股指期貨本質(zhì)是一場“金融對抗游戲”,而參與前提是掌握游戲規(guī)則,就像司機(jī)開車先要懂得交規(guī)一樣。股指期貨屬于市場經(jīng)濟(jì)形態(tài)中最高層次金融衍生品的范疇,其規(guī)則更加系統(tǒng)嚴(yán)密。即便是與之最為相近的商品期貨相比,股指期貨的規(guī)則也有很多不同之處,如果不了解這些細(xì)節(jié)難免給將來真槍實(shí)彈的行情分析和投資交易帶來麻煩。

　　股指期貨交易的是在規(guī)定時間到期的對股票指數(shù)點(diǎn)位進(jìn)行預(yù)期的“合同”（合約）,站在買方立場上（看漲）簽合同就是做多,站在賣方立場是（看跌）簽合同就是做空。因?yàn)楹灥氖沁h(yuǎn)期合同,所以在簽合同時要先交“保證金”;為了控制市場風(fēng)險防止合同違約,交易所設(shè)計(jì)出了“逐日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額與大戶報告制度、強(qiáng)行平倉制度”,而股指期貨由于交易的標(biāo)的是“指數(shù)點(diǎn)”,當(dāng)合同到期執(zhí)行時無法像普通商品那樣交收實(shí)物,所以發(fā)明出以現(xiàn)貨指數(shù)點(diǎn)位為標(biāo)準(zhǔn)對差價盈虧進(jìn)行“現(xiàn)金交割”的制度。這樣股指期貨就形成了一個制度體系。