最新國際財經(jīng)信息 1. 周四,央行在公開市場進行700億逆回購操作,中標利率分別持平于2.45%和2.6%,當日實現(xiàn)凈投放為零。 2. 美國4月商品貿(mào)易帳為-676億,超過預(yù)期的-645億,4月份貿(mào)易赤字擴大至兩年來第二高點。 3. 美國當周初請失業(yè)金人數(shù)微升至23.4萬,但已經(jīng)連續(xù)116周低于30萬人,表明美國勞動力市場繼續(xù)收緊,繼續(xù)為美聯(lián)儲6月加息提供支撐。 4. 周四美股收高,標普500指數(shù)與納指創(chuàng)歷史新高,連續(xù)第6個交易日收高,擺脫了國際油價重挫的影響。道指漲0.34%,標普500指數(shù)漲0.44%;紐約黃金收漲0.3%,報1256.40美元/盎司;WTI原油收跌4.79%,報48.90美元/桶。 5. 周四,滬深兩市低開高走,盤面上,券商、銀行、煤炭、雄安概念居板塊漲幅居前。截止收盤,滬指報3107.83,漲1.43%;深成指報9893.78點,漲0.83%;創(chuàng)指報1777.69,漲0.08%。 6. 今日關(guān)注:07:30日本4月全國核心CPI;20:30美國第一季度實際GDP、核心PCE物價指數(shù)、4月耐用品訂單月率;22:00美國5月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值。 期市早評 金融期貨 【股指:逢高減多不追漲】 政策消息。1.離岸人民幣大漲0.41%報6.8476元;2.央行開展700億逆回購,當日凈投放為零;3.深股通連續(xù)31個交易日累計凈流入227.64億。 市場分析。周四,期指低開高走,收放量長陽。現(xiàn)貨市場方面,銀行、券商、保險集體暴漲,帶動股指強勢上揚。主力合約IF、IH、IC分別貼水-0.34、5.10、40.20點,基差小幅收窄。IH加權(quán)放量突破前期高點2401,創(chuàng)半年新高,逼近去年11月高點2450。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在前期低點1727附近受到支撐,短期出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象。上證指數(shù)兩次下探3000關(guān)口,均受到有效支撐,但是否筑底成功,有待進一步確認。 操作建議。權(quán)重板塊集體發(fā)力,IH主力合約創(chuàng)新高,市場做多熱情高漲。但在基本面未出現(xiàn)明顯改善之前,我們?nèi)砸苑磸椥再|(zhì)對待,逢高減多不追漲。 農(nóng)產(chǎn)品 【油脂:市場環(huán)境悲觀,價格延續(xù)弱勢調(diào)整】 25日,CBOT大豆期貨周四下跌,國際原油價格大跌形成拖累。7月大豆期貨收跌8-3/4美分,結(jié)算價報每蒲式耳9.39-1/2美元。7月豆粕合約收跌1.70美元,結(jié)算價報每短噸304.70美元。7月豆油合約收跌0.24美分,結(jié)算價報每磅32.04美分。國際原油挫跌逾5%,因石油輸出國組織(OPEC)延長減產(chǎn)的力度和時間均不及預(yù)期,豆油會受能源價格左右,因為豆油被用于生產(chǎn)生物柴油燃料。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周四公布的出口銷售報告顯示,5月18日止當周,美國2016/17年度大豆出口凈銷售47.27萬噸,高于市場預(yù)估的20-40萬噸,較之前一周增加33%,較前四周均值增加9%。2017/18年度美國大豆出口凈銷售6,000噸,符合市場預(yù)估的0-15萬噸。 新低繼續(xù)拓展,美豆938、美粕304附近,瀕臨去年秋季低點,破位意味著更深級別的尋底下跌,當前市場形勢嚴峻,面臨方向抉擇。國內(nèi)豆粕跌至2700,深陷空頭趨勢,倉量劇增,需警惕價格進一步破位滑落風(fēng)險,跌破2700跟空看低至2600。三大油脂價格,跌入近十日低位,5日均價停損短空交易。 【雞蛋:節(jié)前最后交易日,期價分歧加大爭奪激烈】 25日,全國雞蛋價格行情整體穩(wěn)定為主,局部地區(qū)雞蛋價格略有下調(diào),漲價地區(qū)微乎其微,銷區(qū)到貨尚可,走貨一般,產(chǎn)區(qū)貨源基本正常,內(nèi)銷走貨尚可,外銷走貨平平,主產(chǎn)區(qū)蛋價維持在1.86-2.04之間。