農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

布宜諾斯艾利斯谷物交易所發(fā)布的周度報(bào)告稱，在截至2月28日的一周里，阿根廷大豆作物狀況進(jìn)一步變差，因?yàn)榘⒏⒅胁亢湍喜康貐^(qū)沒有降雨。過去七天里，超過100萬公頃大豆進(jìn)入關(guān)鍵生長期。迄今為止，58%的大豆進(jìn)入關(guān)鍵單產(chǎn)形成期，而這些大豆作物的生長條件不利，那些生長最快的大豆已經(jīng)沒有恢復(fù)單產(chǎn)潛力的機(jī)會(huì)。短期天氣預(yù)報(bào)顯示沒有降雨。因此交易所將2017/18年度大豆產(chǎn)量調(diào)低到4400萬噸，低于上周預(yù)期的4700萬噸，比年度初期預(yù)測值低了足足1000萬噸，也低于2016/17年度的5750萬噸。阿根廷2017/18年度大豆播種面積為1800萬公頃，低于2016/17年度的1920萬公頃。這是播種面積連續(xù)第三年下降，因?yàn)檗r(nóng)戶轉(zhuǎn)播玉米和小麥。（來源：天下糧倉）

【貿(mào)易】

巴西官員周五稱，巴西作為農(nóng)業(yè)大國的地位可能因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易爭端升級而增強(qiáng)。美國總統(tǒng)特朗普宣布計(jì)劃對鋼鐵和鋁征收進(jìn)口關(guān)稅。巴西是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品出口國，其中包括大豆、牛肉和白糖。中國是全球最大的大豆進(jìn)口國，去年共進(jìn)口大豆9550萬噸，其中過半來自南美。巴西馬托格羅索州長Carlos Favaro說，美中貿(mào)易關(guān)系緊張可能是巴西的好機(jī)會(huì)，因?yàn)槲覀兊霓r(nóng)戶生產(chǎn)玉米和大豆等農(nóng)作物。去年巴西向中國出售了203億美元的大豆。五年前巴西對中國的大豆出口量為2290萬噸， 2017年時(shí)增至5380萬噸。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，截至2018年3月1日的一周，美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)256,901噸大豆，兩周前是裝運(yùn)了408,661噸大豆。當(dāng)周美國對華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的25.9%，上周是53.6%，三周前是59.8%。美國大豆出口檢驗(yàn)量為990,113噸，上周為766,271噸，去年同期為947,713噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

行業(yè)官員表示，印度調(diào)高棕櫚油進(jìn)口關(guān)稅后，可能導(dǎo)致棕櫚油進(jìn)口降低，但是國內(nèi)精煉廠采購豆油和葵花油可能變得有利可圖。棕櫚油進(jìn)口減少對馬來西亞棕櫚油期貨利空。自上周四印度宣布調(diào)高關(guān)稅后，棕櫚油期貨已經(jīng)連續(xù)下跌了三個(gè)交易日。印度上周四宣布將毛棕櫚油的進(jìn)口關(guān)稅從30%調(diào)高到44%，精煉棕櫚油的進(jìn)口關(guān)稅也從40%調(diào)高到54%。此舉旨在支持國內(nèi)農(nóng)戶。（來源：天下糧倉）

【天氣】

私營分析機(jī)構(gòu)Informa經(jīng)濟(jì)公司將2017/18年度阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)從早先的5100萬噸（18.74億蒲式耳）大幅調(diào)低至4400萬噸（16.17億蒲式耳），因?yàn)樘鞖獬掷m(xù)干燥。不過Informa還指出，巴西大豆產(chǎn)區(qū)天氣更為良好，因此產(chǎn)量數(shù)據(jù)從1.125億噸（41.34億蒲式耳）上調(diào)到1.14億噸（41.89億蒲式耳）。（來源：天下糧倉）

周三

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于北京時(shí)間周五凌晨1:00公布月度供需報(bào)告。分析師平均預(yù)期，全球2017-18年度大豆年末庫存料為9,550萬噸，預(yù)估區(qū)間介于9,370-9,800萬噸，美國農(nóng)業(yè)部2月預(yù)估為9,810萬噸，2016-17年度為9,610萬噸。美國2017-18年度大豆年末庫存料為5.29億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間介于4.78-5.90億蒲式耳之間，美國農(nóng)業(yè)部（USDA）2月預(yù)估為5.30億蒲式耳，2016-17年度為3.02億蒲式耳。巴西2017-18年度大豆作物產(chǎn)量為1.14億噸，預(yù)估區(qū)間介于1.12-1.16億噸，美國農(nóng)業(yè)部2月預(yù)估為1.12億噸，2016-17年度產(chǎn)量為1.141億噸。阿根廷2017-18年度大豆作物產(chǎn)量為4,810萬噸，預(yù)估區(qū)間為4,300-5,350萬噸，美國農(nóng)業(yè)部2月預(yù)估為5,400萬噸，2016-17年度為5,780萬噸。市場預(yù)期本次報(bào)告中性偏多。市場焦點(diǎn)主要看阿根廷大豆產(chǎn)量調(diào)低幅度。（來源：天下糧倉）

