（一）交易

1、限倉制度

     限倉是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。

經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員和投資者的各品種期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額具體規(guī)定如下：

燃料油期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額規(guī)定

（單位：手）

表中某一期貨合約持倉量為雙向計算，經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員、投資者的持倉限額為單向計算；經(jīng)紀(jì)會員的持倉限額為基數(shù)。

2、套期保值交易

申請?zhí)灼诒Ｖ到灰醉毺顚懹山灰姿y(tǒng)一制定的《上海期貨交易所套期保值申請（審批）表》，并提交與申請保值交易品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時間相一致的有關(guān)證明材料。

燃料油套期保值頭寸的申請必須在套期保值合約交割月份前第二月的最后一個交易日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值的申請。套期保值者可一次申請多個交割月份合約的套期保值額度。燃料油最遲至套期保值合約交割月份前一月份的15日），按批準(zhǔn)的交易部位和額度建倉。在交割月前一個月份的第一個交易日起不得重復(fù)使用。交易所對套期保值交易的持倉量和交割量單獨(dú)計算，在正常情況下不受持倉限量的限制。在規(guī)定期限內(nèi)未建倉的，視為自動放棄套期保值交易額度。

（二）結(jié)算

指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項進(jìn)行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。

1、日常結(jié)算

    交易所在各結(jié)算銀行開設(shè)一個專用的結(jié)算帳戶，用于存放會員保證金及相關(guān)款項；會員須在結(jié)算銀行開設(shè)專用資金帳戶，用于存放保證金及相關(guān)款項。交易所對會員存入交易所專用資金帳戶的保證金實行分帳管理。交易所實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

    追加保證金：當(dāng)每日收盤結(jié)束時，若結(jié)算后的結(jié)算準(zhǔn)備金小于最低余額的，會員必須于下一交易日8:30之前將資金追加到位。未及時追加到位的，若結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，則禁止新開倉；若結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，則交易所將按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行“強(qiáng)制平倉”。

2、交易保證金

指會員在交易所帳戶中確保合約履行的資金，是已被占用的保證金。

（1）交易所根據(jù)某一期貨合約上市運(yùn)行的不同階段和持倉的不同數(shù)量制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。

燃料油期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。

燃料油期貨合約臨近交割期時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

（2）燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)交易所可以調(diào)整交易保證金。

當(dāng)某燃料油期貨合約連續(xù)三個交易日（即、、交易日）的累計漲跌幅（）達(dá)到12%；或連續(xù)四個交易日（即、、、交易日）的累計漲跌幅（）達(dá)到14%；或連續(xù)五個交易日（即、、、、交易日）的累計漲跌幅（）達(dá)到16%時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。

當(dāng)某期貨合約在某一交易日出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結(jié)算時該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：燃料油期貨合約的交易保證金比例為10%，收取比例已高于10 %的按原比例收?。籇2交易日燃料油期貨合約的漲跌停板為7%。若D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市，燃料油期貨合約的交易保證金比例為15%，收取比例已高于15%的按原比例收?。籇3交易日燃料油期貨合約的漲跌停板為10%。若D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板），則當(dāng)日收盤結(jié)算時，該燃料油期貨合約按20%收取交易保證金，收取比例已高于20%的按原比例收取，并且交易所可以對部分或全部會員暫停出金。D4交易日該燃料油期貨合約暫停交易一天。交易所在D4交易日根據(jù)市場情況決定對該燃料油期貨合約實施下列兩種措施中的任意一種：

措施一：D4交易日，交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種化解市場風(fēng)險，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。

措施二：在D4交易日結(jié)算時，交易所將D3交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以D3交易日的漲跌停板價，與該合約凈持倉盈利投資者（或非經(jīng)紀(jì)會員，下同）按持倉比例自動撮合成交。同一投資者持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉。

    經(jīng)紀(jì)會員向客戶收取的交易保證金不得低于交易所向會員收取的交易保證金。