日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1706:2445-2480區(qū)間操作。 

IF1706：3450-3520區(qū)間交易

IC1706：5780-5940區(qū)間交易

T1709:觀望為主，壓力94.45 

螺紋1710:3160—3270區(qū)間操作 

AU1706:283.15空，目標282，止盈282.5；

AG1706:4115空，目標4030，止盈4035。 

Cu1707：空單持有，目標45200附近，止損46500。

鐵礦石1709：463空，目標445，止損466 

膠：日內(nèi)短多操作。 

PTA1709:4870短多，止損4800 

j1709:逢高拋空，支撐1500壓力1580

jm1709:逢高拋空，支撐1000壓力1070

甲醇1709:2350多，2330止損；

瀝青：2500空，止損2520 

L1709： 9000-9200區(qū)間操作

PP1709：7900-8100區(qū)間操作

PTA1709:日內(nèi)短空操作，止損4910

棉花：日內(nèi)15500-15750區(qū)間交易 

白糖1709:6500附近多單可入場 

豆粕1709:2670為止損持空；

菜粕1709:2270為止損持空。 

Y1709： 6000拋空，止損6070；

OI1709： 6400拋空，止損6470. 

膠：關(guān)注市場13000處表現(xiàn)，今日觀望為宜。

品種策略概要

1、金融  

期指：證監(jiān)會出臺新規(guī)規(guī)范上市公司股東減持行為，短期緩解二級市場減持壓力，減少資本制度套利，有一定利好。證監(jiān)會核發(fā)七家企業(yè)IPO批文，為2月來首次減少數(shù)量和金額，或刺激次新股板塊。節(jié)前金融板塊大漲，助力滬指守住3000關(guān)口，技術(shù)上指數(shù)有筑雙底跡象。近期香港房地產(chǎn)板塊大漲，結(jié)合國內(nèi)白馬藍籌股表現(xiàn)，市場風格偏向業(yè)績穩(wěn)定行業(yè)個股。節(jié)假日消息或刺激指數(shù)高開，日內(nèi)追高需謹慎。

IH1706:2445-2480區(qū)間操作。 

IF1706：3450-3520區(qū)間交易

IC1706：5780-5940區(qū)間交易

50ETF期權(quán)：節(jié)前50ETF窄幅震蕩，下跌0.16%至2.466。總成交量為1041433張，減少531530張，PCR（put/call ratio）為68.86%，指標顯示短期走勢中性偏樂觀，六月認購平值期權(quán)隱含波動率為6.81%，認沽隱含波動率為11.19%，目前期權(quán)認沽認購隱含波動率價差增加，預(yù)計短期走勢中性。 

期債：周五央行逆回購操作單日凈投放200億元。銀行間資金面整體維持寬松，主要回購利率變動不大。節(jié)前現(xiàn)券成交清淡，收益率小幅下行。國債期貨全天窄幅波動，收盤漲跌互現(xiàn)。節(jié)后首周公開市場雖有3300億元資金到期，但央行關(guān)注6月流動性，市場悲觀情緒恐釋緩；債市期限利率倒掛延續(xù)，料橫盤弱勢整理；期債后市預(yù)計仍以震蕩偏弱為主，期間或有小幅反彈,建議暫時觀望。

T1709:觀望為主，壓力94.45 

2、金屬

螺紋：全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤回落，中國未來三年擬改造1億人居住的棚戶區(qū)和城中村，現(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格假期累計漲20，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格盤整為主，供需基本面對價格有所支撐，螺紋保持震蕩整理，建議暫區(qū)間操作

螺紋1710:3160—3270區(qū)間操作 

黃金白銀：多位美聯(lián)儲官員說，可能想今年9月加息，在今年剩下的三個月里開始縮減資產(chǎn)負債表（縮表）。但現(xiàn)在一些官員表示，一旦美國政界的預(yù)算之爭有震動市場的威脅，就可能希望重新考慮行動的時點。上周五日盤滬金1712上漲0.4，漲幅0.14%，收于283.35；滬銀1712上漲7，漲幅0.17%，收于4125。外盤方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報價約1261.3美元/盎司，上漲0.39%；COMEX白銀現(xiàn)報價約17.22美元/盎司，上漲0.16%。

AU1706:283.15空，目標282，止盈282.5；

AG1706:4115空，目標4030，止盈4035。 

滬銅：5月26日LME銅庫存減2925噸至318650噸。因端午節(jié)，上周五夜盤和本周一、周二中國金融市場休市。同時因春季銀行假期，LME市場周一休市，周二恢復(fù)交易。因陣亡將士紀念日，美國金融市場周一休市。上周五夜盤起，LME基本金屬市場便大多表現(xiàn)出走弱跡象，并于本周二錄得大多收跌。技術(shù)面，滬銅延續(xù)46000附近震蕩格局，受到60日均線壓制，后市有下探的需求。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1707：空單持有，目標45200附近，止損46500。 