【大豆】

消息面上，布宜諾斯艾利斯谷物交易所在3月1日發(fā)布的周報(bào)顯示，阿根廷2017/18年度大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為4400萬噸，較早先預(yù)測值調(diào)低了300萬噸，因?yàn)槌^一半的大豆仍然受到干旱影響。阿根廷政府在2018年1月初宣布將大豆出口關(guān)稅從早先的30%降低到29.5%。從2018年1月份起的24個(gè)月里，阿根廷將每月將大豆關(guān)稅降低0.5%。阿根廷兩大主要谷物交易所和布宜諾斯艾利斯省農(nóng)戶稱，2018年阿根廷大豆播種面積可能停止近幾年的下滑趨勢，因?yàn)檎畬⒅鹪孪抡{(diào)大豆出口關(guān)稅。布宜諾斯艾利斯谷物交易所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Agustin Tejeda Rodriguez稱，調(diào)低出口關(guān)稅的決定令農(nóng)戶減少大豆銷售。羅薩里奧谷物交易所經(jīng)濟(jì)研究部主管Emilce Terre稱，2017/18年度大豆播種面積將會(huì)下滑，這也將是連續(xù)第三年減少，不過出口關(guān)稅下調(diào)將會(huì)阻止2018/19年度大豆播種面積下滑。這將會(huì)改變農(nóng)戶的收益平衡。（來源：天下糧倉）

周四

【大豆】

由于分析師進(jìn)一步下調(diào)鄰國阿根廷大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)，推動(dòng)大豆升水及期貨價(jià)格上漲，巴西大豆市場也受到波及，令巴西貿(mào)易商措手不及。過去四個(gè)月阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，促使布宜諾斯艾利斯谷物交易所上周將大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào)到4400萬噸，比最初預(yù)期值低了1000萬噸，比上年減少約1400萬噸。（來源：天下糧倉）

【天氣】

阿根廷大豆主產(chǎn)區(qū)旱情難以緩解，氣溫偏高?？茽柖嗤?圣達(dá)菲/布宜諾斯艾利斯北部到周六天氣干燥。周日有零星小陣雨，周一天氣干燥。周三氣溫接近至高于正常溫度，周四到周六高于正常溫度，周日氣溫多變，周一接近至高于正常溫度。 巴西大豆主產(chǎn)區(qū)偶有降雨出現(xiàn)，有利于大豆收割。南里奧格蘭德州/帕拉納州周三到周四天氣干燥或僅有少量小陣雨。周五到周六帕拉納州偶有零星陣雨和雷暴。周日到下周一天氣干燥或僅有少量小陣雨。（來源：天下糧倉）

【大豆】

烏克蘭消費(fèi)者保護(hù)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，迄今烏克蘭谷物出口已達(dá)2750萬噸，比上年同期減少7.7%，盡管烏克蘭貨幣匯率有競爭力，國際需求旺盛。同期小麥出口量為1320萬噸，其中包括730萬噸制粉小麥和600萬噸飼料小麥，同比增加3%。飼料小麥一直是少有的亮點(diǎn)，出口量同比增加15.4%。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

【供需報(bào)告】美豆產(chǎn)量43.92億蒲（上月43.92、上年42.96），期末5.55億蒲（華爾街預(yù)期5.29、路透預(yù)期5.30、上月5.30、上年3.02）。巴西產(chǎn)量11300萬噸（華爾街預(yù)期11400、路透預(yù)期11390、上月11200、上年11410）；阿根廷產(chǎn)量4700萬噸（華爾街預(yù)期4810、路透預(yù)期4840、上月5400、上年5780）。美豆出口大幅下調(diào)導(dǎo)致結(jié)轉(zhuǎn)庫存明顯高于預(yù)期。但阿根廷產(chǎn)量大降700萬噸超出預(yù)期，而巴西產(chǎn)量僅調(diào)增100萬噸低于預(yù)期，本次報(bào)告影響中性。（來源：天下糧倉）

【大豆】

中國海關(guān)總署周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年2月份中國大豆進(jìn)口量為542萬噸，比上年同期減少約2.2%，創(chuàng)下去年10月份以來的最低水平，不過與市場預(yù)期一致，因?yàn)?月中旬慶祝春節(jié)，而2017年的春節(jié)在1月底。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年前兩個(gè)月中國進(jìn)口大豆1390萬噸，比上年同期增加5.3%，因?yàn)閯?dòng)物飼料需求強(qiáng)勁，加工利潤豐厚。自八月份以來山東省的大豆加工一直保持盈利。（來源：天下糧倉）

【大豆】

周四美國政府氣象機(jī)構(gòu)稱，今年3月份到5月份期間，當(dāng)前的拉尼娜現(xiàn)象很可能轉(zhuǎn)為厄爾尼諾——南部濤動(dòng)（ENSO）中性，這將有助于太平洋赤道水溫、降雨以及風(fēng)力接近平均水平。美國國家氣象局（NWS）下屬的氣候預(yù)測中心（CPC）稱，ENSO中性的狀況將持續(xù)到2018年下半年。所謂ENSO中性，是指既非厄爾尼諾，也非拉尼娜的天氣現(xiàn)象。 CPC在月報(bào)里預(yù)計(jì)3月份到5月份期間出現(xiàn)ENSO中性的幾率為55%，和上月預(yù)測值持平。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

