第四條 交易所實(shí)行交易保證金制度。陰極銅（以下簡(jiǎn)稱(chēng)銅）、鋁、鋅、天然橡膠期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的5%，黃金期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的7%，燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。

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　　黃金期貨合約持倉(cāng)量變化時(shí)的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

　　注：X表示某一月份合約的雙邊持倉(cāng)總量，單位：手。

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　　黃金期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

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　　當(dāng)某黃金期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即D1、D2、D3交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到10%；或連續(xù)四個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到12%；或連續(xù)五個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到14%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20%。

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　　第十二條 當(dāng)某期貨合約在某一交易日（該交易日稱(chēng)為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱(chēng)為D2、D3、D4、D5、D6交易日）出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅和天然橡膠期貨合約交易保證金比例為7%，收取比例已高于7%的按原比例收?。稽S金期貨合約交易保證金比例為8%，收取比例已高于8%的按原比例收取；燃料油期貨合約的交易保證金比例為10%，收取比例已高于10 %的按原比例收取。D2交易日銅、鋁期貨合約的漲跌停板為5%，鋅、天然橡膠期貨合約的漲跌停板為6%，黃金、燃料油期貨合約的漲跌停板為7%。

　　第十三條 該期貨合約若D2交易日未出現(xiàn)單邊市，即：銅、鋁期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到5%，鋅、天然橡膠期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到6%，黃金、燃料油期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到7%，則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。

　　若D2交易日出現(xiàn)反方向單邊市， 則視作新一輪單邊市開(kāi)始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。

　　若D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日收盤(pán)結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅和天然橡膠期貨合約的交易保證金比例為9%，收取比例已高于9%的按原比例收??；黃金期貨合約的交易保證金比例為10%，收取比例已高于10%的按原比例收?。蝗剂嫌推谪浐霞s的交易保證金比例為15%，收取比例已高于15%的按原比例收取。D3交易日銅、鋁、鋅和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為6%，黃金期貨合約的漲跌停板為7%，燃料油期貨合約的漲跌停板為10%。

　　第十四條 若D3交易日未出現(xiàn)單邊市，即：銅、鋁、鋅和天然橡膠期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到6%，黃金期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到7%，燃料油期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到10%，則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。

　　若D3交易日出現(xiàn)反方向單邊市， 則視作新一輪單邊市開(kāi)始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。

　　若D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板），則當(dāng)日收盤(pán)結(jié)算時(shí)，該銅、鋁、鋅和天然橡膠期貨合約按9%收取交易保證金，收取比例已高于9%的按原比例收取；該黃金期貨合約按10%收取交易保證金，收取比例已高于10%的按原比例收??；該燃料油期貨合約按20%收取交易保證金，收取比例已高于20%的按原比例收取，并且交易所可以對(duì)部分或全部會(huì)員暫停出金。

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　　銅、鋁、鋅、天然橡膠、燃料油的重量單位為噸，黃金的重量單位為克。

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　　交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤(pán)前，會(huì)員及法人投資者黃金期貨合約的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為3手的整倍數(shù)，自然人投資者黃金期貨合約持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為0手。進(jìn)入交割月后，會(huì)員及法人投資者黃金期貨合約持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是3手的整倍數(shù)，新開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)也應(yīng)是3手的整倍數(shù)；自然人投資者不允許新開(kāi)倉(cāng)。

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　　銅、鋁、鋅、黃金、天然橡膠期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額規(guī)定

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　　注1：表中某一期貨合約持倉(cāng)量為雙向計(jì)算，經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、投資者的持倉(cāng)限額為單向計(jì)算；經(jīng)紀(jì)會(huì)員的持倉(cāng)限額為基數(shù)。

　　注2：黃金期貨合約在進(jìn)入交割月份后，自然人投資者該黃金期貨合約的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)為0手。