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金屬超跌后反彈 不同交易類(lèi)型投資者區(qū)別對(duì)待

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-05-15 17:15:29 來(lái)源:天風(fēng)期貨 作者:楊金鍵

【行情評(píng)述】


今日滬金主力合約AU1706收盤(pán)上漲1.65元,漲幅0.59%,報(bào)收于279.4元,持倉(cāng)增加8314手至220070手,交易總手124840手。滬銀主力合約AG1712收盤(pán)上漲44元,漲幅1.09%,報(bào)收于4085元,持倉(cāng)增加15184手至440122手,交易總手301552手。滬銅CU1707合約收盤(pán)上漲400元,漲幅0.89%,報(bào)收于45430元每噸,持倉(cāng)減少2448手至214120手,交易總手204988手。


【市場(chǎng)資訊】


美國(guó)方面,美國(guó)4月CPI環(huán)比增0.2%,持平預(yù)期,同比增2.2%,低于預(yù)期的2.3%。美國(guó)4月零售銷(xiāo)售環(huán)比增0.4%,不及預(yù)期的環(huán)比增0.6%。美國(guó)5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值97.7,預(yù)期97,前值97。其中,現(xiàn)況指數(shù)初值112.7,前值112.7。


中國(guó)方面,中國(guó)4月社會(huì)融資規(guī)模增量13900億,新增信貸11000億,均高于預(yù)期。不過(guò)在監(jiān)管風(fēng)暴沖擊下,影子銀行活動(dòng)顯著收斂。此外,4月M2貨幣供應(yīng)增速進(jìn)一步回落至10.5%,為2016年7月以來(lái)最低。在3月財(cái)政支出激增25.4%后,中國(guó)4月財(cái)政支出增速大幅回落,僅增3.8%;4月財(cái)政收入同比增速為7.8%,與3月12.2%的增速相比也有所下降。


市場(chǎng)情緒方面,Kitco 周五(5月12日)發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示,在對(duì)下周黃金走勢(shì)方面,華爾街專(zhuān)業(yè)人士和普通投資者在三周內(nèi)首次達(dá)成明確共識(shí),看漲下周黃金,許多人士認(rèn)為黃金在技術(shù)上存在反彈的要求,在針對(duì)專(zhuān)業(yè)人士的調(diào)查中,有16人參與了調(diào)查,有12人士認(rèn)為下周黃金將會(huì)上漲,比例為71%;2人或21%認(rèn)為黃金會(huì)下跌,3人或18%認(rèn)為將會(huì)盤(pán)整。普通投資者有693人,其中361人或52%認(rèn)為下周黃金上漲,同時(shí)239人或34%認(rèn)為下周黃金將下跌;93人或13%保持中立。


持倉(cāng)方面,美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周五(5月12日)公布的周度報(bào)告顯示,截至5月9日當(dāng)周,對(duì)沖基金和基金經(jīng)理減持COMEX黃金凈多頭頭寸至六周低位。本周為投機(jī)客連續(xù)兩周減持黃金凈多頭頭寸。此外,投機(jī)客還減持了白銀和銅凈多頭頭寸。白銀凈多頭頭寸降至2016年2月以來(lái)最低水準(zhǔn),銅凈多頭頭寸降至2016年12月以來(lái)最低水準(zhǔn)。數(shù)據(jù)顯示,COMEX黃金投機(jī)凈多頭頭寸減少48512手,至99920手。自馬克龍贏得法國(guó)大選以來(lái),交易員減持了黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)的倉(cāng)位。COMEX白銀投機(jī)凈多頭頭寸減少21057手,至33542手合約,凈多倉(cāng)連降四周。 COMEX銅凈多頭頭寸減少21489手,至29787手合約,為三周以來(lái)首降,自上周觸及的三周高位回落。


基本金屬方面,中國(guó)4月份有色金屬產(chǎn)量451萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)5%。1-4月份產(chǎn)量總計(jì)1800萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)8.1%。另外4月份規(guī)模以上工業(yè)增加同比實(shí)際增長(zhǎng)6.5%,比3月份放緩1.1%。


截至上周五,LME銅庫(kù)存連續(xù)五個(gè)交易日小幅下滑,較5月5日創(chuàng)下的歷史高位下滑了7.13%。COMEX庫(kù)存周四降至115.4萬(wàn)短噸。上期所庫(kù)存上周五降至19.4萬(wàn)噸。


【操作建議】


美通脹和零售數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好,貴金屬供需正常,貴金屬經(jīng)歷下跌后市場(chǎng)情緒有所好抓,在加息和美聯(lián)儲(chǔ)縮表的大背景下中長(zhǎng)期趨勢(shì)偏空,趨勢(shì)空單持有,新進(jìn)場(chǎng)短線(xiàn)操作。一帶一路高峰論壇順利召開(kāi),對(duì)市場(chǎng)有一定刺激,貨幣收緊,經(jīng)濟(jì)增速下降,基本金屬供應(yīng)充足,基本金屬難以轉(zhuǎn)勢(shì),短期內(nèi)超跌,加上罷工和庫(kù)存減少等因素支撐,基本金屬超跌反彈,大幅盈利的趨勢(shì)空單持有或減倉(cāng),短線(xiàn)投資者日內(nèi)做反彈,見(jiàn)好就收。


責(zé)任編輯:韓奕舒

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