現(xiàn)貨黃金一度繼續(xù)勾頭向上，因大西洋兩岸掀起新的政、經(jīng)巨浪加劇了市場避險(xiǎn)情緒。美國總統(tǒng)特朗普在貿(mào)易領(lǐng)域近乎宣戰(zhàn)，而意大利大選投票總體情況比預(yù)期要糟糕得多，反建制的五星運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)強(qiáng)于預(yù)期。

周二

【黃金】

亞歐時(shí)段，美指盤整于89.86-90.06，歐元小幅走高后回吐漲幅；因特朗普有關(guān)北美鋼鋁關(guān)稅的言論緩解了市場憂慮，但貿(mào)易戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)并未完全消除；不過上述言論令黃金動(dòng)能減弱，目前仍維持震蕩格局；英鎊小幅回落后反彈，因英國首相的講話緩解了脫歐憂慮；黑田東彥發(fā)表鴿派言論，但仍難擋日元強(qiáng)勢。

周三

【黃金】

亞市早盤，市場因美國總統(tǒng)特朗普的經(jīng)濟(jì)顧問科恩離職為之震驚，令投資者擔(dān)憂美國總統(tǒng)特朗普提高關(guān)稅與開展貿(mào)易戰(zhàn)爭的政策無法受到抑制，美元短線急跌，避險(xiǎn)情緒也快速升溫，美元兌日元大跌近70點(diǎn)，現(xiàn)貨黃金則趁機(jī)走強(qiáng)，觸及1340美元關(guān)口。

周四

【黃金】

亞歐時(shí)段，隔夜美國官員透露，特朗普愿意有條件豁免包括墨西哥和加拿大在內(nèi)的國家的鋼鋁特別關(guān)稅，市場憂慮有所緩解；美指日內(nèi)反彈至89.77，歐元小挫至1.2380，英鎊下挫至1.3865；美日回落至日低105.89后企穩(wěn)，金價(jià)小升至1328.95美元；目前市場等待歐銀決議指引方向。

周五

【黃金】

金價(jià)連續(xù)第二天下跌，因美元走強(qiáng)。雖然歐洲央行在聲明中調(diào)整措辭，一度被視為鷹派抬頭。但此后歐銀行長德拉基講話中仍傳達(dá)謹(jǐn)慎信號(hào)，與市場落差較大，致歐元大幅跳水，助攻美指收復(fù)90整數(shù)關(guān)口。金價(jià)受累進(jìn)一步下跌。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【鋅】印度斯坦鋅業(yè)新增300萬噸/年選礦處理能力計(jì)劃于四季度竣工投產(chǎn)

印度斯坦鋅業(yè)已為啟動(dòng)兩座新選礦廠做好充分準(zhǔn)備，兩座選礦廠均位于拉賈斯坦邦，合計(jì)新增原礦處理能力300萬噸/年，總投資60億印度盧比。印度斯坦鋅業(yè)是印度唯一鋅生產(chǎn)商，同時(shí)也是全球最大鋅生產(chǎn)商之一。其中Zawar礦業(yè)資產(chǎn)包選廠現(xiàn)有原礦處理能力250萬噸/年，預(yù)計(jì)新增處理能力150萬噸/年以提升至400萬噸/年。Zawar礦業(yè)資產(chǎn)中包含4座礦山，原礦生產(chǎn)能力400萬噸/年，計(jì)劃未來5年內(nèi)通過機(jī)械升級改造及轉(zhuǎn)用無軌運(yùn)輸方法使產(chǎn)能提升至800萬噸/年。另外Sindesar Khurd礦將新建一座150萬噸處理能力選廠，該礦山選廠目前原礦處理能力為450萬噸/年，計(jì)劃提升至600萬噸/年。Sindesar Khurd礦是印度機(jī)械化程度最高的礦山且以銀產(chǎn)量較大而聞名。礦山也正處于擴(kuò)產(chǎn)之中，計(jì)劃由年產(chǎn)原礦450萬噸提升至600萬噸。預(yù)計(jì)新增選礦產(chǎn)能將在2019財(cái)年第3季度(2018年四季度)前投產(chǎn)。新產(chǎn)能投產(chǎn)后公司選礦產(chǎn)能將由目前1450萬噸/年提升至1750萬噸/年。印度斯坦鋅業(yè)正全力擴(kuò)張旗下礦山產(chǎn)量以滿足需求的不斷增長。Rajpura Dariba礦產(chǎn)能正由90萬噸/年擴(kuò)產(chǎn)至150萬噸/年;Zawar礦已做好充分準(zhǔn)備在未來5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)原礦產(chǎn)能由400萬噸/年提升至800萬噸/年;Kayad礦也正努力將現(xiàn)有原礦產(chǎn)能由100萬噸/年提升至120萬噸/年。印度斯坦鋅業(yè)將在2019財(cái)年(2018年4月至2019年3月)轉(zhuǎn)為全面地下開采礦業(yè)企業(yè)。公司旗下Rampura Agucha礦是全球第二大在產(chǎn)鋅礦，產(chǎn)量占該公司總產(chǎn)量的75%。該礦是印度斯坦鋅業(yè)唯一的露天礦，現(xiàn)也正逐步轉(zhuǎn)為全地下開采。礦山955米主豎井已經(jīng)竣工，排矸工作正在進(jìn)行中，豎井預(yù)計(jì)今年4季度投入使用。Sindesar Khurd礦1050米豎井已經(jīng)完工并投入使用。印度斯坦鋅業(yè)CEO Sunil Duggal表示，新建選礦產(chǎn)能是公司為滿足印度鋅需求增長而實(shí)施的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的一部分。隨著新增300+萬噸/年處理能力投產(chǎn)，公司金屬產(chǎn)量也將大幅增加。公司目前正處于實(shí)現(xiàn)金屬產(chǎn)量120萬噸/年的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)程中，同時(shí)將穩(wěn)步向150萬噸/年推進(jìn)。公司投資約60億盧比以新建這兩座選廠，F(xiàn)umer鋅渣處理廠也即將投產(chǎn)，投產(chǎn)后公司將實(shí)現(xiàn)從廢料中提取鉛和銀。Fumer處理廠將從鋅酸浸渣中提煉金屬以提高整體回收率，這也將提升公司金屬特別是鉛和銀的產(chǎn)量。該冶煉廠投資約57億印度盧比。公司計(jì)劃在拉賈斯坦邦新建3座鋅渣煙化處理廠。Rampura Agucha礦在2016-17財(cái)年中露天和地下同時(shí)生產(chǎn)，原礦產(chǎn)能615萬噸/年，實(shí)際產(chǎn)量露天部分原礦產(chǎn)量330萬噸，地下部分產(chǎn)量140萬噸。2019-20財(cái)年礦山原礦產(chǎn)能預(yù)計(jì)約415萬噸/年。2016-17財(cái)年，公司所有礦山合計(jì)原礦產(chǎn)能約為1220萬噸/年，但實(shí)際產(chǎn)量為1187萬噸。公司計(jì)劃在本財(cái)年將產(chǎn)能提升至1310萬噸/年，并在未來3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)1750萬/年原礦產(chǎn)能。根據(jù)礦業(yè)與金屬分析師的研究，Rampura Agucha礦的露天部分鋅品位約13%，地下部分預(yù)計(jì)基本相近。而全球鋅礦品位基本在3%-6%之間，這使印度斯坦鋅業(yè)在全球市場中占據(jù)巨大優(yōu)勢。同時(shí)，印度斯坦鋅業(yè)800美元/噸的生產(chǎn)成本也低于全球平均水平的30%左右。2017-2021年全球鋅市場預(yù)計(jì)將以3.96%的年復(fù)合增長率繼續(xù)增長。印度的鋅消費(fèi)也將逐年增長，汽車、火車等新興產(chǎn)業(yè)防腐需求，沿海建筑、配送電網(wǎng)絡(luò)、國防、農(nóng)業(yè)、地鐵等領(lǐng)域的鍍鋅材料需求都將推動(dòng)印度鋅消費(fèi)增長。（來源：全球金屬網(wǎng)）

