農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

截至2017年6月29日的一周，美國(guó)2016/17年度大豆凈銷(xiāo)售量為365,500噸，比上周高出17%，比四周均值高出58%。買(mǎi)家包括中國(guó)(66,200噸,另有銷(xiāo)售量減少7,000噸)。2017/18年度交貨的凈銷(xiāo)售量為73,200噸，買(mǎi)家包括中國(guó)(59,000噸)。當(dāng)周出口量為278,700噸，比上周低了19%，比四周均值低了23%。主要目的地包括中國(guó)(67,500噸)。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)、USDA）

【大豆】

據(jù)巴西谷物行業(yè)團(tuán)體周五稱(chēng)，巴西亞馬遜地區(qū)的居民周五舉行抗議，封鎖了巴西中西部到北方港口的一條重要通道，要求加大對(duì)雨林的保護(hù)。帕拉州大豆和玉米種植戶(hù)協(xié)會(huì)主席Vanderlei Ataides稱(chēng)，BR-163號(hào)公路被徹底堵死。目前卡車(chē)已經(jīng)排起了長(zhǎng)隊(duì)。這條公路用于將中西部地區(qū)的大豆和玉米運(yùn)到北方出口港。頭號(hào)產(chǎn)區(qū)馬托格羅索州目前的冬季玉米收割工作正進(jìn)入高峰。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【持倉(cāng)】

美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場(chǎng)大幅減持凈空單。截至2017年7月3日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈空單70,216手，比上周的118,683手減少48,467手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單90,166手，上周73,971手；持有空單160,382手，上周是192,654手。大豆期貨期權(quán)空盤(pán)量為847,190手，上周是839,666手。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周二

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量增長(zhǎng)。截至2017年7月6日的一周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為475,157噸，上周為修正后的281,038  噸，去年同期為390,355噸。美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，截至2017年7月6日的一周，美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)3,526噸大豆。作為對(duì)比，前一周裝運(yùn)了69,552噸大豆。當(dāng)周美國(guó)對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的0.7%,上周是26.1%，兩周前是22.5%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)、USDA）

【油脂】

分析師平均預(yù)計(jì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）報(bào)告料顯示美國(guó)2016/17年度大豆產(chǎn)量為42.43億蒲式耳，單產(chǎn)為47.9蒲式耳/英畝。玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為141.26億蒲式耳，單產(chǎn)為169.6蒲式耳/英畝。 分析師平均預(yù)計(jì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）報(bào)告料顯示全球2016/17年度大豆年末庫(kù)存為9,312萬(wàn)噸，玉米年末庫(kù)存為2.2572億噸，小麥年末庫(kù)存料為2.5535億噸。分析師平均預(yù)計(jì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）報(bào)告料顯示美國(guó)2016/17年度大豆年末庫(kù)存為4.30億蒲式耳，玉米年末庫(kù)存或?yàn)?3.21億蒲式耳。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)在每周作物生長(zhǎng)報(bào)告中公布稱(chēng)，截至2017年7月9日當(dāng)周，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為62%，低于預(yù)估值63%，之前一周為64%，上年同期為71%。當(dāng)周，美國(guó)大豆開(kāi)花率為34%，之前一周為18%，去年同期為37%，五年均值為32%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周三

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于本周三發(fā)布7月份供需報(bào)告。華爾街日?qǐng)?bào)發(fā)布的調(diào)查結(jié)果顯示，分析師們平均預(yù)期2016/17年度美國(guó)大豆期末庫(kù)存為4.34億蒲式耳，預(yù)測(cè)范圍在3.82億蒲式耳到4.7億蒲式耳，美國(guó)農(nóng)業(yè)部6月份的預(yù)測(cè)為4.5億蒲式耳。預(yù)計(jì)2017/18年度美國(guó)大豆期末庫(kù)存為4.83億蒲式耳，預(yù)測(cè)范圍在3億蒲式耳到5.88億蒲式耳，美國(guó)農(nóng)業(yè)部6月份的預(yù)測(cè)為4.95億蒲式耳。平均預(yù)期2016/17年度全球大豆期末庫(kù)存為9320萬(wàn)噸，預(yù)測(cè)范圍在9250萬(wàn)噸到9400萬(wàn)噸，美國(guó)農(nóng)業(yè)部6月份的預(yù)測(cè)為9320萬(wàn)噸。分析師預(yù)計(jì)2017/18年度全球大豆期末庫(kù)存為9220萬(wàn)噸，預(yù)測(cè)范圍在9030萬(wàn)噸到9300萬(wàn)噸，美國(guó)農(nóng)業(yè)部6月份的預(yù)測(cè)為9220萬(wàn)噸。平均預(yù)期2016/17年度巴西大豆產(chǎn)量為1.14億噸，預(yù)測(cè)范圍在1.133億到1.15億噸，美國(guó)農(nóng)業(yè)部6月份的預(yù)測(cè)為1.14億噸。預(yù)期2016/17年度阿根廷大豆產(chǎn)量為5770萬(wàn)噸，預(yù)測(cè)范圍在5700萬(wàn)到5800萬(wàn)噸，美國(guó)農(nóng)業(yè)部6月份的預(yù)測(cè)為5780萬(wàn)噸。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)、CFTC）

