很長時間不能盈利了，他可能就換一種方法，就這樣換來換去，永遠也找不到一套最適合自己的方法。所以像我就是一套交易方法，我做動量交易的時候，我能看到的行情就3分鐘，3分鐘的行情我就做了3年，3年如一日，天天做這3分鐘的行情。說到技術(shù)面，其實就是“順勢而為”4個字，看了幾百本書，其實看到的也是4個字。不同的交易周期，對順勢的定義不一樣，比如說做炒單的，那么他看1分鐘線就行了，用1分鐘線來定義趨勢；做日內(nèi)波段，那么看日內(nèi)的分時圖就可以定義趨勢；做隔夜短線的，看日K線就可以定義趨勢；做基本面的話，就根據(jù)供求關(guān)系等基本面去定義趨勢；還有一個對趨勢的定義方法就是根據(jù)自己賬戶的資金，這個單做進去是盈利的就是順勢，這個單子做進去是虧損的，那么就是逆勢，每個人對順勢的理解和定義不一樣，根據(jù)自己的定義去操作，自己能夠看得清多遠的行情，就做多久的交易。我做日內(nèi)動量交易的時候，我就只能看得懂3分鐘的行情，那么我就只做3分鐘的行情，現(xiàn)在我能看得懂4、5天的行情，我就做4、5天行情的交易。

我以前做動量交易的時候，基本上就只看分時圖，在破位的時候做進去，也就是出現(xiàn)大幅下跌或者大幅上漲的時候，我就順這個勢跟進去，不管價格、不管品種、重勢不重價，去賺取那點趨勢。我現(xiàn)在做波段交易，看日線圖就可以了，因為不管是上漲也好，下跌也好，都是不可能一口氣到位的，它都是以一波一波波段的方式去演繹的，那么就順大勢逆小勢，在回調(diào)的時候去介入，然后設(shè)好止損，有些時候可能會買早被止損掉了，止損掉虧小錢，又沒有關(guān)系，后來又跌了一天，感覺還可以，那再設(shè)好止損再進，如果是盈利了，那么會比止損大很多倍，就是以小博大。所以每個人對順勢而為的定義不一樣，每個人能夠看行情看多遠也不一樣，所以選取最適合自己的周期。做交易很多人都有自己的一套方法，說不定盈利能力比我強多了，但是他可能沒有找到一個平衡，比方說傅海棠是做基本面交易的，他來做短線，那他肯定做不好，我是做短線的，我去做基本面，單子一拿就是半年，那我肯定也做不好。所以我擅長的是判斷短期的行情，傅海棠擅長判斷長期的行情，那他就做長期的行情，就是找到一個適合自己的周期，這是一個判斷方式與交易方式的平衡。再一個平衡是風險承受力與倉位的平衡，自己這個倉位做進去，如果今天全部止損承受不了，那么倉位就輕一點，這樣心態(tài)就好了。還有一個平衡是盈利能力跟自己預期目標的平衡，就像挑擔子和舉重一樣，你能舉100斤，你就舉70斤，那就能夠把它舉起來，如果你能夠舉100斤，但你要舉150斤，那么最后是舉不起來的。如果你還沒有進入穩(wěn)定盈利的階段，那么目標定低一點，然后通過不斷地積累去提升盈利能力，這樣的話今年目標10%，明年目標15%，慢慢地去提升。我就講這些，祝大家2017年都能夠交易順利！