農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【白糖】據(jù)相關(guān)國家統(tǒng)計(jì)局部門數(shù)據(jù)整理，2017年1-6月份國內(nèi)主要七類含糖食品累計(jì)產(chǎn)量均呈增長趨勢(shì)，增幅在2.37%-10.34%之間，其中累計(jì)同比增幅最大的是冷凍飲品類，其次是速凍米面食品類，糖果類累計(jì)同比增長幅度最小。（來源：昆商糖網(wǎng)）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的壓榨周報(bào)顯示，過去一周美國大豆壓榨利潤繼續(xù)改善。截至周四（7月13日）的一周，美國大豆壓榨利潤為每蒲式耳1.61美元，一周前是1.51美元/蒲式耳，去年同期為1.55美元/蒲式耳。伊利諾伊州中部的毛豆油卡車報(bào)價(jià)為每磅32.32美分，一周前為32.15美分，去年同期為29.04美分。（來源：天下糧倉）

【大豆】

7.8-7.14日當(dāng)周美國產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)了不錯(cuò)的降雨,降雨集中在伊利諾伊、印第安納、俄亥俄州以及內(nèi)布拉斯加、愛荷華、密蘇里北部，其中印第安納、俄亥俄州本身降雨偏多，內(nèi)布拉斯加降雨偏少，愛荷華、伊利諾伊是市場(chǎng)擔(dān)憂降雨將會(huì)往偏少發(fā)展的區(qū)域，此前預(yù)報(bào)并沒有顯示愛荷華、伊利諾伊、內(nèi)布拉斯加有強(qiáng)降雨，導(dǎo)致市場(chǎng)獲利平倉盤涌現(xiàn)。未來兩周印第安納州、俄亥俄州降雨依然偏多，密蘇里和內(nèi)布拉斯加有少量降雨，其他地區(qū)預(yù)報(bào)的降雨量偏低。（來源：天下糧倉）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場(chǎng)大幅減持空頭部位，持倉從凈空頭變成凈多頭。截至2017年7月11日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單19,048手，上周是持有凈空單70,216手，這相當(dāng)于多單凈增加89,264手。過去一周基金在芝加哥豆油期貨市場(chǎng)上大幅增持凈多單。截至2017年7月11日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單42,996手，比一周前的19,718手提高23,278手。（來源：天下糧倉）

周二

【白糖】花旗集團(tuán)下屬的花旗大宗商品研究團(tuán)隊(duì)在周三發(fā)布的第三季度市場(chǎng)展望報(bào)告中將2017年三季度原糖期貨價(jià)格預(yù)期值從17.5美分/磅下調(diào)至16.5美分/磅，因原油價(jià)格前景疲軟以及巴西雷亞爾貶值。花旗同時(shí)將四季度原糖價(jià)格預(yù)期值從18.8美分/磅調(diào)降至15美分/磅，預(yù)計(jì)2018年原糖均價(jià)為16美分，低于之前預(yù)估的18美分。此外，花旗將巴西中南部2017/18年度糖產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)110萬噸，至3520萬噸。（來源：昆商糖網(wǎng)）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國大豆出口檢驗(yàn)量下降。截至2017年7月13日的一周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為285,972噸，上周為修正后的476,136噸，去年同期為400,581噸。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，截至2017年7月13日的一周，美國對(duì)中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)140,999噸大豆。作為對(duì)比，前一周裝運(yùn)了3,526噸大豆。當(dāng)周美國對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的49.3%,上周是0.7%，兩周前是26.1%。（來源：天下糧倉、USDA）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于周一盤后發(fā)布作物進(jìn)展周報(bào)。分析師們預(yù)計(jì)這份報(bào)告將會(huì)顯示美國玉米和大豆作物狀況略有下滑。路透社對(duì)11位分析師的調(diào)查顯示，分析師們平均預(yù)計(jì)，截至7月16日，美國玉米優(yōu)良率為64%，比一周前減少1個(gè)百分點(diǎn)。分析師們平均預(yù)計(jì)，7月16日美國大豆優(yōu)良率為61%，比一周前減少1個(gè)百分點(diǎn)。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國全國油籽加工商協(xié)會(huì)（NOPA）周一發(fā)布的壓榨月報(bào)顯示，6月份美國大豆壓榨量低于分析師們的預(yù)期，也低于去年同期的水平。報(bào)告顯示，2017年6月份NOPA會(huì)員企業(yè)壓榨的大豆數(shù)量為1.38074億蒲式耳，低于5月份的1.49246億蒲式耳，去年6月份的壓榨量為1.45050億蒲式耳。路透社在報(bào)告出臺(tái)前所作的調(diào)查顯示，分析師預(yù)期6月份大豆壓榨量為1.43093億蒲式耳。預(yù)測(cè)區(qū)間為1.4100到1.4400億蒲式耳，中位值為1.4350億蒲式耳。（來源：天下糧倉）

周三

【白糖】泰國貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，6月份泰國共計(jì)出口糖約64萬噸，同比減少7.2%，其中原糖出口量約為28.1萬噸，同比減少22.16%，一半以上出口至印尼（17.6萬噸）。6月泰國白糖與精制糖出口量為35.9萬噸，同比增加9.1%。臺(tái)灣一躍成為泰國精制糖最大買家，6月共從泰國進(jìn)口精制糖8.8萬噸。此外，泰國精制糖的主要出口地還有柬埔寨（5.3萬噸）、緬甸（4.5萬噸）及中國（4.1萬噸）。2017年1-6月泰國已累計(jì)出口糖約367.6萬噸，同比減少7.6%。（來源：廣西糖網(wǎng)）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物進(jìn)展周度報(bào)告顯示，截止到2017年7月9日，美國18個(gè)大豆主產(chǎn)州的大豆揚(yáng)花率為52%，上周34%，去年同期56%，五年同期均值51%。大豆結(jié)莢率為16%，上周7%，去年同期16%，過去五年同期均值為13%。大豆優(yōu)良率為61%，低于一周前的62%，去年同期為71%。（來源：天下糧倉、USDA）