【大豆】

截至2017年7月9日的一周，美國(guó)全國(guó)土壤表層墑情短缺和非常短缺的比例為37%，比一周前的32%高出5個(gè)百分點(diǎn)，去年同期為29%。全國(guó)48個(gè)州土壤表層墑情過(guò)剩的比例為7%，充足56%，短缺24%，非常短缺13%。美國(guó)全國(guó)土壤亞層墑情短缺和非常短缺的比例為31%，比一周前的27%高出4個(gè)百分點(diǎn)，去年同期為27%。全國(guó)48個(gè)州土壤亞層墑情過(guò)剩的比例為6%，充足63%，短缺22%，非常短缺9%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周四

【大豆】

美新豆收割面積8870萬(wàn)英畝（上月8860、上年8270），單產(chǎn)48蒲（上月48、上年52.1，預(yù)期47.9），產(chǎn)量42.60億蒲（上月42.55、上年43.07，預(yù)期42.43），期末庫(kù)存4.60億蒲（上月4.95、預(yù)期4.73）；陳豆出口21.00億蒲（上月20.50），壓榨19.00億蒲（上月19.10），期末庫(kù)存4.10億蒲（上月4.50，預(yù)期4.30）。簡(jiǎn)評(píng)：新豆面積、單產(chǎn)未動(dòng)，但收割面積略調(diào)高，導(dǎo)致產(chǎn)量略增，但陳豆出口上調(diào)導(dǎo)致美國(guó)陳豆及新豆期末庫(kù)存均低于預(yù)期，報(bào)告整體中性略偏多，但利多已提前消化，對(duì)市場(chǎng)影響不大，后續(xù)主要影響因素依舊是美豆產(chǎn)區(qū)天氣情況。因本次報(bào)告小麥及玉米庫(kù)存明顯高于預(yù)期，導(dǎo)致美玉米及小麥大幅回落，拖累大豆行情，且部分區(qū)域降雨預(yù)期及技術(shù)超買(mǎi)嚴(yán)重，美豆短線(xiàn)有回調(diào)壓力。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【持倉(cāng)】

進(jìn)入7月份后，投機(jī)基金在谷物期市大舉做多，主要是將慘遭套牢的空頭部位割肉，今后有可能進(jìn)一步將被套的玉米空頭部位砍倉(cāng)。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）的持倉(cāng)報(bào)告顯示，截至2017年7月3日的一周（注：7月4日為美國(guó)獨(dú)立日），投機(jī)基金在美國(guó)13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權(quán)市場(chǎng)的凈空單降至26,853手，比一周前劇減168,555手，降至三個(gè)月來(lái)的最低水平。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【天氣】

未來(lái)兩周降雨展望依然不樂(lè)觀。7.12-7.18當(dāng)周大豆產(chǎn)區(qū)降雨集中在印第安納和俄亥俄，雨量35-65mm，正常，其余產(chǎn)區(qū)降雨極少。7.19-7.25當(dāng)周整個(gè)大豆產(chǎn)區(qū)降雨都極少。未來(lái)兩周氣溫整體偏高，尤其關(guān)注產(chǎn)區(qū)的西部地區(qū)。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周五

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部周度出口銷(xiāo)售報(bào)告顯示，2016/17年度迄今美國(guó)對(duì)華大豆出口銷(xiāo)售總量比上年同期增長(zhǎng)29.7%，上周是同比提高30.8%。截止到2017年7月6日，2016/17年度（始于9月1日）美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3443.4萬(wàn)噸，高于上年同期的2697.0萬(wàn)噸。當(dāng)周美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)0.32萬(wàn)噸大豆，一周前為6.8萬(wàn)噸，兩周前為6.7萬(wàn)噸。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【天氣】

美國(guó)政府周四發(fā)布的干旱監(jiān)測(cè)周報(bào)（U.S. Drought Monitor）顯示，上周美國(guó)干旱面積總體略有增長(zhǎng)。截至7月11日的一周，美國(guó)大陸地區(qū)沒(méi)有反常干燥或干旱的比例為76.9%，一周前為77.65%。三個(gè)月前為73.01%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

截至2017年7月6日的一周，美國(guó)2016/17年度大豆凈銷(xiāo)售量為228,000噸，比上周低了38%，比四周均值低了19%.買(mǎi)家包括埃及(90,400噸,其中30,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地),印尼(86,000噸,其中60,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地),荷蘭(70,500噸,其中66,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地),中國(guó)(67,100噸),以及韓國(guó)(25,300噸,其中25,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地)，但是對(duì)未知目的地的銷(xiāo)售量減少154,000噸,對(duì)墨西哥的銷(xiāo)售量減少28,400噸,對(duì)孟加拉的銷(xiāo)售量減少5,100噸。2017/18年度交貨的凈銷(xiāo)售量為 455,000噸，銷(xiāo)往巴基斯坦(195,000噸),中國(guó)(129,000噸),以及墨西哥(111,000噸)。當(dāng)周出口量為 407,400噸，比上周高出46%，比四周均值高出16%。目的地主要包括印尼(84,600噸),荷蘭(70,500噸),墨西哥(59,400噸),孟加拉(57,900噸),以及埃及(30,400噸)。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

黃金亞市尾盤(pán)順勢(shì)突然發(fā)力從1211美元/盎司跌至1204.6美元/盎司，目前在1207.3美元/盎司附近徘徊，黃金弱勢(shì)依舊。黃金目前為止找不出多頭有利反擊的形態(tài)，重要的阻力區(qū)在1217-1218美元/盎司，也是日內(nèi)多空分界區(qū)域。建議在1217美元/盎司附近布局空單，目標(biāo)至1206美元/盎司、1200美元/盎司、1195美元/盎司；如果向上突破1217美元/盎司，暫時(shí)觀望。

