周二，三大期指走勢(shì)略有差異，從盤(pán)面走勢(shì)分析，上證50指數(shù)最強(qiáng)，滬深300指數(shù)次之，中證500指數(shù)最弱，其加權(quán)指數(shù)漲跌分別為1.0%、-6.6%、-11.4%。從不同合約分析，滬深300指數(shù)和上證50指數(shù)遠(yuǎn)月合約偏強(qiáng)，而中證500指數(shù)期貨合約相反，表明投資者對(duì)不同板塊走勢(shì)預(yù)期不同，對(duì)權(quán)重股后市看好，看空中小板和創(chuàng)業(yè)板。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，IF1705全天較前一交易日結(jié)算價(jià)下挫6.6點(diǎn)或0.20%，報(bào)3342.2點(diǎn)，四份合約持倉(cāng)量合計(jì)為47323手，比前一交易日減少390手，成交量環(huán)比減少358手。IF1705持倉(cāng)量減少621手至25514手，成交量環(huán)比減少161手。

主力持倉(cāng)方面，前20名席位在IF1605合約上共持買(mǎi)單20005手、賣(mài)單19557手。主力凈多持倉(cāng)量448手，環(huán)比略微減少，表明多頭力量減弱，市場(chǎng)對(duì)滬深300指數(shù)走勢(shì)偏悲觀。從前十名席位凈空單量最大，為1935手，但是前20名席位凈多單為237手，表明市場(chǎng)分歧較大。具體席位方面，主力合約持買(mǎi)單前20名中，增持多單公司比例僅為35%，超過(guò)100手的僅有浙商期貨席位，更多公司選擇減持，其中中信期貨、魯證期貨、招商期貨等席位減持多單均超過(guò)100手，其余期貨公司持倉(cāng)變化都在100手之內(nèi)。持賣(mài)單前20名中，增持空單的僅有20%，增持?jǐn)?shù)量全部在70手之內(nèi)。同樣，減持空單數(shù)量普遍較低，除上海東證席位減持127手外，其他公司減持?jǐn)?shù)量都在90手之內(nèi)。由于IF1706合約存續(xù)期較長(zhǎng)，目前前20名席位持倉(cāng)量之和超過(guò)10000手，持多單、持空單分別為12234手、12549手，較上一交易日分別增持278手、357手。在持買(mǎi)單排行榜上，65%會(huì)員選擇增持多單，但數(shù)量均在80手之內(nèi)；持賣(mài)單前20名的會(huì)員中，增持的比例為80%，除華信萬(wàn)達(dá)期貨席位增加94手之外，其他公司增持?jǐn)?shù)量都在50手之內(nèi)。前20名席位在IF1605上頭寸持有上是凈多，IF1606合約上是凈空，表明市場(chǎng)對(duì)滬深300指數(shù)走勢(shì)持5月偏多，6月偏空的思路。

從持倉(cāng)變化的角度分析，投資者觀望情緒增加，入場(chǎng)積極性降低。多空減持，成交量降低，市場(chǎng)缺乏驅(qū)動(dòng)力，料未來(lái)振蕩的可能較大。綜合分析，近期國(guó)內(nèi)股市不同板塊延續(xù)分化，主板股票要強(qiáng)于中纖板和創(chuàng)業(yè)板，多空均沒(méi)有明顯優(yōu)勢(shì)，大盤(pán)或?qū)@3100點(diǎn)振蕩。