隔夜國際資本市場消息小集：

1.上周五美股收高；標(biāo)普漲0.21%；道指漲0.14%；歐洲Stoxx50指數(shù)漲0.20%；美元指數(shù)跌0.39%；倫銅漲0.67%；原油漲0.70%；黃金跌0.21%。美豆跌0.44%；美豆粉漲0.18%；美豆油漲0.24%；美糖漲1.25%；美棉漲1.35%。高盛商品指數(shù)漲0.52%；CRB指數(shù)漲0.32%；BDI指數(shù)漲0.90%。離岸人民幣CNH跌0.14%報(bào)6.5884；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國A股ETF跌2.75%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX下跌2.33%至9.65，期權(quán)市場對美股后市擔(dān)憂程度減輕。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌1.58%報(bào)10.58。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲0.19%報(bào)26.88。

3.貨幣市場三個月美元LIBOR利率報(bào)1.46206%(前值1.46233%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.329%(前值0.-329%)。

4.債券市場十年期國債收益率美國上漲1.9個基點(diǎn)報(bào)2.340%；德國上漲1.2個基點(diǎn)報(bào)0.361%。

5.黃金市場XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌0.78%至81.11，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價]比值報(bào)0.4940(前值0.4936)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.21%報(bào)1194.60。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收低，因阿根廷天氣前景改善，和1月CBOT大豆合約未能觸及10美元后有技術(shù)性賣盤。

原糖期貨小漲至六個月峰值，因能源價格走堅(jiān)。

7.金屬市場，銅價上漲，突破每噸7,000美元，升向一個月高位，受助于美元下跌和供應(yīng)萎縮，但對主要消費(fèi)國中國需求的擔(dān)憂限制漲幅。

8.原油上漲，美國市場交投依然清淡，目前市場關(guān)注焦點(diǎn)全部集中在opec政策會議上面，最新消息顯示OPEC和俄羅斯已經(jīng)達(dá)成一致，增加了延長減產(chǎn)的可能性，令油價獲得支撐。

外媒稱，OPEC與俄羅斯據(jù)悉將大綱延長時間至2018年年末；但最終協(xié)議尚未敲定，因俄羅斯和沙特就新措辭尚未達(dá)成一致。

洲際交易所（ICE）數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)者所持布倫特原油凈多頭頭寸至11月21日當(dāng)周減少11,317手至526,240手，連續(xù)兩周脫離截止11月7日當(dāng)周所創(chuàng)紀(jì)錄高位543,069手。

摩根大通認(rèn)為，如果油價遠(yuǎn)高于60美元/桶，歐佩克減產(chǎn)協(xié)議延長至2018年第一季度存在風(fēng)險(xiǎn)。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國10月從俄羅斯進(jìn)口原油465萬噸，同比下降1.9%，俄羅斯連續(xù)第八個月力壓沙特，保持中國最大石油供應(yīng)國地位。

據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，中國獨(dú)立煉油廠本周的開工率環(huán)比上升2.15%至66.91%。這是2016年12月16日以來最高水平。上周為65.5%，為三周來首次下降。

彭博上周五(11.24)調(diào)查顯示，原油交易員與分析師轉(zhuǎn)而看多本周(11.27-12.01)美國原油價格走勢。

9.金價下跌，原因是金價在感恩節(jié)到來之前的大幅上漲走勢引發(fā)了投資者的獲利回吐活動。美元持續(xù)下跌，但未能對金價形成支撐。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【德國11月IFO商業(yè)景氣指數(shù)∶117.5前值∶116.7預(yù)估值∶116.5】【美國11月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)初值∶54.6前值∶55.2】。

11.報(bào)告顯示，今年的“黑色星期五”和感恩節(jié)假期，全美線上零售總額達(dá)79億美元，同比增長了17.9%。

12.美國11月Markit綜合PMI初值下滑，但大致符合美國年化GDP數(shù)據(jù)高于2%的情況；生產(chǎn)成本和銷售價格均有所上揚(yáng)，表明物價壓力將回升。

13.紐約聯(lián)儲GDP Nowcast模型下調(diào)美國第四季度GDP預(yù)期至增長3.67%，之前料增3.82%。圣路易斯聯(lián)儲GDP Nowcast模型上調(diào)至增長3.21%，之前料增2.63%。

14.德國11月IFO商業(yè)景氣指數(shù)觸及歷史新高，表明四季度德國經(jīng)濟(jì)在政治局面不明朗的背景下仍然強(qiáng)勢。但數(shù)據(jù)可能無法全面反映組閣失敗的影響。

15.摩根士丹預(yù)計(jì)，政治局勢不會對德國經(jīng)濟(jì)走勢造成實(shí)質(zhì)性影響；德國2017年四季度GDP增速預(yù)期為0.6%，年增速則接近2.4%。

