5月14日,由融界教育、中國(guó)融界投資者教育學(xué)院主辦,宏源期貨、佰利安環(huán)球投資協(xié)辦的金融投資者教育論壇杭州站在杭州成功舉辦。論壇邀請(qǐng)到了數(shù)位投資界知名人士為廣大投資者帶來(lái)了一場(chǎng)涉及期貨、證券、貴金屬、外匯等多行業(yè)的投資盛宴。以下是特邀嘉賓“豆粕王”吳洪濤的演講實(shí)錄。 精彩語(yǔ)錄: 我看了十年的書(shū),看完了所有期貨的書(shū)籍,結(jié)果是我賠了十年。 一個(gè)正常的操盤手能在市場(chǎng)中做到的優(yōu)秀盈利是四年。 無(wú)論你是五萬(wàn),五十萬(wàn),五百萬(wàn)還是五億,我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)中都是散戶,不要因?yàn)橘Y金膨脹了就把自己當(dāng)一個(gè)大戶,但是我們的思維可以變成大戶思維。 行情漲,就去買,是順勢(shì),行情漲到很高的位置了還去買,這就不是順勢(shì)。行情跌,就去賣,這是順勢(shì),但是行情跌到很低的位置,這時(shí)候去買就不是逆勢(shì)。 我的思維模式就是四個(gè)“反”。反市場(chǎng)方向,反市場(chǎng)心理,反基本面供求,反技術(shù)分析。 往往順勢(shì)交易的人都活下來(lái)了,但是逆勢(shì)交易的人都創(chuàng)造了巔峰。 如果我們順著做都賠錢,那我們?yōu)槭裁床环粗瞿兀?/strong> 和大部分散戶對(duì)著干,這樣我才能賺到錢。 真理掌握在少數(shù)人手里,如果你和大眾一致,那你就很危險(xiǎn)。 建議大家,找到一個(gè)適合自己的行情,拿出一部分資金逼自己做一把。賺到錢后,就把你這段過(guò)程好好研究和琢磨一下,琢磨之后你就知道什么叫暴利了。 在期貨市場(chǎng),十幾倍的杠桿,T+0交易,浮盈可以加倉(cāng),如果這么好的東西你創(chuàng)造不出暴利,那你就不要來(lái)期貨市場(chǎng)了。 基本面的好處是能抓住長(zhǎng)線趨勢(shì),能辨別方向,缺點(diǎn)是難以采集,突發(fā)事件難以把握,可操控性不強(qiáng)。而技術(shù)面的好處是可以尋找買賣點(diǎn),可以止損,拐點(diǎn)容易抓到,弊端是頻繁出現(xiàn)信號(hào),了解的指標(biāo)越多反而越無(wú)從下手。 豆粕的行情周期性特別強(qiáng),產(chǎn)生的高點(diǎn)都在七八月份。 農(nóng)產(chǎn)品的規(guī)律和底部比較好把握,無(wú)論十三年間怎么變化,底部沒(méi)什么變化,就是一個(gè)大的區(qū)間震蕩行情。 先有思維,再有格局,最后才用操作技巧。 我投資的兩大觀點(diǎn)是,第一,投資機(jī)會(huì)是等來(lái)的,等到的是最好的投資;第二,機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的,因?yàn)橹挥猩唐菲谪浀鰜?lái)之后,你的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)是最低。 出金最大的作用是能平衡你的心態(tài),把你的利潤(rùn)保持住。我們賺錢就是為了消費(fèi),改變生活,不是為了在市場(chǎng)上玩滾雪球。 橡膠正從熊市周期轉(zhuǎn)為牛市周期。 6月之前沒(méi)有什么太大的機(jī)會(huì),可能是區(qū)間震蕩。在下半年我們第一關(guān)注的是橡膠,第二是豆油。 豆粕今年沒(méi)大行情,300-400點(diǎn)的震蕩幅度,而且時(shí)間差會(huì)很長(zhǎng),甚至200點(diǎn)行情可能能走出一個(gè)月來(lái),這個(gè)錢很難賺。 吳洪濤老師將于6月3日-4日舉辦一期波段與趨勢(shì)交易實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn),詳情請(qǐng)點(diǎn)擊查看或咨詢13758250514(同微信) 今天我演講的主題是“智慧者的博弈”,昨天我也從沈陽(yáng)剛飛到杭州,明天要去深圳,最近也沒(méi)什么行情,我就到處走走,給大家分享一些我的交易思維。我今天分享的內(nèi)容主要是以下幾點(diǎn):第一是了解市場(chǎng),因?yàn)槭袌?chǎng)即戰(zhàn)場(chǎng);第二是了解自己,了解自己的實(shí)力后才能去做我們能做的事;第三是思維模式;第四是多元化的分析;第五是知己知彼,百戰(zhàn)不殆;第六是交易模式和技巧;第七是佛家的苦海無(wú)邊,回頭是岸。 很多人都說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)是零和游戲,但是我告訴大家,這個(gè)市場(chǎng)是負(fù)合游戲。有個(gè)數(shù)據(jù),每年交易所、期貨公司加從業(yè)人員要從市場(chǎng)中拿走600—800億。而在期貨市場(chǎng)上,每年的存續(xù)資金是4000億,也就是韭菜四年全部割掉。在一個(gè)負(fù)和游戲的市場(chǎng)要取得一個(gè)正收益,真的很難。這個(gè)市場(chǎng)是高新陳代謝的,一個(gè)散戶存續(xù)時(shí)間為6—8個(gè)月。我從1993年進(jìn)入期貨市場(chǎng),1995年暴倉(cāng),進(jìn)入期貨公司打工,一直到2002年離開(kāi)期貨公司進(jìn)入農(nóng)墾,2009年創(chuàng)辦私募公司,期貨、股票、私募我都干過(guò)。這些數(shù)據(jù)都是真實(shí)的,我當(dāng)時(shí)在期貨公司做交易部經(jīng)理的時(shí)候就看到,一個(gè)賬戶5萬(wàn)、10萬(wàn),最多一年,少的半年就沒(méi)了。而且這個(gè)市場(chǎng)是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的,所有的套期保值風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)嫁給我們了,我們是市場(chǎng)的承接者。這個(gè)市場(chǎng)還是個(gè)博學(xué)的市場(chǎng),并不是說(shuō)要你天天學(xué)習(xí),因?yàn)槲以谑袌?chǎng)二十年,前十年我看了十年的書(shū),看完了所有期貨的書(shū)籍,結(jié)果是我賠了十年。然后我開(kāi)始拜訪名師,和優(yōu)秀的操盤手交流學(xué)習(xí),就這樣從2004年到2008年我才有了正收益,但這還不是我想要的,因?yàn)槲以谄谪浭袌?chǎng)中要求的是暴利。