隔夜國際資本市場消息小集：

1.上周六美股收低；標(biāo)普跌0.20%；道指跌0.17%；歐洲Stoxx50指數(shù)跌1.30%；美元指數(shù)跌0.13%；美銅漲0.80%；原油漲1.52%；黃金漲0.43%。美豆?jié)q0.81%；美豆粉漲1.10%；美豆油跌0.47%；美糖跌0.60%；美棉漲0.56%。高盛商品指數(shù)漲1.18%；CRB指數(shù)漲0.80%；BDI指數(shù)漲3.04%。離岸人民幣CNH漲0.21%報(bào)6.5971；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國A股ETF跌1.05%。

2.美國通俄門調(diào)查重點(diǎn)人物認(rèn)罪的消息令美股大跌，不過稅改迎喜訊限制跌幅。

美股恐慌指數(shù)VIX上漲1.33%至11.43，期權(quán)市場對美股后市擔(dān)憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌3.39%。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌8.55%。

3.貨幣市場三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)1.48738%(前值1.48063%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.329%(前值0.-329%)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至11月22日至11月28日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性凈空頭增加4042手合約，至10609手合約，表明投資者看空美元的意愿升溫。

4.債券市場十年期國債收益率美國下跌5.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.363%；德國下跌6.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.312%。

CFTC報(bào)告顯示，截止至11月22日至11月28日當(dāng)周，投機(jī)者所持美國國債期貨凈多頭頭寸至11月28日當(dāng)周增加4,263手合約，至63,968手合約。

5.黃金市場XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲0.30%至79.66，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4861(前值0.4874)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.39%報(bào)1188.65。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆?jié)q，因技術(shù)性買盤和美元走弱帶動(dòng)商品市場普遍升高。阿根廷作物地帶的干旱天氣令市場擔(dān)憂，增添了額外支撐。

CFTC報(bào)告顯示，投機(jī)者轉(zhuǎn)而持有CBOT大豆凈多頭頭寸2,144手合約，凈空頭頭寸減少15,794手合約。ICE糖凈多頭頭寸76手合約，凈空頭頭寸減少10,528手合約。

7.金屬市場，銅價(jià)上漲，受助于亞洲和歐洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大多強(qiáng)勁，且美元下跌。鉛和鋅觸及數(shù)周高位，因在鉛季節(jié)性需求上升之際，中國加強(qiáng)污染檢查，令市場擔(dān)心供應(yīng)。

CFTC報(bào)告顯示，投機(jī)者所持COMEX銅期貨和期權(quán)凈多頭頭寸增加679手合約，至81,751合約，看漲情緒創(chuàng)三周新高。

8.原油上漲。OPEC宣布延長減產(chǎn)協(xié)議，有效改善了市場情緒，令油價(jià)獲得繼續(xù)走高的動(dòng)能，即使美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)再度增加也難以改變投資者的樂觀態(tài)度。

CFTC報(bào)告顯示，截止至11月22日至11月28日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭增加32755手合約，至609833手合約，表明投資者看多原油的意愿升溫。

洲際交易所（ICE）數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)者所持布倫特原油凈多頭頭寸至11月28日當(dāng)周增加11,739手合約至537,979手合約，逼近11月7日當(dāng)周所創(chuàng)紀(jì)錄高位543,069手合約。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至12月1日當(dāng)周，美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加2座至749，觸及9月來最高，石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加6座至929座。

巴克萊認(rèn)為，若布油明年的價(jià)格為60-65美元/桶，原油需求增速可能下降10-20萬桶/日；若WTI原油明年均價(jià)為60美元/桶，頁巖油產(chǎn)量可能增加40-50萬桶/日。

惠譽(yù)預(yù)計(jì)2018年布倫特原油均價(jià)為52.50美元/桶，之后會(huì)逐步升至57.50美元/桶。油價(jià)將更多取決于美國頁巖油的表現(xiàn)。

花旗預(yù)計(jì)未來油價(jià)將在40-65美元/桶之間。

湯森路透EIKON航運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，從墨西哥灣及加勒比海地區(qū)對亞洲出口已然大增，從1月OPEC主導(dǎo)減產(chǎn)開始實(shí)施的約50萬桶/日，跳升至11月及12月的逾120萬桶/日。