【大豆】

上周對(duì)沖基金以及其他基金經(jīng)理們?cè)谥ゼ痈缙谪浗灰姿–BOT）谷物和油籽期市大舉平掉空頭，平倉力度創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，凈持倉也一舉空翻多，這也是今年美國農(nóng)作物生長季節(jié)期間基金首次持有凈多單。從歷史上看，投機(jī)基金從未在作物生長季節(jié)期間在玉米、大豆以及制成品、硬紅冬麥、軟紅冬小麥以及硬紅春小麥期市上一直持有凈空頭部位，2017年也不會(huì)打破先例，盡管全球庫存創(chuàng)下歷史新高。由于投機(jī)基金持有的空單數(shù)量龐大，加上美國作物狀況惡化，天氣前景不確定，大豆供應(yīng)比預(yù)期略微緊張，推動(dòng)大豆期價(jià)在本月初創(chuàng)下數(shù)月來的新高，盡管全球供應(yīng)充足。投機(jī)基金減持在大豆期貨及期權(quán)上的空頭部位，并轉(zhuǎn)為凈多單持倉，這也是4月4日以來的首次。截至7月11日，投機(jī)基金在大豆以及制成品期市上持有19,048手凈多單，相比之下，一周前為凈空單70,216手。這標(biāo)志著單周空頭回補(bǔ)的歷史最高紀(jì)錄。基金持倉的凈變化接近9萬手，打破2015年6月份最后兩周的凈變化幅度，當(dāng)時(shí)基金持倉的凈變化約為6.5萬手。（來源：天下糧倉、CFTC）

周四

【白糖】金融記錄報(bào)報(bào)道稱，南印度低于平均水平的季風(fēng)降雨預(yù)計(jì)將阻礙甘蔗生長。根據(jù)印度氣象部門（IMD）最新的季風(fēng)數(shù)據(jù)，卡邦和喀拉拉邦農(nóng)民收入預(yù)計(jì)將下降。從6月1日季風(fēng)季開始到7月14日，卡邦累計(jì)降雨量同比下降19%至258mm，低于50年平均水平（319.9mm）；喀拉拉邦累計(jì)降雨量同比下降23%至774.7mm，亦低于平均水平（1012.5mm）。金融記錄報(bào)表示，西南季風(fēng)是印度南部地區(qū)作物灌溉用水的主要來源。（來源：云南糖網(wǎng)）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的7月份全球油籽市場(chǎng)貿(mào)易報(bào)告顯示,2017/18年度歐盟大豆進(jìn)口預(yù)計(jì)為1480萬噸，比上月預(yù)測(cè)值低20萬噸，因?yàn)楸灸甓冗M(jìn)口減少，全球葵花粕供應(yīng)提高?？ㄆ蛇M(jìn)口預(yù)計(jì)為400萬噸，比上月預(yù)測(cè)值高出20萬噸，葵花油進(jìn)口預(yù)計(jì)為170萬噸，比上月預(yù)測(cè)值高出10萬噸，因?yàn)閴赫チ吭黾樱瑸蹩颂m出口供應(yīng)提高。（來源：天下糧倉）

【持倉】

持倉數(shù)據(jù)顯示投機(jī)基金在農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)上的做多興趣更為活躍，做多規(guī)模遠(yuǎn)超過預(yù)期，市場(chǎng)逐漸預(yù)期谷物價(jià)格可能面臨回落的風(fēng)險(xiǎn)，這令人質(zhì)疑今后農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)上進(jìn)一步的做多興趣。美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的持倉報(bào)告顯示，截至2017年7月11日的一周里，投機(jī)基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)市場(chǎng)上的凈多單增加330,023手。在包括大豆以及制成品的主要谷物期市上，投機(jī)基金的凈多單增幅創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，達(dá)到341,025手，這也是四個(gè)月來投機(jī)基金首次在主要谷物市場(chǎng)持有凈多單?；饾夂竦淖龆嗯d趣反映出美國部分地區(qū)、澳大利亞部分地區(qū)以及歐盟和烏克蘭等主產(chǎn)區(qū)天氣干燥，威脅作物產(chǎn)量潛力。天氣因素推動(dòng)谷物價(jià)格大幅上漲，但是上周后半段價(jià)格回落。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將在周四發(fā)布周度出口銷售報(bào)告。分析師預(yù)計(jì)這份報(bào)告將會(huì)包括上周五公布的美國對(duì)華新豆銷售合同。根據(jù)分析師們的平均預(yù)期，截至7月13日的一周里，包括陳豆和新豆在內(nèi)的美國大豆凈銷售量預(yù)計(jì)為140到210萬噸。其中2016/17年度大豆出口凈銷售量接近10萬噸到30萬噸。作為對(duì)比，上周的凈銷售量為22.8萬噸；2017/18年度大豆出口凈銷售量預(yù)計(jì)為130到180萬噸，上周為45.5萬噸。（來源：天下糧倉）

