農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

布宜諾斯艾利斯谷物交易所發(fā)布的周度報(bào)告稱，截至11月29日的一周，阿根廷2017/18年度大豆播種進(jìn)度提高到42.5%，比一周前的34%提高了8.5個百分點(diǎn)。該交易所預(yù)計(jì)2017/18年度大豆播種面積為1810萬公頃，這也將是大豆播種面積連續(xù)第三年下降，因?yàn)檗r(nóng)戶轉(zhuǎn)播玉米和小麥。（來源：天下糧倉）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場上大幅增持凈多單。截至2017年11月28日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單31,662手，比上周的20,144手增加11,518手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單88,683手，上周85,919手；持有空單57,021手，上周65,775手。大豆期貨期權(quán)空盤量為832,314手，上周是833,552手。據(jù)美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的持倉報(bào)告顯示，過去一周基金在芝加哥豆油期市上大幅減持凈多單。截至2017年11月28日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單26,398手，比一周前的47,664手減少21,266手?；鹉壳俺钟卸褂推谪浐推跈?quán)的多單75,987手，上周83,315手；空單49,589手，上周35,651手。豆油期貨和期權(quán)的空盤量為485,484手，上周為515,462手。（來源：天下糧倉）

【大豆】

ADM投資服務(wù)公司援引氣象機(jī)構(gòu)周五發(fā)表的預(yù)報(bào)稱，未來三天阿根廷西部和南部的農(nóng)業(yè)區(qū)將會出現(xiàn)降雨，但是主要農(nóng)業(yè)區(qū)的降雨依然有限。下周阿根廷將會出現(xiàn)零星小雨。在巴西南部，周日到周一期間預(yù)計(jì)有雨，但下周剩下時間里預(yù)期沒有降雨。未來10天巴西北部地區(qū)的降雨量預(yù)計(jì)達(dá)到平均或者偏高水平。未來10天南美氣溫將低于平均水平，不過沒有冷空氣威脅。（來源：天下糧倉）

【白糖】

巴西SECEX數(shù)據(jù)顯示，11月乙醇進(jìn)口繼續(xù)下滑，連續(xù)第三個月下降，11月份進(jìn)口量為5030萬升，比10月下降近45％，同比下降64％。幾乎所有乙醇都來自美國通過東北地區(qū)進(jìn)入，用作無水乙醇混入汽油。1-11月巴西乙醇累計(jì)進(jìn)口量為17.4億升，比去年同期高2.5倍。12月份，1.5億升/每季度的免配額從新開始。（蘇克敦新聞?wù)?/p>

周二

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的油籽加工月報(bào)顯示，2017年10月份美國大豆壓榨數(shù)量為528萬噸（1.76億蒲式耳），相比之下，9月份為436萬噸（1.45億蒲式耳），上年同期為528萬噸（1.76億蒲式耳）。10月份毛豆油產(chǎn)量為20.2億磅，環(huán)比增加19%，不過同比減少1%。精煉豆油產(chǎn)量為16億磅，環(huán)比增加15%，同比增加4%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國大豆出口檢驗(yàn)量增長，但是仍然低于去年同期水平。截至2017年11月30日的一周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為1,800,452噸，上周為修正后的1,723,338噸，去年同期為1,924,710噸。迄今為止，2017/18年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗(yàn)總量為22,853,984噸，上年同期24,181,859噸，同比減少12.5%，上周是同比減少13.5%，兩周前是同比減少12.5%。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，截至2017年11月30日的一周，美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)1,136,034噸大豆，上周是裝運(yùn)了1,189,202噸大豆。當(dāng)周美國對華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的63.1%，上周是75.3%，兩周前是78.8%。（來源：天下糧倉）

【白糖】

泰國國內(nèi)食糖固定零售價(jià)格可能將被取消，以滿足WTO的規(guī)定。政府在2009年為國內(nèi)零售價(jià)格增加了5泰銖的附加費(fèi)，來補(bǔ)貼農(nóng)民。目前國內(nèi)總零售價(jià)格固定為23.5泰銖（0.72美元）/千克。（蘇克敦新聞?wù)?/p>

周三

【大豆】

咨詢機(jī)構(gòu)AgResource Mercosul公司市場分析師Matheus Gomes Pereira稱，拉尼娜現(xiàn)象尚未對南美造成任何影響。他表示五天之后阿根廷降雨將會減少，巴西中部的部分地區(qū)將會出現(xiàn)有利天氣。Pereira表示，拉尼娜現(xiàn)象更有可能從12月份開始，有持續(xù)到明年2月份。他也表示，這樣的擔(dān)憂并不確切，因?yàn)槎际穷A(yù)測。（來源：天下糧倉）