報(bào)告顯示，到2040年前，全球市場電動(dòng)汽車總量將增至約5.3億輛，石油日需量將相應(yīng)減少至800萬桶。

彭博上周五(12.01)調(diào)查果顯示，原油交易員與分析師轉(zhuǎn)而看空本周(12.04-08)美國原油價(jià)格走勢。即使OPEC延長減產(chǎn)協(xié)議也無濟(jì)于事。

9.金價(jià)上漲，前美國國家安全顧問弗林認(rèn)罪后，美元匯率和美國股市雙雙下挫，引發(fā)了市場有關(guān)特朗普政府可能將進(jìn)一步面臨巨變的擔(dān)憂情緒。

CFTC報(bào)告顯示，截止至11月22日至11月28日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭增加22590手合約，至224417手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【歐元區(qū)11月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值∶60.1前值∶60.0】【美國11月ISM制造業(yè)指數(shù)∶58.2前值∶58.7預(yù)估值∶58.3】。

11.美國前國家安全顧問弗林已經(jīng)認(rèn)罪，承認(rèn)曾向FBI謊報(bào)他與俄羅斯大使謝爾蓋-基斯利亞克的接觸。市場擔(dān)憂其證詞對特朗普不利。

12.美國參議院以51-49的結(jié)果通過了參議院版本的稅改法案，距離稅改最終完成和生效僅剩一步之遙。

13.美國11月ISM制造業(yè)指數(shù)略低于預(yù)期和前值。仍高于過去一年平均值，表明颶風(fēng)對美國經(jīng)濟(jì)的影響正在消退，制造業(yè)正以非常強(qiáng)勁的勢頭發(fā)展。

美國11月Markit制造業(yè)PMI雖擴(kuò)張速度略有減緩，但仍保持自2015年以來最好的季度表現(xiàn)。商業(yè)設(shè)備和機(jī)械生產(chǎn)商正在引領(lǐng)增長，表明市場投資支出正在上升。

14.美國10月營建支出環(huán)比上漲創(chuàng)5個(gè)月來最快增速，遠(yuǎn)超預(yù)期。其中非住宅類營建支出結(jié)束之前連續(xù)4個(gè)月下滑，釋放商業(yè)投資的積極信號(hào)。

15.紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利稱，12月加息有充分的理由；2018年加息取決于經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)和前景展望的變化。

達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡普蘭支持在近期就加息采取下一步行動(dòng)。

16.蒙特利爾銀行2018利率展望報(bào)告表示，明年3月美債收益率曲線將倒掛。如果3月不出現(xiàn)，6月也會(huì)出現(xiàn)。

17.歐元區(qū)11月制造業(yè)PMI終值創(chuàng)2000年4月以來新高。企業(yè)正在迅速擴(kuò)張，對機(jī)器的商業(yè)投資迅速上升，制造業(yè)形勢好轉(zhuǎn)可能會(huì)延續(xù)到2018年。

18.德國11月制造業(yè)PMI終值創(chuàng)2011年2月以來新高，且為1996年第二高數(shù)值。制造業(yè)新訂單、出口和就業(yè)均接近歷史新高，面臨過熱的風(fēng)險(xiǎn)。

19.英國11月制造業(yè)PMI創(chuàng)2013年8月以來新高。英國制造商預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈?zhǔn)站o、原材料需求增加將取代匯率，成為物價(jià)上漲的主要驅(qū)動(dòng)力量。

20.德國智庫IFO預(yù)計(jì)英國脫歐將對英國造成160億歐元貿(mào)易成本，而歐盟面臨的貿(mào)易代價(jià)將是440億歐元。

21.日本10月失業(yè)率持穩(wěn)于2.8%，職位空缺率升至近44年最高水平。日本核心CPI連續(xù)10個(gè)月上漲，因電費(fèi)、燃?xì)赓M(fèi)等能源產(chǎn)品價(jià)格上漲明顯。

22.法國興業(yè)銀行警告稱，2018年將是企業(yè)債市場的變革之年。美國經(jīng)濟(jì)增長也存在下行風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)間點(diǎn)可能是在2019年或者2020年。

23.國際金融協(xié)會(huì)(IIF)稱，11月份新興市場股市和債市獲投資171億美元，為連續(xù)第12個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入，2017年流向發(fā)展中市場的資本將超過1150億美元。