周五

【白糖】

一股來自南極從阿根廷進(jìn)入巴西的寒流于本周到達(dá)巴西，在南大河州和圣卡塔林那州可能出現(xiàn)霜降或降雪。這股寒流從周一進(jìn)入巴西，將在巴西南部帶來大幅降溫，有可能出現(xiàn)零攝氏度以下低溫。據(jù)CPTEC/INPE氣象預(yù)中心稱，預(yù)計(jì)這一冷氣流將在巴西停留幾天的時(shí)間，巴西東南部地區(qū)，以及中北部地區(qū)，包括亞瑪遜、阿克雷、羅東尼亞、南馬托格洛索州和馬托格洛索州都有可能受到寒流的影響。（來源：南美僑報(bào)）

【大豆】

截至2017年7月13日的一周，美國2016/17年度大豆凈銷售量為409,600噸，比上周高出80%，比四周均值高出61%。買家包括未知目的地(123,000噸), 墨西哥(81,100噸), 中國(71,800噸, 其中66,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地), 日本(69,700噸),以及印尼(62,300噸)，但是對(duì)西班牙的銷售量減少了70,000噸。2017/18年度交貨的凈銷售量為1,522,500噸，銷往中國(1,300,000噸),未知目的地(76,000噸), 哥斯達(dá)黎加(72,000噸),以及墨西哥(25,800噸)。當(dāng)周出口量為358,000噸，比上周低了12%，但是比四周均值高出8%。主要目的地包括中國(137,800噸), 埃及(65,000噸),墨西哥(49,000噸),印尼(24,300噸),以及比利時(shí)(17,000噸)。（來源：天下糧倉）

【天氣】

美國政府周四發(fā)布的干旱監(jiān)測(cè)周報(bào)（U.S. Drought Monitor）顯示，上周美國干旱面積總體顯著增長。截至7月18日的一周，美國大陸地區(qū)沒有反常干燥或干旱的比例為70.67%，一周前為76.9%。三個(gè)月前為73.04%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的7月份全球油籽市場(chǎng)貿(mào)易報(bào)告顯示，2017/18年度阿根廷大豆進(jìn)口預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)上調(diào)30萬噸，為150萬噸，因?yàn)楸灸甓龋?0月到次年9月）阿根廷與巴拉圭的貿(mào)易強(qiáng)勁。2017/18年度巴西大豆出口預(yù)計(jì)為6400萬噸，比上月預(yù)測(cè)值高出50萬噸，因?yàn)閺谋灸甓冉Y(jié)轉(zhuǎn)的庫存增加，供應(yīng)提高。2017/18年度巴西豆粕出口預(yù)計(jì)為1530萬噸，比上月預(yù)測(cè)值調(diào)低25萬噸，因?yàn)楸灸甓瘸隹诓椒ゾ徛?。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

國際現(xiàn)貨黃金價(jià)格亞市早盤在1228-1232美元/盎司窄幅震蕩，目前徘徊在1231美元/盎司。黃金自上周五(7月14日)大漲1.3%以來，由空轉(zhuǎn)多，盤面強(qiáng)勢(shì)。黃金日內(nèi)重要支撐位在1225美元/盎司，也是多空分界線。建議1225美元/盎司上方輕倉布局多單，目標(biāo)依次至1232、1235、1238美元/盎司；如果下破，陷入整理，暫時(shí)觀望。

周二

【黃金】

亞市盤中，黃金從1232.6美元/盎司短線沖高至1238.1美元/盎司，目前在1237.2美元/盎司附近徘徊，前期黃金大漲突破1225美元/盎司后，K線強(qiáng)勢(shì)，短期趨勢(shì)向上。黃金日內(nèi)重壓力位在1240美元/盎司，關(guān)鍵支撐位1232美元/盎司。建議行情如果先回撤到1232美元/盎司，做多第一目標(biāo)至1240美元/盎司，第二目標(biāo)位1245美元/盎司；如果先上攻1240美元/盎司，不破位的情況下，做空目標(biāo)至1232、1228美元/盎司。

周三

【黃金】

亞市盤初，黃金自上交易日拉升12美元后高位窄幅盤整，目前在1241美元/盎司附近徘徊。突破1240美元/盎司后，K線強(qiáng)勢(shì)，短期趨勢(shì)向上，后市有望進(jìn)一步上漲。黃金日內(nèi)重要支撐位在1239美元/盎司，也是多空分界線。建議行情如果回撤到1239美元/盎司附近，企穩(wěn)做多目標(biāo)至1245、1248、1253美元/盎司；如果有效下破1239美元/盎司，觀望。

周四

【黃金】

美元指數(shù)仍在低位徘徊，市場(chǎng)都在關(guān)注歐洲央行和日本央行的利率決議，黃金的上漲動(dòng)能有所減弱，可能陷入震蕩走勢(shì)，；因?yàn)閹齑娉掷m(xù)下降，國際油價(jià)則有望延續(xù)漲勢(shì)。

周五

【黃金】

美元指數(shù)在近一年低位窄幅震蕩，仍存在小幅下探的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)貨黃金則有望震蕩小幅上攻；國際油價(jià)上日沖高受阻后面臨多頭的獲利了結(jié)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)還在關(guān)注下周召開的產(chǎn)油國減產(chǎn)審查會(huì)議；日內(nèi)并無重要數(shù)據(jù)出爐，整體交投可能會(huì)受到一些限制。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】罷工風(fēng)險(xiǎn)解除 Antofagasta公司與Centinela礦主管達(dá)成薪資協(xié)議

