摘要

隨著伊朗原油禁運(yùn)逐步生效以及委內(nèi)瑞拉國(guó)家治理的失敗，預(yù)期到2018年年底，全球原油的剩余生產(chǎn)能力將回到歷史的低點(diǎn)。原油價(jià)格新的一輪周期將拉開(kāi)新的序幕。古人云“以史為鑒，可以知興替”，有必要回顧一百多年來(lái)原油價(jià)格的起伏，探求其變化規(guī)律以及背后的影響因素，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。

波瀾壯闊的兩輪原油價(jià)格大周期

從石油真正全面滲透入現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和生活中開(kāi)始，我們經(jīng)歷了兩輪原油價(jià)格完整的周期：第一輪是1950-1985年，高點(diǎn)是在1980年，其中價(jià)格波動(dòng)的大起大落是在1971-1986年；第二輪是1986-2016年，高點(diǎn)在2011年，其中價(jià)格波動(dòng)的大起大落是在1999-2016年。兩輪大周期，時(shí)長(zhǎng)分別在35年和30年，其中價(jià)格大起大落的時(shí)長(zhǎng)分別為15年和17年，長(zhǎng)周期的屬性一覽無(wú)遺。

原油大周期的四個(gè)階段

第一階段：供過(guò)于求，原油價(jià)格低迷，刺激原油的需求增長(zhǎng)，當(dāng)需求逐漸趕上有效供給后，原油價(jià)格開(kāi)始上漲。同時(shí)，OPEC組織為了應(yīng)對(duì)原油價(jià)格的低迷，將會(huì)試圖通過(guò)限產(chǎn)來(lái)促進(jìn)價(jià)格的回升。往往原油價(jià)格的每一輪大周期，對(duì)應(yīng)著一個(gè)大的經(jīng)濟(jì)體的全面工業(yè)化。

第二階段：由于原油供需之間的不平衡，導(dǎo)致原油價(jià)格大幅上升，并且誘發(fā)原油生產(chǎn)商大規(guī)模的資本開(kāi)支。由于資本支出到產(chǎn)能形成所需要的時(shí)間長(zhǎng)達(dá)5-8年，其間必然伴隨著新增產(chǎn)能邊際成本的飆升，形成原油價(jià)格和邊際生產(chǎn)成本的螺旋式上升。此外，這個(gè)階段往往伴隨著地緣政治事件的頻發(fā)，更是加劇了原油價(jià)格的暴漲。

第三階段：高昂的原油價(jià)格直接抑制了需求的增長(zhǎng)，并且觸發(fā)高通脹，使全球經(jīng)濟(jì)減速，需求更是進(jìn)一步放緩。此外市場(chǎng)努力尋找可替代能源進(jìn)一步降低了原油的需求。加之投資建設(shè)新產(chǎn)能又進(jìn)一步增加了供給，需求/供應(yīng)之間的不平衡將逐漸減弱，價(jià)格逐漸平穩(wěn)。

第四階段：隨著新增產(chǎn)能逐步投產(chǎn)，整個(gè)原油市場(chǎng)走向供過(guò)于求之后，原油價(jià)格下行的壓力增大，以沙特為首的OPEC組織往往會(huì)在這時(shí)宣布減產(chǎn)來(lái)支持價(jià)格，但是OPEC以外的產(chǎn)能不斷增加，OPEC組織占全球原油產(chǎn)量的份額不斷減少，當(dāng)市場(chǎng)份額下降到一定程度時(shí)，OPEC組織為了搶奪市場(chǎng)份額，啟動(dòng)增產(chǎn)降價(jià)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額戰(zhàn)略，價(jià)格將出現(xiàn)劇烈的下跌。至此，一個(gè)完整的價(jià)格周期完成。

與其他大宗商品顯著區(qū)別的是，地緣政治也是影響油價(jià)最為關(guān)鍵的一大因素。

1973年的第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)了第一次石油危機(jī)；1979年伊朗的“伊斯蘭革命”和1980年的兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)了第二次石油危機(jī)；1990年的海灣戰(zhàn)爭(zhēng)、2003年的伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)和2011年的利比亞內(nèi)亂也帶給油價(jià)巨大沖擊。

原油價(jià)格受金融市場(chǎng)的影響也很大。

1983年3月30日，WTI原油期貨在紐約商品交易所上市。自此以后原油價(jià)格的走勢(shì)受金融市場(chǎng)的影響越來(lái)越大。尤其是2000年以后，大宗商品作為大類(lèi)資產(chǎn)配置的一部分，成為眾多養(yǎng)老基金新的一項(xiàng)主要投資。此外原油以美元標(biāo)價(jià)結(jié)算，因此美元匯率的變化也成為影響油價(jià)的重要因素。

正文

一、油價(jià)百年 三個(gè)階段 兩輪周期

從1859年第一次通過(guò)技術(shù)開(kāi)采石油開(kāi)始，石油便作為重要的原料逐漸進(jìn)入人類(lèi)的視野。石油的第一次廣泛應(yīng)用是照明。人口的不斷增長(zhǎng)和第一次工業(yè)革命后工業(yè)的發(fā)展增加了對(duì)人造照明物質(zhì)的需求。長(zhǎng)久以來(lái)，大多數(shù)人能享有的最佳照明手段是在動(dòng)物油或植物油中加一根燈芯，當(dāng)時(shí)質(zhì)量最高的照明物質(zhì)是抹香鯨油。此外，還有潤(rùn)滑的需求，機(jī)器生產(chǎn)的發(fā)展導(dǎo)致了動(dòng)力織機(jī)和蒸汽印刷機(jī)的使用，對(duì)于這些機(jī)器來(lái)說(shuō)，豬油等常用潤(rùn)滑劑造成的摩擦太大了。當(dāng)時(shí)已經(jīng)有一部分企業(yè)家從煤里面提煉照明物質(zhì)和潤(rùn)滑油，為后來(lái)的石油革命奠定了基礎(chǔ)。

1859年8月27日，美國(guó)人艾德溫·德雷克借鑒鹽井鉆井技術(shù)，以蒸汽機(jī)為動(dòng)力，在美國(guó)賓夕法尼亞州開(kāi)采出石油，這是世界上第一個(gè)運(yùn)用機(jī)械化鉆井、機(jī)械化采油的油井，被公認(rèn)為開(kāi)啟了現(xiàn)代石油產(chǎn)業(yè)。賓夕法尼亞石油公司將從石油中提煉的煤油推向了市場(chǎng)，獲得了市場(chǎng)極大的歡迎。石油產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)，從1860年的45萬(wàn)桶提高到1862年的300萬(wàn)桶，石油在市場(chǎng)上取得決定性的勝利，將煤提煉的油和其他照明物逐出市場(chǎng)。

1879年，愛(ài)迪生發(fā)明了電燈，為人類(lèi)提供了更好的光明。1885年已有25萬(wàn)只燈泡投入使用，1902年已經(jīng)達(dá)到1800萬(wàn)只。電燈的廣泛使用嚴(yán)重威脅著石油工業(yè)，但通向一個(gè)新的市場(chǎng)大門(mén)打開(kāi)了，那就是內(nèi)燃機(jī)的大規(guī)模使用。

1866年，德國(guó)工程師尼古拉斯·奧托發(fā)明了四沖程內(nèi)燃機(jī)，這種四沖程工作循環(huán)被命名為“奧拓循環(huán)”。1883年德國(guó)工程師戴姆勒和好友邁巴赫制成了第一臺(tái)四沖程往復(fù)式汽油機(jī)。1885年德國(guó)工程師卡爾·奔馳利用汽油機(jī)制造出第一輛三輪汽車(chē)。從此，內(nèi)燃機(jī)作為穩(wěn)定的動(dòng)力輸出單元，被廣泛運(yùn)用在各種交通工具上。1908年，亨利·福特推出了T 型車(chē)。這種普通民眾消費(fèi)得起，并可以大規(guī)模生產(chǎn)的汽車(chē)不僅改變了美國(guó)人的生活，還促進(jìn)了美國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。美國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售量1916年超過(guò)100萬(wàn)輛，1920 年超過(guò)200萬(wàn)輛，并在1929年超過(guò)500萬(wàn)輛。

內(nèi)燃機(jī)帶動(dòng)了汽車(chē)行業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，在軍事領(lǐng)域，內(nèi)燃機(jī)也取代蒸汽機(jī)成為了飛機(jī)、坦克以及戰(zhàn)船等的主要?jiǎng)恿卧?，這在一戰(zhàn)二戰(zhàn)中表現(xiàn)尤為明顯。在一戰(zhàn)中，石油的戰(zhàn)略?xún)r(jià)值已初步顯現(xiàn)出來(lái)，由于石油燃燒效能高、輕便，對(duì)于軍隊(duì)?wèi)?zhàn)斗力的提高具有重大戰(zhàn)略意義。在第一次世界大戰(zhàn)的戰(zhàn)場(chǎng)上，內(nèi)燃機(jī)取代了戰(zhàn)馬和燒煤的機(jī)車(chē)，石油也確立了作為國(guó)力因素之一的重要地位。大戰(zhàn)期間，石油和內(nèi)燃機(jī)改變了戰(zhàn)爭(zhēng)的方方面面，甚至包括海、陸、空機(jī)動(dòng)作戰(zhàn)的基本含義。陸地上，1916年索姆河戰(zhàn)役中首次使用了坦克，以防御為主的時(shí)代一去不復(fù)返。內(nèi)燃機(jī)在戰(zhàn)爭(zhēng)中的一個(gè)新領(lǐng)域——空戰(zhàn)中的影響更加引人矚目，萊特兄弟1903年首次飛上天空之后，飛機(jī)立即被投入軍事用途，軍用飛機(jī)最初用于偵查，接著用于配合步兵作戰(zhàn)的戰(zhàn)術(shù)轟炸。海戰(zhàn)中，英國(guó)戰(zhàn)前強(qiáng)迫皇家海軍改用石油是明智之舉，這使英國(guó)艦隊(duì)相對(duì)于用煤作燃料的德國(guó)艦隊(duì)取得全面優(yōu)勢(shì)：活動(dòng)范圍更大，航行速度更快，燃料補(bǔ)充更方便。

在遠(yuǎn)東和歐洲，石油對(duì)第二次世界大戰(zhàn)的進(jìn)程和結(jié)局都至關(guān)重要。日本攻占東南亞的目的在于攫取當(dāng)?shù)氐氖唾Y源；希特勒入侵蘇聯(lián)最重要的戰(zhàn)略目標(biāo)之一是奪取高加索的油田，然后進(jìn)軍伊朗、伊拉克獲得其油田。如果得不到蘇聯(lián)的石油，德國(guó)就無(wú)法繼續(xù)作戰(zhàn)。事實(shí)證明，石油在戰(zhàn)爭(zhēng)中的作用不可替代，美國(guó)在石油產(chǎn)業(yè)中具有絕對(duì)的支配地位保證了二戰(zhàn)的勝利。

在20世紀(jì)的化學(xué)工業(yè)中，基于石油化學(xué)的聚合物技術(shù)和產(chǎn)品的出現(xiàn)是最重要的突破性事件。發(fā)生在20世紀(jì)50和60年代的聚合物革命就是以石油為原料，利用新技術(shù)把石油變成了塑料，大量以各種形式出現(xiàn)的塑料和石化材料代替了各種傳統(tǒng)材料。

借助石油的力量，人類(lèi)完成了第二次工業(yè)革命，經(jīng)歷了兩次世界大戰(zhàn)，從電氣化時(shí)代進(jìn)入了信息化時(shí)代，經(jīng)濟(jì)科技得到了空前的發(fā)展，社會(huì)形態(tài)和生活模式發(fā)生了翻天覆地的變化。如果沒(méi)有石油大規(guī)模的開(kāi)采，科技難以有如此大的進(jìn)步，人類(lèi)社會(huì)很難在如此短的時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造如此多的財(cái)富。

石油為人類(lèi)帶來(lái)財(cái)富與繁榮，同時(shí)也帶來(lái)了戰(zhàn)火與紛爭(zhēng)，從二次世界大戰(zhàn)、1990年海灣戰(zhàn)爭(zhēng)，到2003年伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)，為了維護(hù)自身的能源供給安全，各國(guó)或明或暗勾心斗角，甚至不惜動(dòng)用武力。產(chǎn)油國(guó)與消費(fèi)國(guó)因?yàn)槔娣峙涿鳡?zhēng)暗斗，消費(fèi)國(guó)主導(dǎo)的低油價(jià)帶來(lái)了戰(zhàn)后西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)騰飛，OPEC產(chǎn)油國(guó)以油價(jià)為武器引發(fā)的石油危機(jī)則導(dǎo)致了長(zhǎng)達(dá)10年的經(jīng)濟(jì)滯脹。

1. 歷經(jīng)三個(gè)階段，石油價(jià)格體系不斷演變

自有石油價(jià)格記錄的1861年以來(lái)，石油價(jià)格體系的演變先后經(jīng)歷了三個(gè)階段，從“石油七姐妹”（埃克森公司、美孚公司、英國(guó)石油公司、英荷皇家殼牌公司、德士谷、海灣和雪佛龍）壟斷市場(chǎng)，到OPEC成立后主導(dǎo)定價(jià)，再到多元定價(jià)時(shí)代，每個(gè)階段均具有鮮明的時(shí)代特征。

1861-1960年的百年時(shí)間是跨國(guó)石油公司“石油七姐妹”的壟斷定價(jià)時(shí)代

在20世紀(jì)60年代以前，石油的生產(chǎn)和需求均受美國(guó)和西方跨國(guó)石油公司控制。作為這一時(shí)期石油價(jià)格的主導(dǎo)者，“石油七姐妹”通過(guò)自身強(qiáng)大的力量壟斷了世界石油資源及市場(chǎng)，獲得了巨大的財(cái)富。

自1861年開(kāi)始的近十年時(shí)間，是石油市場(chǎng)的初期，由于原油產(chǎn)量相對(duì)較低，整個(gè)產(chǎn)業(yè)剛剛起步，市場(chǎng)處于自由競(jìng)爭(zhēng)的階段，原油價(jià)格波動(dòng)較大。但在此過(guò)程中，石油四大巨頭——諾貝爾石油公司、里海和黑海石油公司、荷蘭皇家殼牌石油公司、標(biāo)準(zhǔn)石油公司相繼成立。至此，在1870年之后，石油市場(chǎng)開(kāi)始逐步演變?yōu)橛晌鞣娇鐕?guó)石油公司為主的寡頭壟斷模式。

1911年標(biāo)準(zhǔn)石油公司解體后，其分離出來(lái)的三家大公司加上另外四家在國(guó)際石油市場(chǎng)上有極大影響力的跨國(guó)公司被統(tǒng)稱(chēng)為“石油七姐妹”，這七家公司瓜分了世界上絕大部分的油田以及煉油廠，世界石油卡特爾初步形成。在這一體系下，“石油七姐妹”成為定價(jià)的主導(dǎo)者，油價(jià)長(zhǎng)期處在低于2美元/桶的水平。

1960年9月OPEC組織成立后，油價(jià)體系進(jìn)入由OPEC主導(dǎo)的時(shí)代

OPEC國(guó)家擁有全球絕大多數(shù)的可采石油儲(chǔ)量以及近一半的石油產(chǎn)量。在實(shí)現(xiàn)石油資源國(guó)有化的基礎(chǔ)上，成員國(guó)們?yōu)榱司S護(hù)自身利益，聯(lián)合起來(lái)對(duì)抗西方跨國(guó)石油公司，逐步奪回了石油定價(jià)權(quán)。

1960年9月，石油輸出國(guó)組織OPEC在巴格達(dá)成立。在成立初期，OPEC組織的影響力相對(duì)較小，對(duì)石油價(jià)格的影響有限，油價(jià)依然維持在2美元/桶左右的低價(jià)水平。

1973年10月，第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)。阿拉伯各產(chǎn)油國(guó)為打擊對(duì)手以色列及支持以色列的國(guó)家，宣布石油禁運(yùn)并減產(chǎn)，引發(fā)第一次石油危機(jī)。在這期間，油價(jià)暴漲，從2美元/桶上漲至11.5美元/桶，OPEC開(kāi)始擁有了絕對(duì)定價(jià)權(quán)。

1978年底，第二大石油出口國(guó)伊朗爆發(fā)“伊斯蘭革命”。自1978年12月26日至1979年3月4日，伊朗停止全部石油出口，石油價(jià)格從14.0美元/桶猛升至1979年的31.6美元/桶。

1980年9月，兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，又造成伊拉克和伊朗的石油出口量銳減，世界石油供應(yīng)的嚴(yán)重短缺，引發(fā)第二次石油危機(jī)，油價(jià)在1980年進(jìn)一步上漲至36.8美元/桶。

