隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集： 

1.昨晚美股收低；標(biāo)普跌0.27%；道指跌0.08%；歐洲Stoxx50指數(shù)跌0.44%；美元指數(shù)跌0.76%；美銅漲0.24%；原油漲1.68%；黃金漲0.91%。美豆?jié)q0.85%；美豆粉漲1.95%；美豆油跌0.41%；美糖漲2.35%；美棉漲1.38%。高盛商品指數(shù)漲1.03%；CRB指數(shù)漲0.94%；BDI指數(shù)漲1.22%。離岸人民幣(CNH漲0.43%報(bào)6.5983；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF跌0.09%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX上漲1.54%至9.88，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂程度增強(qiáng)。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌0.83%報(bào)10.75。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲0.71%報(bào)26.83。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)1.45400%(前值1.44594%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.329%(前值0.-329%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)下跌3.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.322%；德國(guó)上漲0.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.345%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲1.35%至81.75，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4936(前值0.4924)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.08%報(bào)1203.99。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆上漲，因在美國(guó)感恩節(jié)假期前有技術(shù)性買盤，且擔(dān)憂拉尼娜現(xiàn)象可能導(dǎo)致南美作物種植帶天氣干燥。豆油下跌，因交易商出脫豆油多頭/豆粕空頭的套利交易。

原糖期貨價(jià)格錄得近一個(gè)月以來最大單日升幅。不過在周四美國(guó)感恩節(jié)假日前，市場(chǎng)交投清淡。

7.金屬市場(chǎng)，銅價(jià)上漲，期鋅攀升至兩周高位，受對(duì)供應(yīng)短缺的持續(xù)憂慮和上海鋼期價(jià)的強(qiáng)勁表現(xiàn)拉動(dòng)。

8.原油上漲，創(chuàng)2015年6月以來最高收盤價(jià)。美國(guó)能源信息署公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)上周原油庫(kù)存下降幅度低于預(yù)期，美元大跌也為油價(jià)提供支撐。

美國(guó)能源信息署（EIA）報(bào)告稱，美國(guó)上周原油庫(kù)存減少190萬桶，汽油庫(kù)存持平，餾分油庫(kù)存增加30萬桶。庫(kù)欣原油庫(kù)存減少182.7萬桶。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日當(dāng)周，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加9座至747。石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加8座至923座。

EIA報(bào)告顯示，上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增加1.3萬桶至965.8萬桶/日。

路透援引OPEC消息稱，11月30日減產(chǎn)會(huì)議料將決定延長(zhǎng)減產(chǎn)9個(gè)月。

法興銀行將2018年第一季度WTI原油預(yù)期從49美元/桶上調(diào)至54美元/桶。將2018年第一季度布倫特原油預(yù)期從51.50美元/桶上調(diào)至58美元/桶。

加拿大輸油管道公司TransCanada表示，將在11月底前把通過Keystone XL輸油管的對(duì)美原油輸送量削減至少85%。

9.金價(jià)上漲，因在美聯(lián)儲(chǔ)公布會(huì)議記錄前美元下跌，受累于美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)弱于預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要公布后金價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【美國(guó)10月耐用品訂單月率初值：-1.2% 前值：2.0%修正為2.2% 預(yù)估值：0.4%】【美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)：23.9萬，前值：24.9萬修正至25.2萬，預(yù)估值：24.0萬】。

11.美聯(lián)儲(chǔ)10月會(huì)議紀(jì)要顯示，大部分委員預(yù)計(jì)將在短期加息。措辭較11月會(huì)議更溫和，偏鴿派。暗示短期內(nèi)加息可能性很大，2018年加息速度將放緩。

12.美國(guó)10月核心耐用品訂單實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)表明商業(yè)投資實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，但整體訂單仍在4個(gè)月來首次出現(xiàn)下降。核心耐用品訂單增長(zhǎng)及前值上修表明本季投資需求持穩(wěn)。

13.美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)人數(shù)在連續(xù)兩次增加后首次錄得減少，表明颶風(fēng)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)影響已經(jīng)衰退，就業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

14.美國(guó)11月密歇根大學(xué)消費(fèi)信心脫離最近13年最高位，不過該指標(biāo)在2017年沒有過大變化，反映了美國(guó)消費(fèi)者對(duì)收入和就業(yè)前景的信心和確定性增加。

15.耶倫警告稱，過快升息帶來造成通脹持續(xù)低于央行2%目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)有“一些線索”顯示對(duì)于未來價(jià)格升幅的預(yù)期似乎在下滑。

16.據(jù)外媒，歐洲央行將在12月重申其政策立場(chǎng)并在明年以前不再討論下一步行動(dòng)，預(yù)計(jì)還將對(duì)先前預(yù)期進(jìn)行上調(diào)。

17.花旗認(rèn)為，德國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然表現(xiàn)強(qiáng)勁。將歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)調(diào)高至2018年的2.4%，為07年以來的最高水平。今年和明年歐洲經(jīng)濟(jì)依然會(huì)繼續(xù)復(fù)蘇。

