2017年9月9日，由浙江省投融資協(xié)會(huì)指導(dǎo)，浙江北灣文化、七禾新資產(chǎn)主辦，融界教育、七禾網(wǎng)承辦的【證券、期貨、影視2017杭州資本投資論壇】在杭州成功舉辦，會(huì)議邀請(qǐng)到證券、期貨市場的投資高手以及專精影視投資的市場大咖與廣大投資者共享投資盛宴。以下是七禾網(wǎng)對(duì)會(huì)議特邀嘉賓全國期貨實(shí)盤大賽金融組亞軍、交易高手陳向忠老師演講內(nèi)容的文字整理。

精彩觀點(diǎn)：

我看到中間有一句話是 “穩(wěn)定薄利”，這句話深入我的腦中，根據(jù)這句話，我自己的技術(shù)也得到一個(gè)提升。

用的核心內(nèi)容也就是一個(gè)趨勢、形態(tài)、成交量，我是不使用任何技術(shù)指標(biāo)的。

學(xué)習(xí)不管是已經(jīng)成功的，還是正在學(xué)習(xí)過程中的，都不能停止，誰要是停止學(xué)習(xí)，恐怕離失敗就不遠(yuǎn)了。

我們要堅(jiān)信市場是最好的老師。

根據(jù)我們自身的性格、脾氣、特點(diǎn)，方方面面來選擇一個(gè)適合的風(fēng)格。選擇交易風(fēng)格主要是靠自己，別人是幫不上忙的。

既然我在日內(nèi)短線上是成功的，那我不能輕易放棄成功的東西來琢磨一個(gè)還不確定的東西，所以到目前為止我還不想輕易地轉(zhuǎn)。

目前程序化交易有兩大缺陷，一個(gè)是同質(zhì)化，還有一個(gè)是反程序化。

我個(gè)人認(rèn)為你判斷的線越長，往往可靠性是越差；判斷的越短，可靠性越強(qiáng)。

做中線、長線你肯定要輕倉，輕倉吃大波段跟我重倉短線做的小波段，我的收益不會(huì)比你小，所以不要被做中線、長線可以吃大波段而誤解了。

炒單嚴(yán)格來講它是稱為一種操盤技巧，它連技術(shù)都稱不上。

選擇中長線品種的時(shí)候，我建議盡量選擇初級(jí)材料，就是選擇那些原材料的原材料。

我認(rèn)為（選擇短線操作品種）有三個(gè)要點(diǎn)，第一，點(diǎn)位一定要小；第二，手續(xù)費(fèi)低；第三，成交量要豐滿。

成交量豐滿，我想表達(dá)的是兩層含義：一個(gè)是成交量要大；第二，這個(gè)成交量在整個(gè)成交量里面要相對(duì)均勻。

雖然低點(diǎn)抬高，高點(diǎn)不斷抬高這是很完美的上升趨勢，實(shí)際上只要是低點(diǎn)抬高就是上升趨勢，哪怕高點(diǎn)沒有抬高。

假如對(duì)短線技術(shù)不是很熟練，我建議先只看一個(gè)屏幕，先看它本身的走勢，因?yàn)槎鄠€(gè)屏幕根本來不及反應(yīng)。

波浪理論，我一直說它不是外國人發(fā)明的，是我們中國人發(fā)明的，在古代魯國攻打齊國的時(shí)候就，有人總結(jié)了一句話叫“一鼓作氣，再而衰，三而竭”，這就是波浪理論。

波浪理論在很短的范圍之內(nèi)，比如在日內(nèi)短線上非常有效，在超長級(jí)別上也很有效，但是在中周期上大家要擔(dān)心，往往誤差會(huì)比較大一些。

看分時(shí)圖的時(shí)候，我建議大家看一下它上漲和下跌時(shí)候的角度，這個(gè)角度也體現(xiàn)了一個(gè)能量。

在做盤的時(shí)候千萬不要用盤感交易，我建議大家有盤感的話，最好把盤感理論化，這樣你的盤感就永遠(yuǎn)跑不掉了，就是實(shí)實(shí)在在的技術(shù)了。

這個(gè)市場上的波動(dòng)是人的行為造成的，人又是自然界的產(chǎn)物，所以市場的波動(dòng)實(shí)際上也跟自然界的普遍規(guī)律有關(guān)系。

