隔夜國際資本市場消息小集：

1.上周六美股收高；標普漲0.68%；道指漲0.89%；歐洲Stoxx50指數(shù)漲0.36%；美元指數(shù)跌1.05%；美銅跌0.14%；原油漲1.34%；黃金漲1.16%。美豆?jié)q1.41%；美豆粉漲1.60%；美豆油漲0.15%；美糖漲0.35%；美棉跌1.43%。高盛商品指數(shù)跌0.03%；CRB指數(shù)漲0.46%；BDI指數(shù)跌1.84%。離岸人民幣CNH漲0.53%報6.4573；德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF漲1.23%。

2.因市場預期歐央行正準備縮減QE、德國組閣談判取得進展，歐元擴大漲勢，以及英國退歐消息提振英鎊，美元指數(shù)大跌至三年低點。

美股恐慌指數(shù)VIX上漲2.83%至10.16，期權市場對美股后市擔憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲6.02%。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲0.00%。

3.貨幣市場三個月美元LIBOR利率報1.72019%(前值1.70911%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.329%(前值0.-329%)。

CFTC報告顯示，截止至1月9日當周，投機者持有的美元投機性凈多頭減少1333手合約，至826手合約，表明投資者看多美元的意愿降溫。

4.債券市場十年期國債收益率美國上漲1.2個基點報2.550%；德國下跌1.2個基點報0.510%。

CFTC報告顯示，截止至1月9日當周，投機者所持美國國債期貨凈多頭頭寸至1月9日當周減少17,023手合約，至66,737手合約。

5.黃金市場XAU(費城金銀指數(shù))漲2.37%至89.11，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價]比值報0.5005(前值0.4937)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲1.17%報1215.72。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆上漲，從稍早觸及的四個月低位反彈，因交易商就空頭頭寸鎖定利潤。USDA預計美國大豆產(chǎn)量減少，出口降幅基本符合預估區(qū)間

原糖期貨跌至三周半低位，為連續(xù)第七日下跌，因技術性賣盤信號和全球供應壓力。

美國農(nóng)業(yè)部（USDA）預計2018年期末美國大豆庫存31.57億蒲式耳（前次預期由3.01億蒲式耳修正為3.02），市場預期為31.7893億蒲式耳。

CFTC報告顯示，截止至1月9日當周，投機者所持CBOT大豆凈空頭頭寸增加17,593手合約，至122,624手合約。所持ICE糖凈空頭頭寸減少20,556手合約，至28,192手合約。

7.金屬市場，銅價下跌，但鋅價小漲至逾十年高位，受供應可能短缺及庫存較低支撐，但部分投資人表達了對高價水準的擔憂。

CFTC報告顯示，截止至1月9日當周，投機者所持COMEX銅期貨和期權凈多頭頭寸減少6,653手合約，至106,471合約，看漲情緒脫離最近17周高位。

8.原油上漲，美國石油活躍鉆井數(shù)大幅增加未能扭轉(zhuǎn)市場的看多情緒，俄羅斯石油部長稱全球原油供應“尚未平衡”，緩解了市場對俄羅斯和沙特退出減產(chǎn)協(xié)議的擔憂。加上美元重挫，幫助油價持穩(wěn)于約三年高位附近。

CFTC報告顯示，截止至1月9日當周，投機者所持WTI原油期貨和期權凈多頭頭寸增加41389手至437,770手合約，看漲情緒創(chuàng)2006年6月份有數(shù)據(jù)記錄以來的紀錄新高。

洲際交易所ICE數(shù)據(jù)顯示，上周布倫特原油期貨投機性凈多頭頭寸增加8693手至574152手，連續(xù)第三周創(chuàng)紀錄新高——2011年1月份有數(shù)據(jù)記錄以來的最高位。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至1月12日當周，美國石油活躍鉆井數(shù)激增10座至752座，創(chuàng)去年6月來最大單周增幅。美國石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加15座至939座。

俄羅斯能源部長表示，市場供應過剩的情況正在改善，但市場尚未完全平衡。

OPEC秘書長表示，對當前油價上漲并不擔心。2018年石油需求將增長150萬桶/日，2040年前石油需求預計不會見頂。

美國總統(tǒng)特朗普稱，對伊朗制裁實施豁免，但這將是最后一次。

IEA稱，隨著油價漲至65美元/桶上方，非OPEC供應或上升。需要關注委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量變動，2018可能出現(xiàn)進一步下跌。

阿聯(lián)酋石油大臣稱，

11月的減產(chǎn)執(zhí)行率達到120%。

OPEC將在6月召集會議并作出正確決議，目前無需倉促。

俄羅斯盧克石油CEO認為，應該平穩(wěn)退出全球減產(chǎn)協(xié)議。對俄羅斯生產(chǎn)商而言，60-70美元/桶的價格是合適的。

美銀美林的Blanch稱布倫特不太可能停留在70美元以上的水平。展望2018年均價為52-56美元。

彭博周五(1.12)調(diào)查結(jié)果顯示，近六成原油交易員與分析師看多下周(1.15-19)美國原油價格走勢。

海關總署數(shù)據(jù)顯示，12月中國原油進口較11月下降12%，當時為906萬桶/日。2017年全年中國原油進口較前一年增長10.1%至843萬桶/日。

9.金價收高，接近前日觸及的四個月高位，此前歐洲央行發(fā)布的會議記錄顯示,該行政策基調(diào)更加激進，提振歐元兌美元走高。

CFTC報告顯示，截止至1月9日當周，投機者持有的黃金投機性凈多頭增加40020手合約，至203288手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