兩次石油危機(jī)之后，隨著清潔能源的出現(xiàn)，OPEC市場(chǎng)份額降低，油價(jià)開(kāi)始回落。1986年，油價(jià)又經(jīng)歷了一次暴跌。其原因來(lái)自于OPEC試圖通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)來(lái)重獲原油市場(chǎng)份額。這一年，油價(jià)由1986年的27.5美元/桶跌至14.4美元/桶，跌幅近50%。

1990年9月海灣戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，由于伊拉克和科威特是主要產(chǎn)油國(guó)，世界石油供給突然減少400-500萬(wàn)桶/日，油價(jià)急劇上升，從1989年的18.2美元/桶漲至23.7美元/桶。

1990年之后，國(guó)際油價(jià)開(kāi)始進(jìn)入多種因素共同決定的市場(chǎng)定價(jià)時(shí)代

由于石油勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)的進(jìn)步, 非OPEC產(chǎn)油國(guó)原油產(chǎn)量不斷增長(zhǎng)以及替代能源的出現(xiàn)，OPEC對(duì)油價(jià)的控制能力減弱，國(guó)際油價(jià)變?yōu)橛蒓PEC、石油需求和國(guó)際石油資本等共同決定的市場(chǎng)定價(jià)時(shí)代。

20世紀(jì)90年代，隨著原油期貨市場(chǎng)的建立，石油貿(mào)易開(kāi)始了以基準(zhǔn)油為參照，以期貨市場(chǎng)為主導(dǎo)的定價(jià)體系。期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能日益顯現(xiàn)，油價(jià)也開(kāi)始降低。

1997年7月亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，1998年危機(jī)更是蔓延到了俄羅斯、巴西等國(guó)，受此影響，世界石油需求量大幅下降，再加上OPEC國(guó)家不適時(shí)宜地增產(chǎn)，油價(jià)進(jìn)一步下跌至12.7美元/桶，達(dá)到了過(guò)去20年的低點(diǎn)。

亞洲金融危機(jī)之后，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，油價(jià)恢復(fù)到2000年的28.5美元/桶。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著新興發(fā)展中國(guó)家對(duì)石油的需求激增，以及世界幾大油田產(chǎn)能開(kāi)始下降，石油供不應(yīng)求，油價(jià)一路走高，到2008年油價(jià)水平已漲至97.2美元/桶。然而，2007年美國(guó)爆發(fā)的次貸危機(jī)波及世界，2008年后演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，石油需求萎靡，油價(jià)暴跌至61.6美元/桶。

2010年，全球經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇。隨著OPEC的減產(chǎn)和發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，石油的供需逐步平衡，為油價(jià)上漲創(chuàng)造了基礎(chǔ)。到2011年油價(jià)水平超過(guò)100美元/桶，至111.2美元/桶。

2014年，美國(guó)頁(yè)巖油的出現(xiàn)又一次沖擊了石油市場(chǎng)的供需結(jié)構(gòu)。在OPEC石油與美國(guó)頁(yè)巖油的市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪中，石油供應(yīng)過(guò)剩，油價(jià)開(kāi)始大跌，僅2014年下半年跌幅已超過(guò)50%，到2016年油價(jià)水平已跌至43.7美元/桶。

2016年12月OPEC的主要成員國(guó)達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議后，相關(guān)國(guó)家的執(zhí)行率較高，隨著2017年兩次OPEC維也納會(huì)議對(duì)減產(chǎn)協(xié)議的不斷延期，加上OPEC一些成員國(guó)因?yàn)橐馔庖蛩貙?dǎo)致石油產(chǎn)量下滑，實(shí)際減產(chǎn)效果超過(guò)預(yù)期，國(guó)際油價(jià)水平也隨之不斷攀升。

2. 波瀾壯闊的兩輪油價(jià)大周期

從石油真正全面滲透入現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和生活中開(kāi)始，我們經(jīng)歷了兩輪原油價(jià)格完整的周期：第一輪是1950-1985年，高點(diǎn)是在1980年，其中價(jià)格波動(dòng)的大起大落是在1971-1986年；第二輪是從1986-2016年，高點(diǎn)在2011年，其中價(jià)格波動(dòng)的大起大落是在1999-2016年。兩輪大周期，時(shí)長(zhǎng)分別達(dá)到35年和30年，其中價(jià)格大起大落的時(shí)長(zhǎng)分別為15年和17年，長(zhǎng)周期的屬性一覽無(wú)遺。

我們根據(jù)原油價(jià)格波動(dòng)的歷史情況、總結(jié)規(guī)律，原油價(jià)格的周期大致分為4個(gè)階段：

第一階段：由于較多的過(guò)剩產(chǎn)能存在，使得原油價(jià)格保持低位，從而刺激了原油的需求增長(zhǎng)，當(dāng)需求逐漸趕上有效供給后，推動(dòng)原油價(jià)格開(kāi)始上漲。同時(shí)，飽受油價(jià)沖擊的OPEC組織為了應(yīng)對(duì)原油價(jià)格的低迷，將會(huì)試圖通過(guò)限產(chǎn)來(lái)促進(jìn)價(jià)格的回升。往往原油的每一輪大周期，對(duì)應(yīng)著一個(gè)大的經(jīng)濟(jì)體的全面工業(yè)化。

第二階段：由于原油供需之間的不平衡，導(dǎo)致原油價(jià)格大幅上升，并且誘發(fā)原油生產(chǎn)商大規(guī)模的資本開(kāi)支。當(dāng)原油價(jià)格大漲時(shí)，原油生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)攀升，手上持有充沛的現(xiàn)金并且預(yù)期原油價(jià)格進(jìn)一步上漲，將尋找著更具利潤(rùn)的機(jī)會(huì)去擴(kuò)大其生產(chǎn)規(guī)模。由于資本支出形成產(chǎn)能所需要的時(shí)間長(zhǎng)達(dá)5-8年，其間必然伴隨著新增產(chǎn)能邊際成本的飆升，形成原油價(jià)格和邊際生產(chǎn)成本的螺旋式上升。此外，這個(gè)階段往往伴隨著地緣政治事件的頻發(fā)，更是加劇了原油價(jià)格的暴漲。

第三階段：高昂的原油價(jià)格直接抑制了需求的增長(zhǎng)，并且觸發(fā)了高的通脹，使全球經(jīng)濟(jì)減速，使得需求進(jìn)一步放緩。此外市場(chǎng)尋求可替代能源將進(jìn)一步降低原油需求。而與此同時(shí)，投資建設(shè)新產(chǎn)能將增加供給，需求/供應(yīng)之間的不平衡將逐漸減弱，價(jià)格逐漸平穩(wěn)。

第四階段：隨著新增產(chǎn)能逐步投產(chǎn)，整個(gè)原油市場(chǎng)走向供過(guò)于求，原油價(jià)格下行的壓力增大，以沙特為首的OPEC組織往往會(huì)在這時(shí)宣布減產(chǎn)來(lái)支持價(jià)格，但是OPEC以外的產(chǎn)能不斷增加，OPEC組織占全球原油產(chǎn)量的份額不斷減少，當(dāng)市場(chǎng)份額下降到一定程度時(shí)，OPEC組織為了搶奪市場(chǎng)份額，啟動(dòng)增產(chǎn)降價(jià)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額戰(zhàn)略，價(jià)格將出現(xiàn)劇烈的下跌。

與其他大宗商品顯著區(qū)別的是，油價(jià)同時(shí)受地緣政治的影響。比如1973年的第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)了第一次石油危機(jī)；1979年伊朗的“伊斯蘭革命”和1980年的兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)了第二次石油危機(jī)；1990年的海灣戰(zhàn)爭(zhēng)、2003年的伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)和2011年的利比亞內(nèi)亂均給油價(jià)帶來(lái)了巨大沖擊。

細(xì)數(shù)歷次地緣政治沖突事件可以發(fā)現(xiàn)，政局動(dòng)蕩或戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)都將影響原油出口國(guó)的產(chǎn)量與運(yùn)輸，引發(fā)全球原油市場(chǎng)的供給緊張，帶來(lái)原油價(jià)格的大幅波動(dòng)。

1981年1月里根終止了原油的價(jià)格控制，價(jià)格控制逐步轉(zhuǎn)為市場(chǎng)定價(jià)。1983年3月30日，WTI在紐約商品交易所上市。原油價(jià)格的走勢(shì)受金融市場(chǎng)的影響越來(lái)越大。尤其是2000年以后，大宗商品作為大類(lèi)資產(chǎn)配置的一部分，成為眾多養(yǎng)老基金新的一項(xiàng)主要投資。石油市場(chǎng)增加了很多投資者，包括養(yǎng)老基金、對(duì)沖基金、商品指數(shù)基金等。這一趨勢(shì)的高點(diǎn)是2008年2月份美國(guó)最大的退休基金——加州公務(wù)員退休基金宣布他們將期貨商品作為一個(gè)單獨(dú)的資產(chǎn)種類(lèi)，計(jì)劃將期貨商品投資增加16倍。

由于在國(guó)際貿(mào)易中，石油以美元標(biāo)價(jià)結(jié)算，因此美元匯率及美聯(lián)儲(chǔ)相關(guān)的貨幣政策也成為了影響油價(jià)的重要因素。當(dāng)美元升值時(shí)，原油價(jià)格有下跌的壓力，而美元下跌時(shí)，原油價(jià)格將面臨上漲。

二、 近代石油工業(yè)的起源 （1911年以前）

19世紀(jì)下半葉至20世紀(jì)初，是現(xiàn)代石油工業(yè)的起步階段?？萍嫉陌l(fā)展使大規(guī)模的原油開(kāi)采和煉化成為可能，原油的用途以照明為主。

1. 第一口現(xiàn)代化油井，開(kāi)啟了現(xiàn)代石油產(chǎn)業(yè)

1854年12月31日，喬納森·埃弗勒森和喬治·比斯?fàn)柍闪⒘速e夕法尼亞巖石油公司，是美國(guó)乃至世界的第一家石油公司。1858年3月23日，公司重組并更名為賽尼卡石油公司，艾德溫·德雷克成為股東之一。1859年8月27日，艾德溫·德雷克借鑒鹽井鉆井技術(shù)，以蒸汽機(jī)為動(dòng)力，自己設(shè)計(jì)建造機(jī)房和井架，在美國(guó)賓夕法尼亞州打出石油，這是世界上第一個(gè)運(yùn)用機(jī)械化鉆井、機(jī)械化采油并機(jī)械化控油的油井，被公認(rèn)為是開(kāi)啟現(xiàn)代石油產(chǎn)業(yè)的里程碑事件。

德雷克發(fā)明的機(jī)械沖擊鉆設(shè)備簡(jiǎn)單，起下鉆方便，依靠沖擊作用破巖。1861年4月，第一口自噴井成功，噴出的油達(dá)到3000桶/日的驚人數(shù)字。此后，大量資金和人力被投入到石油產(chǎn)業(yè)，帶來(lái)原油產(chǎn)量的第一次飆升。賓夕法尼亞西部的產(chǎn)量迅速增長(zhǎng)，從1860年的45萬(wàn)桶提高到1862年的300萬(wàn)桶，然而市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的速度趕不上石油產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)，原油價(jià)格從1861年1月每桶10美元跌到了6月的50美分/桶，到年底又降到了10美分/桶。如此便宜的價(jià)格使石油在市場(chǎng)上取得決定性的優(yōu)勢(shì)，將煤提煉的油和其他照明物逐出市場(chǎng)。需求逐漸趕上了供應(yīng)，油價(jià)逐步回升，1862年又回到了4美元/桶，到1864年回到了8美元/桶。美國(guó)原油日產(chǎn)量由1859年的不足千桶每天，到1910年已增長(zhǎng)到57萬(wàn)桶/日。石油工業(yè)的跨越式發(fā)展，是在能源需求增加、鉆采技術(shù)發(fā)展和油井管產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展共同驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)的。

原油的交易逐漸興起形成了非正式的石油交易所，買(mǎi)賣(mài)雙方可以會(huì)面并商定價(jià)格。19世紀(jì)70年代起，在泰特斯維爾、油城、油區(qū)的其他地方出現(xiàn)了更正式的石油交易所，可按照“現(xiàn)貨”、“正規(guī)”、“期貨”三種方式買(mǎi)賣(mài)。（注：“現(xiàn)貨”買(mǎi)賣(mài)，要求立即發(fā)貨和付款；“正規(guī)”銷(xiāo)售，要求交割在10天內(nèi)完成；“期貨”合同，規(guī)定一定數(shù)量的油將以某一價(jià)格在商定的時(shí)間內(nèi)售出。）

在這一時(shí)期，原油的主要產(chǎn)品是照明用的煤油，而汽油和重質(zhì)油作為副產(chǎn)品因?yàn)闆](méi)有合適的用途并未受到重視，因此便成了難以處理的廢料。美國(guó)人薩繆爾·M·基爾被稱(chēng)為煉油業(yè)的創(chuàng)始人，在詹姆斯·布思教授的幫助下，制造出美國(guó)第一只蒸餾釜,他應(yīng)用蒸餾的原理對(duì)原油進(jìn)行加工，生產(chǎn)出石油產(chǎn)品。1864年，美國(guó)的總煉油能力達(dá)到了6000桶/日（約30萬(wàn)噸/年）。1861年，第一船煤油出口到歐洲，這標(biāo)志著石油工業(yè)一開(kāi)始就是國(guó)際性產(chǎn)業(yè)。到了19世紀(jì)70年代和80年代，煤油出口占到全部美國(guó)石油產(chǎn)量的一半以上。

與此同時(shí)，世界其他地區(qū)也相繼發(fā)現(xiàn)和開(kāi)采石油，例如俄羅斯、墨西哥、委內(nèi)瑞拉、波斯（今伊朗）。這一階段美國(guó)是世界第一大產(chǎn)油國(guó)，1870年產(chǎn)油526萬(wàn)桶，占世界總產(chǎn)量的90.7%；1890年產(chǎn)量為4582萬(wàn)桶，占世界總產(chǎn)量的60%；1900年產(chǎn)量達(dá)6362萬(wàn)桶，占世界總產(chǎn)量的42.7%；1920年，產(chǎn)量達(dá)到44295萬(wàn)桶，占當(dāng)年世界總產(chǎn)量的64.3%。

2. 技術(shù)進(jìn)步與“紡錘頂”油田開(kāi)發(fā)

十九世紀(jì)下半葉的原油產(chǎn)量相對(duì)還是比較低，整個(gè)石油產(chǎn)業(yè)也是剛剛起步，但一系列技術(shù)就是在這個(gè)階段被發(fā)明并投入運(yùn)用，并為日后原油的大規(guī)模開(kāi)采、運(yùn)輸、煉化打下基礎(chǔ)，例如管道運(yùn)輸技術(shù)以及旋轉(zhuǎn)鉆井技術(shù)。

原油的運(yùn)輸是一個(gè)需要考慮的問(wèn)題。起初人們用木桶盛油，用馬車(chē)托運(yùn)，但成本很高，運(yùn)費(fèi)約為2.5-5美元/桶。薩繆爾·賽克爾在1865年鋪設(shè)了世界上第一條輸油管線(xiàn)，輸送量達(dá)到800桶/日（約40000噸/年）。這種采用木制管道運(yùn)輸原油的方式，使運(yùn)輸成本從馬拉原油的2.5-5美元/桶，降至1美元/桶，于是賓夕法尼亞很快就布滿(mǎn)了短程輸油管線(xiàn)。1870年以后，大量長(zhǎng)距離大輸送能力的管道投產(chǎn)，進(jìn)一步提高了原油運(yùn)輸?shù)男省?/p>

1901年在美國(guó)德克薩斯州“紡錘頂”油田的開(kāi)發(fā)中，旋轉(zhuǎn)鉆機(jī)技術(shù)被投入使用，并進(jìn)行了幾次技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)踐。其中旋轉(zhuǎn)鉆機(jī)變間歇鉆井為連續(xù)鉆井，極大提高了鉆井效率；用泥漿代替清水做鉆井液，減少坍塌；周期性的沖洗井下，以利套管下坐；發(fā)明回壓閥，鉆穿氣層。在不斷的創(chuàng)新型嘗試后，一名叫安東尼·盧卡斯的工程師打到213米左右的深度并打出了“世界第一口特大高產(chǎn)井——盧卡斯井”，產(chǎn)量達(dá)8-10萬(wàn)桶/日，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)美國(guó)日產(chǎn)量的一半。之后又有6口特高產(chǎn)井在紡錘頂油田被發(fā)現(xiàn)，其日產(chǎn)量幾乎等于當(dāng)時(shí)全世界石油日產(chǎn)的總量，直到1901年底，“紡錘頂”一共投產(chǎn)了138口油井。