周二

【黃金】

現(xiàn)貨黃金價(jià)格微跌，因美元和股市上漲。市場(chǎng)等待美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將在周三(7月12日)就美聯(lián)儲(chǔ)的半年度貨幣政策和經(jīng)濟(jì)報(bào)告做出的證詞陳述，以尋找美國(guó)升息路徑的線(xiàn)索。

周三

【黃金】

金價(jià)連升三日，進(jìn)一步遠(yuǎn)離本周觸及的近四個(gè)月低位，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的講話(huà)，抑制了美聯(lián)儲(chǔ)今年將會(huì)加速收緊的預(yù)期，而美國(guó)的政治憂(yōu)慮也對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐。

周四

【黃金】

美元指數(shù)仍在低位徘徊，現(xiàn)貨黃金和部分非美貨幣溫和反彈，主要是美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的鴿派言論有所發(fā)酵；但鑒于市場(chǎng)對(duì)該消息已經(jīng)基本消化完畢，市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)；原油市場(chǎng)雖然庫(kù)存大幅減少，但美國(guó)的產(chǎn)量仍在增加，重回跌勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)有所增加，市場(chǎng)還在關(guān)注日內(nèi)的IEA原油市場(chǎng)月報(bào)。

周五

【黃金】

美元指數(shù)有望企穩(wěn)反彈，黃金和部分非美貨幣則可能受到一定的拖累，市場(chǎng)普遍關(guān)注晚間的美國(guó)數(shù)據(jù)；原油市場(chǎng)則因需求增長(zhǎng)預(yù)期有所改善反彈至下行趨勢(shì)線(xiàn)附近，還需頂破該阻力才能緩解下行風(fēng)險(xiǎn)，投資者還在關(guān)注最新的原油鉆井?dāng)?shù)據(jù)。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【鎳】印尼工業(yè)部批準(zhǔn)德龍Konawe鎳工業(yè)園區(qū)擴(kuò)建項(xiàng)目

印尼政府通過(guò)工業(yè)部批準(zhǔn)了位于東南蘇拉威西島（Sulawesi）Konawe鎳工業(yè)園區(qū)的擴(kuò)建計(jì)劃，并計(jì)劃在不久的將來(lái)發(fā)放許可證。工業(yè)部工業(yè)區(qū)發(fā)展局局長(zhǎng)Imam Haryono表示，政府將很快向中國(guó)德龍（PT Virtue Dragon Nickel Industry）提供額外的許可證，開(kāi)始工業(yè)園區(qū)的第三期開(kāi)發(fā)。他表示：“我們只需要等待該公司向土地和空間規(guī)劃部門(mén)申請(qǐng)的許可證?！?Imam上周四在雅加達(dá)表示。德龍目前已獲得兩期的鎳項(xiàng)目開(kāi)發(fā)許可。一期占地500公頃，投資額10億美元，二期700公頃，投資額25億美元。Imam表示，因德龍計(jì)劃額外擴(kuò)建1000公頃土地用于德龍工業(yè)園區(qū)的建設(shè)，故早新許可證批準(zhǔn)后，公司將擁有2200公頃的項(xiàng)目面積。他補(bǔ)充表示，工業(yè)部門(mén)目前正與農(nóng)業(yè)部協(xié)調(diào)替代土地，因該公司的擴(kuò)張將占有農(nóng)業(yè)部的部分土地。（來(lái)源：全球金屬網(wǎng)）

【鋁】挪威海德魯32億收購(gòu)鋁企薩帕50%股權(quán)

挪威海德魯鋁業(yè)（Hydro）今日表示，公司擬從奧克拉（Orkla）購(gòu)買(mǎi)薩帕（Sapa 鋁生產(chǎn)商）50%的股份以此成為薩帕的100%控股人。據(jù)估算，針對(duì)此次無(wú)債務(wù)收購(gòu)薩帕50%股權(quán)，海德魯需要支付270億克朗(32.4億美元) 。海德魯預(yù)估公司購(gòu)買(mǎi)全部股權(quán)后，每年將會(huì)產(chǎn)生2億克朗的收購(gòu)協(xié)同收益，收購(gòu)優(yōu)勢(shì)立竿見(jiàn)影，可對(duì)公司總體收入及現(xiàn)金增值注入強(qiáng)有力支撐，后續(xù)優(yōu)勢(shì)同樣值得拭目以待。薩帕自2013年由奧克拉和海德魯聯(lián)合控股，員工22400名，2016年銷(xiāo)售額530億克朗。奧卡拉早在之前就曾表示公司終有一天要售出薩帕的股權(quán)，要么賣(mài)給海德魯，要么通過(guò)公開(kāi)募股售出。奧克拉CEO Peter Ruzicka在一份聲明中表示，奧克拉適中專(zhuān)注于成為知名消費(fèi)品公司，出售薩帕是公司發(fā)展戰(zhàn)略中順其自然的結(jié)果。此外，本次收購(gòu)交易還需要競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)審，預(yù)計(jì)2017年下半年審核通過(guò)。（來(lái)源：上海有色網(wǎng)）