【銅】智利政府?dāng)M將Codelco分成南北兩部門 引私有化擔(dān)憂

智利礦業(yè)部長Baldo Prokurica近日表示新政府正在制定一項(xiàng)將Codelco（智利國家銅業(yè)公司）分成南北兩個(gè)部門的計(jì)劃。新當(dāng)選的總統(tǒng)Sebastian Pinera領(lǐng)導(dǎo)的新內(nèi)閣計(jì)劃于3月11日正式接管施行。 Codelc董事會(huì)與工會(huì)代表擔(dān)心這項(xiàng)將公司一分為二新提案是邁向私有化的第一步。銅礦工人聯(lián)合會(huì)主席Raimundo Espinoza周三在圣地亞哥接受采訪時(shí)說：”在智利，Codelco仍然是一家非常重要的上市公司。 新政府需謹(jǐn)慎考慮，因?yàn)樵贑odelco公司身上的任何改變，不僅關(guān)系到這個(gè)公司，還會(huì)影響到整個(gè)國家”。 Pinera曾在在2010-2014年間擔(dān)任過智利總統(tǒng)。而在他的新任期初期，銅價(jià)普遍不斷上漲，促使著眾多礦業(yè)投資將在這個(gè)銅礦最大的生產(chǎn)國匯聚一堂。Codelco公司也正在開發(fā)一項(xiàng)價(jià)值183億美元的投資項(xiàng)目，以升級其老化的礦山并維持公司生產(chǎn)水平。該公司表示希望政府會(huì)承諾削減公共開支。 回顧Pinera的競選宣言，他曾承諾讓Codelco公司所受到政府干預(yù)的影響更小，提高公司運(yùn)作的獨(dú)立性與效率性。但Pinera帶領(lǐng)下的新政府現(xiàn)在卻計(jì)劃任命一位新的公司董事長并取代兩位現(xiàn)任董事，并且還考慮將董事會(huì)成員的數(shù)量從9個(gè)增加到11個(gè)。在Pinera任職總統(tǒng)之前，他就提出了一項(xiàng)出售Codelco公司少數(shù)股權(quán)的提案。但該提案引起了公眾的強(qiáng)烈抗議，隨后被撤銷。Pinera任職總統(tǒng)期間，盡管銅價(jià)持續(xù)上漲，但Codelco公司的債務(wù)水平也上漲了84%。（來源：上海有色網(wǎng)）

周二

【銅】加拿大金礦商宣布將在智利開發(fā)大型銅礦業(yè)務(wù)

