七禾網(wǎng)16、那您有沒有看好的品種? 陳東:其實(shí)我真不知道。像這些預(yù)測,如果我說錯了,是因?yàn)槲艺娌恢溃蝗绻艺f對,是我瞎蒙的。 七禾網(wǎng)17、作為程序化交易者,您是怎么看待期貨市場上的風(fēng)險? 陳東:期貨本身風(fēng)險不大,風(fēng)險大是因?yàn)榻灰资Э亓恕?/p> 我讀沈良老師的《期貨兵法》,書上說:你不能控制市場的走勢,但你可以控制手中的資金。我的理解是,期貨的風(fēng)險來自市場波動,我不能控制市場的波動走勢,但我可以控制入市的資金量和持倉方向。我的資金,入市前我說了算,入市后市場說了算。我認(rèn)為風(fēng)險是在交易前制訂策略的時候控制的,因?yàn)檫@時想下多大的賭注由我說了算,一旦入市后保證金就變成“砧板上的肉”。入市后唯有不帶思考的傻瓜式執(zhí)行計(jì)劃,計(jì)劃以外的任何操作即失控(包括計(jì)劃以外的意外盈利)。如果入市后還要去思考下一步該怎么辦,交易遲早會失控,因?yàn)槌謧}時的思考往往是非理性的。做期貨交易與其急中生智,不如未雨綢繆。交易前制訂計(jì)劃目的就是為了控制風(fēng)險,這是良好的交易習(xí)慣,務(wù)求把風(fēng)險控制在可控的范圍之內(nèi),不會出現(xiàn)重倉、不止損、頻繁交易等過度交易行為??刂骑L(fēng)險的源頭需要根據(jù)規(guī)則事先計(jì)劃每筆交易、總體投入的資金量。比如有些人不能接受每筆虧損超過總資產(chǎn)的2%,在制訂交易規(guī)則的時候就應(yīng)該在策略中貫徹體現(xiàn)出來,開倉前就設(shè)定好止損,盤中做到零思考。而不是到了盤中交易時段才來“酌情考慮”、“視情況而定”,這樣做交易必定失控。只要做到有備而戰(zhàn),期貨交易者完全可以把風(fēng)險控制在較小的范圍內(nèi),自己的錢自己做主。 七禾網(wǎng)18、對賬戶的風(fēng)險控制,您是怎么操作的? 陳東:盈利出金。然后花掉一半是最好的風(fēng)險控制方式,另一半留著備用。賺錢一定要花錢。只有這樣,哪怕以后有一天賬戶輸?shù)靡晃牟皇#€是贏家。做交易,有人喜歡保守,有人喜歡激進(jìn)。如果讓激進(jìn)的交易者轉(zhuǎn)為保守,未必合適。但無論保守型還是激進(jìn)型,又或者是先保守后激進(jìn)型,盈利出金都是控制風(fēng)險的最好方式。最近三年行情給我的感受是,好運(yùn)氣不長久,好日子很短暫,所以出金以后的錢才是實(shí)實(shí)在在屬于自己的錢。可以給自己設(shè)定一個標(biāo)準(zhǔn),比如資金增長多少百分比后盈利出金,然后從盈利中劃走一半永遠(yuǎn)不再回到市場,不再算做是交易資本,最好鎖定為大額消費(fèi)款或定期存款。留下盈利的另一半等待較有把握的時候才重新入市。切忌對自己說:我現(xiàn)在資金還小,等把資金做大后再考慮(出金)控制風(fēng)險。這是把順序搞反了。 七禾網(wǎng)19、出入場的選擇,您主要的依據(jù)是什么? 陳東:我慣用的趨勢類技術(shù)指標(biāo)有幾種,比如均線、MACD、海龜。趨勢類技術(shù)其實(shí)都是觸類旁通并可以相互轉(zhuǎn)換,出入場都是在趨勢的必經(jīng)之路進(jìn)行攔截并上車,本質(zhì)并無區(qū)別。但目前市面上只有海龜有比較全面的科學(xué)教程,我的思路就是從海龜而來。主要是X天高(低)點(diǎn)突破入場,Y天低(高)點(diǎn)突破離場。比如原版系統(tǒng)一的(X,Y)參數(shù)是(20,10)。