我們能看到的“東邪西毒,南帝北丐”他們都是暴利,復(fù)利也存在,但不在這個(gè)市場(chǎng)中,因?yàn)檫@是個(gè)負(fù)和市場(chǎng),在你能奪取正收益的情況下,你不可能是年年對(duì)的。我見(jiàn)過(guò)最牛的操盤手是連續(xù)八年盈利,我指的是每一年年初到年末實(shí)現(xiàn)正收益。一個(gè)正常的操盤手能在市場(chǎng)中做到的優(yōu)秀盈利是四年,也就是當(dāng)我看到一個(gè)盤手連續(xù)三年盈利后,我第四年不會(huì)投資金給他做,因?yàn)樗诿媾R一個(gè)周期。再者,我認(rèn)為期貨市場(chǎng)是一個(gè)充滿幻想的市場(chǎng),包括我自己進(jìn)入市場(chǎng)也是,就想獲得暴利,我用了十五年的時(shí)間,從五萬(wàn)資金做到現(xiàn)在的規(guī)模,但是我真正盈利是從2009年才開(kāi)始。所以每個(gè)人進(jìn)入市場(chǎng)都是帶著夢(mèng)想來(lái)的,但是這個(gè)夢(mèng)有可能最后會(huì)是一個(gè)美夢(mèng),也有可能是一個(gè)噩夢(mèng)。期貨市場(chǎng)也是個(gè)能很快讓你認(rèn)識(shí)自己的市場(chǎng)。你用很短的時(shí)間就能認(rèn)識(shí)到人性,所以很多人都問(wèn)我的系統(tǒng)好不好,我說(shuō)當(dāng)然好,除了2015年的股指出現(xiàn)了虧損,其他一段時(shí)間內(nèi)都沒(méi)虧損過(guò)。每次因?yàn)槭裁刺潛p,市場(chǎng)都會(huì)告訴我,但是其他市場(chǎng)做不到。 我們對(duì)市場(chǎng)的了解,對(duì)自己的了解,都要切合實(shí)際。有些人進(jìn)入市場(chǎng)是為了套期保值,有些人是為了理財(cái),有些人是為了博弈獲得暴利,這些是我們?nèi)胧械哪康摹_€有我們?cè)谑袌?chǎng)中的位置,無(wú)論你是五萬(wàn),五十萬(wàn),五百萬(wàn)還是五億,我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)中都是散戶,不要因?yàn)橘Y金膨脹了就把自己當(dāng)一個(gè)大戶,但是我們的思維可以變成大戶思維。然后就是了解自己的責(zé)任。這有個(gè)前提是我在市場(chǎng)中待了很多年,也有很多人在微信和微博跟我聊,有人說(shuō)把房子都虧完了,有人說(shuō)把母親的貸款都虧完了,我說(shuō)你們這樣做期貨壓力太大了。我看做期貨的男同胞比較多,男同胞的責(zé)任是什么,上有父母,下有兒女,中間有妻子,我們的責(zé)任是給他們最幸福的生活,保護(hù)好家庭。所以其實(shí)雖然看上去我很瘋狂,但是我思維的底線一直是很穩(wěn)健的。 回歸正題,有句古話叫“真理掌握在少數(shù)人的手里”,在期貨市場(chǎng)中大家也知道,是少數(shù)人賺錢,多數(shù)人虧錢。還有書(shū)本上經(jīng)常告訴我們的一句話叫“順勢(shì)而為”。行情漲,就去買,是順勢(shì),行情漲到很高的位置了還去買,這就不是順勢(shì)。行情跌,就去賣,這是順勢(shì),但是行情跌到很低的位置,這時(shí)候去買就不是逆勢(shì)。只有在行情走完之后,我們才知道是順勢(shì)還是逆勢(shì),行情走之前誰(shuí)都不知道。所以沒(méi)有所謂的“順勢(shì)”和“逆勢(shì)”,我的思維模式就是四個(gè)“反”。反市場(chǎng)方向,反市場(chǎng)心理,反基本面供求,反技術(shù)分析。大家可以感受一下,在股市6000點(diǎn)的時(shí)候,是不是所有新聞媒體、研究員都看漲?股市在4000點(diǎn)的時(shí)候,人民日?qǐng)?bào)說(shuō)是起點(diǎn),兩年過(guò)去了也沒(méi)有動(dòng)靜。而當(dāng)時(shí)金融危機(jī)后,在2800、1600點(diǎn)的時(shí)候,市場(chǎng)一片哀嚎,沒(méi)有一個(gè)人看好,但是市場(chǎng)已經(jīng)在悄悄見(jiàn)底,這就是反市場(chǎng)方向。在市場(chǎng)中沒(méi)有永遠(yuǎn)上漲的行情,也沒(méi)有永遠(yuǎn)下跌的行情,尤其是商品期貨。包括中國(guó)股市,我1991年進(jìn)入股市,當(dāng)時(shí)在讀大一,天天沒(méi)什么事情我就琢磨股票。中國(guó)股市沒(méi)有什么價(jià)值投資,325點(diǎn)1塊錢,1051點(diǎn)20塊錢,500多點(diǎn)1塊錢,1000多點(diǎn)20塊錢,再回到900點(diǎn)還是1塊錢,80%的股票都是這么震蕩,別看大盤在上漲,個(gè)股都在震蕩。商品期貨市場(chǎng)也是一樣,我們可以看到很多農(nóng)產(chǎn)品都是震蕩,只不過(guò)區(qū)間不同,有的是5年的震蕩區(qū)間,有的是1年的震蕩區(qū)間,有的是3—6個(gè)月的震蕩區(qū)間。所以市場(chǎng)沒(méi)有永遠(yuǎn)漲或者跌的時(shí)候,把歷史打開(kāi)之后你就會(huì)知道什么時(shí)候是反市場(chǎng)方向的機(jī)會(huì)。很多人都不相信,但是你們看看期貨界的“東邪西毒南帝北丐”,有誰(shuí)是順勢(shì)交易的?往往順勢(shì)交易的人都活下來(lái)了,但是逆勢(shì)交易的人都創(chuàng)造了巔峰。所以市場(chǎng)沒(méi)有順勢(shì)、逆勢(shì),我們?nèi)绾魏饬孔鰧?duì)做錯(cuò)呢?我看的是資金,只要我今天的資金比昨天高,這周的資金比上周高,我的資金曲線是上漲的,那我就做對(duì)了,別人說(shuō)是別人的,我才不管什么順勢(shì)和逆勢(shì)。這個(gè)市場(chǎng)中散戶的比例特別高,而散戶是偽信息、偽基本面的傳播者。股市里常常說(shuō)看門口的大叔賺錢了,當(dāng)工作清淡的時(shí)候他沒(méi)事買點(diǎn)股票,當(dāng)他自己忙的時(shí)候沒(méi)有時(shí)間看股票就一賣,結(jié)果賺錢了。所以方向有時(shí)候可以逆著操作,但是有一點(diǎn),一定要打開(kāi)歷史周期看。 反心理是比如說(shuō)市場(chǎng)中有100個(gè)人,其中99個(gè)人做買,那剩下的一個(gè)主力就在賣,而且如果價(jià)格在不斷破新低,這就是很可怕的。很多人做基本面分析,都分析對(duì)了,但最后還是賠錢。如果我們順著做都賠錢,那我們?yōu)槭裁床环粗瞿兀?