今日是端午節(jié)前最后一個交易日,現(xiàn)貨不溫不火,近月合約跌勢收斂,遠月合約維持高升水。1801合約上端阻力3870,下端支持3700,區(qū)間內(nèi)主多,破位止損;1709合約持倉歷史高位,多空分歧加劇,期貨超過60%的高升水,現(xiàn)貨價格表現(xiàn)疲弱不堪,而養(yǎng)殖虧損持續(xù),可能釀成淘汰增加和補欄缺失,這種多空博弈,將加劇后市波動,當前3400-3500技術(shù)支持強勁,破位或開啟數(shù)百點的下跌空間,而中秋十一蛋價歷史上,未曾看到如此價位,注意多空博弈和現(xiàn)貨市場表現(xiàn),強調(diào)該合約交易風(fēng)控為先,警惕價格異動風(fēng)險。1708近月合約,可能將成為市場亮點,該熱月合約歷史上漲概率極高,可加入多頭交易重要觀察名單之列,節(jié)前謹慎交投風(fēng)控為先。 【白糖:空單短線為宜】 周四鄭糖期貨弱勢回調(diào),主力合約SR1709跌破短期上升趨勢線支撐,期價重心緩慢下移。ICE原糖期貨周四削減跌幅,交易所等待有關(guān)巴西糖生產(chǎn)速度的消息。消息方面,有調(diào)查顯示,巴西中南部地區(qū)5月上半月甘蔗壓榨量料為3615萬噸,較去年同期下滑9%,但較4月下半月增加50%。綜合而言,2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年,供需矛盾尚不突出,糖價下跌空間有限,中期高位震蕩概率大。短線來看,外圍商品市場氛圍偏空,品種自身基本面缺乏實質(zhì)利多提振,短線糖價弱勢調(diào)整,但下游需求進入消費旺季,鄭糖下行空間亦有限,空單短線為宜。 【棉花:近期鄭棉或維持15500-16500區(qū)間震蕩走勢】 周四鄭棉期貨窄幅震蕩,主力合約CF1709震蕩收窄,夜盤重心小幅下移。ICE期棉周四幾收平盤,因出口訂單取消量少于預(yù)期。儲備棉競拍情況,5月25日國儲棉輪出銷售2.97萬噸,實際成交1.52萬噸,成交率51.21%,成交均價15465元/噸(+145);5月26日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.95萬噸,其中新疆棉1.05萬噸。倉單方面,截止5月25日,鄭商所棉花倉單數(shù)量4910(-19)張,有效預(yù)報1326(+40)張,折貨24.944萬噸。綜合而言,國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡,中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看,目前國內(nèi)市場總體供應(yīng)依舊充足,棉價上行乏力,但后期供需結(jié)構(gòu)性矛盾將逐漸顯現(xiàn),加之新棉生長期間易出現(xiàn)天氣炒作,不宜過分看空棉價,近期鄭棉或維持15500-16500區(qū)間震蕩走勢。 工業(yè)品 【銅:上方壓力增大,多單逢高適量減持】 周四倫銅震蕩走高,至收盤上漲0.46%。庫存上,LME銅庫存321575噸,減少4100噸;25日上期所銅倉單67338噸,減少273噸。周四公布的美國5月20日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)23.4萬,預(yù)期23.8萬,前值23.2萬修正為23.3萬,顯示出美國就業(yè)市場進一步收緊。今日重點關(guān)注美國5月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值。供給端,自由港運營的Grasberg銅礦約9,000名員工的罷工將進入第二個月,因圍繞雇傭條件和裁員方面的爭端仍未得到解決,而該公司旗下位于印尼的巨型銅礦與金礦的工會聯(lián)盟宣布將罷工行動延期一個月。倫銅周四震蕩走高,下方5、10日均線形成支撐,國內(nèi)夜盤沖高回落上方壓力增大,預(yù)計反彈空間有限,前多適量減持。 【PTA:原油重挫近5% TA破位4860尋低】 TA1709合約期價周四回落至4970一線之下,小幅低開低走收陰,跌落5日均線,回踩10日和20日線,短線結(jié)束反彈,成交和持倉繼續(xù)回落,技術(shù)指標MACD紅柱收縮。