【大豆】

南美農(nóng)業(yè)專家邁克?科爾多涅博士（Michael Cordonnier）稱，干燥天氣曾制約2017/18年度巴西大豆播種的初期工作，不過11月份巴西大部分地區(qū)的天氣變得有利。在今年播種季節(jié)的上半場，巴西大豆播種進(jìn)度落后于正常進(jìn)度，但是進(jìn)入下半場后，播種進(jìn)度已經(jīng)追趕上來，略高于平均水平。隨著拉尼娜現(xiàn)象出現(xiàn)幾率增加，良好的天氣條件是否會保持下去仍然有待觀察。（來源：天下糧倉）

【白糖】

由于潮濕的天氣，澳大利亞Mackay糖業(yè)將在周四晚上被迫提前結(jié)束壓榨。上周該公司壓榨了16.13萬噸甘蔗，是6周來新低，比前周下降9.5%。澳大利亞第二大糖廠Mackay自6月5日開始以來，已經(jīng)壓榨了494萬噸甘蔗，完成了預(yù)計(jì)量500萬噸的98.8%。（蘇克敦新聞?wù)?/p>

周四

【大豆】

澳大利亞氣象局（BOM）本周宣布熱帶太平洋已經(jīng)形成弱拉尼娜現(xiàn)象，這可能導(dǎo)致澳大利亞出現(xiàn)多雨天氣。BOM的報(bào)告稱，在澳洲以東的太平洋水域，水溫已經(jīng)低到足以引發(fā)拉尼娜現(xiàn)象。這次拉尼娜的強(qiáng)度較弱，因?yàn)橛《妊笏疁匾约捌渌蛩乜赡艿窒鋸?qiáng)度。受拉尼娜因素的影響，分析師已經(jīng)開始調(diào)低澳大利亞小麥產(chǎn)量的預(yù)測值。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國經(jīng)紀(jì)商福斯通公司（INTL FCStone）發(fā)布報(bào)告，預(yù)計(jì)2017/18年度巴西大豆單產(chǎn)數(shù)據(jù)將會達(dá)到3.08噸/公頃，相當(dāng)于45.8蒲式耳/英畝，高于該公司早先預(yù)測的3.03噸/公頃或45.06蒲式耳/英畝。福斯通最新預(yù)計(jì)2017/18年度巴西大豆產(chǎn)量達(dá)到1.076億噸，高于早先預(yù)測的1.061億噸，因?yàn)樘鞖饬己脤嵴翊蠖箚萎a(chǎn)潛力。（來源：天下糧倉）

【大豆】

德國漢堡的行業(yè)刊物油世界周三表示，2017年9月到11月份，全球大豆出口量較上年同期提高了500萬噸或者15個百分點(diǎn)，主要因?yàn)橹袊枨髲?qiáng)勁。油世界稱，在9月到11月份全球大豆出口總量中，超過70%出口到了中國。（來源：天下糧倉）

【白糖】

印度政府為遏制下滑糖價(jià)，可能在取消庫存限制的同時提高進(jìn)口關(guān)稅。7月印度將糖進(jìn)口關(guān)稅從40%提高到50%。ISMA稱，10月和11月的產(chǎn)量已經(jīng)上漲了42％，達(dá)到了395萬噸。 ISMA將2017/18年的食糖產(chǎn)量定為2510萬噸，去年為2020萬噸。（蘇克敦新聞?wù)?/p>

根據(jù)政府?dāng)?shù)據(jù)，墨西哥11月向美國和波多黎各（TLCAN）出口了1.63萬噸糖,比10月份出口到這些地區(qū)的9151噸增加了77.8％。從10月1日開始的2017/18榨季，墨西哥糖廠共出口2.5萬噸TLCAN糖，較2016/17年同期出口量7.5萬噸下滑65.9％。預(yù)計(jì)2017/18年出口108.5萬噸TLCAN糖，同比上漲2.3％。（蘇克敦新聞?wù)?/p>

周五

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周四公布的大豆出口銷售報(bào)告顯示：截至11月30日當(dāng)周，美國2017-18年度大豆出口凈銷售2,015,800噸，2018-19年度大豆出口凈銷售70,400噸。當(dāng)周，美國2017-18年度大豆出口裝船2,018,100噸。截至11月30日當(dāng)周，美國2017-18年度豆油出口凈銷售21,000噸，2018-19年度豆油出口凈銷售0噸。當(dāng)周，美國2017-18年度豆油出口裝船2,200噸。