周二

【鎳】2017年古巴計(jì)劃生產(chǎn)54500噸鎳鈷

2017年古巴計(jì)劃生產(chǎn)54500噸鎳鈷硫化物，上周末國(guó)立電視臺(tái)稱(chēng)。鎳是資金拮據(jù)的共產(chǎn)主義國(guó)家-古巴最重要的出口商品之一，但由于產(chǎn)量下滑和價(jià)格下降，近年來(lái)的國(guó)家收入受到影響。本世紀(jì)頭十年古巴年平均生產(chǎn)74000噸鎳及鈷，但最古老的三座工廠已于2012年關(guān)閉，另一座也已經(jīng)退化且遭到破壞。　　古巴鎳產(chǎn)業(yè)官員稱(chēng)一年前，平均年產(chǎn)量為56000噸。產(chǎn)量均來(lái)自位于奧爾金?。℉olguin）莫亞（Moa）東部，古巴國(guó)有企業(yè)古巴鎳業(yè)（Cubaniquel）以及與加拿大礦業(yè)公司Sherritt International 的合資公司Pedro Soto Alba工廠，這兩座鎳工廠今年的產(chǎn)量目標(biāo)為54500噸。“Pedro Soto Alba工廠計(jì)劃生產(chǎn)36000噸，Che Guevara計(jì)劃生產(chǎn)19500噸，”報(bào)道稱(chēng)，并將努力降低生產(chǎn)成本以迎合目前低迷的市場(chǎng)價(jià)格。Pedro Soto Alba是合資工廠，Che Guevara冶煉廠為100%國(guó)有控股的國(guó)企。鎳是不銹鋼及其他抗腐蝕合金的主要原料。鈷主要用于諸如航空發(fā)動(dòng)機(jī)上的超合金材料。古巴鎳本人為是二級(jí)鎳，平均鎳含量為90%。古巴鎳主要出口至中國(guó)、歐洲及加拿大。（來(lái)源：全球金屬網(wǎng)）

【銅】加拿大森林火災(zāi)害肆虐 采礦業(yè)僥幸逃過(guò)一劫

加拿大不列顛哥倫比亞省森林火災(zāi)迫使加拿大的木材工廠關(guān)閉，并正逼近金德?tīng)?摩根公司（Kinder Morgan Inc.）的石油管道，據(jù)了解，炎熱、干燥的天氣引發(fā)了加拿大西部與美國(guó)地區(qū)的火災(zāi)。森林火災(zāi)遍布美國(guó)西部和加拿大，迫使加利福尼亞、科羅拉多州以及不列顛哥倫比亞省的數(shù)千人撤離，并促使軍事人員在邊境兩側(cè)進(jìn)行動(dòng)員，以幫助撲滅大火。到目前為止，還尚未有大型礦山的產(chǎn)量因此受到影響，溫哥華Taseko礦業(yè)公司是加拿大不列顛哥倫比亞省Cariboo地區(qū)的第二大露天銅礦，目前該地區(qū)有七大火災(zāi)正在燃燒。周一Taseko表示，火災(zāi)對(duì)部分工人造成一些個(gè)人影響，但Gibraltar礦仍在正常運(yùn)營(yíng)。泰克資源（Teck Resources Ltd .）的Highland Valley銅礦位于Ashcroft自然保護(hù)區(qū)火災(zāi)的南部。發(fā)言人Chad Pederson在一封電子郵件中表示：“我們正在密切監(jiān)測(cè)情況，目前預(yù)計(jì)暫不會(huì)對(duì)采礦作業(yè)產(chǎn)生影響。同時(shí)，目前泰克尚未發(fā)現(xiàn)有其它采礦作業(yè)區(qū)臨近火災(zāi)發(fā)生地?！?B. Mountain Mountain Corp. 位于不列顛哥倫比亞省普林斯頓鎮(zhèn)以南20公里（12英里）處。公司發(fā)言人Dan Gibbons表示，曾因線(xiàn)路受損暫時(shí)中斷電力供應(yīng)，但如今已正常運(yùn)行。同時(shí)，公司已派遣急救人員前往普林斯頓協(xié)助撤離。根據(jù)能源和礦業(yè)部的報(bào)道，Copper Mountain是迄今為止在不列顛哥倫比亞省唯一受到火災(zāi)影響的礦山。美國(guó)亞利桑那州、科羅拉多州、加利福尼亞州和內(nèi)華達(dá)州的當(dāng)?shù)叵拦賳T周一表示，他們尚未收到有礦山受到火災(zāi)影響的通知。Barrick Gold Corp.和Newmont Mining Corp.的公司發(fā)言人表示，內(nèi)華達(dá)州的采礦業(yè)未受影響。（來(lái)源：彭博社）

周三

【銅】阿根廷法院下令暫停嘉能可旗下Alumbrera礦

據(jù)路透社消息，阿根廷聯(lián)邦法院以污染為名，暫停嘉能可旗下Alumbrer銅金礦的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。該礦位于阿根廷西北部的卡塔馬卡省，原定于明年關(guān)閉。嘉能可擁有50%的股份，Goldcorp Inc和Yamana Gold公司分別擁有37.5%和12.5%的股份。阿根廷圖庫(kù)曼聯(lián)邦法院下令該礦暫停一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以便進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘查，直到該礦經(jīng)營(yíng)者能證明他們可以保障修復(fù)因采礦污染對(duì)環(huán)境造成的損害為止。Alumbrer銅金礦發(fā)言人通過(guò)電話(huà)表示，公司尚未接到法院通知，拒絕接受進(jìn)一步評(píng)論。（來(lái)源：路透社）