智利礦業(yè)公司安托法加斯塔（Antofagasta）周五稱，已經(jīng)同旗下Centinela銅礦的主管達(dá)成了一份新的薪資協(xié)議，解除了該礦的罷工風(fēng)險(xiǎn)。主管工會(huì)于7月初投票舉行罷工，但并未立即執(zhí)行，而是根據(jù)法律同公司入了新一輪的政府調(diào)停談判。在這些談判期間，主管們同意新的36個(gè)月的合同。Antofagasta在一份聲明中稱，“在調(diào)停階段達(dá)成的新合同將于今日（7月14日）正式生效?！痹卩徑腪aldivar銅礦，Antofagasta目前正同工人處于政府調(diào)停談判中。新的勞工法壯了智利礦工們的膽，而銅價(jià)低迷卻使合同內(nèi)容不如前幾年那么大方。（來源：全球金屬網(wǎng)）

【鋅】Nyrstar旗下澳洲鋅冶煉廠恢復(fù)運(yùn)營，此前一工人被嚴(yán)重?zé)齻?/p>

Nyrstar周一稱，公司旗下位于澳大利南部Tasmania州的鋅冶煉廠恢復(fù)運(yùn)營，此前在周末發(fā)生一起事故，造成一名工人被重?zé)齻?。Nyrstar在一份聲明中稱：“周日早間，Nyrstar Hobart解部發(fā)生一起事故，造成一名工人被重?zé)齻?。這名工人目前正在醫(yī)院接受治療?！卑l(fā)言人Sharni Driessen，除了發(fā)生事故的區(qū)域，電解部其它區(qū)域已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)。這一鋅冶煉廠位于Hobart市附近，鋅產(chǎn)能為280,000噸，去年生產(chǎn)了236,000噸。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

周二

【銅】Codelco旗下 Andina銅礦采礦活動(dòng)因惡劣天氣受限

智利中部地區(qū)出現(xiàn)了異常的寒冷和罕見的降雪。Codelco新聞辦公室發(fā)電郵表示，由于智利氣候惡劣，Codelco旗下Andina銅礦開采業(yè)務(wù)部分中斷。該公司表示，礦山在地面和車輛運(yùn)輸方面的活動(dòng)受到限制，只有礦山和工廠的地下工程仍在運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，工作人員在等待道路清理的過程中仍有庇護(hù)所可依。另一方面，英美資源新聞辦公室表示，該公司的業(yè)務(wù)尚未中斷。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋁】優(yōu)勢(shì)鋁土礦項(xiàng)目受市場(chǎng)青睞 梅特羅再次發(fā)股融資

澳洲鋁土礦開發(fā)商梅特羅礦業(yè)（Metro Mining）再次發(fā)股融資3800萬澳元以支持其位于昆士蘭州的鋁礦山項(xiàng)目（Bauxite Hill）開發(fā)，本次股融資的成本為200萬，新股發(fā)行價(jià)格為每股13.5澳分。這是繼上月該公司以債權(quán)融資4000萬澳幣和今年2月股權(quán)融資5200萬澳幣之后的再次成功融資，所有上述融資均于該公司收購海灣鋁業(yè)(GulfAlumina）有關(guān)。從項(xiàng)目開發(fā)成本來看，這筆資金將會(huì)使梅特羅的項(xiàng)目開發(fā)十分順暢，該公司對(duì)其鋁土礦山項(xiàng)目前期建設(shè)的評(píng)估為不到4000萬澳元，初期投資回本為1.7年。該公司計(jì)劃將于明年4月開始生產(chǎn)，同時(shí)該公司計(jì)劃分階段在以后的4年中逐漸將年產(chǎn)量從2百萬噸提升到6百萬噸，屆時(shí)年盈利收入可達(dá)1.45億澳元(息稅攤銷前利潤)。在目前合計(jì)9300萬可支配資金中，梅特羅預(yù)計(jì)投入400萬用于公司總部建設(shè)，目前該公司擁有8位董事會(huì)成員；列支500萬作為融資資本（含12個(gè)月額利息）；1600萬作為運(yùn)營資本；另外公司還對(duì)1500萬的短期債務(wù)進(jìn)行了再融資處理。主承銷商阿格鬧特（Argonaut）報(bào)告稱，本次發(fā)股已經(jīng)收到未具名投資者的認(rèn)購確認(rèn)超過2500萬澳元。梅特羅于2017年2月籌資5200萬，其中4000萬用于償還收購與鋁礦山項(xiàng)目相鄰的海灣鋁業(yè)的過橋貸款，700萬用于鋁土山項(xiàng)目設(shè)備購買和選礦廠建設(shè)，該公司今日?qǐng)?bào)告稱，公司仍需要3800萬完成建設(shè)以及投入前的500萬準(zhǔn)備費(fèi)用。進(jìn)一步需要的資本投入包括組建礦山的運(yùn)礦車隊(duì)，但是自建車隊(duì)對(duì)是否能夠降低運(yùn)營成本并未詳述。梅特羅上周收市交易價(jià)為15澳分，公司市值為1.5億澳元。該公司2017年股價(jià)在一直在13到15澳分之間徘徊。（來源：澳洲礦業(yè)聚焦）

周三

【有色】據(jù)稱：嘉能可計(jì)劃新建公司用以投資礦業(yè)特許權(quán)經(jīng)營業(yè)務(wù)