2017/18年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期減少24.2%，上周是減少24.6%。截止到2017年11月30日，2017/18年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為1625.6萬噸，低于上年同期的1985.1萬噸。 當(dāng)周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)127.1萬噸大豆，一周前為171.7萬噸，兩周前為149萬噸。（來源：天下糧倉）

【氣象】

氣象機(jī)構(gòu)發(fā)布的預(yù)報(bào)顯示，2017年12月份上半月阿根廷降雨量將低于正常水平，可能影響到大豆和玉米播種工作。經(jīng)過上半年充沛的降雨后，阿根廷春季降雨量偏低，對晚播產(chǎn)區(qū)構(gòu)成不利影響。（來源：天下糧倉）

【大豆】

巴西貿(mào)易部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年11月份巴西豆油出口環(huán)比下滑，但是高于去年同期。2017年11月份巴西豆油出口量為7.35萬噸，低于10月份的11.5601萬噸，上年同期為5.6968萬噸。2017年11月份巴西11月份巴西豆粕出口量為107萬噸，低于10月份的128萬噸，不過高于上年同期的87萬噸。（來源：天下糧倉）

【白糖】

截至8日不完全統(tǒng)計(jì)廣西已有40家糖廠開榨，同比減少1家，已開榨糖廠

的日榨產(chǎn)能約為33.33萬噸/日，同比減少約0.99萬噸/日。近期廣西天氣尚可，有利廣西糖廠開榨，不過當(dāng)前廣西糖分還不是很好。（廣西糖網(wǎng)）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金開盤后跳空低開近8美元，主要因美國參議院共和黨稅改案獲得通過，同時“通俄門”事件反轉(zhuǎn)也進(jìn)一步支撐了美元。而伴隨著美國勞動力市場將會進(jìn)一步接近充分就業(yè)，那么金價(jià)后市或進(jìn)一步走弱。

周二

【黃金】

現(xiàn)貨黃金震蕩小跌，但距離上周觸及的四周低位依舊不遠(yuǎn)，因美元在美國參議院通過重大的稅改議案后上漲，進(jìn)而可能燃點(diǎn)通脹，令美聯(lián)儲在12月會議上加息的理據(jù)更充分，此外對本周非農(nóng)的良好預(yù)期也打壓金價(jià)。

周三

【黃金】

比特幣突破昨天11650至11850一線，首次成功站上12000一線上方。隨著比特幣期貨的推出，比特幣或繼續(xù)攀升，但需留意潛在風(fēng)險(xiǎn)的制約。

周四

【黃金】

現(xiàn)貨黃金多、空雙方結(jié)束長時間對峙僵局，價(jià)格跌破近2個月形成的震蕩區(qū)間下沿。市場對美國議員在稅改立法方面取得進(jìn)展的樂觀情緒繼續(xù)升溫；美國民間就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)樂觀，也為美元提供支持；此外，比特幣的瘋長，也對黃金市場產(chǎn)生抽血效應(yīng)。

周五

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金距離隔夜觸及的近四個半月低位依舊不遠(yuǎn)。主要因市場對美國稅改前景保持樂觀，市場對非農(nóng)的良好預(yù)期，以及對美國政府停擺危機(jī)解除，均對美元形成支撐，令金價(jià)承壓。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】秘魯Michiquillay銅礦項(xiàng)目蓄勢待發(fā) 完全開發(fā)需20億美元以上

據(jù)ProInversion的執(zhí)行董事Alberto Necco的數(shù)據(jù)，秘魯Michiquillay銅礦項(xiàng)目的最低投資額約為10億美元，而最近的研究表明，如果想將其要完全開發(fā)則需要超過20億美元。ProInversion，秘魯?shù)囊粋€政府機(jī)構(gòu)，將于12月20日舉行Michiquillay銅礦開發(fā)權(quán)的拍賣。這22名投標(biāo)者經(jīng)過初審，將有10名提名者于12月20日公布。這些競購者中既有秘魯?shù)牡V業(yè)公司，也有其他國際上的礦業(yè)公司，其中的一些早已在秘魯開展了業(yè)務(wù)。而Michiquillay銅礦項(xiàng)目需要的具體投資額還將取決于發(fā)展計(jì)劃，銅價(jià)以及出產(chǎn)出銅的等級。此外，本次項(xiàng)目的合約還在空間和穩(wěn)定性方面提供了足夠的探索空間，來進(jìn)行勘探、發(fā)展社區(qū)關(guān)系以及建造工廠。該合約中規(guī)定的義務(wù)應(yīng)在12年內(nèi)開始，延長期為3年，并設(shè)定項(xiàng)目開發(fā)中的最低投資承諾。（來源：彭博社）