總部位于溫哥華的加拿大Darien Resource Development資源開發(fā)公司即將更名為新能源金屬公司，該公司近日宣布將與?智利的Artemis 礦山達(dá)成協(xié)議，收購位于智利北部的Cristal礦業(yè)項(xiàng)目100％的股權(quán)。秘魯主要從智利進(jìn)口大部分的大斑巖銅礦，包括Escondida，Collahuasi，Ujina和Quebrada Blanca等斑巖銅礦。而該礦山的開發(fā)與建立可以給秘魯提供更多的斑巖礦資源以代替進(jìn)口。該礦山與秘魯?shù)倪吘辰尤?，在該?xiàng)目區(qū)的西北部，秘魯?shù)牡刭|(zhì)斷層系統(tǒng)具有與智利北部相類似的斑巖銅礦床。根據(jù)Darien公司的說法，“天然的地質(zhì)斷層會(huì)在Cristal礦場地附近相交，并且為埋藏斑巖礦床提供了非常有利的地質(zhì)環(huán)境”。 Darien公司將要采取的第一步是繼續(xù)探索由必和必拓公司于2012年至2014年進(jìn)行的當(dāng)?shù)乜碧交顒?dòng)?！皽y量的數(shù)據(jù)顯示此區(qū)域的弱磁性顯示此地可能會(huì)埋藏大量的斑巖銅礦”，該公司在媒體聲明中解釋說。Darien公司的總裁兼首席執(zhí)行官Grant Ewing在新聞稿中表示， “因?yàn)榈V山所處的獨(dú)特地理環(huán)境，Cristal項(xiàng)目非常有潛力打造一個(gè)大型的斑巖銅礦供應(yīng)基地。該公司現(xiàn)在資本充足，開始探索此項(xiàng)目，并繼續(xù)尋求戰(zhàn)略商品與其他有吸引力的機(jī)會(huì)。Darien公司今后還打算進(jìn)一步關(guān)注智利礦業(yè)的其他項(xiàng)目商機(jī)”。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋅】秘魯Cajamarquilla鋅冶煉廠工人舉行罷工

一工會(huì)負(fù)責(zé)人表示，巴西礦商N(yùn)exa Resources SA旗下的秘魯Cajamarquilla冶煉廠的工人周一開始舉行無限期罷工，要求提高薪資及能夠獲得更優(yōu)厚的福利。工會(huì)秘書長Simon Diaz表示，此次罷工活動(dòng)于12:30 GMT始，已經(jīng)抑制了產(chǎn)出，因罷工活動(dòng)迫使冶煉廠的一些冶煉爐暫停運(yùn)營。Nexa Resources也就是以前人們所熟知的Votorantim Metais Holding SA公司表示，Cajamarquilla冶煉廠不到20%的工人參與了罷工活動(dòng)。該公司在一份聲明中表示：“我們認(rèn)為產(chǎn)出將不會(huì)受到影響，因我們采取了預(yù)先準(zhǔn)備好的緩解措施。”聲明并顯示，公司正在努力與工會(huì)達(dá)成協(xié)議。Diaz表示，由勞工部官員從中調(diào)解的工會(huì)負(fù)責(zé)人和公司管理層之間展開的談判周一無果而終，但周二談判將繼續(xù)。根據(jù)政府?dāng)?shù)據(jù)，Cajamarquilla冶煉廠位于利馬東部約20千米處，去年該冶煉廠生產(chǎn)鋅約312,000噸，較2016年下降8.5%左右。（來源：彭博社）

周三

【銅】整合之后的卡哈馬卡省有潛力每年生產(chǎn)100萬噸銅礦

Buenaventura公司的首席執(zhí)行官Victor Gobitz認(rèn)為在秘魯卡哈馬卡省生產(chǎn)金與銅礦相關(guān)聯(lián)的公司應(yīng)該一起合作并組織一個(gè)超大型的項(xiàng)目以增強(qiáng)與秘魯國內(nèi)大型礦山之間的競爭力。上周，在一場價(jià)值20億美元的Michiquillay銅礦項(xiàng)目的拍賣會(huì)上，Buenaventura贏得了此項(xiàng)目的參與權(quán)。在這之后，Buenaventura公司想與南部的各銅礦公司保持一個(gè)密切的聯(lián)系，并一同探討合并后的協(xié)同增效效應(yīng)。在秘魯，Yanacoch公司與Newmont公司持有Conga礦業(yè)項(xiàng)目。Buenaventura公司與中國江西銅業(yè)公司則共同持有Galeno礦業(yè)項(xiàng)目。而這兩個(gè)大型項(xiàng)目的運(yùn)作地點(diǎn)相隔不到20公里。Gobitz相信各公司合并后的卡哈馬卡省有能力每年生產(chǎn)出100萬公噸的銅礦。早在2015年，將卡哈馬卡省變成一個(gè)巨型銅礦區(qū)的想法就已經(jīng)浮出了水面。Gobitz在利馬接受電話采訪時(shí)說；“各公司間的合作與整合有很大的可行性可以從分享電力線路與尾礦壩的基礎(chǔ)設(shè)施開始。另一方面，也可以集中所有的資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化升級”?？üR卡省大規(guī)模的整合必然會(huì)影響到當(dāng)?shù)氐纳鐓^(qū)。之前，一家世界第二大的銅礦生產(chǎn)商就因?yàn)楫?dāng)?shù)厣鐓^(qū)的反對而停產(chǎn)一年之久。盡管這個(gè)項(xiàng)目被普遍看好，但前任卡哈馬卡省省長Gregorio Santos仍然在推特上表示了抗議，還收到了來自網(wǎng)絡(luò)的支持。2017年間，Yanacocha公司122200噸的銅與631盎司的黃金，在卡哈馬卡省整合之后，Yanacocha公司或許在未來的10年間將更多的重點(diǎn)關(guān)注銅礦。BTG Pactual的分析師Cesar Perez-Novoa表示，“該地區(qū)的黃金產(chǎn)量正在急劇下降，這也意味著現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施可以被重新規(guī)劃”。Gobitz則表示“合并之后無論是從地質(zhì)勘探、技術(shù)研發(fā)，還是財(cái)政方面都會(huì)對各方有利，但是也需要來自各方的善意與支持”。（來源：彭博社）