【鋁】美鋁將部分重啟印第安納州Warrick冶煉廠

美國(guó)鋁業(yè)(Alcoa Corp)周二稱(chēng)，將部分重啟印第安納州Warrick冶煉廠運(yùn)營(yíng)。該廠位于印第安納州的埃文斯維爾，一年多被關(guān)停之前，曾是全美最大的在役冶煉廠。美鋁將重啟Warrick鋁冶煉廠五座電解槽中的三座，這一過(guò)程預(yù)計(jì)將在2018年第二季度結(jié)束。該公司表示，重啟過(guò)后，美鋁340萬(wàn)噸總煉能中將有約88.6萬(wàn)噸閑置煉能。美鋁稱(chēng)，受部分重啟Warrick冶煉廠運(yùn)營(yíng)的影響，2017年第三和第四季度將新增稅后成本3,000-3,500萬(wàn)美元。2016年3月份的停產(chǎn)是由于美國(guó)鋁生產(chǎn)商不滿(mǎn)享受政府補(bǔ)貼的中國(guó)產(chǎn)品的涌入損及美國(guó)企業(yè)利益。Alcoa稱(chēng)，部分重啟將使得Warrick的員工數(shù)量在現(xiàn)有的1,250多人基礎(chǔ)上增加約275人。（來(lái)源：文華財(cái)經(jīng)）

周四

【銅】智利Collahuasi銅礦裁員115人，旨在提高效率

英美資源集團(tuán)和嘉能可的合資公司--智利銅礦Collahuasi裁員115人，其中包括高管職位，這是其提高效率以因應(yīng)銅價(jià)偏低的部分計(jì)劃。Collahuasi是全球最大的銅礦之一，公司在聲明稿中稱(chēng)：“根據(jù)最佳的框架和有效的策略，今日有115人開(kāi)始進(jìn)行人事調(diào)整，其中包括高管、事和運(yùn)營(yíng)商?！睋?jù)公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015年，Collahuasi總計(jì)有6,500名員工。Collahuasi銅礦在2016年生產(chǎn)了506,500噸銅，公司幾年前原本計(jì)劃進(jìn)行大幅擴(kuò)張，但銅價(jià)下跌使得這些計(jì)劃受阻。（來(lái)源：上海有色網(wǎng)）

【鎳】菲律賓 總統(tǒng)承諾結(jié)束礦業(yè)僵局，但警告礦企不得污染環(huán)境

菲律賓總統(tǒng)杜特爾特（Rodrigo Duterte）周三承諾結(jié)束礦業(yè)僵局，但警告礦企不得污染環(huán)境。 2月份以來(lái)，菲律賓41座礦場(chǎng)中超過(guò)半數(shù)的命運(yùn)懸而未決，當(dāng)時(shí)環(huán)境部長(zhǎng)Regina Lopez下令關(guān)停22座礦場(chǎng)，并暫停另外4家礦場(chǎng)運(yùn)營(yíng)。而礦企在上訴的同時(shí)，一直在持續(xù)作業(yè)。直到5月份被解職前，Lopez主導(dǎo)了長(zhǎng)達(dá)10個(gè)月的礦業(yè)整頓行動(dòng)。就在新任環(huán)境部長(zhǎng)Roy Cimatu取消了Lopez的一份政令幾天后，總統(tǒng)杜特爾特在一講話(huà)中稱(chēng)，“我必須解決礦業(yè)僵局?！睂?duì)礦業(yè)項(xiàng)目發(fā)放環(huán)境許可的限制近日被Cimatu取消。（來(lái)源：全球金屬網(wǎng)）

周五

【鋅】新西蘭不對(duì)中國(guó)鍍鋅板采取反補(bǔ)貼措施 商務(wù)部回應(yīng)

商務(wù)部新聞發(fā)言人高峰今日表示，新西蘭調(diào)查機(jī)關(guān)近期就對(duì)華鍍鋅板反補(bǔ)貼調(diào)查作出裁決，決定不對(duì)中國(guó)產(chǎn)品采取反補(bǔ)貼措施。中方對(duì)新方不采取措施的決定表示贊賞和歡迎，這將有助于兩國(guó)進(jìn)一步深化在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的交流與合作。商務(wù)部13日上午召開(kāi)例行發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人對(duì)外發(fā)布2017年上半年中國(guó)對(duì)外投資合作情況和經(jīng)營(yíng)者集中審查工作情況，并答記者問(wèn)。高峰介紹稱(chēng)，新西蘭調(diào)查機(jī)關(guān)近期就對(duì)華鍍鋅板反補(bǔ)貼調(diào)查作出裁決，決定不對(duì)中國(guó)產(chǎn)品采取反補(bǔ)貼措施。新方認(rèn)定中國(guó)涉案產(chǎn)品僅收到微量補(bǔ)貼，未對(duì)新國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害，這是符合事實(shí)的。中方對(duì)新方不采取措施的決定表示贊賞和歡迎，這將有助于兩國(guó)進(jìn)一步深化在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的交流與合作。他表示，當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回暖跡象，但并不穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的動(dòng)力仍然不足。中方愿與包括新西蘭在內(nèi)的各國(guó)攜手合作，促進(jìn)貿(mào)易和投資自由化便利化，共同抵制貿(mào)易保護(hù)主義，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化健康穩(wěn)定地發(fā)展。（來(lái)源：中國(guó)新聞網(wǎng)）