相關(guān)配套設(shè)備及技術(shù)的大量發(fā)明推動(dòng)原油開(kāi)采技術(shù)的發(fā)展。1907年，貝克石油公司創(chuàng)始人卡爾·貝克發(fā)明了貝克公司的起家產(chǎn)品：貝克套管鞋。1909年，霍華德·休斯發(fā)明了牙齒鉆頭，是旋轉(zhuǎn)鉆機(jī)在任何地層條件下都擁有比頓鉆高得多的效率。以上兩家公司在1987年合并組成了世界三大油服公司之一：貝克休斯（Baker Hughes）。

受益于“紡錘頂”的成功，一批日后名揚(yáng)世界的大型石油公司發(fā)展起來(lái)，包括“石油七姐妹”之一的海灣石油公司、德士古公司、太陽(yáng)石油公司等。

3. 寡頭壟斷時(shí)代：標(biāo)準(zhǔn)石油公司的興衰

1865年，美國(guó)內(nèi)戰(zhàn)結(jié)束，進(jìn)入了一個(gè)大規(guī)模發(fā)展經(jīng)濟(jì)、狂熱投機(jī)、激烈競(jìng)爭(zhēng)以及聯(lián)合和壟斷的時(shí)代。這一時(shí)期的石油產(chǎn)業(yè)由混亂無(wú)序的自由競(jìng)爭(zhēng)，逐步演變?yōu)楣杨^壟斷的極度集中模式。在此過(guò)程中誕生的四大巨頭，其影響力一直延續(xù)至今，包括俄羅斯巴庫(kù)油田起家的“諾貝爾石油公司”，羅斯柴爾德家族建立的“里海和黑海石油公司”，英國(guó)殼牌運(yùn)輸和貿(mào)易股份有限公司與皇家荷蘭石油公司合并而成的“皇家荷蘭殼牌石油公司”以及對(duì)后世有深遠(yuǎn)影響的石油“托拉斯”：標(biāo)準(zhǔn)石油公司（Standard Oil Company）。

標(biāo)準(zhǔn)石油公司時(shí)代（1870年1月10日-1882年）

1870年1月10日，以約翰·D·洛克菲勒和弗拉格勒為首的5個(gè)人在俄亥俄州創(chuàng)建了股份制的標(biāo)準(zhǔn)石油公司（Standard Oil Company）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“標(biāo)準(zhǔn)公司”），洛克菲勒沒(méi)有盲目跟風(fēng)進(jìn)行原油開(kāi)采，而是看準(zhǔn)了煉油業(yè)，擴(kuò)充設(shè)施，保持和改善質(zhì)量、堅(jiān)持控制成本并持續(xù)兼并收購(gòu)其他煉油廠，以至于當(dāng)時(shí)公司控制了美國(guó)煉油業(yè)1/10的市場(chǎng)份額。1871年，洛克菲勒提出將所有的煉油業(yè)形成聯(lián)合體，讓煉油商和鐵路商聯(lián)合成卡特爾瓜分市場(chǎng)， 并因此爆發(fā)“石油之戰(zhàn)”。到1872年4月，石油之戰(zhàn)平息之時(shí)，洛克菲勒已經(jīng)控制了大部分煉油業(yè)和重要的煉油廠，成為世界最大的煉油集團(tuán)所有者，洛克菲勒也被稱(chēng)為“石油大王”。

標(biāo)準(zhǔn)石油公司托拉斯時(shí)代（1882年1月2日-1911年）

1882年，隨著“標(biāo)準(zhǔn)石油公司托拉斯協(xié)定”的簽署，標(biāo)準(zhǔn)石油公司成為世界上第一個(gè)大“托拉斯”和世界上第一個(gè)石油巨頭。洛克菲勒合并了40多家廠商，標(biāo)準(zhǔn)石油公司控制了美國(guó)95%的煉油能力、90%的輸油能力、25%的原油產(chǎn)量，并且至少有90%的出口煤油是經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)石油公司之手的。標(biāo)準(zhǔn)石油公司對(duì)美國(guó)石油工業(yè)形成了壟斷。

標(biāo)準(zhǔn)石油公司的崛起和壯大，不僅影響著石油產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也改變了當(dāng)時(shí)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)格局。公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中重視推行標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)模式，進(jìn)入托拉斯后向股份制轉(zhuǎn)變，并開(kāi)創(chuàng)上下游一體化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固自己的壟斷地位。這種壟斷機(jī)制一直持續(xù)到1911年，公司在壟斷過(guò)程中獲得了巨額的利潤(rùn)。

各個(gè)行業(yè)競(jìng)相模仿這種壟斷組織形式，大部分的美國(guó)經(jīng)濟(jì)被掌握在這些壟斷組織手中，當(dāng)時(shí)一位新聞?dòng)浾咚悹栭_(kāi)始了標(biāo)準(zhǔn)石油公司的調(diào)查，并刊載系列文章達(dá)24個(gè)月，后于1904年11月印成書(shū)出版，名為《標(biāo)準(zhǔn)石油公司史》，受到廣泛關(guān)注。大量財(cái)富被掌握在少數(shù)寡頭手中，以至于各種小公司被迫破產(chǎn)或被收購(gòu)，這一現(xiàn)象引起了美國(guó)政府以及美國(guó)公眾媒體的巨大不滿(mǎn)，從19世紀(jì)90年代開(kāi)始，美國(guó)政府就開(kāi)始著手對(duì)抗行業(yè)巨頭。1906年11月18日，羅斯福政府對(duì)標(biāo)準(zhǔn)石油公司提出訴訟，指控其違反了反壟斷法。1911年5月，經(jīng)過(guò)多次審判和斡旋，美國(guó)聯(lián)邦最高法院最終裁定標(biāo)準(zhǔn)石油公司違背反托拉斯法，把它解體為34家公司。從標(biāo)準(zhǔn)石油公司分離出來(lái)的新公司依舊擁有對(duì)石油產(chǎn)業(yè)的巨大影響力，其中就包含了日后的“石油七姐妹”中的新澤西標(biāo)準(zhǔn)、加州標(biāo)準(zhǔn)、莫比爾、德士古。這些新的實(shí)體雖然相互獨(dú)立，沒(méi)有重疊的管理機(jī)構(gòu)，但是基本尊重各自原來(lái)的市場(chǎng)，并繼續(xù)保持原有的商業(yè)關(guān)系。

4. 石油新興市場(chǎng)陸續(xù)出現(xiàn)

19世紀(jì)70和80年代，煤油已經(jīng)成為美國(guó)最大的出口制成品，并且處于統(tǒng)治地位的是一家公司——美孚公司，至少90%的煤油由美孚公司出口。雖然美孚公司具有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，但來(lái)自于其他國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)者也不可忽視。

俄羅斯帝國(guó)石油企業(yè)逐漸興起

俄羅斯帝國(guó)是石油行業(yè)的一個(gè)新興市場(chǎng)、后起之秀。許多世紀(jì)以來(lái)，里海沿岸出現(xiàn)的石油備受矚目，馬可波羅也曾提及過(guò)。由于國(guó)家的壟斷經(jīng)營(yíng)，俄羅斯帝國(guó)的石油工業(yè)發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙，直至19世紀(jì)70年代初國(guó)家壟斷的取消，石油工業(yè)才有了長(zhǎng)足的發(fā)展。由于石油的開(kāi)發(fā)，巴庫(kù)變成煉油的專(zhuān)區(qū)，遍布大小煉油廠。到了1873年，化學(xué)家羅伯特·諾貝爾、路德維格·諾貝爾等人來(lái)到巴庫(kù)，學(xué)習(xí)美國(guó)的石油工業(yè)經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)建高度一體化的石油康采恩，并很快控制了俄羅斯的石油業(yè)。俄羅斯的石油年產(chǎn)量由1874年的60萬(wàn)桶升至10年后的1880萬(wàn)桶，幾乎為美國(guó)的1/3。盡管產(chǎn)量激增，但是運(yùn)輸問(wèn)題阻礙了巴庫(kù)石油的輸出。隨著1896年，巴庫(kù)-巴統(tǒng)鐵路建成，巴統(tǒng)成為了世界上最重要的石油港之一，打開(kāi)了俄國(guó)石油銷(xiāo)往西歐的大門(mén)，開(kāi)始了持續(xù)20年之久的爭(zhēng)奪世界石油市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

進(jìn)入19世紀(jì)90年代，石油企業(yè)爭(zhēng)奪市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，主要涉及四大企業(yè)：標(biāo)準(zhǔn)石油公司、羅斯柴爾德家族的里海-黑海石油公司、諾貝爾家族的諾貝爾公司和其他俄國(guó)石油商。各大企業(yè)為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)競(jìng)相削價(jià)，互相合并等，共同瓜分世界市場(chǎng)。

荷蘭皇家殼牌公司的興起

1880年，艾科·楊斯·澤伊爾格爾在荷屬東印度群島發(fā)現(xiàn)了原油，并開(kāi)始投資開(kāi)采，并于1890年建立了皇家荷蘭公司后由讓·巴普蒂斯特·奧古斯特·凱斯勒管理經(jīng)營(yíng)。荷蘭皇家石油公司發(fā)展迅速，1895-1897年間產(chǎn)量增長(zhǎng)了5倍。1897年底，荷蘭皇家石油公司在離蘇門(mén)答臘開(kāi)采區(qū)80英里的地方，鉆出了特別適合提煉汽油的石油。正值20世紀(jì)開(kāi)始，荷蘭皇家石油公司掌握了大量高品質(zhì)石油貨源，準(zhǔn)備打入歐洲方興未艾的汽油市場(chǎng)。

荷蘭皇家石油公司驚人的發(fā)展速度對(duì)標(biāo)準(zhǔn)公司造成巨大沖擊，引起標(biāo)準(zhǔn)公司的注意，標(biāo)準(zhǔn)公司意圖收購(gòu)荷蘭皇家石油公司，但是多次雙方談判均未能達(dá)到良好的效果。

1900年12月，皇家荷蘭公司管理者凱斯勒患心臟病去世，第二天，34歲的迪特丁被任命為“代理經(jīng)理”并主持大局。同時(shí)荷蘭皇家石油公司與強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手塞繆爾建立的殼牌公司開(kāi)始了關(guān)于合并的談判，兩家公司合起來(lái)控制著俄國(guó)和遠(yuǎn)東石油出口的一半以上。殼牌公司和荷蘭皇家石油公司簽署了兩個(gè)關(guān)鍵性文件：一是關(guān)于設(shè)立荷屬東印度商委員會(huì)，另一個(gè)是合并兩家公司成立“英荷殼牌公司”，這個(gè)公司成為美孚公司真正的全球性對(duì)手。1902年6月，“英荷殼牌公司”被并入一個(gè)更大的聯(lián)合體——亞細(xì)亞石油公司。亞細(xì)亞石油公司是殼牌公司和荷蘭皇家石油公司走向合并的第一個(gè)重要步驟。1907年，荷蘭皇家殼牌石油公司應(yīng)運(yùn)而生。

1907年的合并意味著世界石油市場(chǎng)由兩個(gè)巨人支配：原先的巨人美孚公司和成長(zhǎng)中的巨人荷蘭皇家殼牌石油公司。這兩個(gè)巨頭競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，1910年，美孚公司拒絕了迪特丁的和解，并展開(kāi)了新一輪價(jià)格戰(zhàn)。同時(shí)美孚公司成立了荷蘭分公司，荷蘭皇家殼牌石油公司別無(wú)選擇，必須反擊，“到美國(guó)去！”，使得集團(tuán)不受到美孚公司在歐洲削價(jià)出售的打擊。迪特丁向美國(guó)兩個(gè)方向進(jìn)軍：一是向美國(guó)西海岸，1912年建立銷(xiāo)售蘇門(mén)答臘煤油的分公司，于次年在加利福尼亞直接參與石油生產(chǎn)。第二方向是美國(guó)大陸中部。經(jīng)歷幾番波折之后，荷蘭皇家殼牌石油公司終于實(shí)現(xiàn)了“防御性拓展”目標(biāo)—— 在美國(guó)立足了。

5. 石油工業(yè)發(fā)展出現(xiàn)新轉(zhuǎn)機(jī)

19世紀(jì)末，人造光源主要是依靠煤油、煤氣和蠟燭提供，但是會(huì)出現(xiàn)煙灰、引起火災(zāi)等諸多問(wèn)題。隨著愛(ài)迪生在1877年研制成功用電的白熾燈且不斷普及后，煤油照明的使用率越來(lái)越低，以至于煤油的市場(chǎng)日益縮小，電燈的迅速發(fā)展嚴(yán)重威脅著石油工業(yè)。

面對(duì)這樣的情況，標(biāo)準(zhǔn)公司將目光轉(zhuǎn)向了汽車(chē)行業(yè)。直至1905年，以汽油為動(dòng)力的汽車(chē)戰(zhàn)勝了蒸汽和電力汽車(chē)，建立了絕對(duì)的統(tǒng)治地位。1906年舊金山地震后汽車(chē)越來(lái)越成為家庭“必需品”。汽車(chē)的普及拉動(dòng)了汽油的需求，給石油工業(yè)提供了新的市場(chǎng)。

同一時(shí)期，“紡錘頂”的出現(xiàn)，大大緩解了石油供給不足的問(wèn)題。在這場(chǎng)時(shí)期誕生的“太陽(yáng)石油公司”、“德克薩斯公司”等，使標(biāo)準(zhǔn)公司四處受敵。墨西哥灣和大陸中部新油田的開(kāi)發(fā)，又一次撼動(dòng)了標(biāo)準(zhǔn)公司的地位。雖然汽油的銷(xiāo)售額在繼續(xù)增長(zhǎng)，在1900-1911年間增長(zhǎng)了3倍之多，并在1911年第一次超過(guò)煤油銷(xiāo)售額，但標(biāo)準(zhǔn)公司在美國(guó)石油產(chǎn)品的市場(chǎng)份額不斷下降，1880年標(biāo)準(zhǔn)公司控制煉油市場(chǎng)80%的份額，1911年下降到60%-65%，而且在國(guó)際社會(huì)上，標(biāo)準(zhǔn)公司的地位也被逐漸削弱。

三、“石油七姐妹”壟斷時(shí)代（1911-1960年）

隨著第二次工業(yè)革命的深入、內(nèi)燃機(jī)和電力的廣泛應(yīng)用，原油的供給以及下游產(chǎn)品也發(fā)生了巨大的變化。19世紀(jì)中葉電燈的發(fā)明以及推廣，并取代煤油燈成為照明的主要工具，煤油的市場(chǎng)需求量迅速下降。內(nèi)燃機(jī)帶來(lái)了汽車(chē)行業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，同時(shí)在軍事領(lǐng)域，內(nèi)燃機(jī)也取代蒸汽機(jī)成為了飛機(jī)、坦克以及戰(zhàn)船的主要?jiǎng)恿υ搭^，這在一戰(zhàn)二戰(zhàn)中表現(xiàn)尤為明顯。受此影響，原油的主要用途也從照明原料轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)力燃料，石油工業(yè)的新轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)。

標(biāo)準(zhǔn)石油公司被分拆后，曾經(jīng)一度形成了由“石油七姐妹”(Seven sisters)把控全球石油行業(yè)的格局，加大了石油業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。雖然標(biāo)準(zhǔn)石油公司解體，但通過(guò)在世界范圍內(nèi)獲得土地的租讓權(quán)，以及簽訂《紅線(xiàn)協(xié)定》和《阿克納卡里協(xié)定》，“石油七姐妹”瓜分了世界上絕大部分的油田以及煉油廠，標(biāo)志著世界石油卡特爾的初步形成。在這一體系下，原油的定價(jià)權(quán)掌握在少數(shù)石油公司手中，并在一定時(shí)間段內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定。在此期間爆發(fā)的兩次世界大戰(zhàn)，使各國(guó)逐漸意識(shí)到：石油作為最重要的戰(zhàn)略資源，對(duì)國(guó)家的安全有至關(guān)重要的作用。

1. 工業(yè)革命對(duì)石油工業(yè)的推動(dòng)

一戰(zhàn)二戰(zhàn)爆發(fā)：石油決定國(guó)家興亡

石油不但是用來(lái)驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)機(jī)器的動(dòng)力，也是用來(lái)潤(rùn)滑工業(yè)機(jī)器的重要材料，戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)石油的依賴(lài)程度很大。