據(jù)知情人士透露，大宗商品生產(chǎn)與貿(mào)易商嘉能可正計(jì)劃創(chuàng)建一個(gè)新公司，用以投資工業(yè)金屬的礦業(yè)特許權(quán)使用業(yè)務(wù)。該知情人士透露，嘉能可計(jì)劃將超過3億美元的特許權(quán)使用費(fèi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給新公司，并將尋找合作伙伴進(jìn)行新一輪融資。該計(jì)劃目前還處于保密狀態(tài)，因此該知情人士要求匿名。他表示，新公司可能會(huì)在今年晚些時(shí)候成立，未來有可能首次公開募股。新的合資企業(yè)將允許嘉能可支持那些尋求開發(fā)新項(xiàng)目以換取未來收入或營銷交易的初級(jí)礦業(yè)公司。并且，該公司還將允許嘉能可在利用新礦和新產(chǎn)品的同時(shí)，仍能堅(jiān)持其不建立自己的新業(yè)務(wù)的政策。而礦業(yè)特許使用權(quán)公司持有的權(quán)利，使他們有權(quán)獲得一定比例的礦山營收，作為投資項(xiàng)目的回報(bào)。嘉能可拒絕對(duì)全球采礦觀察員（Global Mining Observer）早先報(bào)道的該項(xiàng)計(jì)劃發(fā)表評(píng)論。嘉能可越來越頻繁地尋求與合作伙伴合作，從而確保獲得大宗商品的先機(jī)。在2015年大宗商品崩盤之后，公司限制其財(cái)務(wù)敞口，從而引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其債務(wù)的關(guān)注。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

【銅】必和必拓將耗資2.77億美元提高澳大利亞銅冶煉廠產(chǎn)能

必和必拓表示耗資2.77億美元將表現(xiàn)不佳的Olympic Dam冶煉廠產(chǎn)能提高約6%，在升級(jí)期間將削減產(chǎn)量。Olympic Dam冶煉廠是南半球最大的冶煉廠之一，一直受電力供應(yīng)不足限制，且在去年一起大的力故障導(dǎo)致運(yùn)營關(guān)閉兩周后，該冶煉廠一直在進(jìn)行維修工作。必和必拓稱，2017財(cái)年銅產(chǎn)量下降18%至166,000噸，上一財(cái)年產(chǎn)量為203,000噸。本財(cái)年產(chǎn)量將下降至150,000噸，因8-9月期間將進(jìn)行升級(jí)。升級(jí)后產(chǎn)能將在2019年財(cái)年提高至每年215,000噸，到2022財(cái)年將提高至280,000噸。銅與鐵礦石、煤炭及石油產(chǎn)品并稱為必和必拓的四大“增長支柱”。Olympic Dam裁Jacqui McGill在一份聲明中稱：“在建設(shè)高峰期間，Olympic Dam有1,300個(gè)承包商，夜以繼日的共同進(jìn)行拆除、重建并升級(jí)設(shè)備的整體部件?！边@些工作包括拆除用于精的舊熔爐并安裝新的。去年9月28日，一場(chǎng)暴風(fēng)雨毀壞了電力傳輸線，造成整個(gè)南澳大利亞州斷電，Olympic Dam煉廠暫停運(yùn)營。因旗下位于智利的Escondida礦發(fā)生為期44天的罷工，必和必拓年度銅運(yùn)營狀況暗淡，必和必拓決定撥款升級(jí)冶煉廠。2017財(cái)年必和必拓銅總產(chǎn)量下降16%。（來源：上海有色網(wǎng)）

周四

【鋁】俄鋁重啟泰舍特鋁冶煉廠項(xiàng)目

俄羅斯鋁生產(chǎn)商俄鋁（UC Rusal）透露，因預(yù)計(jì)全球鋁供應(yīng)短缺將不斷加劇，該公司已經(jīng)重啟擱置已久的西伯利亞泰舍特鋁冶煉廠項(xiàng)目（Taishet aluminum smelter project）。作為繼中國宏橋集團(tuán)之后的全球第二大鋁生產(chǎn)商，俄鋁在鋁價(jià)走低暫停該項(xiàng)目之前已投資8億美元。為完成該項(xiàng)目建設(shè)，俄鋁需再投入7億美元。該公司副總裁奧列格?穆哈麥德申（Oleg Mukhamedshin）說：“自1月初以來，鋁價(jià)已上漲12%至1887美元/噸，預(yù)計(jì)年底將上漲至1900美元/噸以上?！彼A(yù)計(jì)2018年全球鋁供應(yīng)短缺將達(dá)到180萬噸。穆哈麥德申稱，隨著中國政府加強(qiáng)霧霾治理力度，28座城市的鋼材和鋁生產(chǎn)商被要求在冬季大幅減產(chǎn)，這就是他們預(yù)計(jì)供應(yīng)短缺的原因，俄鋁也因此決定恢復(fù)泰舍特鋁冶煉廠項(xiàng)目建設(shè)?！霸撘睙拸S的首條生產(chǎn)線年產(chǎn)能為43萬噸，將于2020年建成。我們正在與包括俄羅斯國有開發(fā)銀行（Vnesheconombank）在內(nèi)的銀行洽談融資事宜，且進(jìn)展順利。此外，我們也正在與俄羅斯國有水電公司俄羅斯水電集團(tuán)（RusHydro）就該項(xiàng)目創(chuàng)建一合資公司（各占50%股份）進(jìn)行磋商。”俄鋁之前宣布計(jì)劃2018年將西伯利亞Boguchansk冶煉廠的年產(chǎn)能由14.9萬噸提升至29.8萬噸。穆哈麥德申表示，Boguchansk冶煉廠產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃并未改變。俄鋁將根據(jù)泰舍特冶煉廠項(xiàng)目的進(jìn)展以及是否繼續(xù)升改造西伯利亞哈卡斯冶煉廠（Khakas smelter）來決定是否進(jìn)一步提升Boguchansk冶煉廠產(chǎn)能。（來源：中鋁網(wǎng)）