【鋅】沉睡在Barraute的大型鋅礦望重啟

隨著鋅的價(jià)格從今年5月起止跌回升、勢頭繼續(xù)，Abcourt公司正認(rèn)真考慮恢復(fù)其在Barraute的 Abcourt-Barvue項(xiàng)目。1952-1957年，Barvue礦業(yè)公司共計(jì)從儲量為510萬噸的Abcourt-Barvue礦井中生產(chǎn)了2.63億磅鋅和440萬盎司的白銀；1986-1990年，Abcourt 公司開始接管該礦山，并共計(jì)從中生產(chǎn)了5780萬磅鋅和230萬盎司的白銀。但因之后鋅價(jià)下跌，該項(xiàng)目被終止。如若本次Abcourt公司恢復(fù)該項(xiàng)目，將給Abcourt-Barvue的礦井帶來第三次生命。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

周二

【鋁】Metro礦業(yè)公司完成鋁土礦山項(xiàng)目主要基礎(chǔ)設(shè)施工程

Metro礦業(yè)公司是澳大利亞一家勘探及礦業(yè)公司；近日，公司宣布，其鋁土礦山項(xiàng)目中的所有主要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)完成，其中包括駁船裝載設(shè)施，海上卸載設(shè)施，助航設(shè)備以及驗(yàn)潮儀。Metro礦業(yè)公司總經(jīng)理西蒙?芬尼斯評論道：“在這段時間里，我們的團(tuán)隊(duì)以及合作伙伴付出了巨大努力，完成了主要基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，對此我們表示衷心的祝賀。”此外，公司還將著手建立產(chǎn)品取樣臺和運(yùn)輸帶上分析儀，以支持礦場運(yùn)營，對產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)量把控。“我們還要特別感謝澳大利亞轉(zhuǎn)運(yùn)服務(wù)公司，感謝他們對建設(shè)駁船裝載設(shè)施和海上設(shè)施做出的努力。我們非常有信心實(shí)現(xiàn)在2018年第二季度早期投產(chǎn)的目標(biāo)，這也是我們之前所承諾過的?！笔┕I地，油庫等基礎(chǔ)設(shè)施有望將在2017年底完成建設(shè)。（來源：亞洲金屬網(wǎng)）

【銅】印尼計(jì)劃收購力拓所持Grasberg銅礦的股權(quán)

印尼周二稱，計(jì)劃收購力拓所持Grasberg銅礦的股權(quán)。該銅礦由美國自由港麥克默倫銅金礦公司運(yùn)營，此舉或許能解決三方之間久拖不決的問題。根據(jù)1996年組建和合資公司，力拓持有Grasberg銅礦40%的權(quán)益，并有權(quán)享有一定產(chǎn)量以外產(chǎn)量的40%直至2021年，而在2022年之后將有權(quán)享有所有產(chǎn)量的40%。為了滿足印尼新的所有權(quán)規(guī)定，自由港在8月同意將其所持印尼子公司51%的股權(quán)剝離給印尼政府。印尼能源與礦產(chǎn)資源部長Ignasius Jonan周二稱，印尼計(jì)劃在2018年之前收購力拓對該礦所持權(quán)益。Ignasius Jonan表示，如果各方都同意出售構(gòu)和價(jià)格，力拓出售的益將占到政府收購股權(quán)的大頭。這或許會將自由港能出售的股權(quán)限制在9.36%。Jefferies分析師Christopher LaFemina，這一協(xié)議或許“對自由港、力拓和印尼而言是三贏結(jié)果，因這樣一來自由港的價(jià)值流失將小于預(yù)期，力拓將能退出一項(xiàng)非核心且高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，印尼則將擁有Grasberg銅礦的大多數(shù)股權(quán)?！保▉碓矗荷虾Ｓ猩W(wǎng)）

周三

【銅】民主剛果卡莫阿銅礦項(xiàng)目預(yù)可研完成

艾芬豪礦業(yè)公司（Ivanhoe Mines）日前公布其在民主剛果卡莫阿-卡庫拉（Kamoa-Kakula）銅礦預(yù)可行性評價(jià)結(jié)果。按照兩階段開發(fā)，年總開采量1200萬噸，卡庫拉首先開發(fā)形成600萬噸/年產(chǎn)能計(jì)劃，需要投資12億美元。按照8%折現(xiàn)率，33%內(nèi)部收益率和年生產(chǎn)44年計(jì)算，這兩個年產(chǎn)600萬噸礦石的礦山可產(chǎn)生72億美元的凈現(xiàn)值。投產(chǎn)后的前10年里，卡庫拉平均開采品位6%，銅現(xiàn)金成本0.51美元/磅。若能形成年開采1200萬噸礦石能力，卡莫阿-卡庫拉可躋身世界前5大銅礦行列，平均年產(chǎn)銅在50萬噸以上。公司正在考慮將其擴(kuò)產(chǎn)至1800萬噸/年。自從11月下旬開始建設(shè)以來，該礦已經(jīng)建設(shè)了兩個斜井。目前，卡庫拉西銅礦的勘探工作還在繼續(xù)，其資源儲量沒有考慮在預(yù)可行性研究之中。（來源：全球金屬網(wǎng)）