/strong>這個(gè)市場(chǎng)中兩種人,一種虧錢的人,一種賺錢的人。賺錢的多為主力和機(jī)構(gòu),虧錢的多為散戶??墒巧粼谶@個(gè)市場(chǎng)中是龐大的,我們無(wú)法知道主力怎么想,但是我們可以知道散戶是怎么想的。因?yàn)樯魰?huì)通過(guò)媒體、自媒體和一些群里聊天中表達(dá)出他們的想法。我特別喜歡別人把我加進(jìn)一些群里,雖然我也不說(shuō)話,但是我每天都在看,如果當(dāng)天我的單子和大家看法一致,那我趕緊跑,因?yàn)楫?dāng)散戶都看向一個(gè)方向的時(shí)候是非??膳碌?,散戶永遠(yuǎn)和主力是對(duì)著干的。大家都看漲的時(shí)候我空單就拿得特別舒服,大家都看空的時(shí)候我多單拿得特別舒服。就跟去年三月份一樣,別人一片看跌,我從2300以下就開(kāi)始越跌越買,買到最后發(fā)現(xiàn)自己賬戶里沒(méi)錢了,最后行情一路狂殺,三百萬(wàn)賺了將近四五千萬(wàn),十幾倍收益。我也是散戶,但是我必須要有大戶的思維,和大部分散戶對(duì)著干,這樣我才能賺到錢。也許在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)我也會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題,但是長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看我是獲利的。真理掌握在少數(shù)人手里,如果你和大眾一致,那你就很危險(xiǎn)。 歷史可以告訴我們,每次在基本面最惡劣的時(shí)候,在網(wǎng)絡(luò)媒體等新聞里都一致看壞的時(shí)候,我們回頭再看都是歷史性的底部!相反在這些都一致看好的時(shí)候,行情的頂部已經(jīng)出來(lái)了!2008年年底的時(shí)候,我在一家證券公司當(dāng)副總經(jīng)理,年收入也有40萬(wàn)左右,在別人眼中算是高收入。最起碼當(dāng)時(shí)兩年下來(lái),我能在北京買一套房子。但是我如果不離開(kāi)公司,現(xiàn)在年薪是漲了,50萬(wàn),但是現(xiàn)在只能在北京買個(gè)洗手間。35年前,巴菲特發(fā)現(xiàn)了金融危機(jī),他大量收購(gòu)低價(jià)公司,35年后造就了巴菲特。當(dāng)時(shí)我也感覺(jué)到了金融危機(jī),我把我所有的零花錢都積攢下來(lái),5萬(wàn)買了燃油期貨,當(dāng)時(shí)是2400的價(jià)格,沒(méi)有人看好。我還帶領(lǐng)了一批客戶一起買,他們都很擔(dān)心地問(wèn)我,這么惡劣的環(huán)境下能買燃料油嗎。我說(shuō)原油五年都沒(méi)低于80,現(xiàn)在30多,當(dāng)然可以買。但是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)沒(méi)有原油,我只能買燃料油。2400的價(jià)格做了半年,一直做到4200,我平倉(cāng)了,5萬(wàn)變成了100萬(wàn)。我在期貨市場(chǎng)中過(guò)了18年,頭一次用了半年時(shí)間,賺了20倍。也是這時(shí)候才知道,期貨市場(chǎng)上只有這么做,才能賺到大錢。這就是我第一次在期貨市場(chǎng)中獲得暴利的經(jīng)驗(yàn)。很多人說(shuō)我也在期貨市場(chǎng)中做了十年了,但是沒(méi)賺錢,那就只能算得上賠錢的經(jīng)驗(yàn)。期貨有一種是賺錢的經(jīng)驗(yàn),一種是賠錢的經(jīng)驗(yàn)。如果沒(méi)有賺錢的經(jīng)驗(yàn),何談經(jīng)驗(yàn)。所以我建議大家,找到一個(gè)適合自己的行情,拿出一部分資金逼自己做一把。賺到錢后,就把你這段過(guò)程好好研究和琢磨一下,琢磨之后你就知道什么叫暴利了。在期貨市場(chǎng),十幾倍的杠桿,T+0交易,浮盈可以加倉(cāng),如果這么好的東西你創(chuàng)造不出暴利,那你就不要來(lái)期貨市場(chǎng)了。因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)中,你想要復(fù)利那不可能,剛才說(shuō)了這本質(zhì)上是一個(gè)負(fù)和游戲。所以當(dāng)別人貪婪的時(shí)候我們要知道恐懼,但別人恐懼的時(shí)候我們學(xué)會(huì)貪婪。當(dāng)大家都看好的時(shí)候,我們要謹(jǐn)慎;當(dāng)大家都不看好的時(shí)候,我們要逐漸變得貪婪。 剛才我們談到了很多東西,基本面、心理和方向,如果三“反”都出來(lái)了,那第四“反”也出來(lái)了,就是技術(shù)指標(biāo)。基本面確定了就是底確定了,但還有腳背、腳踝、膝蓋,到底是買在哪個(gè)位置就要看技術(shù)指標(biāo)了。當(dāng)我們認(rèn)為基本面完全是一個(gè)非常悲觀差的狀態(tài),我們就要靠技術(shù)面尋找最底的位置,最好的買點(diǎn)。如果我們能抓到一輪行情中最好的買點(diǎn),當(dāng)行情一啟動(dòng)就能獲得暴利。而且告訴大家,基本面是現(xiàn)在的,未來(lái)是看好的,你們可以打開(kāi)所有商品的歷史,一個(gè)底部區(qū)域最長(zhǎng)盤了六個(gè)月,短則兩三天,像螺紋鋼就直接V型反轉(zhuǎn),橡膠兩三周。所有利空消息都是暫時(shí)的,并不是三個(gè)月、六個(gè)月以后,所以每次有利空消息的時(shí)候,我一下子會(huì)跳躍到半年之后的合約,如果半年之后的合約和現(xiàn)在是一樣的價(jià)格,那么你就發(fā)現(xiàn)了賺錢的機(jī)會(huì)。半年的儲(chǔ)存費(fèi)也不止100,而且大多數(shù)行情,半年之后都是起來(lái)的。在期貨市場(chǎng)上賺錢,并不是你技術(shù)有多好,并不是你手法有多兇悍,而是你選擇的入場(chǎng)點(diǎn)有多安全。入場(chǎng)點(diǎn)越安全,未來(lái)行情賺的越多,就跟蓋高樓一樣,如果只打了一米的地基,你最多蓋兩到三層樓,如果你打了十米、二十米的地基,那你就可以蓋摩天大樓。獲得暴利的人關(guān)鍵在于底倉(cāng),底倉(cāng)買在什么位置,有多少大小,你的底倉(cāng)越深,基數(shù)越大,當(dāng)你高樓起來(lái)的時(shí)候也就越狠。而且因?yàn)榈妆P大,你過(guò)程中怎么加倉(cāng)都不會(huì)加成倒金字塔。所以一定要抓好這“四反”,雖然看起來(lái)很憋眼,但是事實(shí)就是這樣。