【銅】Zaldivar銅礦工人恢復(fù)勞資談判

工會(huì)周四表示，智利Zaldivar銅礦的工人將與資方安托法加斯塔（Antofagasta）恢復(fù)談判，此前工人在本周初投票表決將舉行罷工。Zaldivar銅礦由安托法加斯塔公司和巴里克黃金公司共同所有。由政府調(diào)解的談判將于周五開(kāi)始展開(kāi)，持續(xù)到7月20日，之后罷工才能開(kāi)始。工會(huì)在發(fā)送給會(huì)員的一條信息中稱(chēng)，希望此次談判能夠?yàn)楦鞣竭_(dá)成一份“公平的協(xié)議”。在周一的投票表決中，654名工會(huì)工人有99%贊成拒絕公司提出的最終方案。Zaldivar工人的法律顧問(wèn)與智利Escondida銅礦是同一人，Escondida銅礦是全球最大的銅礦，該礦工人今年年初時(shí)曾舉行了40多天的罷工。新的勞動(dòng)法使得工人大膽提出要求，因銅價(jià)低迷已導(dǎo)致合同方案不甚慷慨。（來(lái)源：文華財(cái)經(jīng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

亞市盤(pán)初，油價(jià)震蕩上行。WTI原油8月期貨交投于44.63美元/桶附近，漲幅約為0.90%；布倫特原油9月期貨交投于47.11美元/桶附近，漲幅約為0.86%。本周迎來(lái)油市超級(jí)周，除了每周例行公布的美國(guó)API和EIA原油庫(kù)存報(bào)告之外，還將公布EIA月報(bào)、OPEC月報(bào)和IEA月報(bào)。市場(chǎng)分析師認(rèn)為，這或引發(fā)原油市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，投資者需對(duì)此密切關(guān)注。

周二

【原油】

亞市盤(pán)初，油價(jià)震蕩上漲。WTI原油8月期貨交投于44.70美元/桶附近，漲幅約為0.68%；布倫特原油9月期貨交投于47.19美元/桶附近，漲幅約為0.66%。油市多頭逢低買(mǎi)入，以及俄羅斯對(duì)待進(jìn)一步深化減產(chǎn)的態(tài)度大轉(zhuǎn)變等因素助推油價(jià)上漲。北京時(shí)間周三將公布美國(guó)API和EIA原油庫(kù)存報(bào)告，以及EIA月報(bào)和OPEC月報(bào)。市場(chǎng)分析師認(rèn)為，屆時(shí)這些重磅報(bào)告料引發(fā)油市的劇烈波動(dòng)。

周三

【原油】

亞市盤(pán)初，油價(jià)延續(xù)隔夜?jié)q勢(shì)。WTI原油8月期貨交投于45.79美元/桶附近，漲幅約為1.67%；布倫特原油9月期貨交投于48.20美元/桶附近，漲幅約為1.43%。EIA月報(bào)攜手API原油庫(kù)存報(bào)告為油市帶來(lái)利好，加之美元走軟等因素，隔夜油價(jià)曾一度飆升3%。日內(nèi)將公布OPEC月報(bào)和EIA原油庫(kù)存報(bào)告，投資者需密切關(guān)注。

周四

【原油】

亞市盤(pán)初，油價(jià)延續(xù)隔夜跌勢(shì)。WTI原油8月期貨交投于45.32美元/桶附近，跌幅約為0.37%；布倫特原油9月期貨交投于47.62美元/桶附近，跌幅約為0.25%。繼API之后，美國(guó)EIA原油和汽油庫(kù)存降幅均遠(yuǎn)超預(yù)期。但因美國(guó)原油產(chǎn)量再次錄得增加，且OPEC月報(bào)令油市多頭失望，油價(jià)承壓下跌。

周五

【原油】

亞市盤(pán)初，油價(jià)微幅震蕩。WTI原油8月期貨交投于46.06美元/桶附近，跌幅約為0.04%；布倫特原油9月期貨交投于48.41美元/桶附近，跌幅約為0.02%?？傮w來(lái)看，本周公布的一些列油市重磅報(bào)告喜憂(yōu)參半。這些因素的影響均在市場(chǎng)中得以反應(yīng)。投資者需密切關(guān)注即將公布的美國(guó)石油鉆井總數(shù)報(bào)告。

建材行業(yè)要聞 

周一

【上半年煤價(jià)維持高位 多家煤企凈利有望大增】7月6日，陜西煤業(yè)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告稱(chēng)，公司預(yù)計(jì)2017年1月份-6月份歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)54億元至57億元，同比變動(dòng)2054.44%至2174.13%。對(duì)此，公告稱(chēng)，2017年上半年較上年同期業(yè)績(jī)大幅提升，主要是煤炭售價(jià)同比上升，科學(xué)安排煤炭生產(chǎn)，公司內(nèi)部管理持續(xù)提升等多重因素影響所致。從2016年開(kāi)始，受煤炭行業(yè)供給側(cè)改革影響，煤企業(yè)績(jī)從底部回升，而進(jìn)入2017年，由于需求同比增速明顯提升，供給端增長(zhǎng)也不明顯，煤價(jià)整體雖有下跌但仍維持高位，煤企從2016年笑到了2017年。今年以來(lái)由于需求明顯改善，動(dòng)力煤價(jià)格總體超預(yù)期。不過(guò)5月份以后由于供給釋放加上下游進(jìn)入消費(fèi)淡季價(jià)格小幅回落，而近期由于下游需求環(huán)比增加，環(huán)保檢查也較為嚴(yán)格，港口和產(chǎn)地價(jià)格底部回升。安鵬指出，7月份-8月份由于內(nèi)蒙地區(qū)安監(jiān)力度較大，供給端難以明顯釋放，加上下半年動(dòng)力煤將經(jīng)歷夏冬兩個(gè)需求旺季，預(yù)計(jì)價(jià)格整體以平穩(wěn)或略有上行為主。（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）