智庫IFO預(yù)期德國經(jīng)濟(jì)第四季度增長0.7%，全年增長2.3%。

16.據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年1-8月，歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟成員國間貿(mào)易額達(dá)342億美元，同比增長27.5%。工業(yè)、農(nóng)業(yè)和客貨運(yùn)量增長最為顯著。

17.英國10月BBA房屋購買抵押貸款許可件數(shù)為2016年9月以來最低。英國財(cái)政部稱，企業(yè)對借貸抱以謹(jǐn)慎態(tài)度，中小企業(yè)第三季度信貸需求出現(xiàn)下滑。

18.智庫英國決議基金會稱，因經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)，英國家庭收入將連續(xù)下降，家庭實(shí)際可支配收入、整體生活水平將連續(xù)19個季度下降。

19.英國消費(fèi)者信心降至退歐公投以來最低，部分歸因于英國央行本月升息以及有更多跡象顯示樓市放緩。

20.標(biāo)普確認(rèn)維持印度主權(quán)評級BBB-不變，維持展望為穩(wěn)定。稱大規(guī)模的財(cái)政赤字、負(fù)擔(dān)過高的政府債務(wù)、及偏低的人均收入，都削弱了印度的主權(quán)信用狀況。

21.高盛調(diào)查發(fā)現(xiàn)，對沖基金的做空倉位在標(biāo)普500總市值中的占比約為2%，接近五年最低。且增加凈杠桿，凈多倉敞口占比高達(dá)51%，為2015年以來的最高比例。

22.美銀美林預(yù)計(jì)明年標(biāo)普500指數(shù)將升至2800點(diǎn)。

23.INTL FCStone Inc．的數(shù)據(jù)顯示，今年標(biāo)普500指數(shù)成分股公司季度平均股票回購額很可能回落至1，250億美元左右，大有創(chuàng)下2012年以來最低水平之勢。

24.摩根大通預(yù)計(jì)美元2018年先漲后跌遭遇“冰火兩重天”，上半年大受追捧，而在下半年遭人冷落。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國10月零售銷售年率。美國10月新屋銷售月率。

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國內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間市場上周五資金面仍顯緊平衡，不過債市暫顯趨穩(wěn)跡象。七天期品種即可跨月，但供給極少且價格偏高?，F(xiàn)券震蕩顯穩(wěn)，國債期貨走強(qiáng)。

2.人民幣兌美元即期上周五收跌脫離近六周高點(diǎn)，無視中間價大漲逾200點(diǎn)至近一個半月新高，中間價表現(xiàn)仍遵循定價規(guī)則，實(shí)需購匯需求較多，令人民幣回吐盤初漲幅。

3.財(cái)政部稱，自今年12月1日開始對部分消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，共涉及187個8位稅號，平均稅率由17.3%降至7.7%。

4.麥肯錫報(bào)告稱，中國消費(fèi)者的信心已達(dá)到十年新高，約八成消費(fèi)者預(yù)期未來五年收入將增長；“90后”等年輕人正在崛起，成為中國消費(fèi)新引擎。

5.羅蘭貝格發(fā)布《中國人工智能創(chuàng)新應(yīng)用白皮書》，預(yù)計(jì)至2030年人工智能將在中國產(chǎn)生10萬億元人民幣的產(chǎn)業(yè)帶動效益。

6.銀監(jiān)會發(fā)布商業(yè)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂徵求意見稿）；修訂內(nèi)容主要包括細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理要求、規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量以及強(qiáng)化監(jiān)督檢查。

7.標(biāo)普表示，中國央行擬實(shí)施的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)新規(guī)將會加快中國影子銀行系統(tǒng)的轉(zhuǎn)型，并有可能進(jìn)一步減緩中國的信貸增長。

8.外管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月中國外匯市場（不含外幣對市場）總計(jì)成交12.84萬億元人民幣（等值1.94萬億美元），按美元計(jì)環(huán)比下降7.53%。

9.發(fā)改委印發(fā)鐵路“十三五”發(fā)展規(guī)劃，到2020年全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到15萬公里，其中高速鐵路3萬公里， 復(fù)線率和電氣化率分別達(dá)到60%和70%左右。

10.最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，私募基金管理規(guī)模已經(jīng)達(dá)到10.77萬億元，產(chǎn)品數(shù)量超過6萬只。

11.高盛預(yù)計(jì)2018年底恒生指數(shù)位于32,000點(diǎn)；預(yù)計(jì)2018年底MSCI中國指數(shù)位于100點(diǎn)。

12.瑞信報(bào)告稱，市場流動性到年底前可能持續(xù)吃緊，使得A股對銀行和保險(xiǎn)公司的吸引力降低，A股市場的調(diào)整可能會持續(xù)一段時間。

（以上資訊由中航期貨許毛桉編輯整理）