2016年8月，財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)于征求企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量（修訂）（征求意見稿）等三項(xiàng)準(zhǔn)則意見的函》，對包括《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期會計(jì)（修訂）（征求意見稿）》在內(nèi)的三條準(zhǔn)則進(jìn)行了公開意見征集。2017年4月，財(cái)政部發(fā)布了財(cái)會[2017]第9號文，新的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期會計(jì)》（下稱新準(zhǔn)則）正式面世。新準(zhǔn)則自2018年1月1日起，在各類型上市公司和非上市公司中分批逐步推行。

本文將對新準(zhǔn)則中的更新部分進(jìn)行具體分析，并以現(xiàn)金流量套期為例，從會計(jì)處理的角度結(jié)合案例進(jìn)行具體說明，為市場提供可借鑒的操作經(jīng)驗(yàn)。

新準(zhǔn)則的三大主要變化

新準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會2014年發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融工具》（IFRS9）趨同，拓寬了套期工具和被套期項(xiàng)目的范圍，取消套期有效性評估的量化指標(biāo)和回顧性評價要求，引入了再平衡機(jī)制，對期權(quán)時間價值的會計(jì)處理進(jìn)行了相關(guān)規(guī)定。

套期的范圍變大

舊準(zhǔn)則中，套期工具的范圍僅局限為遠(yuǎn)期外匯合約、期權(quán)、期貨、互換等衍生工具，非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具，僅對外匯風(fēng)險進(jìn)行套期。新準(zhǔn)則中，套期工具的范圍增大了，允許將以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融工具指定為套期工具。實(shí)務(wù)中，以套期為目的購入以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生工具的情況并不多見，但是如果企業(yè)利用基金對與商品掛鉤的工具進(jìn)行投資，則該投資對預(yù)期購買商品的價格風(fēng)險進(jìn)行套期就會產(chǎn)生這種情況。

在被套期項(xiàng)目的界定上，新準(zhǔn)則也有所擴(kuò)寬。除了舊準(zhǔn)則中已包括的已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾、極可能發(fā)生的預(yù)期交易以及對境外經(jīng)營凈投資外，還增加了非金融項(xiàng)目的風(fēng)險組成、匯總風(fēng)險敞口、項(xiàng)目組和凈頭寸。其中，非金融項(xiàng)目的風(fēng)險組成部分，是指項(xiàng)目整體公允價值或現(xiàn)金流量變量中，某一個或多個特定風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動部分（風(fēng)險成分），該風(fēng)險成分如果可以可靠計(jì)量，那么就可以指定為是被套期項(xiàng)目。匯總風(fēng)險敞口，指的是符合被套期項(xiàng)目條件的風(fēng)險敞口與衍生工具組合形成的風(fēng)險敞口；項(xiàng)目組，指的是出于風(fēng)險管理目的，對一組項(xiàng)目進(jìn)項(xiàng)組合管理，組合中的每一個項(xiàng)目（包含項(xiàng)目組成部分）都可以單獨(dú)被指定為被套期項(xiàng)目。

有效性評估從“定量”改為“定性”

指定套期關(guān)系時，新準(zhǔn)則較舊準(zhǔn)則增加了企業(yè)應(yīng)當(dāng)在正式書面文件中載明套期有效性評估的內(nèi)容（套期無效的原因和套期比率確定方法等），不再對套期有效性評估以80%—125%的量化標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)定。新準(zhǔn)則從定性的角度出發(fā)，重點(diǎn)關(guān)注被套期項(xiàng)目和套期工具之間是否存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系，并且二者之間產(chǎn)生的價值變動是否因面臨相同的被套期風(fēng)險，而產(chǎn)生方向相反的變動。此外，套期比率不應(yīng)當(dāng)反映被套期項(xiàng)目和套期工具相對權(quán)重的失衡，否則可能產(chǎn)生與套期會計(jì)目標(biāo)不一致的會計(jì)結(jié)果。

放松后的有效性評估，無疑是對擬采用新套期會計(jì)企業(yè)的重大利好，可以減少因有效性評估而產(chǎn)生的大量工作負(fù)擔(dān)。未來將更多地要求財(cái)會人員對業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行了解，依靠職業(yè)判斷和估計(jì)評估套期關(guān)系是否滿足有效性的相關(guān)需求。