周二

【6月PPI同比增幅企穩(wěn) 鋼鐵有色紡織紙業(yè)又漲價(jià)】進(jìn)入7月，隨著氣溫一同飆升的，還有一些大宗商品的價(jià)格。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道獲悉，在6月29日、7月4日，河北唐山地區(qū)鋼坯價(jià)格達(dá)到每噸3340元的水平，這是兩年多來(lái)的最高水平，也大大超過(guò)了去年第四季度最高點(diǎn)時(shí)每噸2960元的水平。7月10日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，6月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格（PPI）同比上漲5.5%。今年以來(lái)，PPI同比漲幅在2月達(dá)到7.8%的高點(diǎn)后連續(xù)3個(gè)月減速，到6月首次企穩(wěn)。支撐PPI漲幅止跌的，是一些行業(yè)價(jià)格漲勢(shì)明顯。比如造紙和紙制品業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)，6月分別上漲0.9%和0.6%；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、紡織業(yè)則由降轉(zhuǎn)升，分別上漲0.4%和0.1%。PPI曲線(xiàn)在2015年12月創(chuàng)下同比漲幅為-5.9%的低位后一路向上，到今年2月時(shí)，達(dá)到7.8%，繼而調(diào)頭向下。方正證券高級(jí)宏觀分析師楊為敩認(rèn)為，目前PPI保持高位，是去產(chǎn)能等多項(xiàng)因素支撐的。實(shí)體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在不支持漲價(jià)，而一些上游行業(yè)漲價(jià)對(duì)下游行業(yè)利潤(rùn)是一種擠壓。

日前，李克強(qiáng)總理在主持召開(kāi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)專(zhuān)家和企業(yè)家座談會(huì)時(shí)表示，要著力夯實(shí)穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)，繼續(xù)把穩(wěn)就業(yè)這件促發(fā)展、惠民生的大事放在突出位置。繼續(xù)把強(qiáng)實(shí)體作為關(guān)鍵舉措，全面落實(shí)各項(xiàng)減稅降費(fèi)措施，努力破解融資難融資貴問(wèn)題。繼續(xù)以適度擴(kuò)大總需求形成重要支撐，著力消除制約民間投資的障礙，瞄準(zhǔn)發(fā)展短板和群眾期盼，擴(kuò)大有效投資，促進(jìn)多層次、個(gè)性化新消費(fèi)發(fā)展，讓消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮更大作用。相信這些措施將進(jìn)一步鞏固中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的趨勢(shì)，并為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型創(chuàng)造良好的環(huán)境，推進(jìn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，真正實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中求進(jìn)的改革目標(biāo)。（來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

周三

【煤炭供應(yīng)緊張格局持續(xù) 神華繼續(xù)停售現(xiàn)貨動(dòng)力煤】繼6月份暫?，F(xiàn)貨動(dòng)力煤銷(xiāo)售，神華7月份延續(xù)該政策，繼續(xù)停售現(xiàn)貨動(dòng)力煤。據(jù)了解，目前，陜西神木、榆陽(yáng)等產(chǎn)煤地都受到煤管票的影響，短期供應(yīng)量減少。同時(shí)，馬上正式進(jìn)入用煤旺季，火電需求有望進(jìn)一步增加，煤炭供應(yīng)緊張格局短期恐怕難以解決。據(jù)了解，6月份，神華和中煤都暫停了現(xiàn)貨動(dòng)力煤銷(xiāo)售，后期中煤也有望繼續(xù)該銷(xiāo)售政策。在迎峰度夏旺季，煤炭供應(yīng)仍舊處于頗為緊張的狀態(tài)。目前部分產(chǎn)煤地受到環(huán)保等多種因素的限制而影響了產(chǎn)能。今年山西省擬新增加7000萬(wàn)噸先進(jìn)產(chǎn)能，以擴(kuò)大先進(jìn)產(chǎn)能的保有量，加速產(chǎn)能釋放，促使煤炭市場(chǎng)供需形勢(shì)趨穩(wěn)寬松。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，盡管發(fā)改委仍極力保供應(yīng)但短期內(nèi)效果難以顯現(xiàn)，煤價(jià)近期仍有走高的趨勢(shì)。研究員張飛龍也向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，現(xiàn)在上游供應(yīng)還是偏緊，煤炭銷(xiāo)售情況不錯(cuò)。王秋力指出，國(guó)家在新增產(chǎn)能的同時(shí)也在淘汰落后產(chǎn)能，淘汰的腳步一直是比新增的要快的多。目前主旋律還是去產(chǎn)能的政策，短期內(nèi)供應(yīng)不會(huì)有明顯的提升。（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）