第一次世界大戰(zhàn)對(duì)人類(lèi)社會(huì)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。在這次以歐洲為主戰(zhàn)場(chǎng)波及世界各地的大戰(zhàn)中，6500萬(wàn)人被投入戰(zhàn)場(chǎng)，同時(shí)被投入戰(zhàn)場(chǎng)的還有各類(lèi)機(jī)械化武器、飛機(jī)、坦克、潛艇等新型武器，石油的巨大價(jià)值在戰(zhàn)爭(zhēng)中逐漸凸顯，確保石油的供應(yīng)在軍事計(jì)劃中居于核心地位。針對(duì)石油嚴(yán)重短缺的情況，英國(guó)官方被迫制定全國(guó)統(tǒng)一石油政策，成立石油署協(xié)調(diào)石油政策；法國(guó)也如法炮制，設(shè)立以參議員貝朗熱為首的石油總委員會(huì)，旨在處理日趨嚴(yán)重的石油危機(jī)等。作為石油主宰國(guó)，美國(guó)1914年產(chǎn)油2.66億桶，1917年產(chǎn)量增至3.35億桶，盡管如此，由于對(duì)石油的需求暴增，美國(guó)石油告罄，只能通過(guò)挖掘所有潛力和增加進(jìn)口來(lái)縮小缺口，這導(dǎo)致油價(jià)上漲，1918年初原油平均價(jià)格達(dá)到1914年初的兩倍。1918年2月，協(xié)約國(guó)石油組織應(yīng)運(yùn)而生，負(fù)責(zé)集中、協(xié)調(diào)和管理所有石油供給和油輪運(yùn)輸業(yè)務(wù)。

第二次世界大戰(zhàn)中，各國(guó)對(duì)石油的依賴(lài)與消耗更加嚴(yán)重，飛機(jī)需要航空汽油，艦船大量消耗燃料油，潛艇使用柴油，而坦克同時(shí)需要柴油和汽油等，這些都對(duì)石油的供應(yīng)提出了很高的要求。二戰(zhàn)中消耗的石油，由第一次世界大戰(zhàn)的3600萬(wàn)噸左右，猛增到3億多噸，占各類(lèi)作戰(zhàn)物資消耗總量的38%。單是飛機(jī)，各國(guó)共生產(chǎn)了近80萬(wàn)架，消耗了巨量的航空汽油。因此，石油被稱(chēng)為戰(zhàn)爭(zhēng)的“血液”，并在一定程度上決定了戰(zhàn)爭(zhēng)的勝負(fù)，再一次驗(yàn)證了安全而又充足的石油供應(yīng)日益成為戰(zhàn)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵因素這一事實(shí)。

以德日為首的軸心國(guó)集團(tuán)，由于國(guó)內(nèi)缺乏石油資源，選擇通過(guò)侵略的方式獲得石油。1941年德國(guó)入侵羅馬尼亞，其中重要的原因就是取得羅馬尼亞的石油資源，而且其處于東歐、中歐和東南歐的交匯處，是中東輸油管道的必經(jīng)之路。1942年希特勒發(fā)動(dòng)斯大林格勒戰(zhàn)役，其戰(zhàn)略目標(biāo)也是進(jìn)攻蘇聯(lián)高加索地區(qū)的油產(chǎn)地，尤其是巴庫(kù)油田，獲得豐富的石油資源。1941年日本偷襲珍珠港，歸根結(jié)底是由于美國(guó)對(duì)日本的石油禁運(yùn)。油料的缺乏，導(dǎo)致在戰(zhàn)爭(zhēng)后期，德日大量武器裝備無(wú)油可用，最終輸?shù)魬?zhàn)爭(zhēng)。

第二次世界大戰(zhàn)過(guò)后，各交戰(zhàn)國(guó)深刻地意識(shí)到能源安全，尤其是穩(wěn)定的原油供給對(duì)國(guó)家安全的重要性。石油也逐漸由影響戰(zhàn)爭(zhēng)的因素，轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)的因素。

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)繁榮，石油成為最重要?jiǎng)恿θ剂?/strong>

1876年，德國(guó)工程師尼古拉斯·奧托發(fā)明了世界上第一臺(tái)四沖程內(nèi)燃機(jī)——煤氣機(jī)，這種四沖程工作循環(huán)被命名為“奧拓循環(huán)”。隨后幾年，德國(guó)工程師戴姆勒、卡爾·奔馳分別制成了第一臺(tái)四沖程往復(fù)式汽油機(jī)和第一輛三輪汽車(chē)。1905年，以汽油為動(dòng)力的汽車(chē)擊敗了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手蒸汽和電力機(jī)車(chē)，建立了絕對(duì)的統(tǒng)治地位。1908年，亨利·福特推出了T型車(chē)，不僅改變了美國(guó)人的生活，還促進(jìn)了美國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

1900年，在美國(guó)登記的汽車(chē)為8000輛，到1912年增長(zhǎng)為90.2萬(wàn)輛。1914-1920年間，在美國(guó)注冊(cè)的機(jī)動(dòng)車(chē)數(shù)量從180萬(wàn)輛猛增至920萬(wàn)輛。到1929年，美國(guó)汽油零售點(diǎn)數(shù)目已經(jīng)達(dá)到30萬(wàn)個(gè)，世界上78%的機(jī)動(dòng)車(chē)都集中在美國(guó)，毋庸置疑，美國(guó)是世界上最大的汽油消費(fèi)之邦。在這一時(shí)期，石油在整個(gè)能源消耗中的占比從10%增長(zhǎng)到25%，汽油消耗增長(zhǎng)達(dá)4倍多。1945年，美國(guó)行駛的汽車(chē)有2600萬(wàn)輛，到1950年增至4000萬(wàn)輛，1950年的美國(guó)汽油銷(xiāo)售量比1945年增加了42%。

美國(guó)原油產(chǎn)量全球第一，為世界石油產(chǎn)業(yè)的中心

1911年，隨著汽車(chē)銷(xiāo)量的提高，汽油的銷(xiāo)售量首次超過(guò)煤油。汽油需求的急速增長(zhǎng)帶動(dòng)了石油生產(chǎn)的迅速增長(zhǎng)。1919年美國(guó)每天的石油需求量是103萬(wàn)桶，1929年達(dá)到258萬(wàn)桶。石油在能源中的比例由1919年的10%增長(zhǎng)到1929年的25%。世界石油總產(chǎn)量在這一階段保持了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，由1920年的6.9億桶增長(zhǎng)到1940年的21.5億桶, 20年增長(zhǎng)了2倍。

在1920-1940年近20年的時(shí)間里，美國(guó)的石油產(chǎn)量占全世界的60%以上。1923年美國(guó)產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的71.5%，1930年和1935年分別占63.6%和60.2%，1940年占62.9%。

1920-1930年間，由于物探技術(shù)的興起，在美國(guó)的東南部沿海地帶和西部的加利福尼亞陸續(xù)發(fā)現(xiàn)多個(gè)大油田，1922年阿肯色州發(fā)現(xiàn)“斯馬科沃”油田；1926年，俄克拉荷馬州發(fā)現(xiàn)“大森密諾爾”油田；1928年發(fā)現(xiàn)“俄克拉荷馬城”大油田；1930年發(fā)現(xiàn)“黑大個(gè)”特大油田（儲(chǔ)量超過(guò)6.8億噸），美國(guó)之前還從未發(fā)現(xiàn)可以與之相提并論的油田。

隨著新油田的發(fā)現(xiàn)，油價(jià)一再下跌，1926年油價(jià)降到15美分/桶，甚至為6美分/桶或2美分/桶，通過(guò)油田停產(chǎn)的措施，油價(jià)下跌的情況才得以緩解。由于石油工業(yè)混亂無(wú)序，新的調(diào)控體系應(yīng)運(yùn)而生，在這種體制下，石油價(jià)格不是聯(lián)邦政府制定的，而是根據(jù)市場(chǎng)需求規(guī)定原油產(chǎn)量，進(jìn)而穩(wěn)定石油的銷(xiāo)售價(jià)格。因此，1934-1940年美國(guó)的平均油價(jià)維持在1-1.18美元/桶之間。

美國(guó)石油產(chǎn)量的飛速增長(zhǎng)以及1929年經(jīng)濟(jì)危機(jī)造成的需求減少，使得1931年原油價(jià)格降到13美分/桶。1933年5月，油價(jià)降到4美分/桶。聯(lián)邦政府不得不采取緊急措施。一方面，為各產(chǎn)油州規(guī)定每月產(chǎn)量限額，同時(shí)嚴(yán)厲打擊非法生產(chǎn)的“熱油”；另一方面，實(shí)行石油進(jìn)口稅制度，限制國(guó)外（主要是委內(nèi)瑞拉）石油沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。1933年到1940年，美國(guó)市場(chǎng)上原油價(jià)格保持在1-1.8美元/桶的水平上。1950年，美國(guó)已探明的石油儲(chǔ)量比1946年增長(zhǎng)21%，雖然美國(guó)的石油資源比較豐富，但是隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展對(duì)石油的消費(fèi)需求日益增多，可供消費(fèi)的石油還是處于短缺中，這也促使美國(guó)石油進(jìn)口數(shù)量劇增，在1948年美國(guó)進(jìn)口的原油及石油制品第一次超過(guò)了出口量。

拉美中東蘇聯(lián)相繼發(fā)現(xiàn)大油田，潛力初現(xiàn)

在世界范圍內(nèi)，石油生產(chǎn)的范圍和規(guī)模迅速擴(kuò)大。20世紀(jì)前40年間，相繼在拉美、中東發(fā)現(xiàn)大型和巨型油田，委內(nèi)瑞拉上升為第二大產(chǎn)油國(guó)。作為社會(huì)主義國(guó)家的蘇聯(lián)，也集中力量恢復(fù)石油生產(chǎn)，發(fā)展石油工業(yè)。

1913年英荷殼牌進(jìn)入委內(nèi)瑞拉，開(kāi)始在油苗眾多的馬拉開(kāi)波湖附近鉆探，第二年發(fā)現(xiàn)“梅內(nèi)格蘭特”油田，1917年建立第一座煉油廠，并正式開(kāi)始生產(chǎn)石油。1922年12月，隨著“拉羅莎”大油田的發(fā)現(xiàn)，殼牌的巴羅索油井發(fā)生井噴，石油源源不斷地涌流，估計(jì)日產(chǎn)原油可達(dá)10萬(wàn)桶，這個(gè)油田的發(fā)現(xiàn)吸引了100多家公司來(lái)到委內(nèi)瑞拉開(kāi)展大規(guī)模的勘探，并陸續(xù)發(fā)現(xiàn)“拉古尼亞斯”以及“基里基爾”大油田。1921年委內(nèi)瑞拉產(chǎn)油140萬(wàn)桶，1929年達(dá)到13700萬(wàn)桶，8年幾乎增長(zhǎng)100倍，產(chǎn)量?jī)H次于美國(guó)而成為世界第二大產(chǎn)油國(guó)，那一年，石油貢獻(xiàn)了委內(nèi)瑞拉出口收入的76%和政府收入的50%，委內(nèi)瑞拉成為一個(gè)顯赫的世界級(jí)產(chǎn)油國(guó)。

國(guó)內(nèi)局勢(shì)的動(dòng)蕩極大地影響了俄國(guó)的石油生產(chǎn)，十月革命后，社會(huì)主義蘇聯(lián)大力恢復(fù)石油產(chǎn)量，并在20年代后期使石油生產(chǎn)恢復(fù)到了戰(zhàn)前最高水平（1900年產(chǎn)油1068萬(wàn)噸），1930年上升到1845萬(wàn)噸，已占世界總產(chǎn)量11%，超過(guò)委內(nèi)瑞拉居第二位；1940年突破3000萬(wàn)噸，達(dá)到3112萬(wàn)噸，占世界總產(chǎn)量10.2%，保持第二位。

進(jìn)入20世紀(jì)20年代，拉美及中東地區(qū)陸續(xù)發(fā)現(xiàn)大規(guī)模油田，國(guó)際石油公司通過(guò)獲得租讓權(quán)找油權(quán)繼續(xù)瓜分石油資源。1927年，伊拉克的巴巴古古1號(hào)井探井喜噴原油，這是中東阿拉伯地區(qū)的第一口噴油井，發(fā)現(xiàn)了第一個(gè)大油田——基爾庫(kù)克大油田，1932年加利福尼亞標(biāo)準(zhǔn)石油公司發(fā)現(xiàn)了石油， 1938年2月，科威特發(fā)現(xiàn)特大油田——大布爾干油田，3月，沙特發(fā)現(xiàn)達(dá)曼油田。這一系列超級(jí)油田的發(fā)現(xiàn)，拉開(kāi)了中東阿拉伯世界石油工業(yè)大發(fā)展的序幕。如圖16所示，根據(jù)BP數(shù)據(jù)，到2016年底，中東地區(qū)的可采已探明儲(chǔ)量，占世界總儲(chǔ)量的47.7%。

石油“七姐妹”與石油卡特爾確立，西方石油公司對(duì)世界石油資源的壟斷達(dá)到頂點(diǎn)

這一時(shí)期內(nèi)最重要的石油組織是“石油七姐妹”，他們以強(qiáng)大的力量維持著石油市場(chǎng)的秩序，以保證其可以獲取巨量的財(cái)富。

1911年標(biāo)準(zhǔn)石油公司解體后，其分離出來(lái)的三家大公司加上另外四家在國(guó)際市場(chǎng)上有極大影響力的跨國(guó)公司被統(tǒng)稱(chēng)為“石油七姐妹”，分別是：

新澤西標(biāo)準(zhǔn)石油，即后來(lái)的?？松‥xxon）石油公司；

紐約標(biāo)準(zhǔn)石油，即后來(lái)的美孚（Mobil）石油公司，1998年與?？松‥xxon）合并組成埃克森美孚（ExxonMobil）；

加利福尼亞標(biāo)準(zhǔn)石油，后來(lái)成為雪佛龍（Chevron），2001年吞并了七姐妹的另外一家德士古（Texaco）；

德士古（Texaco），在2001年被雪佛龍（Chevron）收購(gòu)；

海灣石油（Gulf Oil），在1984年被雪佛龍（Chevron）所收購(gòu)；

英國(guó)波斯石油公司，即后來(lái)的英國(guó)石油公司（British Petroleum，“BP”）。

皇家殼牌公司（Shell），其為英荷合資公司。

一戰(zhàn)結(jié)束時(shí)，各國(guó)發(fā)現(xiàn)石油的戰(zhàn)略?xún)r(jià)值，于是競(jìng)相爭(zhēng)奪資源，各大石油公司展開(kāi)了激烈的市場(chǎng)爭(zhēng)奪。為了瓜分新發(fā)現(xiàn)的石油資源，尤其是中東龐大的儲(chǔ)量，同時(shí)對(duì)抗蘇聯(lián)出口的大量廉價(jià)原油，“石油七姐妹”簽訂了一系列協(xié)議來(lái)控制全世界的石油資源。

中東地區(qū)原本是英法的勢(shì)力范圍，美國(guó)為了進(jìn)入中東市場(chǎng)，逼迫英法于1928年簽訂瓜分伊拉克石油公司的《紅線(xiàn)協(xié)定》。此協(xié)議規(guī)定了伊拉克石油公司的股權(quán)分配以及開(kāi)采范圍，伊拉克石油公司負(fù)責(zé)紅線(xiàn)內(nèi)的開(kāi)采業(yè)務(wù)，但紅線(xiàn)范圍內(nèi)95%的石油資源歸四家西方石油公司所有。紅線(xiàn)的范圍包括埃及以東、今伊朗以西，除科威特之外的全部海灣國(guó)家。

到了20年代中期，由于蘇聯(lián)廉價(jià)原油出口逐漸增加，爆發(fā)了一場(chǎng)大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)，兩敗俱傷。1928年9月，英荷殼牌董事長(zhǎng)迪特丁邀請(qǐng)新澤西石油公司董事長(zhǎng)和英波石油公司簽訂《阿克納卡里協(xié)定》，這三家資本主義石油市場(chǎng)上最大的競(jìng)爭(zhēng)者達(dá)成協(xié)議：承認(rèn)各大石油公司1928年在除美國(guó)以外的資本主義石油市場(chǎng)上的現(xiàn)狀；按產(chǎn)地就近供應(yīng)原油；防止生產(chǎn)過(guò)剩；維護(hù)壟斷價(jià)格，這標(biāo)志著以上述三大公司為主的世界石油卡塔爾的初步形成。隨后，其他大型跨國(guó)石油公司也逐步接受這些原則，承認(rèn)市場(chǎng)瓜分現(xiàn)狀。此協(xié)議還規(guī)定資本主義石油市場(chǎng)原油定價(jià)的原則——海灣基價(jià)加運(yùn)費(fèi)的計(jì)價(jià)制度。