如果先設(shè)定一個自己能承受的止損標(biāo)準(zhǔn),再經(jīng)過大量歷史統(tǒng)計(jì),就會發(fā)現(xiàn)有些品種可能采用(18,12)收益最大化;有些品種可能是(22,13)為佳;有些品種竟然是(20,20)為佳,即平倉即反手,但這組參數(shù)用反手代替了止損,會使原本確定的止損標(biāo)準(zhǔn)變得無法確定。止損標(biāo)準(zhǔn)的變化會導(dǎo)致最優(yōu)參數(shù)的變化。但其實(shí)參數(shù)小范圍變動的收益差別不會太大,只是屬于一種優(yōu)化盈利手段,并不是扭虧為盈的決定性因素。盈利的決定性關(guān)鍵因素除了交易系統(tǒng)必須是正收益(只能代表過去是正收益,其實(shí)還是在賭將來),還在于設(shè)定一個自己能承受的止損標(biāo)準(zhǔn),設(shè)定時應(yīng)同時還要遵循以下思路原則:降低每筆開倉量、放寬止損幅度、減少加倉次數(shù)。如果不遵循以下思路原則,在某一時段遇到總是跟你作對的行情時,再好的交易系統(tǒng)也救不了你。 七禾網(wǎng)20、做交易到現(xiàn)在,您最大的感悟是什么?有哪些心得體會? 陳東:最大的感悟是:慢慢做!如果我當(dāng)初可以放慢一些,現(xiàn)在賺的錢會更多。但是我太急于賺錢了,迫切地想加快復(fù)利速度,結(jié)果事與愿違,盈利產(chǎn)生過較大的回撤,走了彎路。 七禾網(wǎng)21、您之前提到你是自學(xué)交易,看過三百多本書,哪些書對您交易幫助比較大? 陳東:在成長過程中,處于交易的不同階段,交易者的觀點(diǎn)是會變化的,所以我的“好書”清單也一直在變。有些書第一次看不以為然,等到我在交易市場吃了苦頭后急忙翻回那本書,方才痛苦地領(lǐng)悟了作者意圖。驗(yàn)證了“人教人不精,事教人才精”這句話。對我?guī)椭容^大的書有《海龜交易法則》、《股票作手回憶錄》、《股票大作手操盤術(shù)》、《期貨兵法》、《通向財務(wù)自由之路》、《走進(jìn)我的交易室》。 七禾網(wǎng)22、現(xiàn)在您是兼職交易,以后會考慮全職做嗎?在交易這條路上,您是怎么規(guī)劃的? 陳東:我是用電腦程序代替人手操作的交易者,全職和兼職已經(jīng)沒有區(qū)別了。我要把時間用來做自己喜歡的事情,或者無所事事什么都不做。從小我就聽過一句話:賺錢不費(fèi)力,費(fèi)力不賺錢。我覺得真正賺大錢應(yīng)該是輕松的事情。我為一個賬戶訂制完策略,交給電腦去執(zhí)行,我就不會再把精力放在期貨交易上了。電腦會每時每刻都全力以赴幫我做交易,而我只負(fù)責(zé)當(dāng)電腦出故障時接管交易,故障排除后我再把工作交還給電腦。從這個角度來說,期貨交易今后一直會是我的兼職而不是全職。 七禾網(wǎng)23、目前,在交易這條路上,您有沒有遇到一些困難需要克服的? 陳東:困難就是有些計(jì)劃實(shí)現(xiàn)需要漫長時間,只有慢慢等,先要自己變得強(qiáng)大。比如希望將來有機(jī)會提供程序協(xié)助大資金運(yùn)作。 七禾網(wǎng)注:成績代表過去,未來充滿挑戰(zhàn)! m.yfjjl6v.cn 七禾網(wǎng)翁建平對話整理 2017-11-24 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話:0571-88212938 責(zé)任編輯:唐正璐 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺 | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位