Kitco上周五(1.12)黃金調(diào)查顯示，因美元近期的疲弱，超半數(shù)專業(yè)人士及散戶仍看漲下周(1.15-19)黃金。

10.經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，【美國12月消費者物價指數(shù)年率：2.1%前值：2.2%預估值：2.1%】【美國12月零售銷售月率：0.4%前值：0.8%預估值：0.5%】。

11.美國12月核心CPI環(huán)比增創(chuàng)11個月來最大增幅，因住房及醫(yī)療成本上揚。數(shù)據(jù)強化了美聯(lián)儲3月再次加息預期，也有助于增強美聯(lián)儲官員對通脹回升的信心。

12.美國12月零售銷售連續(xù)第四個月增長，表明消費者需求在整個節(jié)日季維持強勁。低失業(yè)率、消費者信心進一步增強、居民收入穩(wěn)定增長均為銷售增長提供支撐。

13.美國11月商業(yè)庫存稍好于預期，且對上月進行了修正，表明四季度商業(yè)庫存對經(jīng)濟增長的拖累料將是適度的；在經(jīng)歷2017年大幅放緩的開端后開始加速。

14.美國破產(chǎn)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，去年12月，申請破產(chǎn)重組的企業(yè)有699家，達到了2013年以來的單月最高，這有可能是美國公司受益于稅改的另一種表現(xiàn)。

15.高盛上調(diào)美國2017年第四季度GDP預期至增長2.9%，之前料增2.6%。巴克萊預計美國第四季度GDP增速為3%，此前預估為2.6%。

16.達拉斯聯(lián)儲主席Kaplan重申支持今年加息三次。費城聯(lián)儲主席哈克重申2018年兩次加息是合適的。

17.德國經(jīng)濟部月報稱，2017年底德國經(jīng)濟增速可能有所放緩。

但訂單增長強勁、商業(yè)預期樂觀，意味著今年經(jīng)濟還將持續(xù)強勁勢頭。

18.德國央行行長魏德曼稱，貨幣政策實現(xiàn)全面正?；牡缆泛荛L。宣布QE截止日期是合理的。

19.據(jù)彭博消息，德國聯(lián)合政黨領導人在組建新政府初步談判中取得突破性進展。

20.巴克萊預計歐元區(qū)2018年GDP增速為2.5%，勢創(chuàng)自2007年以來最高。

21.日本投資者去年11月連續(xù)第二個月賣出美國國債，對沖成本增加及美國短期收益率上升令其興趣減退。此外還拋售英國國債，同時繼續(xù)買入德國和法國國債。

22.貝萊德CEO認為，稅改將為美國GDP增長貢獻1個百分點。

盡管股指已經(jīng)升至當前水平，仍然看多股市。

全球經(jīng)濟同步上漲將足以支撐股市繼續(xù)走高。

23.美銀美林報告顯示，截至1月10日，全球股票基金總共凈流入資金244億美元，為有史以來凈流入規(guī)模第六大的一周，也是至少六個月以來凈流入規(guī)模最大的一周。

全球企業(yè)和新興市場債券基金凈流入131億美元，新興市場債券基金凈流入規(guī)模為有史以來第二大。高收益率債券基金凈流入15億美元，創(chuàng)48周新高。

今日重點關注：歐元區(qū)11月貿(mào)易帳。

************************************************

國內(nèi)財經(jīng)新聞：

1.銀行間市場流動性上周五收緊態(tài)勢略有放緩，除14天外主要回購利率亦有下行。隨著央行公開市場單日1,800億元凈投放馳援，大行融出增多，流動性穩(wěn)中有所改善。

2.人民幣兌美元即期上周五收盤飆漲0.63%，創(chuàng)逾四個月新高。隔夜美指大幅走弱及加上歐元強勢，繼續(xù)推升市場做多人民幣情緒。

3.中國去年12月進口同比增速大幅回落，但全年仍實現(xiàn)15.9%的增長，出口增速亦接近8%，全年外貿(mào)實現(xiàn)兩位數(shù)恢復性增長，扭轉(zhuǎn)此前連續(xù)兩年的下降局面。

4.中國2017年12月新增人民幣貸款5844億元，創(chuàng)下2016年4月以來最低，當月末廣義貨幣供應量(M2)同比增長8.2%創(chuàng)歷史新低。

5.據(jù)摩根大通數(shù)據(jù)，去年熊貓債發(fā)行量從2016年的1,160億元人民幣降至710億元人民幣。2016年的發(fā)行量則是2015年的近九倍。

6.去年12月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額32.25萬億元，同比增長20.9%，增速比上年末回落6.1個百分點，全年新增房地產(chǎn)貸款5.56萬億元，占同期各項貸款增量的41.1%。

7.去年個人住房貸款余額21.86萬億元，同比增長22.2%，增速比上一年回落14.5個百分點。房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額8.32萬億元，同比增長17.1%。

8.中國12月份社會融資規(guī)模增量1.14萬億元人民幣，預估1.5萬億。2017年社會融資規(guī)模增量累計為19.44萬億元，比上年多1.63萬億元。

9.摩根士丹利認為，為了進一步去杠桿和防范金融風險，中國下半年或會加息一次，明年上半年可能再加息一次。

10.全年中國境外并購額達到了1419.2億美元，較2016年的2181.6億美元下降了35%左右。

11.央行社融數(shù)據(jù)顯示，自2008年以來，股票融資近10年來首次超過債券資。此外，12月份票據(jù)融資結(jié)束了2012年的負增長，融資需求轉(zhuǎn)向票據(jù)融資。

（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）