2. 石油中心轉(zhuǎn)移（1945-1960年）

隨著二戰(zhàn)的結(jié)束，中東石油大開(kāi)發(fā)拉開(kāi)序幕。50年代前后，中東石油工業(yè)大發(fā)展，逐步取代美國(guó)成為世界上最大的產(chǎn)油地區(qū)和世界石油的中心。由于中東石油儲(chǔ)量巨大，埋藏相對(duì)較淺并且品質(zhì)優(yōu)秀，西方石油公司蜂擁而至，以“石油七姐妹”為主的石油公司不顧產(chǎn)油國(guó)的利益，通過(guò)不平等條約以及“租讓權(quán)”把大量的石油資源攬入自己手中。

西方石油公司在掠奪中東石油資源的同時(shí)，也利用自身相對(duì)先進(jìn)的技術(shù)在中東產(chǎn)油國(guó)建立了相對(duì)完整的石油工業(yè)，使其產(chǎn)量在短時(shí)間內(nèi)大幅增長(zhǎng)并成為了世界石油出口中心。石油生產(chǎn)國(guó)為了維護(hù)自身利益，達(dá)成了與石油生產(chǎn)公司地租“五五平分”協(xié)議，即石油生產(chǎn)公司的各種使用費(fèi)和稅收將提高到使政府收入等于石油公司在產(chǎn)油國(guó)的凈利潤(rùn)，雙方成了平等的合作者，平分地租。

與此同時(shí)，世界能源格局也發(fā)生了變化，石油逐漸取代煤炭，成為最重要的一次能源。美國(guó)、西歐、日本成為世界能源的消費(fèi)中心。

中東成為全球石油的中心

早在1944年，美國(guó)的地質(zhì)學(xué)家德戈?duì)栆诙?zhàn)還沒(méi)結(jié)束時(shí)，就考察了中東地區(qū)，歷經(jīng)伊拉克、伊朗、科威特、巴林和沙特阿拉伯，察看現(xiàn)有的油田以及其他探明的儲(chǔ)油結(jié)構(gòu)。他發(fā)現(xiàn)了一個(gè)重要結(jié)論：世界石油生產(chǎn)的中心正在由墨西哥灣-加勒比地區(qū)向中東-波斯灣地區(qū)轉(zhuǎn)移，直至重心在這個(gè)地區(qū)牢固的確立！

50年代前后，中東石油工業(yè)大發(fā)展，逐步取代美國(guó)成為世界上最大的產(chǎn)油地區(qū)。中東油田的儲(chǔ)量大、埋藏深度淺、開(kāi)采成本低且單井產(chǎn)量高。在20世紀(jì)50年代，美國(guó)平均單井日產(chǎn)量?jī)H為12桶，委內(nèi)瑞拉相對(duì)較高，平均單井日產(chǎn)量能達(dá)到225桶，而中東平均單井日產(chǎn)量高達(dá)5000桶。經(jīng)過(guò)大規(guī)模的開(kāi)發(fā)，整個(gè)中東地區(qū)的石油產(chǎn)量大幅增加，1945年的石油年產(chǎn)量?jī)H為2565萬(wàn)噸，1970年已高達(dá)6.87億噸。1940年中東石油產(chǎn)量在全世界占比不到5%，1974年中東產(chǎn)量占比已經(jīng)達(dá)到37.82%。

探明石油儲(chǔ)量也隨之轉(zhuǎn)移。世界探明石油儲(chǔ)量從1948年的620億桶增加到1972年的5430億桶，幾乎增加了8倍，雖然非洲和美國(guó)的儲(chǔ)量也獲得了顯著增長(zhǎng)，但是勢(shì)頭最猛的是中東，中東的石油儲(chǔ)量從280億桶上升到3670億桶，在1948-1972年期間，中東石油探明儲(chǔ)備量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到23.08%之多，全世界的每10桶新增石油儲(chǔ)量中，有7桶是中東發(fā)現(xiàn)的。

五五分成協(xié)議的建立以及突破

戰(zhàn)后石油秩序建立的基礎(chǔ)之一是20世紀(jì)40年代簽署的一批重要協(xié)議。這些協(xié)議奠定了中東經(jīng)營(yíng)石油的公司之間的基本關(guān)系準(zhǔn)則，為迅速開(kāi)發(fā)石油礦藏籌集了必要的資金，按照儲(chǔ)量規(guī)模的要求建立了生產(chǎn)、精煉和經(jīng)銷(xiāo)系統(tǒng)，并且開(kāi)拓和保證了必要的需求。

石油秩序建立的另一個(gè)基礎(chǔ)就是石油公司與產(chǎn)油國(guó)政府之間的租讓與契約關(guān)系，其核心就是五五分成協(xié)議。在這兩個(gè)基礎(chǔ)上，戰(zhàn)后石油秩序在一段時(shí)間內(nèi)保持了相對(duì)穩(wěn)定。

20世紀(jì)40年代末，油價(jià)大約為每桶2.5美元，德克薩斯晚期低產(chǎn)井的經(jīng)營(yíng)者們只能盈利10美分，在中東，每桶油的生產(chǎn)成本卻只有25美分，減去50美分的其他費(fèi)用和10美分的“利潤(rùn)”，每桶中東石油還有1.65美元剩余。隨著石油生產(chǎn)量的增加，石油的利潤(rùn)也急劇增大，構(gòu)成地租，隨后地租在石油生產(chǎn)國(guó)、生產(chǎn)公司、石油消費(fèi)國(guó)之間的分配成為關(guān)注的熱點(diǎn)。

這場(chǎng)關(guān)于地租的爭(zhēng)奪最先在委內(nèi)瑞拉展開(kāi)。20世紀(jì)30年代末，戈麥斯去世后他的繼任者開(kāi)始整頓混亂的工業(yè)秩序并開(kāi)始修改與石油公司之間的契約，要求對(duì)地租再分配。委內(nèi)瑞拉是低成本石油的主要產(chǎn)地和美國(guó)具有戰(zhàn)略意義的石油來(lái)源，為了不失去委內(nèi)瑞拉，美國(guó)政府直接插手，達(dá)成了“五五平分”的新原則。根據(jù)新原則，各種使用費(fèi)和稅收將提高到使政府收入等于石油公司在委內(nèi)瑞拉的凈利潤(rùn)，雙方成了平等的合作者，平分地租。作為交換條件，各種租讓權(quán)有效性問(wèn)題被擱置起來(lái)，現(xiàn)存租讓權(quán)得到確認(rèn)和延長(zhǎng)，并獲準(zhǔn)進(jìn)行新的勘探，石油公司受益頗豐。

沙特方面：到了1949年，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的蕭條，對(duì)沙特石油的需求平緩下來(lái)，沙特的收入也相應(yīng)減少，政府日漸債臺(tái)高筑，沙特政府要求盈利萬(wàn)貫的阿美石油公司分一杯羹，否則將完全終止阿美的石油經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。與此同時(shí)，沙特聘用了自己的美國(guó)稅法專(zhuān)家，在美國(guó)稅法中發(fā)現(xiàn)了一條可以使阿美豁免稅務(wù)的條款，稱(chēng)為“國(guó)外稅暫免法”。暫免法規(guī)定，在海外經(jīng)營(yíng)的美國(guó)公司，向美國(guó)政府上交的所得稅扣除已在海外上繳的部分，這意味著，沙特不僅將來(lái)可以收3900萬(wàn)美元的使用費(fèi)，還可以另收3900萬(wàn)美元的稅，這3900萬(wàn)美元稅金可以在阿美公司向美國(guó)政府上繳的稅金中扣除，扣除后阿美只需向美國(guó)政府繳納400萬(wàn)美元，而不是4300萬(wàn)美元。對(duì)于沙特來(lái)說(shuō)，其收入是原來(lái)的兩倍——7800萬(wàn)美元，而阿美的稅務(wù)負(fù)擔(dān)依舊。直至1950年8月，阿美終于接受現(xiàn)實(shí)，授權(quán)談判，對(duì)租讓協(xié)議進(jìn)行了重大修改。后來(lái)五五平分的原則也于1952年在伊拉克生效。五五平分勢(shì)在必行。

后來(lái)者對(duì)五五協(xié)議的突破。首先是意大利，馬太建立的國(guó)營(yíng)的意大利石油公司為了開(kāi)辟自己的國(guó)際石油工業(yè)的來(lái)源，來(lái)到了中東。1957年8月，意大利完成與伊朗簽署的協(xié)議，按照75%和25%的合資原則。除此之外，日本人也打入中東獲取石油資源，日本是一個(gè)缺乏石油資源的國(guó)家，經(jīng)濟(jì)的飛速增長(zhǎng)所需要的石油幾乎全部依賴(lài)于進(jìn)口，蘇伊士運(yùn)河的緊張形勢(shì)迫使日本想開(kāi)辟自己可靠的石油供應(yīng)來(lái)源。日本人與沙特人進(jìn)行談判，同意只收取44%的利潤(rùn)，把56%的利潤(rùn)留給沙特人。50年代中阿拉伯半島石油公司的成立，的確為日本開(kāi)辟了一個(gè)獨(dú)立的石油供應(yīng)來(lái)源，并且在60年代中期提供了日本石油需求總量的15%。美國(guó)也不例外，50年代末期，印第安納美孚石油公司也決定參加美國(guó)公司的大舉擴(kuò)張走向海外，很快，它按照馬太的75%和25%的合資原則，與伊朗達(dá)成了一項(xiàng)原則性協(xié)議，另外，它必須支付一筆數(shù)額極大的定金。

美國(guó)主宰中東

1928年7月31日，代表美國(guó)政府的近東開(kāi)發(fā)公司首次與英國(guó)政府的英波石油公司參與美索不達(dá)米亞石油開(kāi)發(fā)舉行正式會(huì)談，達(dá)成《紅線(xiàn)協(xié)議》，由此打破了英法等國(guó)對(duì)中東石油的殖民控制，皇家荷蘭殼牌公司、英波公司和法國(guó)石油公司將各得到23.75%的石油。《紅線(xiàn)協(xié)議》的達(dá)成使得美國(guó)最終獲得了與英、法、荷三國(guó)同等的權(quán)利，在爭(zhēng)奪中東石油資源的道路上邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。

到1939年第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)前，美國(guó)已分別控制了巴林島和沙特阿拉伯石油工業(yè)的100%股權(quán)，科威特石油的50%，伊拉克、卡塔爾、阿曼石油工業(yè)各自的23.75%股權(quán)，同時(shí)控制了中東約250萬(wàn)平方公里租讓地的半數(shù)，全部石油探明儲(chǔ)量的12%，石油開(kāi)采量的13%，煉油能力的11%以上。但在另一方面，中東區(qū)石油日產(chǎn)量只有32.99萬(wàn)桶，年產(chǎn)量?jī)H占世界石油產(chǎn)量的5%，中東石油年總產(chǎn)量中，美國(guó)只占據(jù)13%，英國(guó)則占據(jù)了80%，英國(guó)依然占據(jù)中東石油資源開(kāi)發(fā)的統(tǒng)治地位。

二戰(zhàn)期間英法等歐洲國(guó)家實(shí)力大大受損，而在大洋彼岸的美國(guó)則一躍成為世界的兩強(qiáng)之一。冷戰(zhàn)開(kāi)始后，為應(yīng)對(duì)蘇聯(lián)的威脅以保證西方盟國(guó)能源供給的安全，美國(guó)著手大力開(kāi)發(fā)中東石油資源，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)中東石油生產(chǎn)國(guó)的控制，遏制蘇聯(lián)社會(huì)主義陣營(yíng)對(duì)中東的滲透。

為此，1944年2月，美國(guó)石油儲(chǔ)備公司宣布與沙特阿美石油公司的兩個(gè)股東達(dá)成原則協(xié)議，由政府投資興建一條連接沙特和科威特油田直通地中海的輸油管道，所有權(quán)歸美國(guó)政府。迫于美國(guó)政府的強(qiáng)硬態(tài)度和英美兩國(guó)實(shí)力的變化，英國(guó)被迫接受了這一協(xié)議。同年8月8日，英美兩國(guó)達(dá)成《英美石油協(xié)議》，協(xié)商過(guò)程中顯示了美國(guó)力量的上升和英國(guó)力量的下降，標(biāo)志著英美爭(zhēng)奪整個(gè)中東石油資源的較量中美國(guó)開(kāi)始確立控制地位。

1946年10月美國(guó)政府通過(guò)某些政治外交手段，不再接受《紅線(xiàn)協(xié)議》中“自我放棄”條款的束縛，于1948年將掌握沙特阿拉伯石油租讓權(quán)的阿美石油公司變成一家完全的美國(guó)公司。此舉也宣布《紅線(xiàn)協(xié)議》從此失效。1948年《紅線(xiàn)協(xié)議》的解體最終確立了美國(guó)石油公司在中東的支配地位，美國(guó)政府開(kāi)始全力支持“本國(guó)政府獨(dú)自獲得中東地區(qū)的油田租讓權(quán)”，從此以后，美國(guó)逐步取代英國(guó)成為中東的霸主。

除此以外，美國(guó)取代了英國(guó)對(duì)伊朗石油的控制權(quán)，建立了美伊特殊關(guān)系：美國(guó)通過(guò)對(duì)伊朗進(jìn)行緊急經(jīng)濟(jì)援助、同意由美、英、法等國(guó)的石油巨頭組成的財(cái)團(tuán)共同開(kāi)發(fā)伊朗石油這兩項(xiàng)重大措施鞏固了美國(guó)在伊朗的影響力；最后，通過(guò)“蘇伊士運(yùn)河戰(zhàn)爭(zhēng)”把英國(guó)、法國(guó)的勢(shì)力徹底趕出中東地區(qū)并進(jìn)一步鞏固了美國(guó)石油霸權(quán)。

石油成為能源之王

煤炭推動(dòng)了18和19世紀(jì)的工業(yè)革命，它廉價(jià)，易于獲得，曾是真正的能源之王。但是二戰(zhàn)以后石油大規(guī)模開(kāi)采出來(lái)，石油比煤炭便宜，更環(huán)保，使用起來(lái)更方便。石油的使用為能源密集工業(yè)提供了更具有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)。

1949年到1972年間，世界能源消費(fèi)總量增長(zhǎng)了3倍多，但是石油需求在同期增長(zhǎng)5倍半以上。石油需求到處都在強(qiáng)勁增長(zhǎng)。1948年到1972年間，美國(guó)的石油消費(fèi)從每日580萬(wàn)桶增加到了1640萬(wàn)桶，在同一時(shí)間，西歐的石油需求增長(zhǎng)15倍，從每日97萬(wàn)桶增加到了1410萬(wàn)桶。在日本，石油消費(fèi)增長(zhǎng)了137倍，從每日3.2萬(wàn)桶增加到了440萬(wàn)桶。

什么力量促成世界范圍內(nèi)的石油消費(fèi)浪潮呢？第一是美、歐和日本等工業(yè)大國(guó)均進(jìn)入經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期。這種增長(zhǎng)完全借助于石油，工廠、電站、家庭和轎車(chē)所用燃油日益增長(zhǎng)。第二是汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展，美國(guó)汽車(chē)從1949年的4500萬(wàn)輛增加到了1972年的1.2億輛，美國(guó)以外的其他地區(qū)，汽車(chē)從1890萬(wàn)輛增加到了1.61億輛。第三是聚合物革命的發(fā)生，以石油為原料，新的石化工業(yè)把石油變成了塑料，大量以各種形式出現(xiàn)的塑料和石化材料代替了各種傳統(tǒng)材料。

西方主要工業(yè)能源結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了從以煤為主到以油為主的大轉(zhuǎn)變。此次轉(zhuǎn)變始于美國(guó)，并擴(kuò)散到西歐、日本等主要西方工業(yè)國(guó)。1950年美國(guó)能源結(jié)構(gòu)中，石油已經(jīng)超過(guò)煤炭，占一次能源消耗的35%。到1960年，這個(gè)比例進(jìn)一步上升到42%。

除美國(guó)外，世界其他地區(qū)的能源供給結(jié)構(gòu)也發(fā)生著巨大的變化。二戰(zhàn)后，日本戰(zhàn)后恢復(fù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)主要依靠國(guó)產(chǎn)煤炭和水力資源，隨著對(duì)石油需求的增長(zhǎng)，1962年，石油首次超過(guò)煤炭居于日本能源消費(fèi)的第一位，到1975年，日本一次能源結(jié)構(gòu)中石油比重超過(guò)70%，煤的比重降到16.4%，水利資源比重降到5%。