前面講的這些就是思維,進(jìn)入期貨市場(chǎng)之前一定要有個(gè)清晰的思維,我們進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)是要賺錢的,要跟著主力賺錢。 思維定勢(shì)后,我們來(lái)講分析。首先在期貨市場(chǎng)中不要把自己規(guī)定為長(zhǎng)線或者短線。很多行情盤整的時(shí)間特別長(zhǎng),下跌或者上漲行情特別短。就像去年豆粕,底部盤整六個(gè)月,上漲1200點(diǎn)的行情,只走了兩個(gè)半月行情,然后又開(kāi)始橫盤。金屬類的像銅,一盤整就盤整一個(gè)多月,一來(lái)行情三天就走完。如果拿長(zhǎng)線,尤其是農(nóng)產(chǎn)品,拿三四個(gè)月就是從哪兒來(lái)回哪兒去。所以我只考慮利潤(rùn),如果利潤(rùn)點(diǎn)在短期內(nèi)達(dá)到,我就離場(chǎng)。就像2014年5月時(shí),我和我一個(gè)朋友空銅,他是絕對(duì)的趨勢(shì)性交易者,我是波段交易者,我拿了四天時(shí)間銅從51000跌到了46000,賺了四五千點(diǎn)我就離場(chǎng)了。我朋友說(shuō)他不離場(chǎng),銅又從45000漲到了50000,結(jié)果他翻了一倍的利潤(rùn)都沒(méi)有。但是他特別有信念,銅拿到了年底,最后完成了兩倍的收益值。但是我三四天完成了一倍收益就平完倉(cāng)了,然后我就去盯著豆粕了,結(jié)果那一年我賺了十幾倍的收益值。所以在期貨市場(chǎng)中,看收益不看時(shí)間。然后就是關(guān)于基本面的分析,有人說(shuō)自己是基本面派,有人說(shuō)自己是技術(shù)面派,但是大家似乎忘了,兩條腿走路是否比一條腿走路更容易些。先有基本面變化,產(chǎn)生了價(jià)格波動(dòng),價(jià)格波動(dòng)又繪出了我們所看到的K線圖,然后K線圖的最高、最低、收盤、成交量、持倉(cāng)量這些數(shù)據(jù)又產(chǎn)生了技術(shù)指標(biāo),所以我們看到的技術(shù)指標(biāo)就是基本面的數(shù)據(jù)模型顯示。我后來(lái)常常把技術(shù)面指標(biāo)拿過(guò)來(lái)驗(yàn)證基本面,如果一個(gè)時(shí)間段我們無(wú)法通過(guò)基本面來(lái)分辨價(jià)格在正處在一個(gè)地位還是高位還是中間位置,我們就可以用技術(shù)指標(biāo)來(lái)辨別。當(dāng)技術(shù)指標(biāo)達(dá)到了75、80的時(shí)候,我原來(lái)的趨勢(shì)單子就變成短線單子,原來(lái)重倉(cāng)單子就變成了輕倉(cāng)的單子。當(dāng)技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)到25、20以下時(shí),我原來(lái)長(zhǎng)線的空單變?yōu)槎叹€的空單,輕倉(cāng)的空單。技術(shù)指標(biāo)能告訴我們現(xiàn)在是在城區(qū)還是郊區(qū),如果我們?cè)诟咚俟飞峡梢蚤_(kāi)120碼,但是如果進(jìn)入市區(qū)你還開(kāi)著100碼,那危險(xiǎn)就很大。如果把基本面和技術(shù)面結(jié)合起來(lái),你可以把一個(gè)波段的行情抓到。去年五月份豆粕400點(diǎn)的行情,我創(chuàng)造了六倍收益,所有的波段我都抓到了。基本面的好處是能抓住長(zhǎng)線趨勢(shì),能辨別方向,缺點(diǎn)是難以采集,突發(fā)事件難以把握,可操控性不強(qiáng)。而技術(shù)面的好處是可以尋找買賣點(diǎn),可以止損,拐點(diǎn)容易抓到,弊端是頻繁出現(xiàn)信號(hào),了解的指標(biāo)越多反而越無(wú)從下手,一個(gè)行情出來(lái)可能有一班指標(biāo)讓你買一半指標(biāo)讓你賣。因?yàn)橹笜?biāo)不同,有長(zhǎng)線有短線,而且每個(gè)品種波幅不同,指標(biāo)運(yùn)用的也不同。比如豆粕,是一年一個(gè)周期的品種,所以比較適合KD指標(biāo)。但如果是大周期的品種,那MACD和移動(dòng)平均線比較合適。不能短周期的品種用長(zhǎng)期的指標(biāo),長(zhǎng)周期的品種用短期的指標(biāo),不是指標(biāo)不好,而是你運(yùn)用的不好。我通常用基本面指標(biāo)來(lái)分析勢(shì),用技術(shù)面指標(biāo)來(lái)辨別市場(chǎng),最后通過(guò)綜合分析來(lái)捕捉買點(diǎn)賣點(diǎn)止損點(diǎn)和加減倉(cāng)點(diǎn),這樣一個(gè)過(guò)程才是完美的。在一波大行情中你就能把握住,獲得你應(yīng)得的利潤(rùn)。 接下來(lái)說(shuō)到第五點(diǎn)——知己知彼,勝算。我做一個(gè)品種,會(huì)習(xí)慣把這個(gè)品種的歷史打開(kāi)。拿豆粕來(lái)說(shuō),看下圖。 第一根線的高點(diǎn)是在七月,第二根線的高點(diǎn)是在六月底,第三根線在八月,第四根線也是在八月,第五根線在八月中旬,第六根線在八月中旬,2015年高點(diǎn)也是在八月產(chǎn)生,去年的高點(diǎn)也是在七八月份產(chǎn)生。所以豆粕的行情周期性特別強(qiáng),產(chǎn)生的高點(diǎn)都在七八月份。如果今年減產(chǎn),高點(diǎn)產(chǎn)生的就高,如果今年增產(chǎn),高點(diǎn)相對(duì)比較低。了解了歷史性之后,你操作起來(lái)就容易一些,你就知道豆粕一季度什么樣,二季度什么樣,增產(chǎn)的時(shí)候什么樣,天氣好的時(shí)候什么樣,下雨的時(shí)候什么樣。農(nóng)產(chǎn)品就是春播夏長(zhǎng)秋收冬藏。去年很多人10月份還問(wèn)我說(shuō)農(nóng)產(chǎn)品有沒(méi)有行情,我說(shuō)農(nóng)產(chǎn)品沒(méi)行情了,冬藏了基本上都不容易產(chǎn)生行情,都是以震蕩為主,這個(gè)時(shí)候不去操作,那么虧錢的幾率又小了一些。農(nóng)產(chǎn)品都是在價(jià)格周期上波動(dòng),因?yàn)榧竟?jié)變化誰(shuí)也改變不了,這是供給;需求上來(lái)看,春天是小豬小牛小羊,等到秋天就變成了大豬大牛大羊了,需求量自然就增加了。我之所以熱衷于做農(nóng)產(chǎn)品,是因?yàn)檫@個(gè)規(guī)律我掌握的很清晰,我知道怎么做。雖熱有時(shí)候不賺錢,但是我可以忍住不虧錢或者說(shuō)少虧錢。