【鉛鋅銀】巴爾陶勒蓋-復(fù)興屯銀鉛鋅多金屬礦普查獲突破

記者近日從內(nèi)蒙古國土資源勘查開發(fā)院了解到，該院實(shí)施的內(nèi)蒙古科爾沁右翼前旗巴爾陶勒蓋-復(fù)興屯銀鉛鋅多金屬礦普查取得重大突破。據(jù)了解，復(fù)興屯1區(qū)以銀鋅、鉛鋅和鋅礦體為主，北西-東南走向，東西控制長度1600米，南北控制長度1120米，共計(jì)施工鉆孔63個(gè)，控制礦體面積約為0.97平方千米，且礦體邊界均未控制，2016年度施工32個(gè)鉆孔，估算儲(chǔ)量銀金屬量5600噸，鉛+鋅金屬量300萬噸；2017年度施工31個(gè)鉆孔，新增銀金屬量1200噸，鉛+鋅金屬量75萬噸，儲(chǔ)量共計(jì)銀金屬量6800噸，鉛+鋅金屬量375萬噸，1區(qū)為一超大型銀鉛鋅多金屬礦床。復(fù)興屯2區(qū)，地表共發(fā)現(xiàn)了8條銀鉛鋅礦化帶，其中對3條礦化帶進(jìn)行了槽探揭露及鉆探驗(yàn)證，共發(fā)現(xiàn)31條銀鉛鋅礦體，鉆孔中礦體累計(jì)真厚度35米，鉛最高品位7.04%，鋅最高品位9.95%；銀最高品位100克/噸；銅最高品位0.46%，鉬最高品位0.09%。其余5條礦化帶未做工作，找礦前景較好，預(yù)計(jì)2區(qū)為一大型鉛鋅銀多金屬礦床。（來源：中國礦業(yè)報(bào)）

周四

【鈷】格林美計(jì)劃大筆掃貨鈷資源 今年擬向嘉能可采購超過10000噸鈷

嘉能可正與格林美商討，將其四分之一的鈷產(chǎn)量賣給格林美公司，為期一年。雙方今年尚未簽訂合同，仍在就購買量和價(jià)格進(jìn)行磋商，購買量或超過10000噸。供不應(yīng)求預(yù)期已將鈷價(jià)從2016年1月的約10美元/磅推高至30美元/磅，創(chuàng)2008年7月以來新高。（來源：界面）

【銅】Mantos Copper礦山通過智利政府的環(huán)境評估

Mantos Copper日前表示該礦的環(huán)保評估已達(dá)標(biāo)，智利政府批準(zhǔn)其擴(kuò)大開發(fā)在阿塔卡馬地區(qū)新的Mantoverde銅礦項(xiàng)目。 該銅礦項(xiàng)目價(jià)值805萬美元，公司計(jì)劃將在2019年開始建設(shè)。 此項(xiàng)目包括建造一個(gè)超大型的工廠集中處理礦產(chǎn)并將產(chǎn)能提高到每天處理3.2萬噸的礦石。此礦山預(yù)計(jì)會(huì)在十年內(nèi)年均生產(chǎn)10.6萬噸的銅礦與3.3萬盎司的金礦。（來源：上海有色網(wǎng)翻譯自彭博）

周五

【鋁】特朗普正式簽署關(guān)稅協(xié)議 鋼鋁分別征收25%和10%關(guān)稅

特朗普正式簽署關(guān)稅法令，將對進(jìn)口鋼鐵和鋁分別征收25%和10%的關(guān)稅，關(guān)稅將會(huì)在15天后生效。特朗普在簽署關(guān)稅公告前表示，“我們必須保護(hù)金屬行業(yè)，關(guān)稅對于美國國家安全至關(guān)重要。貿(mào)易代表Lighthizer將率領(lǐng)美國團(tuán)隊(duì)與其他國家談判關(guān)稅事宜。在修訂和撤銷關(guān)稅方面，美國保持開放性。”關(guān)于豁免國特朗普稱，“我們也需要對國際盟友顯示出關(guān)稅上的靈活性。 針對具體國家進(jìn)行稅率的修訂持開放調(diào)度；將會(huì)豁免加拿大與墨西哥，但具體要看NAFTA談判是否完成?！薄按送?，我們會(huì)將關(guān)稅與各國支付國防預(yù)算的份額掛鉤。還將評估其它軍事盟友以決定是否要排除在關(guān)稅之外?！薄拔衣男辛宋以诟傔x時(shí)的承諾”，特朗普最后向來到白宮的產(chǎn)業(yè)工人說道，“我們終于采取行動(dòng)，保護(hù)自己免遭拙劣的傾銷。如果產(chǎn)品在美國制造，那就沒有關(guān)稅，以鋼為綱。無鋼鐵，不成國?！鄙栽鐡?jù)多家媒體消息，美國對鋼鐵和鋁進(jìn)口的關(guān)稅將在15天內(nèi)生效，加拿大和墨西哥將無限期地免除關(guān)稅。更早前白宮曾表示，沒有國家可以例外。 道指在特朗普簽署關(guān)稅公告后收漲將近百點(diǎn)。（來源：新浪財(cái)經(jīng)）