【鎳】印尼青山擬建冶煉廠與自備電廠綜合項(xiàng)目

據(jù)《印尼投資者日?qǐng)?bào)》（Investor Daily Indonesia）報(bào)道，印尼工業(yè)發(fā)展部的農(nóng)村工業(yè)發(fā)展總干事Imam Haryono表示，印尼青山目前正在與政府談判，擬在北Kalimantan地區(qū)的Tanah Kuning建造冶煉廠與自備電廠的綜合項(xiàng)目。印尼青山認(rèn)為，冶煉廠建成之后，鐵鎳冶煉廠的年產(chǎn)量可達(dá)150萬噸，鉻鐵冶煉廠的年產(chǎn)量可達(dá)120萬噸的，不銹鋼廠年產(chǎn)量可達(dá)200萬噸，錳產(chǎn)量50萬噸/年，硅鐵產(chǎn)量20萬噸/年，氧化鋁產(chǎn)量100萬噸/年，碳鋼廠產(chǎn)量1000萬噸/噸。此外，公司會(huì)進(jìn)一步考慮建設(shè)7200萬千瓦的水電站。（來源：印尼投資者日?qǐng)?bào)）

周五

【銅鋅】秘魯?shù)V業(yè)工人開始全國大罷工 56家礦業(yè)工會(huì)工人參與行動(dòng)

秘魯一礦業(yè)工會(huì)領(lǐng)袖周三稱，為抗議政府提出的涉及勞工權(quán)益的改革計(jì)劃，工會(huì)工人周三開始無限期全國大罷工。秘魯為全球第二大產(chǎn)銅國。秘魯全國礦業(yè)、冶金和鋼鐵聯(lián)合會(huì)（FNTMMSP）負(fù)責(zé)人Ricardo Juarez表示，國內(nèi)56家礦業(yè)工會(huì)的工人參與了此次罷工行動(dòng)，其中包括全國最大銅礦的工會(huì)工人。Juarez表示，此次罷工可能會(huì)限制幾個(gè)大型銅礦的產(chǎn)量，比如必和必拓和嘉能可旗下的Antamina礦，自由港麥克莫倫旗下Cerro Verde礦，五礦資源旗下Las Bambas礦以及南方銅業(yè)旗下的Cuajone和 Toquepala礦場(chǎng)。不過，秘魯一重要行業(yè)協(xié)會(huì)——全國采礦、石油及能源協(xié)會(huì)發(fā)言人表示，礦企備有應(yīng)急計(jì)劃，會(huì)防止產(chǎn)量受到重大影響。根據(jù)秘魯能源及礦業(yè)部，該國為全球第二大鋅及白銀出產(chǎn)國、第四大鉛出產(chǎn)國以及第六大黃金和錫出產(chǎn)國。Juarez稱，曠工希望總統(tǒng)庫琴斯基（Pedro Pablo Kuczynski）不采納涉及勞工權(quán)益的改革計(jì)劃。在Juarez看來，改革計(jì)劃將放寬安全標(biāo)準(zhǔn)，讓礦企更容易解雇曠工，并將繳納失業(yè)基金的重?fù)?dān)從雇員轉(zhuǎn)嫁給工人。（來源：我的有色網(wǎng)）

【銅】Zaldivar銅礦工人與公司的薪資談判延長

工會(huì)周四表示，工人與安托法加斯塔（Antofagasta）旗下Zaldivar銅礦管理方周四未能就一薪資協(xié)議達(dá)成一致，他們已同意將此政府調(diào)停談判延長至下周。上周，工會(huì)投票舉行罷工，引發(fā)了此次調(diào)停談判，且資方提供了一份新的合同。工會(huì)主席Raul Torres表示，不過，工人周四拒絕了此份合同。他表示：“Zaldivar工會(huì)成員同意延長調(diào)停談判至下周三，旨在能夠?qū)で蟮浇鉀Q的辦法，好接受一份新的提議。Antofagasta未立即置評(píng)。去年Zaldivar生產(chǎn)銅逾10萬噸，智利的銅產(chǎn)量總計(jì)為550萬噸。智利是全球最大的生產(chǎn)國。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

亞市盤初，油價(jià)窄幅震蕩。WTI原油8月期貨交投于46.67美元/桶附近，漲幅約為0.28%；布倫特原油9月期貨交投于49.06美元/桶附近，漲幅約為0.31%。在上周公布的多重利好因素的助推之下，市場(chǎng)看多情緒逐漸升溫，原油投機(jī)性凈多頭頭寸再次錄得增加。但美國石油鉆總數(shù)升至兩年多以來的最高水平，或抑制油價(jià)上行空間。

周二

【原油】

亞市盤初，油價(jià)窄幅震蕩。WTI原油8月期貨交投于46.10美元/桶附近，漲幅約為0.17%；布倫特原油9月期貨交投于48.51美元/桶附近，漲幅約為0.19%。美元走軟助推油價(jià)自隔夜跌逾1%后小幅反彈，但厄瓜多爾財(cái)力不支退出減產(chǎn)以及市場(chǎng)對(duì)OPEC的減產(chǎn)成效存疑仍令油價(jià)承壓。美國API和EIA原油庫存報(bào)告出爐前，市場(chǎng)交投情緒料趨于謹(jǐn)慎。

周三

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩下跌。WTI原油9月期貨交投于46.41美元/桶附近，跌幅約為0.39%；布倫特原油9月期貨交投于48.68美元/桶附近，跌幅約為0.33%。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國API原油庫存增幅超預(yù)期，加劇了市場(chǎng)對(duì)油市供給過剩的擔(dān)憂情緒，從而令油價(jià)承壓。EIA原油庫存報(bào)告即將出爐，投資者可據(jù)此進(jìn)一步確認(rèn)美國原油產(chǎn)量的變化及美國原油庫存水平。周四