當(dāng)機(jī)會(huì)一來(lái),我就能賺到大錢。 之前所說(shuō)是關(guān)于時(shí)間周期,關(guān)于價(jià)格周期,10年期間,3500的價(jià)格產(chǎn)生了將近7個(gè)高點(diǎn),那第8個(gè)還有意外嗎?我是2350以下進(jìn)的多單,平倉(cāng)點(diǎn)最高點(diǎn)平在3507。再看3000的低點(diǎn),又可以看到這個(gè)是反彈點(diǎn),這就是一個(gè)區(qū)間,3500是壓力位,3000是支撐點(diǎn),到了這兩個(gè)位置就要減倉(cāng),看能不能突破區(qū)間。今年豆粕2700又是個(gè)“小鐵底”,去年重大利空消息豆粕只打到了2650,今年低點(diǎn)打到2720,到現(xiàn)在又沒(méi)下去,所以現(xiàn)在2700又是一個(gè)風(fēng)水嶺。歷史已經(jīng)告訴我們這是一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)位了,我們?yōu)槭裁床缓煤藐P(guān)注呢?而且仔細(xì)看可以發(fā)現(xiàn),橫線和豎線交叉的點(diǎn)位幾乎都是歷史性高點(diǎn)區(qū)間。價(jià)格周期和時(shí)間周期重合的時(shí)候就會(huì)產(chǎn)生關(guān)鍵點(diǎn)位,而這個(gè)點(diǎn)位有可能就會(huì)是短期的歷史高點(diǎn)。去年很多人問(wèn)我為什么敢這么做豆粕,我早就說(shuō)了2004、2008、2012年四年一個(gè)周期,出現(xiàn)歷史高點(diǎn),所以我知道接下來(lái)的高點(diǎn)應(yīng)該就在2016年七八月,再然后就要等到2020年,每四年一個(gè)大周期的時(shí)候我們就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)非常豐厚的利潤(rùn)點(diǎn)。在這樣的行情里,葉大戶從三十萬(wàn)做到幾十億,傅海棠從五萬(wàn)做到1.2億,這都是市場(chǎng)創(chuàng)造的奇跡,所有的大佬都在農(nóng)產(chǎn)品上發(fā)家。因?yàn)?strong>農(nóng)產(chǎn)品的規(guī)律和底部比較好把握,無(wú)論十三年間怎么變化,底部沒(méi)什么變化,就是一個(gè)大的區(qū)間震蕩行情。 談完價(jià)格周期和價(jià)格波動(dòng)后,我們?cè)僬務(wù)劶记?。我是從宏觀講到微觀,我認(rèn)為是先有思維,再有格局,最后才用操作技巧,從大到小。市場(chǎng)上的變化無(wú)非是上漲,下跌和橫盤,但是這三種變化又是變化無(wú)窮的,陰陽(yáng)分八卦,八卦分六十四卦,六十四卦一變是無(wú)窮無(wú)盡的。行情波動(dòng)變化:真突破、假突破;再細(xì)細(xì)的變化:真突破(突破不回調(diào),突破后回調(diào),突破橫盤,突破回調(diào)后再突破)四種變化。假突破(誘多或是誘空和洗盤)兩種。大體合計(jì)這六種有特點(diǎn)的行情波動(dòng)變化。對(duì)應(yīng)這些變化,我們?cè)谛星閬?lái)之前就要想好全部應(yīng)對(duì)的方案,包括加減倉(cāng)時(shí)機(jī)和比例、止損等等都要想好,第一種行情來(lái)了我們拿第一套方案,第二種行情來(lái)了我們拿第二套,行情沒(méi)有就不玩。三年不開(kāi)張,開(kāi)張吃三年。打開(kāi)歷史行情也可以看到,一年最多有三個(gè)月行情,剩下九個(gè)月都沒(méi)行情,也就是你進(jìn)場(chǎng)之后70%都是震蕩行情,30%是趨勢(shì)行情。 先講真突破的四種形態(tài),第一種是突破不回調(diào),這樣的時(shí)候大家都不太敢追,怕回調(diào);第二種是突破回調(diào),回調(diào)了也不敢追,怕是假突破怎么辦。所以行情沒(méi)亂,自己的心已經(jīng)亂了;第三種是突破后回調(diào)再突破,這種行情是特別開(kāi)心的,大家都能賺到錢,但是這種行情少,一般都是一突破一回調(diào)就沒(méi)事兒了,這些行情我們都應(yīng)該在事前都想好應(yīng)對(duì)方案,從資金管理上做好工作;第四種是突破回調(diào)后橫盤。在我看來(lái),沒(méi)有什么假突破,所有行情突破都是真的,因?yàn)槭钦媸羌僖咄旰蟛胖馈?strong>一般突破后我就進(jìn)3%的倉(cāng)位,具體進(jìn)多少要看你們自己資金的規(guī)模。如果是假的,止損點(diǎn)也很近,3%、5%也虧不了多少,一刀下去0.5%、1%就夠虧了。但是如果跟對(duì)了單子,我就有底倉(cāng)了。行情突破買入,回調(diào)加倉(cāng),這就完成了6%的倉(cāng)位,同樣止損點(diǎn)都設(shè)好,如果突破高點(diǎn),那才能再次找機(jī)會(huì)加倉(cāng),這個(gè)加倉(cāng)點(diǎn)的止損要設(shè)置的更高,止損設(shè)好虧損才會(huì)少。這樣你就把10%的倉(cāng)位在行情突破點(diǎn)建完了,行情一路上升,下次再遇見(jiàn)盤整行情就再次加倉(cāng)。加倉(cāng)非常關(guān)鍵,加好了能讓你獲得百倍利潤(rùn),加不好本來(lái)就算看對(duì)方向你也會(huì)做錯(cuò)單子。很多人喜歡一路漲一路追,我不是,只要不回調(diào)我就不會(huì)追,因?yàn)槲也恢牢易返哪膫€(gè)點(diǎn)是回調(diào)點(diǎn),如果我一追完就回調(diào),我的單子就亂套了。我找完每個(gè)加倉(cāng)點(diǎn)都會(huì)找止損點(diǎn)或者止盈點(diǎn),這樣有利于我加的單子不至于被洗劫。牛市里可能行情走到后面,很多人連20%的回調(diào)都承受不了,甚至利潤(rùn)全部被吃完,所以我喜歡回調(diào)盤整的時(shí)候加倉(cāng)。這是比較理想的行情,有些行情就很比較糾結(jié),突破進(jìn)場(chǎng),回調(diào)加倉(cāng),最后都止損了。有時(shí)在橫盤之后突然拔新高,然后就往下甩,這是頭部形態(tài)。就像今年的豆油、橡膠,橡膠在22000的時(shí)候一直橫盤,在情人節(jié)那天橡膠突破了22000,然后就突然甩下來(lái)。我發(fā)現(xiàn)從去年“雙11”后,逢節(jié)就出大行情。那天就是橡膠一直在21000-22000橫盤,沖到22000后一下子就下來(lái)了。這種就是一破新高我們就追,然后回調(diào),一破盤整區(qū),馬上往死里空。