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私募檔案-云鋒基金:由馬云創(chuàng)辦的私募基金

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-07-16 19:42:08 來源:七禾網(wǎng) 作者:翁建平

  和一般的私募公司不同,云鋒基金出身名門,從成立到現(xiàn)在一直受到行業(yè)的高度關(guān)注。因?yàn)樗莻€(gè)“富二代”,有兩個(gè)有錢的“爹”,一個(gè)是阿里巴巴董事局主席馬云,另一個(gè)是聚眾傳媒創(chuàng)始人虞鋒,所以它的名字叫“云鋒”。除了兩個(gè)有錢的“爹”,他還有一幫有錢的“親戚”,比如巨人網(wǎng)絡(luò)董事長史玉柱、新希望集團(tuán)董事長劉永好、銀泰投資董事長沈國軍、新奧集團(tuán)董事長王玉鎖、分眾傳媒董事局主席兼CEO江南春、深圳邁瑞醫(yī)療董事長徐航、易居中國董事局主席周忻、中國動(dòng)向董事長陳義紅、五星電器創(chuàng)始人汪建國、七匹狼創(chuàng)始人周少雄、九陽股份董事長王旭寧、優(yōu)孚控股總裁張幼才等10多位成功企業(yè)家。

  馬云和虞鋒


  為什么創(chuàng)辦云峰基金?


  當(dāng)初,他們想成立一家培訓(xùn)機(jī)構(gòu),給中國企業(yè)家上上課、分享下經(jīng)驗(yàn),但后來發(fā)現(xiàn)做培訓(xùn)時(shí)間比較長,還不如成立投資基金來得更直接,有資金介入的話會(huì)緊密。而且他們在企業(yè)戰(zhàn)略、組織體系和企業(yè)文化建立等方面都有著豐富的經(jīng)驗(yàn),能給出一些建議,能把經(jīng)驗(yàn)和商業(yè)投資很好結(jié)合起來,通過商業(yè)的方式,又能培養(yǎng)企業(yè)家,又能獲得經(jīng)濟(jì)效益。而且相比國外的投資基金,他們更了解中國企業(yè)的情況,相比國內(nèi)的投資基金,他們又更接近國外的基金,因?yàn)樵品寤饟碛性S多具有豐富海外并購項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的投資人員。


  管理模式:不搞民主投票制


  云峰基金擁有超豪華的管理陣容團(tuán)隊(duì),除了馬云和虞鋒兩位創(chuàng)始人,還有5位董事總經(jīng)理,分別是李穎、黃鑫、朱藝愷、黃曉濱和趙峻波。其中,李穎曾為KPCB原合伙人、UT斯達(dá)康IPTV原副總經(jīng)理和麥肯錫原咨詢顧問。黃鑫曾是聚眾傳媒原財(cái)務(wù)副總裁,擁有6年國內(nèi)外資本市場投資經(jīng)驗(yàn)。朱藝愷是億通國際原常務(wù)副總經(jīng)理、上海電子商務(wù)協(xié)會(huì)副會(huì)長。黃曉濱是上海復(fù)星醫(yī)藥集團(tuán)原副總經(jīng)理。而趙峻波則是上海國際集團(tuán)金融服務(wù)有限公司原董事長,具有22年的金融和投資經(jīng)驗(yàn)。


  雖然云峰基金擁有眾多的人脈資源,但是有利必有弊,人多了意見也多。對于這個(gè)問題,虞鋒表示如果他們拿到一個(gè)項(xiàng)目,首先要看這個(gè)項(xiàng)目屬于哪個(gè)行業(yè),誰比較精通就給誰看,比如農(nóng)產(chǎn)品會(huì)讓劉永好去看,互聯(lián)網(wǎng)給馬云去看。而且他們運(yùn)作的項(xiàng)目很多,每一個(gè)企業(yè)家下面都有一個(gè)團(tuán)隊(duì)在協(xié)助運(yùn)作。但最終的決定權(quán)都在虞鋒身上,他表示人多了不能搞民主投票制,這樣決策很難。


  重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域:互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、大文娛等


  云鋒基金成立于2010年4月,總部設(shè)在上海,并在香港、北京、杭州等多個(gè)內(nèi)地城市設(shè)分支機(jī)構(gòu)。目前云鋒基金旗下?lián)碛卸嘀涝?、人民幣基金和專?xiàng)基金。云鋒基金主要涉足互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、大文娛、金融、物流與消費(fèi)等領(lǐng)域。為什么云鋒基金主要投資這些領(lǐng)域,據(jù)筆者了解,云鋒基金大部分投資人都來自這些領(lǐng)域,對這些領(lǐng)域有著深入的了解,所以他們專注于熟悉的領(lǐng)域。對于中國來說,大的文化概念肯定是最受關(guān)注的,潛力巨大,還有中國面臨著城鎮(zhèn)化的進(jìn)程,中間少不了消費(fèi),所以消費(fèi)行業(yè)也有很大的潛力。還有環(huán)保,虞鋒表示選擇這個(gè)行業(yè),首先是責(zé)任,其次做好的話又有很大的機(jī)會(huì),比如節(jié)能排放等。


  投了哪些公司?