【鋁】中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)：強(qiáng)烈反對美對中進(jìn)口鋁產(chǎn)品征收10%關(guān)稅

美國特朗普總統(tǒng)宣布對進(jìn)口的鋁產(chǎn)品征收10%的全球性關(guān)稅，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)3月9日在官網(wǎng)發(fā)表聲明稱，對此表示強(qiáng)烈反對，并強(qiáng)烈呼吁并建議中國政府針對美國貿(mào)易保護(hù)主義政策采取對等的應(yīng)對措施，要求對自美國進(jìn)口的廢鋁、煤、農(nóng)產(chǎn)品及高檔消費(fèi)品等開展反制措施。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)表示，近年來，美國以各種形式對進(jìn)口鋁產(chǎn)品施壓，已對其國內(nèi)鋁產(chǎn)業(yè)提供了過度保護(hù)。特朗普現(xiàn)又以國家安全為由，對更大范圍的鋁產(chǎn)品采取全球性限制措施，不僅踐踏了WTO規(guī)則，違反了自由貿(mào)易原則，還破壞了國家間建立的分工與合作的良好關(guān)系，嚴(yán)重?fù)p害了全球鋁產(chǎn)業(yè)的利益。（來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

來自O(shè)PEC的石油部長們和其他全球石油供應(yīng)商在3月5日齊聚美國休斯敦，開辦全球最大的能源會(huì)議——CERAWeek。值得一提的是，這次會(huì)議OPEC可能會(huì)向美國頁巖油生產(chǎn)者尋求合作，致力于共同解決原油庫存過剩問題。受此影響，會(huì)議前夕石油價(jià)格上漲。

周二

【原油】

歐-美時(shí)段，美指震蕩上行至日高90.22，歐元刷新日低1.2267，因意大利中右翼和極右翼在大選中戰(zhàn)果累累，或?qū)W元體系構(gòu)成威脅；美元反彈對沖了貿(mào)易戰(zhàn)危機(jī)引發(fā)的避險(xiǎn)情緒影響，現(xiàn)貨黃金由漲轉(zhuǎn)跌，但未來仍看多；美油震蕩于61.10-61.97美元/桶，趨勢趨于中性，價(jià)格或進(jìn)入盤整格局。

周三

【原油】

OPEC秘書長巴爾金都(Mohammed Barkindo)表示，能源行業(yè)目前面臨的一個(gè)最重要問題是缺乏投資，這種情況對該行業(yè)來說并不健康。沙特國家石油公司的負(fù)責(zé)人在CERAWeek會(huì)議上表示，未來25年，石油行業(yè)投資方面需要20萬億美元資金。

周四

【原油】

美元指數(shù)窄幅震蕩，收復(fù)樂觀非農(nóng)預(yù)期的支撐，另外市場在關(guān)注晚間歐洲央行利率決議額德拉基的講話；隔夜歐元上漲動(dòng)能有所減弱后，重回跌勢的風(fēng)險(xiǎn)有所增加，但英鎊相對依然較為堅(jiān)挺；現(xiàn)貨黃金暫時(shí)承壓于1330關(guān)口阻力，短線走勢變數(shù)較大；原油市場，由于EIA庫存大幅增加，美國產(chǎn)量也再創(chuàng)新高，油價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)有所增加。

周五

【原油】

原油期貨價(jià)格上漲，因朝鮮領(lǐng)導(dǎo)人金正恩將與美國總統(tǒng)特朗普會(huì)面的消息提振亞股上揚(yáng)。韓國青瓦臺(tái)國家安保室長鄭義溶3月8日稱，兩國領(lǐng)導(dǎo)人可能在5月前會(huì)面；白宮稱，特朗普將接受這一邀請。

建材行業(yè)要聞 

周一

【新華社：2018年將去鋼鐵產(chǎn)能3000萬噸 煤炭1.5億噸】新華社北京3月5日電 根據(jù)政府星期一上午向媒體發(fā)布的一份工作報(bào)告，中國將在2018年削減無效鋼鐵產(chǎn)能3000萬噸和煤炭產(chǎn)能1.5億噸。

根據(jù)周一在第十三屆全國人大第一次會(huì)議上公布的報(bào)告，今年將關(guān)閉容量不足30萬千瓦的燃煤發(fā)電機(jī)組，今年將關(guān)閉。 （來源：新華網(wǎng)）

周二

【螺紋鋼短期面臨回落壓力】春節(jié)后，在終端需求逐步釋放的預(yù)期驅(qū)動(dòng)下，螺紋鋼期貨主力1805合約突破節(jié)前高點(diǎn)，并創(chuàng)年內(nèi)新高，但在鋼材庫存增加、需求釋放進(jìn)度緩慢等因素沖擊下，期貨價(jià)格有所回落。鑒于經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力可能出現(xiàn)減弱，供應(yīng)有望恢復(fù)背景下需求釋放仍不明朗，筆者認(rèn)為，螺紋鋼短期內(nèi)仍將承壓下行。