我在看分時(shí)圖的時(shí)候，以標(biāo)準(zhǔn)的上升通道為例，它實(shí)際上就是以一種螺旋式的運(yùn)動(dòng)在上漲。

掌握?qǐng)A弧頂、圓弧底的內(nèi)在道理，我們不是為了做左半球，主要是想要做右半球。

真正做到有概率思維的話，做交易其實(shí)是很簡單的事情。

我建議大家在業(yè)余的時(shí)候可以看看心理學(xué)方面的內(nèi)容，尤其是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，這樣更加容易理解盤面上分時(shí)的走勢，理解分時(shí)走勢里面包含的一些內(nèi)涵。

我建議做盤后總結(jié)和復(fù)盤，千萬不能停止，主要做兩方面工作，一是把經(jīng)典的形態(tài)打印出來，然后在上面標(biāo)注。二是把自己的資金曲線劃出來，然后分析。

在股票大盤成交量比較大的時(shí)候去做股指期貨，成功的概率會(huì)更好。

股指期貨肯定是跟著大盤走的，千萬不要因?yàn)楣芍钙谪浻袝r(shí)候先走了，你就認(rèn)為是股指期貨帶領(lǐng)大盤。

風(fēng)險(xiǎn)管理特別重要，但是我用最小的篇幅來講，就是兩點(diǎn)，一個(gè)是輕倉。另一個(gè)是止損。

交易技術(shù)是永無止境的科學(xué)，也是永不完美的藝術(shù)。

欲向陳向忠老師深入學(xué)習(xí)怎樣把日內(nèi)短線做到極致，可點(diǎn)擊本鏈接查看，或撥打電話18368886566咨詢詳情。

陳向忠：各位下午好，非常感謝七禾網(wǎng)能夠給我們提供一個(gè)信息交流的機(jī)會(huì)，我今天講的內(nèi)容主要是期貨短線交易理念方面的一些內(nèi)容。

首先我把個(gè)人的投資經(jīng)歷講一下，以方便大家更好地理解我的交易理念。我個(gè)人的人生經(jīng)歷跟一般人有些差別，我15歲時(shí)因?yàn)槌煽儾顩]考上高中就參加了工作，在一家織布廠做機(jī)械工，因?yàn)槟挲g太小，干活干不動(dòng)，后來重新讀高中考大學(xué)，考入了廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院。

在廈門大學(xué)讀書的時(shí)候，這邊的同學(xué)都是對(duì)經(jīng)濟(jì)比較感興趣的人，所以我也開始接觸股市，當(dāng)時(shí)主要參與了股票認(rèn)購證購買，因?yàn)楫?dāng)時(shí)是一個(gè)窮學(xué)生，中簽了也買不起股票，就把中簽的簽賣給別人。

在大學(xué)畢業(yè)以后我在一家銀行擔(dān)任信貸員，后來做信貸科副科長、科長、也做過支行的行長。在銀行工作的10年過程中，因?yàn)殂y行管理得比較緊，是不允許炒股票的，特別是特殊崗位的工作人員，我是私下里一直在研究股票，但是股票的研究過程中說實(shí)話也是沒什么收益。在我銀行工作10年以后，我為了尋找一個(gè)更好的發(fā)展前景，離開了銀行，在一家集團(tuán)公司擔(dān)任副總裁，兼公司總經(jīng)理，因?yàn)榉慨a(chǎn)公司是在外地工作，所以我有很多時(shí)間來研究股票和研究權(quán)證，在2005年的時(shí)候，當(dāng)時(shí)我在合肥做房地產(chǎn)，經(jīng)常研究權(quán)證。權(quán)證做了兩三個(gè)月以后發(fā)現(xiàn)收益一直不怎么穩(wěn)定，當(dāng)時(shí)我投資了35萬，做了兩三個(gè)月下來是33萬，就是一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)我看到了一篇報(bào)道，報(bào)道上講的內(nèi)容主要是他原來也是做股票，從30萬虧成15萬，然后再從15萬做權(quán)證做了1年多變成6000多萬。我看到這篇報(bào)道的時(shí)候一直在想是不是假報(bào)道，仔細(xì)分析以后覺得完全可以是真的。

當(dāng)時(shí)因?yàn)閷W(xué)習(xí)的環(huán)境不像現(xiàn)在，現(xiàn)在我們有很多的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，包括我們七禾網(wǎng)也提供了很多學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。既然找不到學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，我就在那篇報(bào)道字里行間去尋找和挖掘，后來我看到中間有一句話是 “穩(wěn)定薄利”，這句話深入我的腦中，根據(jù)這句話，我自己的技術(shù)也得到一個(gè)提升，把自己操作權(quán)證的手法由做中長線改為做日內(nèi)短線。通過一個(gè)月的實(shí)踐，把33萬資金變成了140多萬，這就是我在投資生涯中的第一次成功。