【原油】

亞市盤初，美原油沖高至六周47.33后小幅回落震蕩，目前徘徊在47.26附近，盤面上看，上漲趨勢(shì)，動(dòng)能十足。美原油上交易日因EIA數(shù)據(jù)影響，單邊上漲。日內(nèi)關(guān)鍵支撐位46.85，也是日內(nèi)多空分界線。建議如果回撤46.85附近企穩(wěn)做多目標(biāo)至47.30、47.75、48.00；如果下破46.85，暫時(shí)觀望。

周五

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩微漲。WTI原油9月期貨交投于46.99美元/桶附近，漲幅0.15%；布倫特原油9月期貨交投于49.36美元/桶附近，漲幅0.12%。本周油價(jià)曾一度飆升，因美國EIA原油庫存和汽油庫存下降。但全球油市供給過剩的局面未改或令油市持續(xù)承壓。投資者需關(guān)注美國石油鉆井?dāng)?shù)和OPEC 7月會(huì)議。

建材行業(yè)要聞 

周一

【李克強(qiáng)：保持貨幣信貸適度增長和流動(dòng)性基本穩(wěn)定】據(jù)央廣網(wǎng)15日?qǐng)?bào)道，中共中央政治局常委、國務(wù)院總理李克強(qiáng)在講話中指出，要認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)和貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記在這次會(huì)上的重要講話精神。金融是國之重器，是國民經(jīng)濟(jì)的血脈。要把握好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題，把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本目的，把防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為核心目標(biāo)，把深化金融改革作為根本動(dòng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與金融良性循環(huán)，共生共榮。要?jiǎng)?chuàng)新金融調(diào)控思路和方式，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持貨幣信貸適度增長和流動(dòng)性基本穩(wěn)定，不斷改善對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)。

不斷增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，著力強(qiáng)實(shí)抑虛。筑牢市場(chǎng)準(zhǔn)入、早期干預(yù)和處置退出三道防線，把好風(fēng)險(xiǎn)防控的一道關(guān)，健全金融風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)機(jī)制，切實(shí)保障金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，積極穩(wěn)妥推進(jìn)去杠桿，深化國企改革，把降低國企杠桿率作為重中之重，有效處置金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。堅(jiān)持從我國國情出發(fā)推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的權(quán)威性有效性，強(qiáng)化金融監(jiān)管的專業(yè)性統(tǒng)一性穿透性，所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管，練就“火眼金睛”，及時(shí)有效識(shí)別和化解風(fēng)險(xiǎn)，整治金融亂象。堅(jiān)持中央統(tǒng)一規(guī)則，壓實(shí)地方監(jiān)管責(zé)任，加強(qiáng)金融監(jiān)管問責(zé)。

堅(jiān)持自主、有序、平等、安全的方針，穩(wěn)步擴(kuò)大金融業(yè)雙向開放。加強(qiáng)對(duì)金融改革發(fā)展穩(wěn)定的法治、信用、人才和政治保障，創(chuàng)造優(yōu)良的金融生態(tài)環(huán)境，以優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)保持中高速增長、邁向中高端水平。（來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

周二

【中德合作年產(chǎn)30萬噸不銹鋼六連軋生產(chǎn)線長葛投產(chǎn)】7月17日上午9時(shí)18分，河南金匯晟豐科技有限公司850六連軋生產(chǎn)線一期工程投產(chǎn)儀式在長葛舉行。大周產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)黨工委書記姜峰、大周鎮(zhèn)黨委書記張紅軍、大周產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)主任張建周、金匯集團(tuán)總裁尚學(xué)嶺、副總裁張守寧、晟豐科技董事長龐國偉及相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和負(fù)責(zé)人出席投產(chǎn)儀式。據(jù)悉，該項(xiàng)目是許昌市中德再生金屬生態(tài)城的重點(diǎn)項(xiàng)目，第一個(gè)建成的中德合作項(xiàng)目，是目前國內(nèi)第四條、河南省第一條六連軋智能生產(chǎn)線，整條生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化生產(chǎn)，被贊譽(yù)為能思考的生產(chǎn)線！

據(jù)河南晟豐科技有限公司董事長龐國偉介紹，該項(xiàng)目是金匯集團(tuán)下游冷軋配套項(xiàng)目，于2016年6月12日奠基開工建設(shè)，建設(shè)工期一年，廠房占地面積2萬平方米，軋鋼設(shè)備由武漢乾冶重工設(shè)計(jì)、中國二重加工、上海寶信自動(dòng)化電氣控制，中國三冶集團(tuán)安裝，主要購置不銹鋼冷軋六連軋生產(chǎn)線和十條連續(xù)光亮退火生產(chǎn)線，此設(shè)備采用世界最先進(jìn)的西門子TDC智能化軋鋼系統(tǒng)，引進(jìn)德國西馬克公司技術(shù)，在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位，是目前國內(nèi)第四條智能化程度最高的生產(chǎn)線，河南省第一條不銹鋼六連軋生產(chǎn)線。據(jù)了解，該生產(chǎn)線投產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)30萬噸的不銹鋼六連軋窄帶能力，可新增年銷售收入80億元，新增利稅15億元。（來源：河南日?qǐng)?bào)）

周三

【河南省“三煤一鋼”改革攻堅(jiān)的啟示】河南省政府國資委日前發(fā)布的《上半年省管國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析報(bào)告》顯示：河南能源化工集團(tuán)、平煤神馬集團(tuán)、鄭煤集團(tuán)三大國有重點(diǎn)煤炭集團(tuán)全部實(shí)現(xiàn)盈利。其中，河南能源化工集團(tuán)盈利4.5億元；平煤神馬集團(tuán)盈利4.6億元；鄭煤集團(tuán)盈利3.8億元。而安陽鋼鐵集團(tuán)去年上半年就扭虧為盈。