【鋁】神戶制鋼3種鋁制品被暫停JIS認(rèn)證

日本神戶制鋼所12月5日承認(rèn)，受公司篡改產(chǎn)品數(shù)據(jù)問題影響，該公司直屬的一家鋁制品工廠的3種產(chǎn)品被暫停日本工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)(JIS)認(rèn)證。神戶制鋼所5日發(fā)表新聞公報(bào)說，已接到相關(guān)部門通知，公司位于山口縣的長府制造所鋁擠出成型工廠生產(chǎn)的鋁及鋁合金棒及線材、鋁及鋁合金無縫管和鋁及鋁合金擠出成型材料3種產(chǎn)品受到暫停JIS認(rèn)證的處分，在今后一段時間內(nèi)，該工廠的上述3種產(chǎn)品將不得使用JIS標(biāo)識。在神戶制鋼所此次產(chǎn)品數(shù)據(jù)造假問題中，其子公司神戶制鋼銅管公司的兩款銅管產(chǎn)品已被取消JIS認(rèn)證。此次是神戶制鋼所主體業(yè)務(wù)部門的直屬工廠受到類似處分，將使神戶制鋼所的信用進(jìn)一步下降。神戶制鋼所是日本第三大鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，除鋼鐵產(chǎn)品外，還生產(chǎn)鋁、銅等有色金屬以及工業(yè)機(jī)械。該公司10月8日承認(rèn)篡改部分銅、鋁產(chǎn)品的檢驗(yàn)數(shù)據(jù)，將未滿足客戶要求的產(chǎn)品充作合格產(chǎn)品供應(yīng)給客戶。相關(guān)調(diào)查仍在繼續(xù)。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

周四

【銅】坦贊鐵路局暫停運(yùn)輸服務(wù) 此前每月輸送約7000噸銅

坦桑尼亞 - 贊比亞鐵路局（TAZARA）周三表示，由于贊比亞鐵路工人罷工，坦贊鐵路暫停一些運(yùn)輸服務(wù)，包括銅精礦運(yùn)輸。坦贊鐵路是運(yùn)輸非洲第一大銅礦生產(chǎn)國民主剛果、第二大銅礦生產(chǎn)國贊比亞所產(chǎn)銅精礦的重要運(yùn)輸通道，但是由于TAZARA未能及時支付工人工資引發(fā)了工人罷工。TAZARA的發(fā)言人Conrad Simuchile表示，贊比亞鐵路工會要求支付10-11月份拖欠工資未果而罷工，贊比亞和坦桑尼亞之間的列車服務(wù)被無限期中止是因贊比亞的工會員工罷工。Tazara發(fā)言人表示：“贊比亞和坦桑尼亞之間的列車服務(wù)在贊比亞的工會員工罷工后無限期中止。過去幾個月里，每月從民主剛果和贊比亞運(yùn)輸?shù)某隹阢~至少為7000噸，另外每月還向贊比亞運(yùn)輸至少3000噸進(jìn)口鋼鐵和10000噸化肥。從坦贊鐵路2015年7月至2016年6月的年度財(cái)政數(shù)據(jù)中可以看出，坦贊鐵路一年的貨運(yùn)總量達(dá)到13萬噸，大大超出2014-2015同期的8.7萬噸。TAZARA由坦桑尼亞和贊比亞共同管理，雙方各持有一半股份。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鎳】淡水河谷削減鎳產(chǎn)量預(yù)估，但看好長期需求

巴西礦商淡水河谷周三縮減未來五年的鎳產(chǎn)量預(yù)估，但該公司看好鎳礦中長期展望，因電動車需求可能飆升。淡水河谷將明年鎳產(chǎn)量預(yù)估調(diào)降15%至263,000噸，并稱其New Caledonia鎳礦還在尋找投資者。（來源：彭博社）

