一般認(rèn)為,套期保值操作應(yīng)該遵循以下四項基本原則:

　　（1）品種相同或相近原則

　　該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時,所選擇的期貨品種與要進(jìn)行套期保值的現(xiàn)貨品種相同或盡可能相近。只有如此,才能最大程度地保證兩者在現(xiàn)貨市場和期貨市場上價格走勢基本一致。

　　（2）月份相同或相近原則

　　該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時,所選用期貨合約的交割月份與現(xiàn)貨市場的計劃交易時間盡可能一致或接近,這樣,在套期保值到期時,期貨價格與現(xiàn)貨價格才會盡可能趨于一致。

　　（3）方向相反原則

　　該原則要求投資者在實施套期保值操作時,在現(xiàn)貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由于同種（相近）商品在兩個市場上的價格走勢方向一致,因此必然會在一個市場上虧損而在另外一個市場盈利,盈虧相抵從而達(dá)到保值的目的。

　?。?）數(shù)量相當(dāng)原則

　　該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時,所選用的期貨合約上所載明的商品數(shù)量必須與現(xiàn)貨市場上要保值的商品數(shù)量相當(dāng);只有如此,才能使一個市場上的盈利（虧損）與另一市場的虧損（盈利）相等或接近,從而提高套期保值的效果。