24.路透調(diào)查顯示，11月全球投資者股票持倉比例升至48.1%，為2015年11月以來最高，1月以來上升2.3個(gè)百分點(diǎn)?，F(xiàn)金持倉降至4.4%，為2013年3月以來的最低點(diǎn)。

超過三分之二的受訪者認(rèn)為牛市會(huì)持續(xù)到明年全年。他們對美國股票持倉降至2016年4月以來的最低點(diǎn)，對日本和新興市場股票持倉增加。

今日重點(diǎn)關(guān)注：歐元區(qū)12月Sentix投資者信心指數(shù)。美國10月工廠訂單月率。

************************************************

國內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間市場上周五早盤資金面寬松，跨月后隔夜融出進(jìn)一步增多，短期資金價(jià)格明顯下行。月初流動(dòng)性較為充足，不過公開市場開始暫停操作仍彰顯貨幣政策中性態(tài)度。

2.人民幣兌美元即期上周五小幅收漲，中間價(jià)則小跌。雖然臨近年末客盤固定購匯將有

所增加，但外盤表現(xiàn)穩(wěn)定，人民幣難有明顯下跌空間。

3.銀監(jiān)會(huì)表示將盡快遏制現(xiàn)金貸無序發(fā)展勢頭，機(jī)構(gòu)必須有放貸業(yè)務(wù)牌照，無牌照的要禁止取締。

4.中國房地產(chǎn)信息集團(tuán)（CRIC）數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)房地產(chǎn)11月單月TOP20 的龍頭公司銷售額合計(jì)3893.3億元，同比增長52.7%

5.證監(jiān)會(huì)表示，將繼續(xù)持續(xù)對上市公司高送轉(zhuǎn)行為保持高壓態(tài)勢，凈化市場環(huán)境，加大對高送轉(zhuǎn)的現(xiàn)場檢查和問詢，尤其對其中長期沒有現(xiàn)金分紅的鐵公雞嚴(yán)格監(jiān)管。

6.第一網(wǎng)貸統(tǒng)計(jì)顯示，11月全國P2P網(wǎng)貸成交環(huán)比降7.7%，機(jī)構(gòu)數(shù)量環(huán)比降0.32%。截至11月末，全國P2P網(wǎng)貸余額1.68萬億元，同比增長超過6成，創(chuàng)歷史新高。

7.銀監(jiān)會(huì)稱，1-10月銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)同比增速放緩至16%；銀行業(yè)回歸本源和主業(yè)效果顯現(xiàn)。

8.瑞信預(yù)計(jì)2018年資金將重返亞洲并帶動(dòng)股票估值上漲，特別看好具投資價(jià)值的中國的銀行股。預(yù)期人民幣在未來三個(gè)月維持6.6穩(wěn)定匯率，但在未來12個(gè)月將貶值到6.8。

9.彭博數(shù)據(jù)顯示，12月銀行體系負(fù)債到期壓力空前，僅公開發(fā)行的同業(yè)存單(NCD)及央行逆回購、MLF資金的到期規(guī)模，合計(jì)已超過3.8萬億元，還不包括同業(yè)負(fù)債。

10.中國11月財(cái)新制造業(yè)PMI指數(shù)環(huán)比小幅下滑，并創(chuàng)下五個(gè)月新低，其中新訂單增速再度放緩，但產(chǎn)出指數(shù)四個(gè)月來首次環(huán)比上升，出廠價(jià)格指數(shù)連續(xù)六個(gè)月擴(kuò)張。

11.路透最新月度調(diào)查顯示，中國基金經(jīng)理對未來三個(gè)月股票的持倉建議配比為79.4%，創(chuàng)八個(gè)月新高，不過未來一個(gè)月大多基金經(jīng)理選擇減股票倉位。

12.據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，12月4日-12月8日共有50家公司限售股陸續(xù)解禁，合計(jì)解禁量57.98億股，按12月1日收盤價(jià)計(jì)算，解禁市值為621.43億元。

13.上海易居研究院發(fā)布報(bào)告稱，今年11月，50個(gè)城市新建商品住宅成交2338萬平方米，同比下降13%。自今年3月以來，連續(xù)9個(gè)月同比下滑。

（以上資訊由中航期貨許毛桉編輯整理）