周五

【鋁】部分日本鋁買家同意明年一季度鋁升水為每噸103美元，較本季上漲8-10%

兩位直接參與價(jià)格談判的消息人士周四稱，部分日本鋁買家已經(jīng)同意向一些全球生產(chǎn)商支付明年第一季度運(yùn)的鋁每噸103美元的升水，表明現(xiàn)貨升水提高。 新的升水較本季度的每噸94-95美元高8.4-9.6%，為三個季度以來首次上漲。日本是亞洲最大的鋁進(jìn)口商，其每個季度支付的原鋁船貨較LME現(xiàn)貨價(jià)格升水為該地區(qū)設(shè)定基準(zhǔn)。（來源：亞洲金屬網(wǎng)）

【銅】銅陵有色關(guān)閉20-30%粗煉產(chǎn)能 為2018長協(xié)TC談判加碼

因中國控制冬季污染，自上周以來銅陵有色位于安徽省銅陵市的主要生產(chǎn)基地約80萬噸的粗煉產(chǎn)能已關(guān)閉了20-30%。根據(jù)SMM了解,銅陵有色電解銅產(chǎn)量并未受到影響，粗煉產(chǎn)能利用率的降低，將為冶煉廠銅精礦長單加工費(fèi)談判加碼。（來源：上海有色網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

美元指數(shù)小幅高開，受到上周末美國稅改的利好消息支撐，金銀和多數(shù)非美貨幣承壓明顯；英鎊受到脫歐談判取得進(jìn)展的支撐，表現(xiàn)相對堅(jiān)挺；原油市場，油價(jià)小幅走弱，美國原油鉆井?dāng)?shù)據(jù)的增加令市場對美國產(chǎn)量的增加有所擔(dān)憂，短線面臨一些下行風(fēng)險(xiǎn)。

周二

【原油】

美元指數(shù)小幅走強(qiáng)，主要因上周美國參議院通過稅改法案，標(biāo)志著特朗普政府距離稅改完成取得了階段性勝利，商品貨幣的表現(xiàn)相對較強(qiáng)，現(xiàn)貨黃金震蕩距離上周觸及的四周低位依舊不遠(yuǎn)。

周三

【原油】

原油期貨價(jià)格微跌，因美國API油品庫存增加，市場將之解讀為需求遲滯的跡象。不過鑒于減產(chǎn)可能持續(xù)整個2018年，分析師表示原油價(jià)格受到良好支撐。阿聯(lián)酋油長馬茲魯伊稱，2018年原油庫存將減少。

周四

【原油】

原油期貨價(jià)格持穩(wěn)，因美國原油庫存下降的影響被產(chǎn)量增加和汽油庫存上升所抵消。截止12月1日當(dāng)周，美國原油庫存下降560萬桶至4.481億桶，美國汽油庫存增加680萬桶，遠(yuǎn)高于分析預(yù)估的增加170萬桶。

周五

【原油】

美元指數(shù)小幅上漲，美國政府停擺危機(jī)解除和對薪資數(shù)據(jù)的樂觀預(yù)期繼續(xù)給美元提供上漲動能，多數(shù)非美貨幣承壓，英鎊則因脫歐談判傳來利好，表現(xiàn)較為堅(jiān)挺；黃金市場在隔夜大跌之后出現(xiàn)了一些修正，但下行風(fēng)險(xiǎn)依然存在；原油市場，逢低買盤給油價(jià)提供了一些支撐，但短線技術(shù)面依然偏空。

建材行業(yè)要聞 

周一

【央行暫停逆回購凈回籠900億 本周面臨資金到期高峰】央行連續(xù)第二個交易日暫停公開市場操作。12月4日，央行公告稱，目前銀行體系流動性總量處于較高水平，可吸收央行逆回購到期等因素的影響，今日不開展公開市場操作。故今日實(shí)現(xiàn)資金到期自然凈回籠900億元。上周，央行公開市場操作以完全對沖和小幅凈回籠為主，總計(jì)凈回籠400億元，資金面平穩(wěn)跨月。上周五，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）隔夜利率大幅下行14.6個基點(diǎn)，報(bào)2.6420%，7天利率下行4.7個基點(diǎn)，1個月及以上Shibor繼續(xù)小幅攀升。總體來看，11月流動性較為平穩(wěn)，央行總計(jì)凈投放5080億元，63天期品種補(bǔ)充了市場中長期流動性。對于貨幣政策方向，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，12月央行公開市場操作繼續(xù)保持穩(wěn)健中性，維穩(wěn)流動性平穩(wěn)跨過年關(guān)。12月市場普遍擔(dān)心同業(yè)存單面臨年內(nèi)第二到期高峰壓力，滾動發(fā)行會引發(fā)利率上行。不過，光大證券固收研究團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，央行仍會對流動性進(jìn)行呵護(hù)，其結(jié)果是同業(yè)存單利率的沖高回落。（來源：中國證券網(wǎng)）