2009年，因?yàn)闄?quán)證沒有了，但是我喜歡上了T+0的交易方式，于是試探性地接觸了期貨。在接觸期貨以后，把做權(quán)證的技術(shù)演變?yōu)樽銎谪浀募夹g(shù)，實(shí)驗(yàn)了幾天以后發(fā)現(xiàn)成績還比較理想，然后我就從房產(chǎn)公司辭職出來，專職做期貨交易一直到現(xiàn)在。

剛開始做商品期貨，主要做的品種是豆油和棕櫚油。豆油和棕櫚油當(dāng)時(shí)成交量比較活躍，跟我的手法特別吻合。當(dāng)時(shí)也是比較幸運(yùn)，一進(jìn)入期貨市場就是在這個(gè)比較活躍的市場上，所以我基本上每個(gè)禮拜能夠翻一番，當(dāng)然都是小資金，我也是比較謹(jǐn)慎，從股市上抽了20萬作為起步，做到40萬以后盈利部分全部出金，一直以40萬的本金在操作。

到了2010年下半年，當(dāng)時(shí)手續(xù)費(fèi)增加，然后盈利就開始下降。雖然那時(shí)股指期貨已經(jīng)上市，但是股指期貨的成交量剛開始并不大，不適合交易，所以股指期貨我也一直沒參與，直到2014年。2014年正好也是股市牛市開始，成交量越來越活躍，股票的大盤也活躍，股指期貨也比較活躍，于是我就開始做股指期貨。因?yàn)槲移綍r(shí)交易跟外面接觸的比較少，跟人家交流的機(jī)會(huì)也比較少，在2015年年初，一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)看到了《期貨日?qǐng)?bào)》在舉辦全國期貨實(shí)盤大賽，然后我就報(bào)名參賽了。當(dāng)時(shí)我大部分資金還在股市上，因?yàn)楣墒星闆r比較好，所以我只抽出來做一手股指的資金，來進(jìn)行股指期貨的交易。

在參賽的過程中，因?yàn)?015年股指的成交特別活躍，很符合我的手法，所以業(yè)績也比較理想。這個(gè)圖是我參賽期間的曲線，也是我操作生涯中比較理想的資金曲線。下面一幅圖是整個(gè)比賽過程中的資金曲線。

參賽資金當(dāng)時(shí)是13萬多，在整個(gè)比賽過程中是111個(gè)交易日，我成交量是73202手，成功率是75%，凈值是28.2。在比賽過程中，開始一手資金，做到能做三手四手的時(shí)候我改為兩手一做，后來資金增長了以后，可以做到七手八手的時(shí)候，我改成五手做，但是一下用五手做，當(dāng)時(shí)市場行情波動(dòng)比較大，我一時(shí)沒法適應(yīng)，又回到了用兩手做，所以我一直用兩手做到了比賽結(jié)束，所以在這個(gè)比賽過程中我復(fù)合的程度并不多，就從一手復(fù)合到兩手以后，后面就沒有復(fù)合。至于成功率75%，這個(gè)75%是我自己控制的，我的準(zhǔn)確率可以控制在85%到90%，但是為了追求收益的最大化，我增加了頻率，所以把成功率降下來了。這是一個(gè)比賽的情況。

關(guān)于我的交易手法，我主要是純技術(shù)的，日內(nèi)短線交易，就是日內(nèi)的小波段。用的核心內(nèi)容也就是一個(gè)趨勢、形態(tài)、成交量，我是不使用任何技術(shù)指標(biāo)的。因?yàn)樵谠瓉硌芯抗善钡臅r(shí)候，我把所有的技術(shù)指標(biāo)都研究透了，當(dāng)然也有可能我悟性不夠，我發(fā)現(xiàn)都是沒用的，是比較滯后的，尤其是在做短線的時(shí)候更不適用，現(xiàn)在我就簡化到只用趨勢、形態(tài)、成交量這三個(gè)要素，包括持倉我也從來不參考，均線也很少看。

這里我想講講對(duì)期貨交易的一些感悟，跟大家交流一下。首先是我認(rèn)為在期貨學(xué)習(xí)方面的一些感悟。因?yàn)槠谪泴W(xué)習(xí)方面，我感覺身邊很多人他都有一個(gè)我認(rèn)為是嚴(yán)重錯(cuò)誤的地方，學(xué)習(xí)不管是已經(jīng)成功的，還是正在學(xué)習(xí)過程中的，都不能停止，誰要是停止學(xué)習(xí)，恐怕離失敗就不遠(yuǎn)了。