引入再平衡機(jī)制

在舊準(zhǔn)則下，如果套期關(guān)系不再符合套期有效性的要求（過度套?；蛘咛妆２蛔悖?，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止套期會計(jì)。不過，在新準(zhǔn)則下，只要風(fēng)險管理的目標(biāo)沒有改變，企業(yè)可以通過套期關(guān)系的再平衡，使其重新滿足套期有效性的要求，則套期會計(jì)可以延續(xù)使用。

再平衡，是指對已經(jīng)存在的套期關(guān)系中，被套期項(xiàng)目或套期工具的數(shù)量進(jìn)行調(diào)整，以使套期比率重新復(fù)核套期有效性要求。具體做法是，先確定套期無效部分，分析無效部分產(chǎn)生的原因，然后更新套期關(guān)系書面文件。

套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使，則套期會計(jì)應(yīng)當(dāng)終止。不過，套期工具展期或被另一個套期工具替換，并且該展期或替換是企業(yè)書面文件所載明的風(fēng)險管理目標(biāo)的組成部分時，不作為套期工具已到期或合同終止處理。

現(xiàn)金流量套期的會計(jì)處理

基本概念

現(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行的套期。該現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、極有可能發(fā)生的預(yù)期交易，或與上述項(xiàng)目組成部分有關(guān)的特定風(fēng)險，并且將影響企業(yè)的損益，即延遲確認(rèn)套期工具的公允價值變動。

確認(rèn)計(jì)量

現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會計(jì)方法條件的，套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于套期有效的部分，作為現(xiàn)金流量套期儲備，應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益；套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于套期無效的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

現(xiàn)金流量套期儲備的金額，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：

第一，被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，并且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的，或者非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成一項(xiàng)適用于公允價值套期會計(jì)的確定承諾時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將原在其他綜合收益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲備金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額。

第二，其他現(xiàn)金流量套期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在被套期的預(yù)期現(xiàn)金流量影響損益的相同期間，將原在其他綜合損益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲備轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

第三，如果在其他綜合損益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲備金額是一項(xiàng)損失，并且該損失全部或部分預(yù)計(jì)在未來會計(jì)期間不能彌補(bǔ)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在預(yù)計(jì)不能彌補(bǔ)時，將預(yù)計(jì)不能彌補(bǔ)的部分從其他綜合損益中轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

案例分析

甲公司于2018年2月與泰國乙公司簽訂了價值200萬美元的橡膠(12540, 35.00, 0.28%)采購合同，預(yù)計(jì)交貨付款日為2018年6月30日。為規(guī)避匯率波動風(fēng)險，甲公司在簽訂合同后的次日，與中國境內(nèi)的丙銀行簽訂了一項(xiàng)6個月的遠(yuǎn)期購匯合約，約定匯率為1美元=6.45人民幣。2018年3月30日，美元現(xiàn)匯匯率為1美元=6.29人民幣；6月30日，美元現(xiàn)匯匯率為1美元=6.62人民幣。甲公司于2018年6月30日以凈額方式結(jié)算該遠(yuǎn)期合約，并購入橡膠。假設(shè)不考慮資金利息和各種交易稅費(fèi)，該套期符合運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會計(jì)的條件。甲公司的遠(yuǎn)期購匯視為現(xiàn)金流量套期，會計(jì)處理如下：

處理結(jié)論

通過上述案例，我們可以發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)金流量套期中，現(xiàn)金流量改變了套期工具的會計(jì)處理，延后確認(rèn)了套期工具在持有期間的公允價值變動對利潤表的影響，待到預(yù)期交易的資產(chǎn)負(fù)債實(shí)際形成后，將套保損益轉(zhuǎn)入該資產(chǎn)和負(fù)債的初始成本中，在未來出售或處置時再體現(xiàn)到當(dāng)期損益中。套期會計(jì)的邏輯不同于金融資產(chǎn)、存貨等會計(jì)科目的常規(guī)計(jì)量方式，是相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的例外。

隨著國際貿(mào)易的普及和金融工具的發(fā)展，生產(chǎn)加工及貿(mào)易型企業(yè)利用各類期權(quán)、期貨、互換來管理外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、價格風(fēng)險的需求會越來越多。新準(zhǔn)則較低的適用門檻、簡化了的有效性評估，大大提高了套期保值業(yè)務(wù)的實(shí)用性。