鐵礦石：普氏跌1.05至58美元，青島港PB粉維持在450元/噸，市場活躍度較差，港口庫存突破1.4億噸，下游鋼坯表現(xiàn)較好，節(jié)日期間累漲50元至3140元/噸，成材市場價格持穩(wěn)，成交一般，但各項社會庫存繼續(xù)下降，今日仍有可能引領(lǐng)黑色出現(xiàn)反彈。鐵礦445附近支撐較強，待反彈后仍可介入空單。

鐵礦石1709：463空，目標445，止損466 

3、能化

膠：周三價格回落，市場不振。市場低位震蕩。日內(nèi)短多操作。

膠：日內(nèi)短多操作。 

PTA:目前利萬PTA裝置以及逸盛一套PTA裝置小線都已經(jīng)處于停車，后續(xù)仍有逸盛一條大線，BP以及漢邦等PTA裝置檢修，整體供應(yīng)面仍屬于去庫存階段，不過貿(mào)易商逢高拋貨壓制價格上漲空間，投資者回落短多操作為主。

PTA1709:4870短多，止損4800 

煤焦：27日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場弱勢運行，華北、華東地區(qū)降價還未落實，焦鋼企業(yè)仍在博弈；下游方面，鋼坯價格小幅上漲；焦煤方面，山西部分地方煤礦再降20-40，焦價支撐弱。綜上，短期焦炭價格仍難以擺脫弱勢格局。

j1709:逢高拋空，支撐1500壓力1580

jm1709:逢高拋空，支撐1000壓力1070

甲醇：開工率回升，MTO開工率同時也大幅回暖，庫存上周繼續(xù)小幅回落，但整體依然高位，市場供需矛盾依然較大，昨日原油大幅下跌，烯烴恐跟隨，中期上行空間受到壓制，但短期多單仍可繼續(xù)參與；

甲醇1709:2350多，2330止損；

瀝青：開工率回升，庫存同樣出現(xiàn)小幅上漲，需求未有明顯放量，昨日原油暴跌，今日恐受壓下行，空單可輕倉嘗試；

瀝青：2500空，止損2520 

塑料：上一交易日主力合約PP收于8026，L收于9130，上一交易日PP、L期貨震蕩，目前烯烴市場庫存水平下降快，但下游需求低迷，預(yù)計短期內(nèi)震蕩走勢。

日內(nèi)策略：

L1709： 9000-9200區(qū)間操作

PP1709：7900-8100區(qū)間操作

PTA:短期在成本端走弱影響下PTA有所下跌，但PTA低加工費、供需去庫存和下游庫存控制較好，對價格仍有一些支撐，短期在成本拖累下進入回落走勢，關(guān)注前期低點4770一線支撐。

PTA1709:日內(nèi)短空操作，止損4910

膠：假日期間外盤金融市場大多下跌，走勢疲軟。國內(nèi)預(yù)計低開，補跌。關(guān)注市場13000處表現(xiàn)，今日觀望為宜。

膠：關(guān)注市場13000處表現(xiàn)，今日觀望為宜。 

4、農(nóng)產(chǎn)品

棉花1709:美棉端午節(jié)假期期間小幅收跌，對國內(nèi)影響不大。本周拍賣價回落，成交可能回暖，現(xiàn)貨價格一直穩(wěn)定在16000附近,目前拍賣成交已達130萬噸以上，市場并不缺棉花。棉花價格補貼三年一改，定18600不變，關(guān)注新季度棉苗生長狀況。棉花震蕩偏弱為主，今日下方目標在15500附近。

棉花：日內(nèi)15500-15750區(qū)間交易 

白糖1709：由于我國出臺對進口糖加增關(guān)稅總稅率高達95%之后，外糖要想持續(xù)獲得競爭優(yōu)勢，價格再度創(chuàng)低，這對國內(nèi)來說影響相對較小?；久嫒虍a(chǎn)量增加，預(yù)計17/18年度產(chǎn)銷缺口進一步縮小，甚至持平。中長期基本面從略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進入震蕩回調(diào)階段。由于榨季即將結(jié)束，國內(nèi)收緊進口白糖數(shù)量，總體來說國內(nèi)白糖還是供應(yīng)偏緊，維持震蕩略偏空為主，端午節(jié)假期期間外糖大跌，國內(nèi)今日可能低開震蕩，6500是震蕩下線位置，如有機會，多單布局。

白糖1709:6500附近多單可入場 

粕類：美豆連續(xù)走低，近期美豆天氣轉(zhuǎn)有利，前期降雨影響玉米播種，部分可能轉(zhuǎn)種大豆。巴西近期雷亞爾貶值有利大豆出口，美豆大豆出口面臨擠壓。國內(nèi)油廠開工維持較高水平，中下游采購謹慎，豆粕庫存持續(xù)上升，強化市場偏空預(yù)期。短期粕類下行探底。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2670為止損持空；

菜粕1709:2270為止損持空。 

油脂主力：美豆播種順利且預(yù)期播種面積繼續(xù)增加打壓美豆；齋月需求已過，馬幣持續(xù)走強，馬盤重回弱勢；國內(nèi)油脂庫存壓力依存。預(yù)計短期內(nèi)階段性反彈行情結(jié)束，操作上建議反彈拋空菜籽油和豆油。

Y1709： 6000拋空，止損6070；

OI1709： 6400拋空，止損6470.