預(yù)計(jì)非美國(guó)股票的表現(xiàn)將會(huì)迎頭趕上，美國(guó)加息尚未影響到新興市場(chǎng)的表現(xiàn)?？春铆h(huán)球股票、新興市場(chǎng)股票、新興市場(chǎng)債券、美國(guó)公司債。

18.英國(guó)財(cái)政大臣哈蒙德在新年預(yù)算演講中宣布，立即取消30萬英鎊以下的首套房印花稅，將令95%的首套房買家受益。

19.英國(guó)預(yù)計(jì)2017年GDP增長(zhǎng)1.5%，3月份預(yù)期增長(zhǎng)2%。預(yù)計(jì)2018年增長(zhǎng)1.4%，3月份預(yù)期增長(zhǎng)1.6%。預(yù)計(jì)2019年增長(zhǎng)1.3%。

20.摩根大通報(bào)告預(yù)計(jì)，2018年新興市場(chǎng)固定收益資本流入將下降27%。明年初，未償還的新興市場(chǎng)主權(quán)債務(wù)總額將達(dá)到1萬億美元。

21.貝萊德認(rèn)為，亞洲股市有進(jìn)一步升高的潛力。對(duì)亞洲貨幣看法正面，稱亞洲債券違約率2018年可能維持在低位。預(yù)計(jì)2018年美元將走弱。

22.高盛稱，MSCI亞太（不含日本）指數(shù)今年至今以美元計(jì)的總回報(bào)達(dá)33%，明年預(yù)料上漲14%。

瑞銀仍看漲2018年新興市場(chǎng)股票，但漲幅料將有限。

23.穆迪預(yù)計(jì)，亞太非金融企業(yè)在今年三季度呈現(xiàn)出的穩(wěn)定評(píng)級(jí)趨勢(shì)將在年內(nèi)延續(xù)，相關(guān)支持因素包括經(jīng)濟(jì)健康增長(zhǎng)之下全球信用壞境改善且融資環(huán)境亦向好。

24.國(guó)際著名品牌評(píng)估機(jī)構(gòu)Brand Finance研究顯示，包括有形資產(chǎn)和品牌價(jià)值在內(nèi)，英國(guó)王室品牌的商業(yè)價(jià)值高達(dá)675億英鎊，每年為英國(guó)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)近18億英鎊。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)第三季度GDP年率終值。英國(guó)第三季度GDP年率修正值。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間市場(chǎng)周三資金面緊勢(shì)加劇，回購(gòu)利率亦水漲創(chuàng)高，非銀機(jī)構(gòu)借入隔夜及七天資金價(jià)格升至5%上方。預(yù)期謹(jǐn)慎可能仍是壓制市場(chǎng)情緒的主要因素。

2.人民幣兌美元即期周三大幅收漲近200點(diǎn)，中間價(jià)則小幅上調(diào)。午間香港CNH HIBOR飆漲，帶動(dòng)離岸人民幣跳升，午后市場(chǎng)交投平穩(wěn)，匯價(jià)略收窄漲幅。

3.法興認(rèn)為中國(guó)未來五年的政策明晰，將成為亞洲資產(chǎn)價(jià)格的穩(wěn)定基石，即便有金融上的“陣痛”，也將是“可控”的。 不會(huì)出現(xiàn)明斯基時(shí)刻。

4.昨日票面利率3.59%的中國(guó)10年期國(guó)債現(xiàn)券收益率突破4%。因資管新規(guī)對(duì)債市的影響仍在持續(xù)，加上資金面并不充裕，債市悲觀情緒進(jìn)一步加重。

5.貝萊德稱超配中國(guó)股票。因看好盈利前景。

6.高盛看好中國(guó)股市，青睞新中國(guó)及環(huán)保主題。預(yù)估中國(guó)明年GDP增速6.5%，貨幣及財(cái)政政策穩(wěn)定，12個(gè)月美元/人民幣匯率達(dá)6.8。

7.普華永道發(fā)布《世界納稅指數(shù)2018》，評(píng)估全球190個(gè)經(jīng)濟(jì)體的中型私營(yíng)企業(yè)納稅環(huán)境。中國(guó)在“納稅時(shí)間”指標(biāo)表現(xiàn)亮眼，企業(yè)辦稅時(shí)間縮短了20%。

8.尼爾森發(fā)布中國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)報(bào)告顯示，中國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)在第三季度漲至114點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高，且連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

9.國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)5%至5,130億千瓦時(shí)，其中第二產(chǎn)業(yè)用電量?jī)H增長(zhǎng)3%；而第三產(chǎn)業(yè)用電量持續(xù)兩位數(shù)增長(zhǎng)，增速達(dá)到12.4%。

10.統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月鐵路貨運(yùn)量3.22億噸，同比增長(zhǎng)4.8%；9月同比增長(zhǎng)9.2%。1-10月鐵路貨運(yùn)量報(bào)30.8億噸，同比增長(zhǎng)13.5%；1至9月同比增長(zhǎng)14.6%。

（以上資訊由中航期貨許毛桉編輯整理）