這時(shí)就體現(xiàn)了之前所說(shuō)的反技術(shù)分析,原先“334”加倉(cāng)的,可以變成“5510”加倉(cāng)。這種方法還是萬(wàn)變不離其宗,就是突破后加倉(cāng),回來(lái)就止損,突破后再加。我曾經(jīng)在一個(gè)突破點(diǎn)砍了七次倉(cāng)位,是2010年買的中國(guó)重汽,股市那時(shí)一口氣沖到了3700點(diǎn),中國(guó)重汽從2700點(diǎn)到3700點(diǎn)一直橫盤,底部放量,突破一下新高就下來(lái),我足足砍了七次倉(cāng),最后狠狠跟了一把,從21塊錢跟到41,一個(gè)月翻了一倍。期貨也碰到過(guò)這種情況,最多砍過(guò)五六次,輕倉(cāng)來(lái)回折騰我也不怕,主力洗盤洗的越多,離突破點(diǎn)也就越近。最開(kāi)始可能是3%開(kāi)倉(cāng),連砍了三四次后,可能就開(kāi)4%了,再砍三四次后,我就開(kāi)5%。我統(tǒng)計(jì)過(guò)我做1000筆交易,錯(cuò)了756筆,只有240筆單子賺錢,但是砍的虧損都很小,賺的次數(shù)都很多,輕倉(cāng)位虧錢重倉(cāng)位賺錢。像去年豆粕,一突破就橫盤,我就原有倉(cāng)位不動(dòng),3%的倉(cāng)位放在那兒,什么時(shí)候有動(dòng)靜了再理你。這里講的是突破,但是市場(chǎng)上逆勢(shì)交易也是存在的,而且會(huì)帶給你很多意外。像圖中豆粕的筑底過(guò)程有三個(gè)月,這個(gè)時(shí)候你就專心做短線,逢低就買逢高就跑。逆勢(shì)是建立在順大勢(shì)逆小勢(shì)的基礎(chǔ)上,每次進(jìn)場(chǎng)之前必須找支撐點(diǎn),行情突破之后的前期高點(diǎn)就是支撐,這就是幾種逆勢(shì)交易的方式。 像去年豆粕,一突破就橫盤,我就原有倉(cāng)位不動(dòng),3%的倉(cāng)位放在那兒,什么時(shí)候有動(dòng)靜了再理你。這里講的是突破,但是市場(chǎng)上逆勢(shì)交易也是存在的,而且會(huì)帶給你很多意外。像圖中豆粕的筑底過(guò)程有三個(gè)月,這個(gè)時(shí)候你就專心做短線,逢低就買逢高就跑。 逆勢(shì)是建立在順大勢(shì)逆小勢(shì)的基礎(chǔ)上,每次進(jìn)場(chǎng)之前必須找支撐點(diǎn),行情突破之后的前期高點(diǎn)就是支撐,這就是幾種逆勢(shì)交易的方式。下圖是我把去年豆粕行情做成了線形圖,核心就是突破加倉(cāng),突破回調(diào)盤整再突破后才能加倉(cāng),最后基本上平倉(cāng)平在3500左右。 我在1994年的3月19日,當(dāng)時(shí)我們做綠豆,價(jià)格在3000左右橫盤,橫盤了兩天,我們放松警惕了,開(kāi)盤就漲停了,漲到了5月5號(hào),綠豆從3000漲到了4200。后來(lái)我就設(shè)了鬧鐘,早上8點(diǎn)45,下午1點(diǎn)25,晚上8點(diǎn)45,提醒我開(kāi)盤。 期貨交易是一套固定模式,包括加倉(cāng)減倉(cāng),手?jǐn)?shù)都是有模式的。剛才有朋友說(shuō)3%太少了,但我是不是一個(gè)品種3%,三四個(gè)品種就有10%、12%的倉(cāng)位了,不同的品種我會(huì)根據(jù)具體情況安排1%-3%的倉(cāng)位,哪個(gè)品種后期表現(xiàn)特別好的時(shí)候就安排更多的倉(cāng)位。做股票也事,一下子做十個(gè)股票,一個(gè)股票5%的倉(cāng)位,哪只股票好就往哪只加倉(cāng),如果錢不夠就把不好的股票清掉。跟大家看基金也是一樣,哪只做的好就要加倉(cāng),哪只做的不好就贖回。把每一步交易計(jì)劃都寫下來(lái),也許你覺(jué)得每天寫一遍交易計(jì)劃很難,但是你必須得在一周內(nèi)做一次不少于500字的交易計(jì)劃,哪怕你覺(jué)得寫字費(fèi)勁,畫(huà)圖也行。如果你們看我微博就可以看到我會(huì)簡(jiǎn)單的寫下利空消息、利多消息,一羅列之后就會(huì)發(fā)現(xiàn)哪些是現(xiàn)在利空,哪些是未來(lái)利空,哪些是現(xiàn)在利多,哪些是未來(lái)利多,你一橫量就知道現(xiàn)在應(yīng)該是長(zhǎng)線做多還是做空,或是短線做多還是短線做空。有些時(shí)候變成文字,進(jìn)行排除法,你就知道未來(lái)行情是漲是跌了。包括交易也是,雖然有時(shí)在臨場(chǎng)時(shí)會(huì)改變,但是實(shí)際上所有大計(jì)劃都是不變的,我們就需要有時(shí)學(xué)著機(jī)靈一些。有人問(wèn)我基本面和技術(shù)面是怎么協(xié)調(diào)的,我說(shuō)基本面是定大方向的,就跟現(xiàn)在橡膠一樣,市場(chǎng)一片哀嚎,從22000一路跌到13000,但是對(duì)于我來(lái)說(shuō)是最好的機(jī)會(huì)。因?yàn)槲彝顿Y的兩大觀點(diǎn)是,第一,投資機(jī)會(huì)是等來(lái)的,等到的是最好的投資;第二,機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的,因?yàn)橹挥猩唐菲谪浀鰜?lái)之后,你的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)是最低。所以現(xiàn)在我就盯著橡膠了,等會(huì)兒我會(huì)給大家詳細(xì)分析橡膠基本面的變化和技術(shù)面的變化。 關(guān)注止損,很多人都覺(jué)得止損很難受。剛止損行情就上去了,砍錯(cuò)虧錢很鬧心,不砍虧錢也很鬧心。我們進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候要分一步兩步三步,但是出場(chǎng)只要兩步。假如豆粕2800是一個(gè)很強(qiáng)的止損位,我們做買單,但是止損點(diǎn)可能設(shè)置在2750,而2750大家都能看到,主力也能看到,常常打到2740就抽回去了。所以設(shè)兩個(gè)止損,一個(gè)是一碰2800就馬上平倉(cāng),這也不算止損,算是把風(fēng)險(xiǎn)降低,而下一個(gè)止損設(shè)在2700,永遠(yuǎn)設(shè)著,看主力能不能洗掉你。一個(gè)2800,一個(gè)2700,那我們平均止損還在預(yù)期的2750,而且這樣即使打穿2750你還有一半倉(cāng)位在手。有些人特別不喜歡止損,因?yàn)橹箵p屬于慢刀子割肉,割的次數(shù)越多心態(tài)越亂,所以盡量少止損。