TA在5000點一線領(lǐng)先于原油回落,兩者一度背離,但周四夜盤原油重挫近5%,長陰線一舉跌落短期均線族,量能放大有望繼續(xù)下挫,TA夜盤低開低走收于4860一線,預(yù)計短線支撐不再,期價仍將下跌。建議逢高偏空。 【黑色:鋼強礦弱格局中 整體震蕩回落】 螺紋1710合約周四小幅沖高回落,收小陰線失守5日均線,技術(shù)指標MACD紅柱收縮,成交維持高位但持倉連續(xù)回落,顯示期價在前期快速拉漲后,出現(xiàn)調(diào)整跡象,短線震蕩回落,有望回踩3140一線支撐。鐵礦石1709合約周四延續(xù)低開低走收小陰線,資金開始不斷流出,使得鐵礦石缺乏動能,三個交易日跌幅超10%,期價承壓短期均線族,短線勢必再次尋低430點一線。螺紋和鐵礦在操作上維持逢高偏空思路,同時鋼強礦弱的格局仍在延續(xù)。 【LLDPE:減產(chǎn)協(xié)議延長但方案未超預(yù)期原油大跌,預(yù)計短線小幅回調(diào)】 因OPEC延長減產(chǎn)方案未超出市場預(yù)期,周四美原油價格大幅走低?,F(xiàn)貨面,中石油及中石化庫存緩慢上升,中石油華北線性執(zhí)行批量優(yōu)惠政策,市場做多意愿不強。周四連塑沖高回落收出帶長上影的小陰線,下方10日均線形成支撐,短線走勢震蕩。OPEC成員國和10個非OPEC產(chǎn)油國在周四維也納會議上同意延長當前減產(chǎn)180萬桶/日的協(xié)議至2018年3月底,雖協(xié)議延長九個月但未有更多國家加入限產(chǎn),方案未超出市場預(yù)期,隔夜原油價格在連續(xù)反彈后大幅走低。裝置上,中原石化PE裝置3條線停車,具體開車時間待定;福建聯(lián)合二線自5月21日至5月26日計劃內(nèi)停車檢修;齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修;神華新疆PE裝置4月27日停車大修,初步預(yù)計停車30-45天;揚子石化LLDPE裝置停車。農(nóng)膜生產(chǎn)淡季,環(huán)保檢查對終端需求影響更大一些,部分下游工廠被強制關(guān)閉,整體需求仍偏弱。庫存方面,石化庫存較此前下降,目前為70多萬噸,庫存壓力有所減輕。連塑周四沖高回落,原油大跌,裝置重啟增加,預(yù)計短線低開震蕩,不過預(yù)計短線下行空間有限。 【天膠:趨勢空單持有,短線逢高偏空思路】 周四滬膠期貨窄幅震蕩,主力合約RU1709維持14000下方震蕩整理。國際原油期貨下挫近5%,因OPEC延長減產(chǎn)方案令投資者失望。日膠指數(shù)弱勢回調(diào),考驗40日均線支撐。綜合而言,供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn),需求端支撐減弱,現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加,供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤?,滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看,國際原油價格大跌,整體商品市場氛圍偏空,短線滬膠13000-14000區(qū)間弱勢震蕩格局難改,趨勢空單持有,短線逢高偏空思路。 【黃金:美聯(lián)儲會議紀要偏鴿派,中線多單繼續(xù)持有 】 昨晚,美聯(lián)儲理事布雷納德發(fā)表講話稱,因為全球經(jīng)濟變得更加健康,美國經(jīng)濟現(xiàn)在面臨更少的風(fēng)險。受樂觀言論支撐,美元指數(shù)小幅反彈。美聯(lián)儲5月會議紀要顯示,多位美官員認為經(jīng)濟仍將保持強勁,今年可以再加息兩次。此外,美聯(lián)儲還就縮減其4.5萬億美元資產(chǎn)負債表達成共識,預(yù)計今年晚些時候開啟縮表。我們判斷美聯(lián)儲將在6月和9月各加息一次,年底將討論縮減資產(chǎn)負債表。美國聯(lián)邦基金利率期貨顯示,美聯(lián)儲6月加息的概率升至87.7%,9月加息的概率升至64.2%。但我們認為美聯(lián)儲6月加息預(yù)期已被市場提前消化,黃金上漲趨勢確立,短期回調(diào)不改向上格局,中線多單繼續(xù)持有。 責任編輯:唐正璐 |
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