正常情況下，基建和房地產(chǎn)開工至少在春節(jié)結(jié)束兩周后才緩慢進(jìn)行，后期的需求是否強(qiáng)勁仍有待觀察。同時(shí)，由于春節(jié)前后有補(bǔ)庫需求的貿(mào)易商基本已經(jīng)完成補(bǔ)庫，短期內(nèi)貿(mào)易商也不存在補(bǔ)庫需求。因此，就出現(xiàn)了需求不足的局面，庫存短期仍有進(jìn)一步增加的可能，給市場帶來了壓力。

制造業(yè)擴(kuò)張速度的減緩及美國開啟的貿(mào)易爭端，后期均將造成我國經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力減弱，對整個(gè)大宗商品也將形成打壓。同時(shí)，短期在供應(yīng)端壓力減輕背景下，需求釋放不足導(dǎo)致了庫存持續(xù)增加。另外，在需求釋放仍不明朗的背景下，復(fù)產(chǎn)預(yù)期將對市場形成進(jìn)一步壓制。由此可知，螺紋鋼期貨價(jià)格面臨回落壓力，短期考慮以沽空為主，密切關(guān)注3900元/噸附近的支撐效果。（來源：期貨日報(bào)）

周三

【黑色系多頭之旅遇庫存“攔路虎”】春節(jié)過后，黑色系震蕩加劇，對螺紋鋼期貨來說，雖然價(jià)格并未出現(xiàn)深度下跌，但歷史最高水平的庫存程度，已經(jīng)成為懸在其頭上的一把“達(dá)摩克利斯之劍”。

從供需角度考量，興證期貨分析師李文婧、韓倞認(rèn)為，從絕對的供應(yīng)量上面來說，3月的供應(yīng)會(huì)得到持續(xù)的恢復(fù)，中旬過后，高爐恢復(fù)供應(yīng)，市場供需會(huì)面臨更大壓力。需求方面也會(huì)得到一定的恢復(fù)，但需求的復(fù)蘇可能會(huì)晚于市場預(yù)期，因?yàn)楸狈绞紫纫M(jìn)行土石方的操作，耽誤1個(gè)月左右的用材時(shí)間，在4月以后，才有可能出現(xiàn)需求的高峰。因此，3月供需矛盾凸顯。鋼材價(jià)格較大可能出現(xiàn)下跌行情。

對于其外圍影響，中銀國際期貨鐵礦石研究員胡子奇認(rèn)為，考慮到鐵礦石市場的結(jié)構(gòu)性行情，鋼廠對礦石需求的態(tài)度未來對礦價(jià)影響，或較礦石自身供應(yīng)因素的影響更為明顯?！按饲耙虿膳鞠蕻a(chǎn)而受抑制的鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能將重新釋放，但與此同時(shí)，下游鋼鐵行業(yè)的庫存壓力卻處于較高水平——高頻數(shù)據(jù)顯示鋼廠和流通庫存都有明顯增加，或?qū)е落搹S對中高品位鐵礦需求受到抑制，從而對礦價(jià)不利。”（來源：中國證券網(wǎng)）

周四

【俞晨：環(huán)保影響繼續(xù)釋放 今年鐵礦石供需或略顯寬松】俞晨指出，在鋼廠高利潤的大背景下，鐵礦石高品礦需求增加，品種結(jié)構(gòu)性矛盾成為了核心問題。高品粉礦的供應(yīng)變化是影響鐵礦石價(jià)格的主要因素，礦供應(yīng)量總體仍處于釋放中。

從需求面來看，俞晨指出鋼廠補(bǔ)庫的積極性對于價(jià)格的影響正在增加，但目前市場剛復(fù)蘇，鋼廠可補(bǔ)也可不補(bǔ)庫。具體來看，球團(tuán)需求提升極快。

就基本面分析，俞晨認(rèn)為利潤導(dǎo)向下，當(dāng)前高品粉礦占比與鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)出了較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)。

俞晨稱，環(huán)保壓力和貿(mào)易商資源流動(dòng)性將是近期市場需要重點(diǎn)關(guān)注的，唐山非限產(chǎn)季限產(chǎn)方案、貿(mào)易商甩貨行為等都將令鐵礦石價(jià)格承壓。中長期而言，俞晨提醒業(yè)內(nèi)要注意兩點(diǎn)：一是鋼廠利潤變化對品種需求的影響，二是廢鋼和鐵水替代對價(jià)格的影響。綜合來看，他預(yù)期鐵礦石價(jià)格今年或在60-80美元/噸震蕩。（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

周五

【特朗普正式?jīng)Q定對進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收高關(guān)稅】中新網(wǎng)3月9日電據(jù)外媒報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普8日簽署公告，對進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收高關(guān)稅。根據(jù)這項(xiàng)命令，美國將對進(jìn)口鋼材和鋁材分別征收25%及10%的關(guān)稅。加拿大，墨西哥獲得豁免，而美國其他的安全及貿(mào)易伙則可通過談判避免征收。（來源：中國新聞網(wǎng)）

（編輯整理：華信期貨）