我有時(shí)候是用5%的倉(cāng)位,不止損,任你去飄,因?yàn)槲乙呀?jīng)通過(guò)基本面判斷這是底部區(qū)間了,像豆粕、大豆、棉花都已經(jīng)跌到農(nóng)民生產(chǎn)成本了,甚至有可能跌破生產(chǎn)成本了,我還設(shè)什么止損,反而越跌越買,建到15%就不建倉(cāng)了。什么時(shí)候突破我就什么時(shí)候跟,不突破就不加倉(cāng)。如果你要做止損,就按我之前說(shuō)的方法止損,因?yàn)樯倏骋淮蝹}(cāng),你到后來(lái)盈利會(huì)好很多。如果還不夠,你也可以設(shè)置三檔止損,但是三步止損太麻煩了,兩步就比較安全了。 最后就是展示一下我的業(yè)績(jī),因?yàn)橛泻芏嗳藛?wèn)我,你的這些東西能不能復(fù)制。我說(shuō)我的東西能復(fù)制,理由是我這么多年參加比賽,能獲得這么多獎(jiǎng)項(xiàng),而且每次參加比賽基本上都是盈利狀態(tài)。中國(guó)古代三十六計(jì)中最好的一計(jì)是“走為上”,這就是我經(jīng)常炫耀的出金大法。出金最大的作用是能平衡你的心態(tài),把你的利潤(rùn)保持住。我們賺錢就是為了消費(fèi),改變生活,不是為了在市場(chǎng)上玩滾雪球。我是北方人,我從小就知道滾雪球小的時(shí)候好滾,大了容易碎,所有的雪球最后都是悲劇。你要考慮把期貨市場(chǎng)變成存款機(jī)還是取款機(jī)。我去年參加期貨日?qǐng)?bào)大賽,當(dāng)時(shí)參加重量級(jí),展示了一下賬戶,我每年都會(huì)拿出一個(gè)賬戶參加比賽,為了證明我在市場(chǎng)上還活著。140萬(wàn)的賬戶,第一個(gè)月提出來(lái)100萬(wàn),資金還剩下400萬(wàn),第二個(gè)月又提出來(lái)400萬(wàn)資金,賬戶資金還剩400萬(wàn),六月份的時(shí)候我又提出來(lái)210萬(wàn),賬面資金剩下330萬(wàn),七月份的時(shí)候我又提了50萬(wàn),賬面資金剩340萬(wàn)。也就是一個(gè)150萬(wàn)的賬戶,我四個(gè)月賺了十倍收益,1000萬(wàn),賬戶上還剩下400萬(wàn)。但是也有人說(shuō)如果不出金,150萬(wàn)資金滾雪球能滾成5000萬(wàn)了,但是我不會(huì)這么做。因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng),所以我每賺一次錢都要落袋為安。我做期貨的初心是翻倍之后就要把本金提出來(lái),然后每次翻倍就提出50%的利潤(rùn),這是雷打不動(dòng)的,這樣我才能把錢剩下來(lái)。就算我最后把400萬(wàn)資金虧沒(méi)了,一年下來(lái)還是賺了1000萬(wàn)。但是有一點(diǎn)就是我的曲線會(huì)變得很難看,比如100萬(wàn)資金賺到200萬(wàn),凈值變成2,出金100萬(wàn),再賺200萬(wàn)后,凈值是4了,再出金100萬(wàn),再賺200萬(wàn),凈值變8,別人看我賺了8倍,實(shí)際上是6倍。但是如果有一天我把100萬(wàn)都虧沒(méi)了,凈值就瞬間從8變成1或者0了。別人都說(shuō)我虧錢了,但是實(shí)際上虧不虧錢我心里知道。每個(gè)人都知道期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng),但是理解不同,我就是怕“雙11”,怕有黑天鵝,把大額利潤(rùn)出走了就放心了,剩下留在市場(chǎng)的資金滿倉(cāng)都無(wú)所謂。開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候我用30%,30%,40%來(lái)開(kāi)倉(cāng),其實(shí)只用了我去年盈利的10%在做。我一年賺錢能虧十年,而十年中我只要一年能賺錢,就又能賺了。給大家的建議也是,不要考慮你拿多少錢做期貨,五萬(wàn)、五十萬(wàn)、五百萬(wàn)都是一樣的,能賺錢的話五萬(wàn)也能賺到五千萬(wàn),不能賺錢五千萬(wàn)同樣會(huì)變成五萬(wàn)。很多我們看到的大佬都是五萬(wàn)、十萬(wàn)起的家,因?yàn)檫@些錢對(duì)你來(lái)說(shuō)沒(méi)有壓力,操作起來(lái)比較輕松,而且隨著盈利你不斷出金,你的心情是愉快的,就算有20%、30%的回調(diào),也不過(guò)是剩在市場(chǎng)中的資金的20%,不是總資金的20%,這樣才能把你的收益真正留下來(lái)。2014年我賺了4000萬(wàn),就在2015年拿了1000萬(wàn)資金做股指,做到了3000萬(wàn),結(jié)果一路下來(lái)最后只剩300萬(wàn)了,我也沒(méi)往里入金,而2016年年初我就拿著這300萬(wàn)資金做到了6000萬(wàn)。把你的壓力都減下來(lái),當(dāng)你沒(méi)有壓力的時(shí)候才能真正做好期貨,如果一直壓力很大,很有可能最后落得“人在天堂,錢在銀行”的悲哀下場(chǎng)。 所有理念都講完了,有朋友說(shuō)可以講講行情?,F(xiàn)在按照我的“四反”原則,我能看上眼的就只有兩個(gè)品種,橡膠和豆油。因?yàn)檫@兩個(gè)是商品,價(jià)格不可能跌到0,所以越跌風(fēng)險(xiǎn)越小。先講橡膠,我去海南考察了一下,準(zhǔn)備再去泰國(guó)考察,不身體力行去考察是沒(méi)有辦法知道市場(chǎng)中那些細(xì)微的變化的,比如去跟膠農(nóng)聊這片樹(shù)林多少年了,還能堅(jiān)持多少年,今年砍了多少橡膠,補(bǔ)了多少橡膠樹(shù)。首先要辨別現(xiàn)在膠樹(shù)的老齡化是多少,這會(huì)影響出膠率,再看補(bǔ)的數(shù)量。如果補(bǔ)的少那是好的,橡膠老齡化嚴(yán)重,當(dāng)時(shí)從40000左右跌下來(lái),那會(huì)兒是高產(chǎn)區(qū),隨后在低產(chǎn)區(qū)走了六年,六年后橡膠樹(shù)也基本步入老齡化。橡膠樹(shù)不是種完第二年就能出膠的,哪怕今年價(jià)格很高,補(bǔ)入橡膠樹(shù),也要六年之后才能出膠。所以我去實(shí)地考察了一下,發(fā)現(xiàn)今年補(bǔ)種積極性不高,砍十棵,補(bǔ)六七八棵,這就說(shuō)明未來(lái)橡膠供應(yīng)量會(huì)減少,整體膠樹(shù)老齡化偏重。這樣基本面就辨別清楚了大方向,未來(lái)橡膠的供給是稍微偏緊的。