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無名交易者:4個月內(nèi)從2.8萬到550萬

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2010-03-01 15:12:58 來源:網(wǎng)絡(luò)整理

抓住做空棉花絕佳機會


    棉價自今年(2008年)3月價格達(dá)到高點后,隨著全球經(jīng)濟衰退的影響擴大,國內(nèi)紡織出口急劇下滑,棉價也隨之一路大跌。對于期貨市場的投資者來說,這無疑是做空的絕佳機會。


    以鄭州商品交易所棉花0901合約為例,3月5日,該合約價格為17660元/噸。到7月3日,即上述交易者入金之時,其收盤價格已跌至14935元/噸。到8月4日,棉花0901合約收盤價為14170元/噸,該交易者的權(quán)益為15萬元。這一個月,該交易者收益率達(dá)到5倍多。


    很明顯,馬太效應(yīng)在這位投資者身上得到了完美演繹。


    9月3日,棉花0901合約收盤價為13645元/噸,該交易者的權(quán)益為30萬元。一個月時間,其權(quán)益翻倍。半個月之后的9月18日,棉花0901合約收盤價跌至12660元/噸,該交易者權(quán)益已增長至60萬元。10月10日,該交易者權(quán)益達(dá)到100萬元。11月5日,該交易者權(quán)益變成200萬元。


    沖刺的時刻終于到來。11月12日,棉花期貨價格創(chuàng)下歷史最低點。這天,棉花0901合約價格最低下跌至10080元/噸,離10000元/噸的關(guān)口僅僅一步之遙。這天,該交易者的權(quán)益達(dá)到550萬元,距離權(quán)益達(dá)到200萬元之時僅過去一周時間。


    倒金字塔加碼策略 順勢而為,是這位期貨投資者打開通往財富大門的密鑰。“這位期貨投資者是一位有著豐富操盤經(jīng)驗的客戶。而且,棉花是他熟悉的品種,通過對基本面的研究,他判斷正確了大趨勢。”金鵬期貨副總經(jīng)理喻猛國說。 但讓財富在如此短的時間內(nèi)像滾雪球一樣越滾越多,還是緣于其特別的建倉加碼策略。


   “期貨實行每日結(jié)算制度,每天交易結(jié)束后,客戶盈虧都結(jié)清。如果出現(xiàn)盈利,就可以將賺的錢用來加倉。這位客戶的加倉策略是倒金字塔式的?!庇髅蛧硎?,“通常的加倉策略是正金字塔式,例如,你第一筆投入10萬元,賺了錢,則表示你判斷正確,那么,第二次則投入5萬元,第三次或再投入3萬元……每次逐漸減低委托手?jǐn)?shù)來分散、化解風(fēng)險。但是這位客戶則不一樣。他最開始的本金只有不到3萬元,但當(dāng)他賺了3萬元時,就將這3萬元全部加倉;賺了100萬元時,又加倉100萬。其加倉資金呈現(xiàn)為一個倒金字塔模型,越到后期加倉金額越大?!?


    有人認(rèn)為這種加倉策略帶有賭博性質(zhì)。喻猛國表示,這位客戶的操作前提是基于對大勢的判斷,雖然這種倒金字塔式加倉的風(fēng)險確實較大,但其收益卻相當(dāng)驚人。其操作中很值得重視的一點是,這位客戶先后出金17萬元,這意味著,即使最終爆倉,錢全部賠掉,但他仍然保住了本金。


    無獨有偶,金鵬期貨還有一位客戶跟上述交易者一樣,在這波下跌行情中賺得缽滿盆溢。其對賬單顯示,最初該客戶賬戶權(quán)益為2.1萬元;4月23日,入金5.6萬元,權(quán)益共計7.7萬元;5月23日,權(quán)益增長為15萬元;6月19日,權(quán)益變成60萬元;9月16日,權(quán)益增長至100萬元;11月3日,權(quán)益為200萬元;11月7日,權(quán)益增長為500萬元;11月12日,權(quán)益達(dá)到900萬元。這位客戶的收益率達(dá)到117倍,前后花了近7個月時間。


做好投資資金虧損準(zhǔn)備


    當(dāng)金融危機在全球肆掠,在眾多投資者都在為負(fù)收益或者零收益唉聲嘆氣的時候,具有做空機制的期貨市場卻讓一些投資者樂開了花。有部分投資者也躍躍欲試。但是,由于期貨是杠桿交易,其收益率比普通投資要高,其風(fēng)險亦高于普通投資。


   “對個人投資者來說,投資的資金最好是閑錢,即使完全虧掉也不會影響你的生活。其次,要注意對資金使用風(fēng)險的控制。假如你有10萬元資金,有兩種操作策略:一是將它們?nèi)看蛉氡WC金賬戶但不要滿倉操作,一次只使用25%的倉位進(jìn)行操作;二是一次只入金2.5萬元,即使全部損失,但只占總資金的25%。一定要避免滿倉操作?!?喻猛國說。


    在期貨市場有暴富的神話,也有巨虧的慘案。數(shù)年前震驚世人的國儲期銅案,許多人記憶猶新。該事件的“主角”劉其兵,于2003年10月間,以國家物資儲備調(diào)節(jié)中心的名義,在期貨市場上建立大量空頭頭寸,但后來銅價暴漲,劉其兵交易賬戶損失據(jù)估計達(dá)到3700萬美元。后來,劉其兵又“再接再厲”,期貨空頭加上結(jié)構(gòu)性期權(quán)的總損失,估計達(dá)6.06億美元。
 

責(zé)任編輯:沈良

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