國企是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，國企改革的重大意義不言而喻。去年6月召開的河南省深化國有企業(yè)改革工作會(huì)議下達(dá)將令：“我們必須橫下一條心、鉚足一股勁，堅(jiān)決啃下國企改革這塊硬骨頭，為結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型發(fā)展釋放活力、增強(qiáng)動(dòng)能?！贝蜈A這場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)，三大國有重點(diǎn)煤炭集團(tuán)和安陽鋼鐵集團(tuán)是“硬骨頭”中的“硬骨頭”。

改革，柳暗花明。平煤集團(tuán)發(fā)展混合所有制做大做強(qiáng)首山焦化公司，去年銷售收入是2007年的200倍，下屬7家原煤生產(chǎn)單位、11對(duì)礦井關(guān)停止虧；加快推進(jìn)混合所有制改革，借力做大非鋼產(chǎn)業(yè)體量，一系列改革讓集團(tuán)去年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤9440萬元，一舉扭虧。

見賢思齊，群賢畢至?！敖衲陣蟾母飳⑾蚩v深推進(jìn)，從工業(yè)企業(yè)改革轉(zhuǎn)向全部企業(yè)改革；從重點(diǎn)發(fā)力轉(zhuǎn)向全面發(fā)力；從啟動(dòng)攻堅(jiān)轉(zhuǎn)向全力攻堅(jiān)?！边@三個(gè)“轉(zhuǎn)變”意味著，河南省國企改革最難攻的“山頭”、最難啃的“骨頭”均在今年。像“三煤一鋼”那樣去改革，我們定能打贏這場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)，確保完成國企改革三年攻堅(jiān)目標(biāo)。（來源：河南日?qǐng)?bào)）

周四

【淡季行情反轉(zhuǎn)，帶鋼創(chuàng)新高后何去何從】7月17日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了6月份以及半年度國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)整體向好，市場(chǎng)表現(xiàn)超預(yù)期。特別是2017年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值38.149萬億元，同比增長6.9%。其中，一季度同比增長6.9%，二季度增長6.9%，國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)更明顯。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，中國6月份鋼材產(chǎn)量為9757萬噸，同比增長0.7%，1-6月份我國鋼材產(chǎn)量為55155萬噸，同比增長1.1%；而粗鋼方面，中國6月粗鋼產(chǎn)量同比增長5.7%至7323萬噸，1-6月粗鋼產(chǎn)量同比增長4.6%至4.1975億噸。由于當(dāng)前鋼市整體表現(xiàn)尚可，鋼廠利潤空間大幅提升，鋼企產(chǎn)量持續(xù)增量，使得6月份粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高。與鋼鐵行業(yè)密切相關(guān)的基建和制造業(yè)投資改善明顯，民間投資增速大幅回升，雖然房地產(chǎn)投資增速放緩，但下游行業(yè)的平穩(wěn)增長，使整體用鋼需求尚可。綜合來看，上半年鋼鐵市場(chǎng)整體呈震蕩上行走勢(shì)，各品種價(jià)格表現(xiàn)不俗，整體市場(chǎng)看多氛圍濃。后期在去產(chǎn)能以及各項(xiàng)督查的推動(dòng)下，供需關(guān)系有望進(jìn)一步改善。目前全國帶鋼社會(huì)庫存整體處于低位，市場(chǎng)現(xiàn)貨資源壓力依然不大，唐山地區(qū)主流帶鋼廠家挺價(jià)意愿強(qiáng)。另外，第十三屆全運(yùn)會(huì)即將在天津召開，屆時(shí)預(yù)計(jì)仍會(huì)有較為嚴(yán)格的環(huán)保措施出臺(tái)，短期可能影響帶鋼需求量，但不排除市場(chǎng)炒作勢(shì)頭而拉漲價(jià)格，預(yù)計(jì)后市全國帶鋼價(jià)格或?qū)⒏呶徽?。（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

周五

【鋼協(xié)：后期鋼價(jià)難以大幅上漲 呈小幅波動(dòng)走勢(shì)】上半年，宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，鋼材需求保持平穩(wěn)，鋼鐵去產(chǎn)能、取締地條鋼不斷推進(jìn)，鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上升。受鋼鐵產(chǎn)能釋放較快、鋼材出口回落的影響，后期國內(nèi)鋼材市場(chǎng)仍將是供大于求的局面，鋼材價(jià)格難以大幅上漲。進(jìn)入7月份，鋼材社會(huì)庫存繼續(xù)呈下降走勢(shì)，至第二周已降至924萬噸，年內(nèi)首次低于年初水平。從企業(yè)庫存情況看，6月下旬庫存量降至1208萬噸，也已低于年初水平。鋼材庫存持續(xù)下降，后期市場(chǎng)壓力較小。后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問題：一是粗鋼生產(chǎn)保持高水平，不利于后期市場(chǎng)的穩(wěn)定。二是鐵礦石市場(chǎng)供大于求，價(jià)格難以持續(xù)上升。三是國內(nèi)市場(chǎng)好于國際市場(chǎng)，鋼材出口量減價(jià)升。1-6月份，全國鋼材出口量同比減少了1593萬噸，同比下降28.0%；出口鋼材平均價(jià)格為680.33美元/噸，同比上升47.08%。鋼鐵企業(yè)要抓住亞洲市場(chǎng)回暖機(jī)遇，進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)國際市場(chǎng)份額。（來源：中鋼協(xié)）

（編輯整理：華信期貨）