周四

【我國(guó)首推公路債 終結(jié)政府貸款修路歷史】財(cái)政部、交通運(yùn)輸部近日印發(fā)《地方政府收費(fèi)公路專(zhuān)項(xiàng)債券管理辦法（試行）》，明確地方政府收費(fèi)公路專(zhuān)項(xiàng)債券重點(diǎn)支持“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶三大戰(zhàn)略規(guī)劃的政府收費(fèi)公路項(xiàng)目建設(shè)?！掇k法》明確地方政府收費(fèi)公路專(zhuān)項(xiàng)債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)收費(fèi)公路專(zhuān)項(xiàng)債券）是地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券的一個(gè)品種，是指地方政府為發(fā)展政府收費(fèi)公路舉借，以項(xiàng)目對(duì)應(yīng)并納入政府性基金預(yù)算管理的車(chē)輛通行費(fèi)收入、專(zhuān)項(xiàng)收入償還的專(zhuān)項(xiàng)債券。財(cái)政部、交通運(yùn)輸部有關(guān)負(fù)責(zé)人7月12日表示，過(guò)去地方發(fā)展收費(fèi)公路主要有兩種模式，一種是由社會(huì)投資者運(yùn)用BOT等經(jīng)營(yíng)性模式建設(shè)，另一種是由縣級(jí)以上交通運(yùn)輸部門(mén)采用“貸款修路、收費(fèi)還貸”模式建設(shè)。隨著地方原有各類(lèi)交通融資平臺(tái)的政府融資功能被取消，發(fā)行地方政府債券成為地方政府實(shí)施債務(wù)融資新建公路的唯一渠道。政府收費(fèi)公路“貸款修路、收費(fèi)還貸”模式需要相應(yīng)調(diào)整，改為政府發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券方式籌措建設(shè)資金。有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，政府收費(fèi)公路有長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益來(lái)源，有可靠的通行費(fèi)和廣告、服務(wù)設(shè)施收入以及政府收費(fèi)公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓收入作為債務(wù)償還的來(lái)源，為及時(shí)償付專(zhuān)項(xiàng)債券創(chuàng)造了更加有利的條件。目前，我國(guó)公路發(fā)展還處于成網(wǎng)的關(guān)鍵時(shí)期，適度發(fā)展政府收費(fèi)公路有利于路網(wǎng)的完善優(yōu)化，發(fā)行政府收費(fèi)公路專(zhuān)項(xiàng)債券有利于拓展公路建設(shè)籌資渠道，也有利于規(guī)范地方政府舉債行為。（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）

周五

【煤價(jià)“入伏”電煤冰火兩重天 動(dòng)力煤價(jià)短期或迎新高】三伏天已至，煤價(jià)在神華、中煤上調(diào)7月煤價(jià)及限制進(jìn)口煤等因素影響下，進(jìn)入高溫模式：當(dāng)前動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)已突破600元政策警戒線(xiàn)。煤超瘋再現(xiàn)令電煤市場(chǎng)深陷冰火兩重天。市場(chǎng)需求太大，現(xiàn)在煤炭企業(yè)加班加點(diǎn)生產(chǎn)都滿(mǎn)足不了市場(chǎng)需求，煤炭企業(yè)今年賺了很多錢(qián)。國(guó)家電投一位負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于電力企業(yè)來(lái)講影響則非常大，盡管?chē)?guó)家上調(diào)了部分電價(jià)，但從目前趨勢(shì)看，還看不出好轉(zhuǎn)，下半年形勢(shì)非常嚴(yán)峻。受訪(fǎng)人士指出，目前正處迎峰度夏期間，預(yù)計(jì)動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格短期可能迎新高。隨著煤價(jià)攀高，后期調(diào)控政策有望加碼，未來(lái)隨著主產(chǎn)區(qū)原煤產(chǎn)量大幅釋放，旺季過(guò)后煤價(jià)或難有繼續(xù)上行空間。中銀國(guó)際分析師唐倩指出，不斷攀高的煤價(jià)將引發(fā)政府出臺(tái)更多政策釋放產(chǎn)能，這種釋放是比較不可逆的，一旦旺季過(guò)后或者小周期結(jié)束，需求回落，供需差可能向相反方向發(fā)展，可能會(huì)加重中期利空。煤價(jià)飛漲，煤企盈利能力大幅改善，火電企業(yè)則肩負(fù)著成本之痛。從已披露2017年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告的煤炭上市公司來(lái)看，煤炭板塊整體向好。*ST鄭煤預(yù)計(jì)公司2017年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4億元左右。公司上年同期虧損1.92億元。露天煤業(yè)預(yù)計(jì)上半年業(yè)績(jī)?yōu)橛?.75-10.79億元，比上年同期增長(zhǎng)180%-210%。陜西煤業(yè)預(yù)計(jì)上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)2054%-2174%。申萬(wàn)宏源證券指出，年初以來(lái)煤價(jià)保持高位致火電盈利承壓。5月電煤價(jià)格指數(shù)較上年同期高59%，煤價(jià)高企是火電公司業(yè)績(jī)大幅下降的主因。預(yù)計(jì)2017年半年報(bào)業(yè)績(jī)負(fù)增長(zhǎng)且幅度超過(guò)-50%的公司有7家。不過(guò)，近期煤價(jià)雖略有反復(fù)但政府調(diào)控意志下全年供給偏寬松格局不變，發(fā)改委發(fā)文7月起取消電價(jià)中部分政府性基金及附加，預(yù)計(jì)將給火電標(biāo)桿價(jià)帶來(lái)1-2分上浮空間。（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）

（編輯整理：華信期貨）