歐洲地區(qū)，煤炭的衰落主要是由于各國(guó)傾向于使用廉價(jià)且易于獲取的中東石油所致。1947年歐洲的煤炭供應(yīng)嚴(yán)重短缺，政府開(kāi)始鼓勵(lì)發(fā)電廠用石油代替煤炭。1958年起，石油成為一種比煤炭更便宜的工業(yè)原料，成為歐洲工業(yè)化國(guó)家經(jīng)濟(jì)的生命線(xiàn)。石油在英國(guó)一次能源結(jié)構(gòu)中所占比重開(kāi)始加大，在1968年以前石油產(chǎn)量一直維持在10萬(wàn)噸/年，70年代中期以后，隨著北海油田的大規(guī)模開(kāi)發(fā)，英國(guó)石油產(chǎn)量逐年增長(zhǎng)。油取代煤這一進(jìn)程也逐步向整個(gè)西歐擴(kuò)展，到1960年，法國(guó)政府公開(kāi)致力于調(diào)整收縮國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)業(yè)并開(kāi)始大規(guī)模使用石油，同時(shí)德國(guó)人也開(kāi)始使用石油。1955年，煤炭占西歐能耗的75%，石油只占23%，到1972年，煤的比例已減少到22%，石油上升到60%。

四、OPEC主導(dǎo)油價(jià)時(shí)代（1960-1991年）

石油輸出國(guó)組織，即OPEC——Organization of Petroleum Exporting Countries（中文音譯為歐佩克），成立于1960年，是亞洲、非洲和拉丁美洲一些主要石油生產(chǎn)國(guó)成立的國(guó)際性石油組織。OPEC成員國(guó)控制著世界上絕大多數(shù)的可采石油儲(chǔ)量以及近一半的石油產(chǎn)量。二戰(zhàn)以后，石油作為人類(lèi)社會(huì)重要的能源，在多方面影響著各國(guó)經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，OPEC通過(guò)操控石油的供給與標(biāo)價(jià)，對(duì)西方工業(yè)國(guó)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響。

根據(jù)OPEC的影響力，我們將這一時(shí)期大致劃分為三個(gè)階段：

第一階段為OPEC成立到第一次石油危機(jī)之前（1969年-1973年）。這一階段OPEC還相對(duì)弱小，對(duì)油價(jià)的影響有限，其主要任務(wù)是通過(guò)奪回石油定價(jià)權(quán)以及將本國(guó)石油工業(yè)國(guó)有化等措施，從西方跨國(guó)石油公司手中逐步奪回了屬于本國(guó)的石油權(quán)益。在這個(gè)過(guò)程中，OPEC對(duì)石油市場(chǎng)的影響力逐步增強(qiáng)，而西方工業(yè)國(guó)則對(duì)石油，尤其是從OPEC進(jìn)口石油高度依賴(lài)。雖然西方的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但這是建立在油價(jià)維持在2美元/桶左右的低價(jià)基礎(chǔ)上的。在第一次石油危機(jī)爆發(fā)前，中東產(chǎn)油國(guó)曾兩次運(yùn)用減產(chǎn)和禁運(yùn)的手段，試圖以石油為武器達(dá)到自身的政治訴求，但因當(dāng)時(shí)世界范圍內(nèi)石油供給相對(duì)過(guò)剩，影響有限。

第二階段為兩次石油危機(jī)期間（1973年-1986年）。進(jìn)入20世紀(jì)70年代以來(lái)，西方經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展帶來(lái)了對(duì)能源需求的猛增，在這一階段OPEC主動(dòng)出擊，通過(guò)對(duì)西方進(jìn)行石油禁運(yùn)，造成石油嚴(yán)重短缺，引發(fā)兩次石油危機(jī)，國(guó)際油價(jià)由60年代的1.8美元/桶提高到38.63美元/桶，漲幅高達(dá)2046%。此階段OPEC擁有絕對(duì)的石油定價(jià)權(quán)，在國(guó)際上的影響力達(dá)到了頂峰。油價(jià)的暴漲導(dǎo)致西方工業(yè)國(guó)長(zhǎng)時(shí)間陷入經(jīng)濟(jì)“滯脹”，同時(shí)也促進(jìn)了西方工業(yè)國(guó)開(kāi)發(fā)OPEC之外的石油資源，節(jié)能減耗以及開(kāi)發(fā)替代能源。

第三階段為石油價(jià)格戰(zhàn)到海灣戰(zhàn)爭(zhēng)期間（1986-1990年），這一階段因?yàn)閲?guó)際需求降低以及其他替代能源發(fā)展迅猛，OPEC主動(dòng)發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)，試圖重新控制油價(jià)。同時(shí)，OPEC內(nèi)部的“鷹派”和“鴿派”對(duì)油價(jià)和產(chǎn)量的問(wèn)題產(chǎn)生了分歧，最終爆發(fā)海灣危機(jī)。OPEC意識(shí)到過(guò)高的油價(jià)對(duì)石油長(zhǎng)期的需求非常不利，進(jìn)而由與西方對(duì)立轉(zhuǎn)為與西方合作，使油價(jià)維持在相對(duì)的低位。

1. OPEC建立，產(chǎn)油國(guó)走上國(guó)際舞臺(tái)（1960-1973年）

1960年OPEC的成立改變了國(guó)際石油格局。OPEC成立之初，其石油剩余探明儲(chǔ)量占全球的72.4%，為297.39億噸，產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的40%以上。

建立之初，OPEC主要奉行防守策略，以從跨國(guó)石油公司手中取回各國(guó)的油氣權(quán)益為主要目的。通過(guò)爭(zhēng)奪標(biāo)價(jià)權(quán)以及石油國(guó)有化等手段，在20世紀(jì)70年代初，中東產(chǎn)油國(guó)最終戰(zhàn)勝了以“石油七姐妹”為首的跨國(guó)石油公司，廢除“租讓權(quán)”制度，掌握了屬于自己的石油資源。

在這個(gè)階段，油價(jià)一直被控制在2美元/桶左右的低價(jià)位。直到《德黑蘭協(xié)定》與《的黎波里協(xié)定》的簽訂，標(biāo)志著油價(jià)標(biāo)價(jià)權(quán)逐步被轉(zhuǎn)移到產(chǎn)油國(guó)手中，油價(jià)也迎來(lái)了第一次大漲，從1969年的1.9美元/桶，漲到第一次石油危機(jī)前的3.29美元/桶，漲幅超過(guò)70%。從此，油價(jià)的走勢(shì)和OPEC的決定緊密聯(lián)系在一起，OPEC成為影響油價(jià)最關(guān)鍵的因素之一。

石油“租讓權(quán)”嚴(yán)重?fù)p害產(chǎn)油國(guó)利益

中東發(fā)現(xiàn)大量石油資源后，歐美石油公司通過(guò)獲得土地“租讓權(quán)”得以在中東地區(qū)開(kāi)采石油。這樣的“租讓權(quán)”長(zhǎng)達(dá)60-90年不等，更是涵蓋了租讓國(guó)絕大部分的國(guó)土。在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，與完成了第二次工業(yè)革命的西方國(guó)家相比，大部分的中東國(guó)家在軍事、經(jīng)濟(jì)及政治實(shí)力上處于絕對(duì)劣勢(shì)。土地租讓也被看作殖民主義在能源方向的延伸?！白庾寵?quán)”制度雖然在一定程度上幫助中東國(guó)家建立了現(xiàn)代的石油工業(yè)體系，但其殖民的本性使西方石油公司掠奪了大量的財(cái)富。石油收入超過(guò)70%都被石油公司獲得，而產(chǎn)油國(guó)只占有30%左右，更重要的是產(chǎn)油國(guó)并沒(méi)有自主權(quán)。

20世紀(jì)50年代，大多數(shù)產(chǎn)油國(guó)為了增加收入選擇增產(chǎn)，導(dǎo)致了供給過(guò)剩，歐美石油公司開(kāi)始削價(jià)以尋求銷(xiāo)路。（所謂“削價(jià)”是指相對(duì)于“標(biāo)價(jià)”或“官價(jià)”，降低石油銷(xiāo)售的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格。標(biāo)價(jià)是產(chǎn)油國(guó)課稅和租讓地使用費(fèi)的根據(jù)，對(duì)產(chǎn)油國(guó)的收入具有重要意義，因此難以降低。）但是隨著蘇聯(lián)在石油工業(yè)上巨額投資和努力的效果顯現(xiàn)，蘇聯(lián)的石油產(chǎn)量在1955-1960年間實(shí)現(xiàn)了翻倍，成為僅次于美國(guó)的世界第二大產(chǎn)油國(guó),開(kāi)始向西方大規(guī)模出口，并通過(guò)“削價(jià)售油”的方式爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。

蘇聯(lián)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)歐美石油公司形成了強(qiáng)大的沖擊，遏制蘇聯(lián)的唯一辦法就是與之進(jìn)行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，為了不單方面承擔(dān)削價(jià)損失，“石油七姐妹”選擇了不通知產(chǎn)油國(guó)，單方面降低標(biāo)價(jià)。降低標(biāo)價(jià)后，僅沙特阿拉伯、科威特、伊朗、伊拉克四國(guó)每年減少收入2.31億美元，嚴(yán)重?fù)p害了產(chǎn)油國(guó)利益，引發(fā)了產(chǎn)油國(guó)的強(qiáng)烈不滿(mǎn)。

OPEC建立，維護(hù)產(chǎn)油國(guó)利益

1959年第一屆阿拉伯石油大會(huì)在開(kāi)羅召開(kāi)，會(huì)上產(chǎn)油國(guó)譴責(zé)“石油七姐妹”強(qiáng)行壓價(jià)的惡劣行徑。隨后，各國(guó)政府組成一個(gè)石油咨詢(xún)委員會(huì)，聯(lián)合捍衛(wèi)油價(jià)的“君子協(xié)議”秘密達(dá)成，產(chǎn)油國(guó)開(kāi)始建立共同陣線(xiàn)與“石油七姐妹”作斗爭(zhēng)。隨后，在開(kāi)羅大會(huì)15個(gè)月之后的1960年7月，新澤西美孚石油公司單方面宣布降低中東原油標(biāo)價(jià)約7%(每桶14美分)的做法徹底激怒了產(chǎn)油國(guó)。

1960年9月，伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委內(nèi)瑞拉五國(guó)的石油部長(zhǎng)在巴格達(dá)開(kāi)會(huì)，決定成立石油輸出國(guó)組織（Organization of Petroleum Exporting Countries——OPEC），簡(jiǎn)稱(chēng)“歐佩克”。從此，一個(gè)足以和“石油七姐妹”抗衡的國(guó)際性石油組織成立了，它的一舉一動(dòng)影響著整個(gè)石油市場(chǎng)的走向。國(guó)際石油市場(chǎng)由“一家獨(dú)大”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皷|西對(duì)抗”。

1961 年通過(guò)的《歐佩克條約》中總結(jié)了OPEC的宗旨，其可以概括為：

協(xié)調(diào)和統(tǒng)一成員國(guó)的政策，并確定以最有效的手段，以單獨(dú)或集體的方式維護(hù)成員國(guó)利益;

通過(guò)各種手段和方法保持國(guó)際石油價(jià)格的穩(wěn)定，消除有害的和不必要的油價(jià)波動(dòng);

確保產(chǎn)油國(guó)的利益得到維護(hù)、產(chǎn)油國(guó)能獲得穩(wěn)定的石油收入;

確保石油消費(fèi)國(guó)能獲得有效的、經(jīng)濟(jì)的、正常的石油供給;

確保石油產(chǎn)業(yè)的投資能獲得合理的回報(bào)。

從OPEC的宗旨可以看出，其本質(zhì)是一個(gè)防御性組織，OPEC建立的根本目的是維護(hù)產(chǎn)油國(guó)的利益。雖然OPEC也提出了保障石油消費(fèi)國(guó)獲得穩(wěn)定的石油供應(yīng)以及石油供給安全，但該目標(biāo)的提出是因?yàn)镺PEC認(rèn)識(shí)到石油供應(yīng)安全與石油需求安全息息相關(guān)，保障石油供應(yīng)安全實(shí)際上也是在保障石油需求安全。因此，OPEC目標(biāo)雖然很多，但所有目標(biāo)都是以保障產(chǎn)油國(guó)的利益為中心。

為了從“石油七姐妹”為首的西方國(guó)際石油公司手中奪回石油權(quán)益，OPEC主要采取了爭(zhēng)奪石油標(biāo)價(jià)以及石油國(guó)有化兩個(gè)手段。

《德黑蘭協(xié)定》與《的黎波里協(xié)定》，產(chǎn)油國(guó)掌握定價(jià)權(quán)

20世紀(jì)60年代，新的石油開(kāi)采地不斷被發(fā)現(xiàn)與開(kāi)發(fā)，阿爾及利亞、利比亞、卡塔爾等產(chǎn)油國(guó)加入OPEC。石油標(biāo)價(jià)權(quán)的爭(zhēng)奪從利比亞率先開(kāi)始。

1959年，利比亞境內(nèi)首次發(fā)現(xiàn)石油，到1961年已有10個(gè)較好的油田逐步被開(kāi)發(fā)。利比亞石油是高質(zhì)量的低硫原油，可以較大比例地提煉出汽油等其他輕型油品，非常適合歐洲日益增長(zhǎng)的汽車(chē)燃料的需求。再加上利比亞極好的地理位置，到1965年，利比亞成為世界第六大石油出口國(guó)，占世界石油出口的10%。到了1969年，利比亞的日均產(chǎn)量達(dá)到3108千桶/日，沙特阿拉伯的日均產(chǎn)量為3262千桶/日，利比亞已經(jīng)與沙特阿拉伯相當(dāng)。從此利比亞開(kāi)始對(duì)世界油價(jià)產(chǎn)生重要影響。

1970年，作為歐洲30%石油供給量的產(chǎn)油國(guó)，利比亞政府成功地利用了跨國(guó)石油公司之間各自為戰(zhàn)的缺點(diǎn)，通過(guò)減產(chǎn)、斷供等方式逐個(gè)擊破，最終迫使在利比亞的跨國(guó)石油公司同意提高石油標(biāo)價(jià)和稅率。利比亞政府石油收入劇增，按日產(chǎn)300萬(wàn)桶石油計(jì)算，石油收入從每年3.3億美元增加到每年14.2億美元。

利比亞的勝利鼓舞了其他產(chǎn)油國(guó)的士氣，伊朗、委內(nèi)瑞拉等國(guó)相繼開(kāi)始提高與西方石油公司的利潤(rùn)分配比例。為了擺脫產(chǎn)油國(guó)輪番漲價(jià)的打擊，跨國(guó)石油公司不得不與各地區(qū)產(chǎn)油國(guó)集團(tuán)進(jìn)行協(xié)商。最終，1971年2月，跨國(guó)石油公司與海灣產(chǎn)油國(guó)簽訂了《德黑蘭協(xié)定》，同年4月，與地中海產(chǎn)油國(guó)簽訂了《的黎波里協(xié)定》。

《德黑蘭協(xié)定》的簽訂使得海灣產(chǎn)油國(guó)增加的收入每桶超過(guò)35美分，約占總增加收入的40%，這是海灣產(chǎn)油國(guó)乃至OPEC重新掌握油價(jià)主動(dòng)權(quán)的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。之后的《的黎波里協(xié)定》更使地中海地區(qū)產(chǎn)油國(guó)的標(biāo)價(jià)提高90美分/桶。兩個(gè)協(xié)議的簽訂標(biāo)志著產(chǎn)油國(guó)逐漸掌握了國(guó)際石油市場(chǎng)的控制權(quán)。

石油國(guó)有化浪潮，廢除石油“租讓權(quán)”

二戰(zhàn)后民族解放運(yùn)動(dòng)在全球范圍內(nèi)興起，亞非拉地區(qū)民族主義覺(jué)醒，這股浪潮也波及到中東地區(qū)。中東各產(chǎn)油國(guó)也開(kāi)始反抗石油殖民主義，逐步收回土地“租讓權(quán)”并把石油資源國(guó)有化。

在世界范圍內(nèi)，拉美國(guó)家率先奪回了屬于自己的石油權(quán)益。1922年，阿根廷創(chuàng)辦了世界上第一家國(guó)家石油公司。1936年，玻利維亞把在本國(guó)經(jīng)營(yíng)的外國(guó)石油公司收歸國(guó)有，雖然玻利維亞石油產(chǎn)量有限，但其開(kāi)創(chuàng)了一種新的模式并被廣泛效仿。1938年，墨西哥作為資本主義世界的第三大產(chǎn)油國(guó)，也完成了石油工業(yè)的國(guó)有化。