周二

【人民幣中間價(jià)六連降 專家稱大幅貶值可能性小】據(jù)中國外匯交易中心數(shù)據(jù)顯示，4日人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)價(jià)6.6105，較上一交易日下跌38點(diǎn)，貶值至2017年11月22日以來最低，前一交易日中間價(jià)報(bào)6.6067，實(shí)現(xiàn)六連調(diào)降，為10月9日以來最長連跌周期。中國銀行國際金融研究所研究員范若瀅對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，繼美聯(lián)儲12月加息預(yù)期消化后，特朗普稅改進(jìn)展成為近期左右美元的主要影響因素，若稅改推動美元繼續(xù)走強(qiáng)，可能令人民幣承受一定下行壓力?！?2月4日，美元指數(shù)升破93關(guān)口，一改近期頹勢。近期美國公布的經(jīng)濟(jì)、就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，基本面改善也對美元短期走強(qiáng)形成支撐?！彼f。范若瀅預(yù)計(jì)，進(jìn)入12月后人民幣可能存在一定的貶值壓力，這主要是由于美元階段性走強(qiáng)、年底購匯需求較旺等。但考慮到我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面運(yùn)行良好，資本管制加強(qiáng)，以及市場并未形成對人民幣貶值的預(yù)期等因素，年底出現(xiàn)人民幣大幅貶值的可能性不大。（來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

周三

【交通部印發(fā)綠色交通發(fā)展意見 全面推進(jìn)七大工程】交通運(yùn)輸部多措并舉推進(jìn)綠色交通發(fā)展全面推進(jìn)七大工程加快構(gòu)建三大體系大中城市中心城區(qū)綠色出行比例達(dá)到70%及以上港口生產(chǎn)單位吞吐量綜合能耗比2015年降低2%交通運(yùn)輸部日前印發(fā)《關(guān)于全面深入推進(jìn)綠色交通發(fā)展的意見》（簡稱《意見》），明確提出了綠色交通發(fā)展的一系列目標(biāo)。《意見》要求，各部門各單位要著力實(shí)施

交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程、組織創(chuàng)新工程、綠色出行工程、資源集約工程、裝備升級工程、污染防治工程、生態(tài)保護(hù)工程七大工程，加快構(gòu)建綠色發(fā)展制度標(biāo)準(zhǔn)體系、科技創(chuàng)新體系和監(jiān)督管理體系三大體系，實(shí)現(xiàn)綠色交通由被動適應(yīng)向先行引領(lǐng)、由試點(diǎn)帶動向全面推進(jìn)、由政府推動向全民共治的轉(zhuǎn)變，推動形成綠色發(fā)展方式和生活方式，為建設(shè)美麗中國、增進(jìn)民生福祉提供堅(jiān)實(shí)支撐和有力保障?！兑庖姟访鞔_，要全面推進(jìn)實(shí)施綠色交通發(fā)展重大工程，加快構(gòu)建綠色交通發(fā)展制度保障體系。一是運(yùn)輸結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程，要統(tǒng)籌交通基礎(chǔ)設(shè)施布局，優(yōu)化旅客運(yùn)輸結(jié)構(gòu)，改善貨物運(yùn)輸結(jié)構(gòu)；二是運(yùn)輸組織創(chuàng)新工程，要推廣高效運(yùn)輸組織方式，提高物流信息化水平，發(fā)展高效城市配送模式；三是綠色出行促進(jìn)工程，要全面開展綠色出行行動，深入實(shí)施公交優(yōu)先戰(zhàn)略，加強(qiáng)宣傳和科普教育；四是交通運(yùn)輸資源集約利用工程，要集約利用通道岸線資源，提高交通基礎(chǔ)設(shè)施用地效率，促進(jìn)資源綜合循環(huán)利用，推廣應(yīng)用節(jié)能環(huán)保先進(jìn)技術(shù)；五是高效清潔運(yùn)輸裝備升級工程，要推進(jìn)運(yùn)輸裝備專業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)化，推廣應(yīng)用新能源和清潔能源車船；六是交通運(yùn)輸污染防治工程，要強(qiáng)化船舶和港口污染防治，強(qiáng)化營運(yùn)貨車污染排放的源頭管控；七是交通基礎(chǔ)設(shè)施生態(tài)保護(hù)工程，要推進(jìn)綠色基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)建，實(shí)施交通廊道綠化行動，開展交通基礎(chǔ)設(shè)施生態(tài)修復(fù)。要構(gòu)建綠色交通制度標(biāo)準(zhǔn)體系，研究制定中長期發(fā)展戰(zhàn)略，積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定；要構(gòu)建綠色交通科技創(chuàng)新體系，強(qiáng)化科技研發(fā)，推動科技成果轉(zhuǎn)化與應(yīng)用；要構(gòu)建綠色交通監(jiān)督管理體系，提升行業(yè)節(jié)能環(huán)保管理水平，強(qiáng)化船舶污染物排放監(jiān)測監(jiān)管。（來源：交通運(yùn)輸部網(wǎng)站）