  據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),云鋒基金從成立到現(xiàn)在,投資的公司超過27家,這些上市公司總市值超過5萬億元。(北京印象,香港寰亞,高朋網(wǎng),華誼兄弟,大麥,搜狗,美華婦兒服務(wù),華大基因,金螳螂,環(huán)球數(shù)碼,全峰快遞,阿里巴巴,支付寶,友寶,韓都衣舍,優(yōu)1寶貝,尋醫(yī)問藥網(wǎng),中信21世紀(jì),伊利畜牧等)主要分為4大版塊:醫(yī)療、文化、物流、體育。

  在所有投資的公司里面,除了電子商務(wù),醫(yī)療產(chǎn)業(yè)最受云鋒基金的青睞。早在2011年,云鋒基金開始布局醫(yī)療產(chǎn)業(yè),最早投資的尋醫(yī)問藥網(wǎng)、華大控股;2014年,云鋒基金聯(lián)合阿里巴巴收購中信21世紀(jì)(后更名為阿里健康),正式打造健康產(chǎn)業(yè);2015年更是動(dòng)作不斷,參與廣藥白云山定增、投資華潤萬東、參與深圳華康全景融資,從上游醫(yī)藥企業(yè)、下游醫(yī)患服務(wù)入口、再到醫(yī)療硬件公司,云鋒基金為阿里健康平臺(tái)注入了其發(fā)展所需的各產(chǎn)業(yè)鏈資源。


  文化產(chǎn)業(yè):2011年,云鋒基金投資寰亞傳媒,2014年,阿里巴巴和云鋒基金以12.2億美元購入優(yōu)酷土豆A股普通股721,120,860股(每18股優(yōu)酷土豆A類普通股相當(dāng)于一股ADS)。阿里巴巴持股比例為16.5%,云鋒基金持股比例為2%。以及與華誼兄弟、騰訊一起參與控股中國9號(hào)健康產(chǎn)業(yè)有限公司。


  物流產(chǎn)業(yè):早在2008年,阿里巴巴就投資百世匯通,布局物流板塊,但是一直不見起色,包括2010年10月投資星晨急便,項(xiàng)目也幾乎接近失敗。不過從2014年開始,云鋒基金先是投資全峰快遞,接著聯(lián)合阿里巴巴投資圓通快遞,再加上之前雙方共同打造的菜鳥物流,可以繼續(xù)深化阿里巴巴在菜鳥物流骨干網(wǎng)的建設(shè),加速發(fā)展阿里巴巴的物流平臺(tái)系統(tǒng)。


  體育產(chǎn)業(yè):從2015年5月份參與樂視體育融資,到當(dāng)年9月份與阿里巴巴、新浪共同成立阿里集團(tuán),云鋒基金在體育方面對于阿里巴巴的促進(jìn)作用才剛剛顯現(xiàn)。而隨著政策向體育產(chǎn)業(yè)傾斜,其未來潛力巨大。

  部分投資企業(yè)圖片來源于云鋒基金官網(wǎng)


  總結(jié):優(yōu)勢即劣勢


  雖然云鋒基金在國內(nèi)還不算頂級的私募基金,但是從他7年來所運(yùn)作的項(xiàng)目來看,是非常成功的,從各大產(chǎn)業(yè)的布局來看,云鋒基金已經(jīng)建立著自己的生態(tài)圈。而且跟其他草根私募基金相比,云鋒基金的老板都是國內(nèi)成功的企業(yè)家。據(jù)了解,他們的身家合計(jì)超過7000億元,對云鋒基金來說,這就是他的核心競爭力,更何況大老板是阿里巴巴,其目前的回報(bào)主力項(xiàng)目大部分與阿里系相關(guān)。雖然在所有云鋒基金所參與的投資項(xiàng)目基本都能實(shí)現(xiàn)良好的收益回報(bào),但是在高朋網(wǎng)、金螳螂、優(yōu)酷土豆等部分投資項(xiàng)目也出現(xiàn)了虧損。所以就筆者看來,云鋒基金最大的優(yōu)勢和劣勢都在他的資源上。


  以上文字由基金研究第三方七禾網(wǎng)翁建平撰寫


  m.yfjjl6v.cn2017-07-14


責(zé)任編輯:翁建平
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