在中東地區(qū)，伊朗首先進(jìn)行了石油主權(quán)的斗爭(zhēng)。1951年，伊朗實(shí)行國(guó)有化，意圖收回石油和設(shè)施，但由于英美聯(lián)合石油財(cái)團(tuán)的壟斷控制，最終只實(shí)現(xiàn)了國(guó)家石油公司與英美財(cái)團(tuán)的合伙經(jīng)營(yíng)。雖然并沒(méi)有取得完全勝利，但其國(guó)家石油公司的地位得到了承認(rèn)。這第一次實(shí)現(xiàn)了西方跨國(guó)石油公司與產(chǎn)油國(guó)國(guó)家石油公司合作開(kāi)發(fā)的新模式。

在此之后，1968-1971年阿爾及利亞強(qiáng)硬接管外國(guó)公司在其境內(nèi)的油氣資產(chǎn)和股權(quán)，成為OPEC國(guó)家中最早實(shí)現(xiàn)石油國(guó)有化的國(guó)家。隨后伊朗、伊拉克也先后實(shí)現(xiàn)了石油工業(yè)國(guó)有化。海灣各產(chǎn)油國(guó)在1970-1974年間陸續(xù)通過(guò)國(guó)有化廢除了石油“租讓制度”，實(shí)現(xiàn)了石油獨(dú)立。

中東戰(zhàn)爭(zhēng)，OPEC首試石油禁運(yùn)

OPEC與西方跨國(guó)公司之間的矛盾，更深層面上是產(chǎn)油國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間的利益沖突。OPEC是為了維護(hù)產(chǎn)油國(guó)共同的石油權(quán)益而建立的，其背后起決定性作用的是產(chǎn)油國(guó)政府。因此，產(chǎn)油國(guó)所處的政治環(huán)境在極大程度上影響OPEC的決定。在1956年與1967年，隨著第二次與第三次中東戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，產(chǎn)油國(guó)開(kāi)始嘗試運(yùn)用石油武器制衡西方國(guó)家對(duì)中東事務(wù)的干預(yù)。

第二次中東戰(zhàn)爭(zhēng)本身就是因石油而起。1952年，納賽爾領(lǐng)導(dǎo)“自由軍官組織”發(fā)動(dòng)武裝起義，贏得埃及的完全獨(dú)立，并在次年廢除君主制，建立共和國(guó)。但此時(shí)蘇伊士運(yùn)河的管理權(quán)仍然在英國(guó)手中。蘇伊士運(yùn)河是英國(guó)等西方國(guó)家從波斯灣進(jìn)口石油的必經(jīng)之路，喪失蘇伊士運(yùn)河的控制權(quán)將極大地威脅這些國(guó)家的能源安全。為此，1956年，英國(guó)和以色列出兵攻打埃及并引發(fā)第二次中東戰(zhàn)爭(zhēng)。阿拉伯國(guó)家全力支持埃及，相繼切斷了對(duì)歐洲的石油管道，對(duì)西方國(guó)家展開(kāi)石油禁運(yùn)。隨著美蘇兩大巨頭的干預(yù)，戰(zhàn)爭(zhēng)迅速結(jié)束，埃及雖然在軍事節(jié)節(jié)敗退，但仍保住了蘇伊士運(yùn)河的控制權(quán)。此次石油禁運(yùn)雖然時(shí)間相對(duì)較短，但仍讓西方國(guó)家感受到了威力，由于嚴(yán)重依賴(lài)中東進(jìn)口的石油，禁運(yùn)造成石油短缺，嚴(yán)重影響著工業(yè)生產(chǎn)以及公眾生活。

1967年爆發(fā)的第三次中東戰(zhàn)爭(zhēng)，以色列憑借絕對(duì)的空中優(yōu)勢(shì)橫掃埃及。而阿拉伯國(guó)家使用“石油武器”對(duì)英、美實(shí)行禁運(yùn)，試圖以此要挾其放棄對(duì)以色列的支持。但此次禁運(yùn)的效果不佳，其主要原因是：首先，20世紀(jì)50到60年代間，全世界范圍內(nèi)石油供給相對(duì)充足，對(duì)中東石油的依賴(lài)相對(duì)降低。1967年，美國(guó)石油進(jìn)口的依賴(lài)度僅為19%，而石油產(chǎn)量一直處于上升階段直到1970年達(dá)到頂峰。其次，美國(guó)為應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的石油禁運(yùn)，在第三次中東戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)前，暫時(shí)關(guān)閉了一部分油井，以備不時(shí)之需。

由此可見(jiàn)，石油武器對(duì)整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)上的供需平衡有重大的影響力。在供給緊張的時(shí)期，石油的短缺會(huì)直接影響消費(fèi)國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。但在市場(chǎng)供給相對(duì)寬松的階段，中東產(chǎn)油國(guó)的市場(chǎng)影響力也會(huì)相應(yīng)減小。

2. 第一次石油危機(jī)（1973-1978年）

1973年10月6日，埃及和利比亞進(jìn)攻以色列，開(kāi)啟第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)。為了抗議美國(guó)對(duì)以色列的支持，10月17日阿聯(lián)酋宣布對(duì)美國(guó)禁運(yùn)并減產(chǎn)12%，其他阿拉伯產(chǎn)油國(guó)也紛紛宣布對(duì)美國(guó)禁運(yùn)并持續(xù)減產(chǎn)。禁運(yùn)一直持續(xù)到1974年3月，在此期間，OPEC日均產(chǎn)量由3078萬(wàn)桶下降至2145萬(wàn)桶，降幅達(dá)30%，油價(jià)也從2美元/桶上漲至11美元/桶。這就是第一次石油危機(jī)。

這一次禁運(yùn)之所以取得了良好的效果,其背景是世界石油領(lǐng)域在70年代發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變：需求逐步趕上有效供給，20年以來(lái)供大于求的局面已告結(jié)束，全世界迅速變得更加依賴(lài)中東和北非的石油。

第一次石油危機(jī)期間油價(jià)暴漲，導(dǎo)致美國(guó)的通貨膨脹問(wèn)題日益嚴(yán)峻，嚴(yán)重影響了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和美國(guó)世界地位的保持，進(jìn)一步引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。而油價(jià)持續(xù)高位促使歐佩克國(guó)家繼續(xù)增產(chǎn)，至1978年已基本恢復(fù)至危機(jī)前的產(chǎn)量水平。

西方石油消費(fèi)量猛增，對(duì)OPEC石油進(jìn)口依賴(lài)加劇

西方工業(yè)國(guó)進(jìn)入20世紀(jì)以來(lái)，通過(guò)“能源革命”逐步用石油取代煤炭，作為主要的動(dòng)力來(lái)源和化工原料，石油消費(fèi)量劇增，尤其是美國(guó)、日本、西歐等地，消耗了世界上產(chǎn)出的大部分石油。與此同時(shí)，西方工業(yè)國(guó)的石油產(chǎn)量無(wú)法滿(mǎn)足其需求。

這就決定了西方工業(yè)國(guó)必須從外界大量進(jìn)口石油以滿(mǎn)足內(nèi)部的需求，例如美國(guó)，盡管其石油儲(chǔ)量位居世界第九，且產(chǎn)量一直處于世界前三的位置，但依然不能滿(mǎn)足其國(guó)內(nèi)巨大的石油需求。1956-1963年全美有富余生產(chǎn)能力400萬(wàn)桶/天，到1979年只有100萬(wàn)桶/天，1971年3月，德克薩斯州鐵路委員會(huì)（注：德克薩斯委員會(huì)，Texas Railroad commission，是石油和天然氣工業(yè)和危險(xiǎn)液體管道行業(yè)、天然氣公用事業(yè)等的管理部門(mén)，包括露天煤礦開(kāi)采控制法和墾荒法，委員會(huì)都擁有監(jiān)管和執(zhí)法的責(zé)任。）25年以來(lái)首次批準(zhǔn)以百分之百的生產(chǎn)能力全力產(chǎn)油，1973年美國(guó)凈進(jìn)口原油600萬(wàn)桶每天，占消費(fèi)的比例達(dá)到了36%。最嚴(yán)重的是西歐各國(guó)，20世紀(jì)70年代對(duì)石油進(jìn)口的依賴(lài)度在90%以上，尤其依賴(lài)從OPEC各產(chǎn)油國(guó)的進(jìn)口。

第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)，中東產(chǎn)油國(guó)團(tuán)結(jié)一致，以石油武器對(duì)抗西方列強(qiáng)

早在第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)之前，阿拉伯產(chǎn)油國(guó)就曾利用石油制約西方工業(yè)國(guó)從而達(dá)到自身的經(jīng)濟(jì)與政治目的。然而，由于當(dāng)時(shí)國(guó)際石油供給相對(duì)寬松，美國(guó)儲(chǔ)備了大量剩余產(chǎn)能，而西方跨國(guó)石油公司完全控制著產(chǎn)油國(guó)的石油資源，產(chǎn)油國(guó)缺乏配套的價(jià)格控制措施，不僅沒(méi)有導(dǎo)致西方經(jīng)濟(jì)持續(xù)癱瘓，也沒(méi)有達(dá)到他們自己的政治目的，反而使他們自己的石油收入暴跌，陷入財(cái)政困境。

等到1973年第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)時(shí)，國(guó)際石油市場(chǎng)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橥耆蒓PEC產(chǎn)油國(guó)主導(dǎo)的賣(mài)方市場(chǎng)。OPEC產(chǎn)油國(guó)大部分已經(jīng)完成石油工業(yè)的國(guó)有化，并擁有了一定程度的石油標(biāo)價(jià)權(quán)。與此同時(shí)，美國(guó)的石油工業(yè)在1955年之后持續(xù)下滑，在70年代初期跌入谷底，陷入“能源危機(jī)”，開(kāi)始依賴(lài)海灣產(chǎn)油國(guó)，形勢(shì)與之前已完全不同。

隨著戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，OPEC產(chǎn)油國(guó)開(kāi)始運(yùn)用石油武器，以提高石油標(biāo)價(jià)和禁運(yùn)的方式，試圖迫使西方國(guó)家停止對(duì)以色列的援助，從而贏得戰(zhàn)爭(zhēng)?！敖\(yùn)”包含兩方面，一方面指切斷對(duì)美國(guó)等的石油供給；另一方面指通過(guò)削減石油產(chǎn)量而影響整個(gè)石油市場(chǎng)。

1973年10月，阿聯(lián)酋、沙特、卡塔爾等國(guó)先后宣布完全停止對(duì)美國(guó)輸出石油，伊拉克收回了荷蘭在巴士拉石油公司的股份，并宣布對(duì)荷蘭實(shí)施禁運(yùn)，以懲罰荷蘭協(xié)助美國(guó)將軍火運(yùn)到以色列。11月份，OPEC決定各產(chǎn)油國(guó)一律減產(chǎn)25%，到12月份再減產(chǎn)5%。12月份，OPEC產(chǎn)油國(guó)的減產(chǎn)總量達(dá)500萬(wàn)桶/日以上，約占當(dāng)時(shí)世界原油出口量的15.8%。為了保證減產(chǎn)后收入不受影響，10月OPEC中的海灣六國(guó)決定單方面把油價(jià)提高70%，沙特基準(zhǔn)原油標(biāo)價(jià)由3.01美元/桶提高到5.12美元/桶，并在12月的會(huì)議上，進(jìn)一步提高到11.65美元/桶。油價(jià)的大幅提升加大了西方大國(guó)的國(guó)際收支赤字，最終引發(fā)了二戰(zhàn)后資本主義世界最大的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

西方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入“滯脹”階段，能源需求降低，開(kāi)發(fā)新能源熱情提高

第一次石油危機(jī)是OPEC主動(dòng)引發(fā)的一次石油大減產(chǎn)大加價(jià)行為，是OPEC對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)影響力的集中表現(xiàn)，也是其影響力的巔峰。各個(gè)產(chǎn)油國(guó)首次如此團(tuán)結(jié)地對(duì)抗西方工業(yè)國(guó)，對(duì)整個(gè)世界格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，它的影響超出了所有石油公司和消費(fèi)國(guó)政府的預(yù)料，這是各產(chǎn)油國(guó)始料未及的。

首先，其標(biāo)志著OPEC組織已經(jīng)取代“石油七姐妹”成為新的最著名的卡特爾，十多年間它成功地將世界石油價(jià)格提高到遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于本來(lái)會(huì)有的水平。其次，能源的短缺以及昂貴的油價(jià)導(dǎo)致西方經(jīng)濟(jì)停止了高速增長(zhǎng)，進(jìn)入“滯脹”狀態(tài)。西方國(guó)家購(gòu)買(mǎi)力急劇下降，工業(yè)化國(guó)家的經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退。美國(guó)的GDP在1973-1975年間下降了6%，失業(yè)率翻了一倍到9%。日本的GDP也在1974年經(jīng)歷了二戰(zhàn)之后的首次下降。

經(jīng)濟(jì)疲軟又反過(guò)來(lái)削弱了石油需求， 1974年世界主要國(guó)家石油消費(fèi)增長(zhǎng)率從1973年的7.6% 下降到-5.6%。從全球來(lái)看，1970年至1973年的年均增長(zhǎng)為6.2%，1974年至1978年的年均增長(zhǎng)率下降到1.2%，國(guó)際石油市場(chǎng)已從賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買(mǎi)方市場(chǎng)。

早在第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)之前，阿拉伯產(chǎn)油國(guó)就曾利用石油制約西方工業(yè)國(guó)從而達(dá)到自身的經(jīng)濟(jì)與政治目的。然而，由于當(dāng)時(shí)國(guó)際石油供給相對(duì)寬松，美國(guó)儲(chǔ)備了大量剩余產(chǎn)能，而西方跨國(guó)石油公司完全控制著產(chǎn)油國(guó)的石油資源，產(chǎn)油國(guó)缺乏配套的價(jià)格控制措施，不僅沒(méi)有導(dǎo)致西方經(jīng)濟(jì)持續(xù)癱瘓，也沒(méi)有達(dá)到他們自己的政治目的，反而使他們自己的石油收入暴跌，陷入財(cái)政困境。

等到1973年第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)時(shí)，國(guó)際石油市場(chǎng)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橥耆蒓PEC產(chǎn)油國(guó)主導(dǎo)的賣(mài)方市場(chǎng)。OPEC產(chǎn)油國(guó)大部分已經(jīng)完成石油工業(yè)的國(guó)有化，并擁有了一定程度的石油標(biāo)價(jià)權(quán)。與此同時(shí)，美國(guó)的石油工業(yè)在1955年之后持續(xù)下滑，在70年代初期跌入谷底，陷入“能源危機(jī)”，開(kāi)始依賴(lài)海灣產(chǎn)油國(guó)，形勢(shì)與之前已完全不同。

隨著戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，OPEC產(chǎn)油國(guó)開(kāi)始運(yùn)用石油武器，以提高石油標(biāo)價(jià)和禁運(yùn)的方式，試圖迫使西方國(guó)家停止對(duì)以色列的援助，從而贏得戰(zhàn)爭(zhēng)?！敖\(yùn)”包含兩方面，一方面指切斷對(duì)美國(guó)等的石油供給；另一方面指通過(guò)削減石油產(chǎn)量而影響整個(gè)石油市場(chǎng)。

1973年10月，阿聯(lián)酋、沙特、卡塔爾等國(guó)先后宣布完全停止對(duì)美國(guó)輸出石油，伊拉克收回了荷蘭在巴士拉石油公司的股份，并宣布對(duì)荷蘭實(shí)施禁運(yùn)，以懲罰荷蘭協(xié)助美國(guó)將軍火運(yùn)到以色列。11月份，OPEC決定各產(chǎn)油國(guó)一律減產(chǎn)25%，到12月份再減產(chǎn)5%。12月份，OPEC產(chǎn)油國(guó)的減產(chǎn)總量達(dá)500萬(wàn)桶/日以上，約占當(dāng)時(shí)世界原油出口量的15.8%。為了保證減產(chǎn)后收入不受影響，10月OPEC中的海灣六國(guó)決定單方面把油價(jià)提高70%，沙特基準(zhǔn)原油標(biāo)價(jià)由3.01美元/桶提高到5.12美元/桶，并在12月的會(huì)議上，進(jìn)一步提高到11.65美元/桶。油價(jià)的大幅提升加大了西方大國(guó)的國(guó)際收支赤字，最終引發(fā)了二戰(zhàn)后資本主義世界最大的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

西方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入“滯脹”階段，能源需求降低，開(kāi)發(fā)新能源熱情提高