周四

【黑色系遭到空頭血洗！焦炭跌停！焦煤鐵礦逼近跌停！】截止午后收盤，硅鐵漲0.63%，白糖漲0.26%；跌幅方面，焦炭跌8%，鐵礦跌7.48%，焦煤7.40%，瀝青跌6.04%，PP跌3.68%。黑色系慘遭血洗 鋼市真的要大跌么？究其原因：一方面是近期期現(xiàn)價(jià)格拉漲過快過猛，螺紋更是創(chuàng)下單周漲幅500元以上，達(dá)到6年新高，個別地區(qū)強(qiáng)勢站上5000元以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過熱卷等板材品種，市場存在回調(diào)的需求。另外，市場心態(tài)變生微妙變化，隨著價(jià)格持續(xù)飆高，市場恐高情緒升溫，尤其一部分投機(jī)性需求警惕心理上升，多頭開始伺機(jī)在高點(diǎn)獲利套現(xiàn)，落袋為安。風(fēng)險(xiǎn)釋放完畢前，短期市場回調(diào)空間尚存。此前焦炭價(jià)格一路上漲，市場曾如此評論：這波焦炭漲價(jià)第一輪漲價(jià)是焦化廠的貿(mào)易公司，第二輪是期貨空頭，緊跟這兩家搶貨會推漲了運(yùn)費(fèi)，鋼廠反應(yīng)慢，第三輪漲價(jià)才是真正漲價(jià)。焦炭跌了7輪，這才開漲，停不下來，留給空頭的時間不多了。最近關(guān)于焦炭大量倉單問題，成了大家關(guān)注重點(diǎn)。據(jù)對沖研投的消息稱，焦炭空軍;號稱有至少50萬噸的倉單（甚至傳出可以組織200萬噸），且大部分是貼水貨，還有傳出要組織25-40mm的小焦交割。此前國泰君安分析認(rèn)為，近期焦炭期貨持續(xù)上行，焦炭期貨主力1805合約上漲至2100元/噸上方，市場分歧逐步增大。我們認(rèn)為，煤炭供應(yīng)好于往年，焦煤價(jià)格支撐較弱；焦炭期貨升水現(xiàn)貨，近月面臨一定交割壓力；鋼廠處于限產(chǎn)季，對原料補(bǔ)庫幅度有限。焦炭期貨的價(jià)格已經(jīng)處于偏高區(qū)域。螺紋鋼此前在一周內(nèi)大漲10%，沖頂逼近每噸5000元大關(guān)，但上漲勢頭并未繼續(xù)，今天已經(jīng)是連續(xù)第三天下跌。從去年初至今，螺紋鋼價(jià)格漲幅已經(jīng)接近130%，助大部分鋼鐵企業(yè)扭虧為盈。環(huán)保限產(chǎn)、去產(chǎn)能、需求強(qiáng)勁是推升鋼鐵價(jià)格上漲的原因。（來源：新浪財(cái)經(jīng)）

周五

【山西兩年關(guān)閉52座煤礦 退出4590萬噸煤炭產(chǎn)能】“今年山西關(guān)閉煤礦27座、退出產(chǎn)能2265萬噸。近兩年間，山西共關(guān)閉煤礦52座、退出產(chǎn)能4590萬噸?！鄙轿魇∶禾抗I(yè)協(xié)會理事長王守禎在日前召開的中國（太原）煤炭交易中心2018年度交易大會上說。今年前10月，山西省原煤產(chǎn)量完成7.27億噸，同比增長9.6%；商品煤銷售完成6.55億噸，同比增長8.41%；煤炭企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤233.67億元，同比增加256.61億元。煤炭行業(yè)整體扭虧，但仍未脫困。王守禎認(rèn)為，當(dāng)前，山西煤炭行業(yè)還未完全走出依靠擴(kuò)大規(guī)模、增加產(chǎn)量、提高價(jià)格來擺脫困境的發(fā)展模式和慣性思維。煤炭市場仍存不確定性，轉(zhuǎn)型升級任務(wù)艱巨，特別是能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保約束對煤炭行業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)。（來源：新華社）

（編輯整理：華信期貨）