再?gòu)募夹g(shù)面看,最近是一個(gè)很明顯的下跌壓力線,保持震蕩下跌的趨勢(shì),而且每次幅度都在10000點(diǎn),5000點(diǎn)反彈。而今年產(chǎn)生了一個(gè)粘合區(qū),這個(gè)低點(diǎn)是2008年的低點(diǎn)12000,在突破這個(gè)區(qū)域之后產(chǎn)生了上漲行情,又回到了周線級(jí)別的壓力線,不排除有打破的可能性。結(jié)合我剛才所說(shuō)的“逆勢(shì)交易”,突破之后回踩前期低點(diǎn),再回到高點(diǎn),這是很強(qiáng)的支撐力,不管是真的牛市開(kāi)始,還是假的牛市結(jié)束,多多少少都會(huì)遇到一個(gè)相對(duì)反彈點(diǎn)。從周線、月線上來(lái)看,是一個(gè)大級(jí)別的牛市的二次回踩,因?yàn)槲椰F(xiàn)在個(gè)人觀點(diǎn)是橡膠正從熊市周期轉(zhuǎn)為牛市周期。熊市周期每次波動(dòng)都在5000點(diǎn)左右,20%的倉(cāng)位,買一次賣一次,買一次賣一次,砍在最高價(jià)就暴倉(cāng)了。所以做橡膠一定要謹(jǐn)慎,倉(cāng)位不能重,跟著基本面去產(chǎn)生變化。從周線,月線來(lái)看,周期已經(jīng)改變,用日線或者2小時(shí)線尋找最利價(jià)形成買點(diǎn)。現(xiàn)在無(wú)論從什么指標(biāo)看都是處于一個(gè)低位,能夠出現(xiàn)一個(gè)買入信號(hào)就太好了,也可以3%、5%尋找低點(diǎn)逆勢(shì)加一下倉(cāng),我加倉(cāng)得比較漂亮,目前還有700點(diǎn)的盈利。之前10000多點(diǎn)的時(shí)候美元兌人民幣匯率是在2015年年底2016年年初時(shí),是6塊1毛多,現(xiàn)在是6塊8毛多,最高到過(guò)7塊多,也就是平均人民幣貶值12%。因?yàn)橄鹉z大部分都是進(jìn)口的,無(wú)形之中底部也要上抬10%、15%的區(qū)間,橡膠今年合理的相對(duì)低點(diǎn)應(yīng)該在11500左右,現(xiàn)在還有1500點(diǎn)的空間,我們現(xiàn)在就是用2000點(diǎn)的空間去搏上面4000點(diǎn)的利潤(rùn),但是這樣的比例我還是覺(jué)得不太可觀,所以我會(huì)在哪天急跌就哪天去買。只要一下跌,就可能變成下面1000點(diǎn),上面5000點(diǎn)了,1:5的賠率我覺(jué)得就可以玩了。18000一手的橡膠,虧1000點(diǎn),虧10000,但是賺就是賺50000,而且加上資金管理,大不了移倉(cāng),9月合約不行就移到1月,再不行移到5月。橡膠的底部一般沒(méi)超過(guò)三個(gè)月,很多時(shí)候也就是兩到三周。隨著再看油脂,我就是很喜歡挑跌的狠的品種。從日線來(lái)看,豆油打到了去年年初的底部,2008年的低點(diǎn),這個(gè)位置又創(chuàng)造了可操作性的價(jià)值點(diǎn)。我屬于主動(dòng)平倉(cāng),很少是在行情調(diào)頭后平倉(cāng),比如原來(lái)賺了100萬(wàn)了,回調(diào)成80萬(wàn)了,心里肯定不舒服,想變成90萬(wàn)了肯定出,結(jié)果變成70萬(wàn)了,主動(dòng)平倉(cāng)下你的利潤(rùn)點(diǎn)會(huì)越來(lái)越多。大家看豆油的日線、月線和周線,整體還是在大的底部震蕩。我們北方十月份以后基本上是不食用棕櫚油,因?yàn)榈搅?度會(huì)凝固,所以很多食品添加劑里都用豆油,所以一到冬季,豆油的需求要遠(yuǎn)大于棕櫚油?,F(xiàn)在的價(jià)格是棕櫚油很強(qiáng),豆油很弱,等到9月之后就會(huì)慢慢變成棕櫚油弱,豆油強(qiáng)。而且到了冬天大家都比較喜歡吃油膩性大的,防寒,油脂的需求就增大了,這是一個(gè)固定的基本面。第二是由于美國(guó)大豆跌幅太深,前段時(shí)間很多油廠都挺粕拋油,粕是需求旺季,滿足飼料需求,但是豆油是放在庫(kù)里的,堆積起來(lái)就大量拋油,空出庫(kù)來(lái)再去買豆粕。但是隨著季節(jié)到了九月之后,所有飼料月接近尾聲,油廠就不會(huì)加工豆粕,豆油就會(huì)逐漸消費(fèi)起來(lái)。等到冬天豆油需求量大時(shí),油廠就會(huì)加工豆油,來(lái)挺油拋粕。所以我個(gè)人認(rèn)為在6月之前沒(méi)有什么太大的機(jī)會(huì),可能是區(qū)間震蕩。在下半年我們第一關(guān)注的是橡膠,第二是豆油,其他品種我暫時(shí)沒(méi)看出什么機(jī)會(huì)來(lái),因?yàn)橄鄬?duì)幅度都在中間價(jià)位,說(shuō)高不高說(shuō)低不低,容易虧錢。再說(shuō)一下豆粕,媒體老說(shuō)我是“豆粕王”,我去年在豆粕上賺了小有2億,但是豆粕今年行情不會(huì)很大,因?yàn)樯厦鎵毫μ?。去年這時(shí)候美國(guó)預(yù)期單產(chǎn)是46蒲式耳,最高到收獲季節(jié)是52蒲式耳,增加了12%,美國(guó)全年產(chǎn)量在1億萬(wàn)噸,也就是比預(yù)期增加了將近1000多萬(wàn)噸的豆粕。去年年底的時(shí)候阿根廷洪水,大家都說(shuō)要減產(chǎn),結(jié)果現(xiàn)在數(shù)據(jù)出來(lái)說(shuō)不減產(chǎn)了,而巴西的產(chǎn)量從去年的9600萬(wàn)噸增加到今年1億1300萬(wàn)噸,中國(guó)今年可能增加300萬(wàn)噸,三個(gè)國(guó)家加起來(lái)今年增產(chǎn)3000萬(wàn)噸。而今年需求中國(guó)多了300萬(wàn)噸,印度多了120萬(wàn)噸,這么一對(duì)比,豆粕的價(jià)格能起來(lái)嗎?但是價(jià)格下也下不去,因?yàn)楝F(xiàn)在還是豆粕的需求旺季,上有壓力下有支撐。但是這個(gè)支撐能支撐到7月份,如果還有下,要到7月份之后,但是豆粕今年沒(méi)大行情,300-400點(diǎn)的震蕩幅度,而且時(shí)間差會(huì)很長(zhǎng),甚至200點(diǎn)行情可能能走出一個(gè)月來(lái),這個(gè)錢很難賺,意義也不大,所以我今年豆粕也不參與??傊涀∵@句話,機(jī)會(huì)是等出來(lái)的,機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的。很多品種接近歷史低位的時(shí)候,越跌越買,但是要注意好倉(cāng)位。 責(zé)任編輯:韓奕舒 |
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