程鵬工作室挺難找,雖然工作室所在的楚天期貨經(jīng)紀公司并沒有脫離北京亞運村商圈的范圍,但誰也想不到它在亞運村后的那座別墅是那樣安靜隱秘。
我終于找到了這個藏起來的公司,找到了這座靜謐別墅大廳內(nèi)的一間辦公室,在那靜謐的角落,有幾臺不輕易示人的神秘計算機。迎接我的是個學者樣的人物,他把手伸給我:我就是程鵬。剎那間,我明白了,為什么這個叫作大鵬計算機自動交易決策系統(tǒng)的東西產(chǎn)生在這里。這里的環(huán)境,這里的人,和我所熟悉的嘈雜交易廳、仰坐在擺滿計算機的大戶室沙發(fā)里、藏在口中噴出的煙霧后的朦朧面孔大不一樣。
—那是什么圖?我過去從沒有見過這樣的圖。我指著計算機屏幕說。采訪就從這里開始了。
程鵬:這種圖是我自己設計的,叫作“交易點位和交易方向示意圖”。它是我的交易系統(tǒng)實時自動繪制的,圖上明確地標識了系統(tǒng)分析的交易方向、交易點位和止損止盈價位。圖的作用,一是便于投資人直觀了解系統(tǒng)的交易情況,二是便于我們進行系統(tǒng)維護。
記者:從這些圖上看,這個交易系統(tǒng)的成功率很高。這個系統(tǒng)的的效率指標到底如何呢?
程鵬:交易系統(tǒng)的效率指標受多方面因素的影響,它的工作對象或者工作環(huán)境是風險交易市場,因此,面對風險交易市場這個復雜體系來談交易系統(tǒng)效率,不可能像機械性能測定那樣有個標準的測定規(guī)程,只能拿歷史的統(tǒng)計數(shù)據(jù)作為指標的參考值。就這個系統(tǒng)過去1年來的運行情況看,成功率約為92%,當然,失誤率就是8%了,最大連續(xù)失誤不大于兩次……
記者:且慢,我見到國外有些資料統(tǒng)計,交易系統(tǒng)的最大連續(xù)虧損達到八次之多,你的系統(tǒng)怎么能夠保證不大于兩次呢?
程鵬:我也看到過這個報道,并且還具體指出了那個出現(xiàn)連續(xù)八次虧損的系統(tǒng)就是個簡單的均線系統(tǒng)。其實,均線系統(tǒng)經(jīng)常會遇到價格在均線上下來回穿越的情況,這樣就會使用價格穿越來判斷方向的均線系統(tǒng)出現(xiàn)連續(xù)虧損情況。對此,可以有多種技術處理辦法來彌補這個缺陷。譬如,我們可以在均線上下各設一個上下限,價格不穿越上限或者下限就不看作是穿越均線,這樣,就可以減少很多的連續(xù)失誤信號。
除了技術處理方法之外,還有很多的策略處理方法。譬如,交易系統(tǒng)與其交易對象之間有時會出現(xiàn)一種稱為“不適應期”的情況,或者說是價格運動出現(xiàn)了高層振蕩。這個時候,正常的交易策略不應該是讓振蕩牽著你的鼻子走,而是暫時先把倉單對鎖上,然后,再用某種市場感知方法感知到不應期過去后解鎖。當然,我這里只是舉個例子,策略處理方法還很多。譬如,我的系統(tǒng)策略庫中還有一種稱為“保險交易法”的策略,在多數(shù)的情況下可以給交易“上保險”,上了保險的交易即使后來證明是錯的,也不會造成虧損。所以,技術處理再加上策略處理,我的交易系統(tǒng)的確就保證不會出現(xiàn)超過兩次的連續(xù)虧損。
記者:好的。你交易系統(tǒng)的盈利指標怎樣?
程鵬:系統(tǒng)的月度投資利率約等于一次交易的風險控制率。其中,一次交易的風險控制率是指每次交易時“預備虧損多少”。這個虧損多少是用虧損額占投資額的百分比來計量的,所以,叫一次交易的風險控制率。
記者:這話對很多投資人來講可能很難一下子想通,既然我們是來投資的,當然想賺錢了,怎么能每次交易時“預備虧損多少”呢?
程鵬:成熟的風險交易投資人應該認同,在風險交易中必要的虧損是投資贏利的必要代價的理念。因此,每筆期貨交易投資的心理準備應該是“準備賠多少”,系統(tǒng)在每筆交易建倉的同時,必然會根據(jù)“預備虧損多少”的數(shù)額同時設定止損價格,而當價格觸及止損價格時,毅然止損。就交易系統(tǒng)的長期統(tǒng)計情況看來,每次交易預備虧損多少和系統(tǒng)每月大致的贏利基本是相等的,這恰恰證明了“禍兮福所依”的這樣的一個規(guī)律,預備虧損實際卻會得到贏利。
記者:的確,很多新手在交易投資時通常很少有對虧損的心理準備和技術準備,其心理特征表現(xiàn)為強烈地“準備贏多少”的獲利期望;而遇到浮動虧損時則往往驚惶失措,表現(xiàn)為頑固守倉和胡亂砍倉交替的一種混亂的情緒化的操作,最終導致更大虧損。因此,沒有虧損的準備反而導致更大的虧損,實踐和理論都證明了這里存在的哲理。
程鵬:是呀,要想賺錢先要有虧損的準備。譬如,你作為投資人,每次交易準備虧損投資總額的5%,那么,按照我的系統(tǒng)進行交易,一般每月就會得到5%的贏利……
記者:那我每次準備虧損100%怎么樣?
程鵬:那可不行,如果正好讓你第一次就趕上虧損,你的本錢就沒有了,你也就不要想贏利了。另外,我的系統(tǒng)允許最多兩次連續(xù)虧損,所以,實際上每次交易的預備虧損不能大于30%,你至少要給系統(tǒng)遇到連續(xù)虧損后仍然能夠贏利的機會嘛!“滴滴滴……”,正說著,一臺計算機突然自己叫了起來,一個非常干練的30多歲的青年走進來,用鼠標在屏幕上點了點。經(jīng)介紹,這是程先生的助手小楊,主要負責客戶投資管理。
記者:你為什么用鼠標點屏幕,難道交易不是全自動的?
楊:剛才響鈴只是提示我們系統(tǒng)進行了交易,交易過程是全自動的,指令已經(jīng)通過網(wǎng)絡下達到交易所。點鼠標只是關閉音響。
記者:看到系統(tǒng)的實際操作,的確是動超脫兔、靜勝處子,至少跳出了人力操盤的生理、心理局限,給人很大信心。目前,工作室是否還有吸收投資的計劃呢?
楊:當然,工作室初建不久,所以,盡管市場有容量限制,但我們還是有一定的資金吸收空間的。
采訪結(jié)束,看見工作室墻上貼著:
動超脫兔,靜勝處子,動靜誰堪與電子匹敵? 鋼的品格,鐵的紀律,心魔怎撼我鋼鐵身軀! 才高何止八斗?歷煉豈僅千年?上萬計算機時成就智慧超凡:高盈利、低風險、穩(wěn)勝券。
但愿,我國風險投資領域的第一臺自動交易機械人,這是你的寫照,一路走好。
責任編輯:沈良