第一次石油危機(jī)是OPEC主動(dòng)引發(fā)的一次石油大減產(chǎn)大加價(jià)行為，是OPEC對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)影響力的集中表現(xiàn)，也是其影響力的巔峰。各個(gè)產(chǎn)油國(guó)首次如此團(tuán)結(jié)地對(duì)抗西方工業(yè)國(guó)，對(duì)整個(gè)世界格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，它的影響超出了所有石油公司和消費(fèi)國(guó)政府的預(yù)料，這是各產(chǎn)油國(guó)始料未及的。

首先，其標(biāo)志著OPEC組織已經(jīng)取代“石油七姐妹”成為新的最著名的卡特爾，十多年間它成功地將世界石油價(jià)格提高到遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于本來(lái)會(huì)有的水平。其次，能源的短缺以及昂貴的油價(jià)導(dǎo)致西方經(jīng)濟(jì)停止了高速增長(zhǎng)，進(jìn)入“滯脹”狀態(tài)。西方國(guó)家購(gòu)買(mǎi)力急劇下降，工業(yè)化國(guó)家的經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退。美國(guó)的GDP在1973-1975年間下降了6%，失業(yè)率翻了一倍到9%。日本的GDP也在1974年經(jīng)歷了二戰(zhàn)之后的首次下降。

經(jīng)濟(jì)疲軟又反過(guò)來(lái)削弱了石油需求， 1974年世界主要國(guó)家石油消費(fèi)增長(zhǎng)率從1973年的7.6% 下降到-5.6%。從全球來(lái)看，1970年至1973年的年均增長(zhǎng)為6.2%，1974年至1978年的年均增長(zhǎng)率下降到1.2%，國(guó)際石油市場(chǎng)已從賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買(mǎi)方市場(chǎng)。

與此同時(shí)，西方工業(yè)國(guó)建立國(guó)際能源機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)西方消費(fèi)國(guó)的能源政策，大力節(jié)能，開(kāi)辟新能源，三大新石油產(chǎn)區(qū)——阿拉斯加、墨西哥和北海的開(kāi)發(fā)正是在這一系列決定導(dǎo)致的結(jié)果。

OPEC內(nèi)部矛盾浮現(xiàn)，“鴿派”“鷹派”互不相讓

1974年末，隨著石油禁運(yùn)的結(jié)束，OPEC內(nèi)部分裂為以伊朗為代表的“鷹派”國(guó)家和以沙特為代表的“鴿派”國(guó)家，“鴿派”國(guó)家在目標(biāo)油價(jià)的設(shè)定上態(tài)度較為溫和，認(rèn)為油價(jià)應(yīng)該緩慢上漲，而“鷹派”國(guó)家則主張石油價(jià)格應(yīng)該大幅提高。兩派對(duì)油價(jià)的主張與其自身的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有關(guān)，“鴿派”國(guó)家石油資源豐富，又不需要大筆資金支持國(guó)內(nèi)建設(shè)，其油價(jià)政策往往是基于長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，希望將油價(jià)維持在合理區(qū)間。而“鷹派”國(guó)家需要大筆資金支持國(guó)內(nèi)建設(shè)，而其產(chǎn)量卻難以提高，更希望維持高油價(jià)，獲得更多石油收入。 “鷹派”國(guó)家一般會(huì)選擇開(kāi)足馬力進(jìn)行生產(chǎn)，而“鴿派”國(guó)家則會(huì)通過(guò)產(chǎn)量調(diào)整穩(wěn)定油價(jià)。

從1974至1978年間，兩派在油價(jià)政策上發(fā)生多次沖突。例如，1976年12月舉行的第48次歐佩克會(huì)議上，歐佩克雙重定價(jià)第一次被采用，即沙特和阿聯(lián)酋提價(jià)5%，其他國(guó)家分兩階段提價(jià)10%。

3. 第二次石油危機(jī)（1978-1986年）

在第一次石油危機(jī)過(guò)去5年之后，世界經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，對(duì)石油需求轉(zhuǎn)降為升之時(shí)，第二次石油危機(jī)悄然爆發(fā)。第一次石油危機(jī)可以看作OPEC產(chǎn)油國(guó)為了對(duì)抗西方工業(yè)國(guó)而發(fā)起的一次石油戰(zhàn)爭(zhēng)，而第二次石油危機(jī)則是因?yàn)镺PEC成員國(guó)的內(nèi)亂。

1978年底，世界第二大石油出口國(guó)伊朗爆發(fā)“伊斯蘭革命”，親美的溫和派國(guó)王巴列維下臺(tái)。1978年12月26日至1979年3月4日，伊朗全部停止石油出口，世界石油供應(yīng)突然減少了500萬(wàn)桶/日，造成石油供應(yīng)嚴(yán)重短缺，石油價(jià)格從每桶13美元猛升至34美元。1980年9月22日，伊拉克突襲伊朗，爆發(fā)了兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)。兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)使兩國(guó)的石油出口量銳減，OPEC日均產(chǎn)量銳減400多萬(wàn)桶：由1977年3107萬(wàn)桶下降至1980年的2685萬(wàn)桶。

油價(jià)在1979年開(kāi)始暴漲，并一度達(dá)42美元/桶。由于1979年以后持續(xù)一年多的原油搶購(gòu)使西方國(guó)家有了較充足的原油儲(chǔ)備，加上沙特阿拉伯迅速提高了石油產(chǎn)量，到1981年油價(jià)穩(wěn)定在34-36美元/桶。

此次油價(jià)上漲與第一次石油危機(jī)基本相同，也是石油突然減產(chǎn)帶來(lái)的油價(jià)恐慌性暴漲。在供給端，OPEC國(guó)家仍然掌控著對(duì)石油較高的話(huà)語(yǔ)權(quán)，同時(shí)石油主要消費(fèi)國(guó)對(duì)石油的需求量居高不下。這兩方面因素最終導(dǎo)致油價(jià)居高不下的現(xiàn)象。

伊朗伊斯蘭革命與人質(zhì)事件導(dǎo)致本國(guó)石油產(chǎn)量銳減

1978年底，伊朗政局動(dòng)蕩，發(fā)生推翻巴列維王朝的革命，國(guó)內(nèi)多地出現(xiàn)大規(guī)模罷工，包括許多石油業(yè)工作者。作為當(dāng)時(shí)世界上第二大石油出口國(guó), 伊朗石油日產(chǎn)量為550萬(wàn)桶，其中450萬(wàn)桶用于出口，出口量占世界石油消費(fèi)量約10%。從1978年底至1979年3月初，伊朗停止輸出石油60天，使石油市場(chǎng)每天短缺石油500萬(wàn)桶，致使油價(jià)動(dòng)蕩和供應(yīng)緊張。

第二件事情是伊朗人質(zhì)事件。1979年10月，美國(guó)不顧伊朗當(dāng)局的抗議，準(zhǔn)許前任國(guó)王巴列維赴美治療，激起了伊朗人民對(duì)美國(guó)政府的強(qiáng)烈不滿(mǎn)。11月，一群伊朗學(xué)生沖入美駐伊使館，綁架了63名使館人員。作為回應(yīng)，美國(guó)凍結(jié)了伊朗在美國(guó)的資產(chǎn)并且禁止美國(guó)從伊朗進(jìn)口石油，伊朗也宣布對(duì)美國(guó)實(shí)施石油禁運(yùn)。

這導(dǎo)致了全球范圍內(nèi)的石油供需關(guān)系陷入混亂，恐慌的情緒在整個(gè)市場(chǎng)蔓延，為了預(yù)防可能會(huì)發(fā)生的石油短缺和漲價(jià)，西方石油消費(fèi)國(guó)用戶(hù)瘋狂地?fù)屬?gòu)石油和增加庫(kù)存，結(jié)果導(dǎo)致石油的日需求量比平時(shí)多出300萬(wàn)桶，從而加劇了石油的供不應(yīng)求的局勢(shì)，現(xiàn)貨市場(chǎng)上瘋狂的買(mǎi)主把油價(jià)推到新的高度。石油的交易價(jià)格被推高到45-50美元/桶。直到1981年 1月 19日美伊雙方達(dá)成釋放美國(guó)人質(zhì)的協(xié)議，人質(zhì)危機(jī)解除，油價(jià)才慢慢回落。

兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，海灣地區(qū)最重要兩個(gè)產(chǎn)油國(guó)大打出手

1980年9月20日，伊拉克空軍先發(fā)制人對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)空襲，進(jìn)而拉開(kāi)兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)的序幕。伊朗和伊拉克之間的爭(zhēng)端由來(lái)已久，在伊朗國(guó)內(nèi)政治混亂之時(shí)，伊拉克希望痛擊伊朗以收復(fù)阿拉伯河水域的主權(quán)，保護(hù)自己的石油。這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，雙方均以削弱對(duì)方的石油生產(chǎn)能力作為首要目標(biāo)，對(duì)對(duì)方的石油設(shè)施進(jìn)行大規(guī)模的破壞。尤其是戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)入拉鋸階段之后，雙方展開(kāi)了“襲船戰(zhàn)”，以油輪為目標(biāo)，試圖封鎖對(duì)方的海上石油出口通道。

在長(zhǎng)達(dá)8年的時(shí)間里，兩國(guó)的石油生產(chǎn)受到了嚴(yán)重的影響，甚至完全停產(chǎn)，伊朗的石油產(chǎn)量由1976年的591萬(wàn)桶/日，降至1981年的132萬(wàn)桶/日。伊拉克的產(chǎn)量也由1976年的242萬(wàn)桶/日，降至1981年的90萬(wàn)桶/日。與產(chǎn)量巔峰相比，兩國(guó)因戰(zhàn)爭(zhēng)損失了超過(guò)600萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量，伊朗石油出口銳減，而伊拉克則幾乎停止了石油出口，對(duì)整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)造成了巨大的沖擊。雖然OPEC其他產(chǎn)油國(guó)釋放自身的剩余產(chǎn)能，試圖穩(wěn)定石油供給，但整個(gè)OPEC的石油供給減少量還是超過(guò)了400萬(wàn)桶/日。

與此同時(shí)，1975年后西方經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇，對(duì)石油的需求回升，從1976到1979年，全球石油消費(fèi)量增加了超過(guò)600萬(wàn)桶/日，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了5%以上。在全球供需關(guān)系嚴(yán)重不平衡的狀態(tài)下，西方加快建立戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備機(jī)制，大量囤積原油，也對(duì)油價(jià)起到了推波助瀾的作用。到1980年，西方國(guó)際的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備已達(dá)53億桶，僅1979年一年就增加了10億桶，在多因素的綜合作用之下，油價(jià)隨之猛漲，從13美元/桶，一路漲到42美元/桶，漲幅達(dá)兩倍以上。

全球通貨膨脹，西方經(jīng)濟(jì)再衰退

第二次石油危機(jī)對(duì)西方工業(yè)國(guó)再次造成了沉重的打擊，石油進(jìn)口國(guó)的能源支出暴增，以美國(guó)為例，其1978年的石油進(jìn)口費(fèi)用為420億美元，1980年已達(dá)800億美元。原本開(kāi)始復(fù)蘇的美國(guó)經(jīng)濟(jì)再次陷入衰退之中，具體表現(xiàn)為：通貨膨脹嚴(yán)重，失業(yè)率大幅上升，國(guó)際收支狀況惡化。美國(guó)在1977年通貨膨脹率只有7%左右，1979年超過(guò)10%達(dá)到11%，在1980年更是升到13%。與此同時(shí)，歐洲地區(qū)的通貨膨脹率也達(dá)到了13%。受此影響，西方主要工業(yè)國(guó)的GDP增速也由1976年左右的5%變?yōu)樨?fù)增長(zhǎng)。

OPEC內(nèi)部矛盾加劇，油價(jià)結(jié)構(gòu)改變

針對(duì)如何應(yīng)對(duì)兩伊減產(chǎn)造成的影響，OPEC內(nèi)部的“鷹派”和“鴿派”發(fā)生了激烈的爭(zhēng)論。1978年，OPEC成立了石油戰(zhàn)略專(zhuān)家委員會(huì)，以沙特阿拉伯石油大臣亞馬尼為首著手制定OPEC的長(zhǎng)期石油戰(zhàn)略，并于兩年后的OPEC部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上通過(guò)了《OPEC長(zhǎng)期戰(zhàn)略報(bào)告書(shū)》。這份報(bào)告書(shū)上提出了此期間合適的每桶基準(zhǔn)油價(jià)。但“鷹派”和“鴿派”并未放棄他們各自的主張。

1979年3月底召開(kāi)的第53屆OPEC特別會(huì)議上，除了兩派再一次達(dá)成妥協(xié)，決定把基準(zhǔn)原油價(jià)格提高到14.546美元/桶之外，并規(guī)定各成員國(guó)可自行加上根據(jù)自己的情況認(rèn)為是正當(dāng)?shù)念~外價(jià)格。此規(guī)定的出臺(tái)，標(biāo)志著OPEC的油價(jià)結(jié)構(gòu)變成了多元制。也標(biāo)志著OPEC對(duì)自身內(nèi)部的控制力減弱，以及影響力的降低。

4. 石油價(jià)格戰(zhàn)爆發(fā)（1986-1990年）

兩次石油危機(jī)過(guò)后，西方工業(yè)國(guó)通過(guò)開(kāi)發(fā)本國(guó)的新油田，大力發(fā)展節(jié)能措施和其他替代能源，對(duì)OPEC的依賴(lài)度逐步降低。西方工業(yè)國(guó)將大量石油投入市場(chǎng)，造成OPEC市場(chǎng)份額的降低以及對(duì)油價(jià)控制力的減弱。OPEC試圖用“限產(chǎn)保價(jià)”的戰(zhàn)略穩(wěn)定市場(chǎng)但沒(méi)收到效果，繼而轉(zhuǎn)變模式，進(jìn)行“降價(jià)擴(kuò)額”，試圖通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)來(lái)重獲原油市場(chǎng)份額。此舉導(dǎo)致了1986年油價(jià)暴跌67%，僅僅高于10美元/桶。

非OPEC國(guó)家新油田開(kāi)發(fā)，產(chǎn)量首次超過(guò)OPEC

第一次石油危機(jī)之后，西方工業(yè)國(guó)為了保證自身的能源安全，避免再次被OPEC的限產(chǎn)提價(jià)行為影響到自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，開(kāi)始加大石油勘探力度，加之技術(shù)的進(jìn)步，使原先不可采的油田變?yōu)榭刹?。這一系列的戰(zhàn)略調(diào)整使非OPEC產(chǎn)油國(guó)的石油產(chǎn)量猛增，并逐步超過(guò)OPEC。1974年OPEC產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)量占全世界產(chǎn)量52.66%，等到1984年，其產(chǎn)量只占全球產(chǎn)量的31.22%。

1967年底，美國(guó)阿拉斯加北坡發(fā)現(xiàn)了一個(gè)特大油田：普魯?shù)禄魹秤吞铩Ｆ蒸數(shù)禄魹秤吞锸潜泵赖谝淮笥吞?，原始可采?chǔ)量高達(dá)12.9億噸，年產(chǎn)量可到7500萬(wàn)噸。1977年，縱貫阿拉斯加的輸油管道竣工，普魯?shù)禄魹炒笥吞锿度肷a(chǎn)，緩解了美國(guó)對(duì)石油進(jìn)口的依賴(lài)。1978年，美國(guó)的石油年產(chǎn)量回升到30億桶，并一直維持到1985年。

與此同時(shí)，墨西哥、英國(guó)北海以及蘇聯(lián)石油的產(chǎn)量也增長(zhǎng)迅速。第一次石油危機(jī)過(guò)后，美國(guó)為首的西方國(guó)家在財(cái)政以及技術(shù)上對(duì)墨西哥和英國(guó)北海的新油田開(kāi)發(fā)進(jìn)行大力的援助。這兩國(guó)不僅可以得到低息貸款，而且享有各種政策優(yōu)惠。在多方面作用下，墨西哥石油產(chǎn)量由1972年的48.7萬(wàn)桶/日，劇升至1978年的133萬(wàn)桶/日, 到1981年和1982年更進(jìn)一步分別上升至258.5萬(wàn)桶/日和300.5萬(wàn)桶/日。同時(shí)期開(kāi)發(fā)的英國(guó)北海油田情形類(lèi)似，1972年的0.88萬(wàn)桶/日, 劇升至1978年的109.5萬(wàn)桶/日和1985年的265.5萬(wàn)桶/日。蘇聯(lián)的產(chǎn)量也從1972年的801.7萬(wàn)桶/日升至1983年的1252萬(wàn)桶/日。僅僅以上三個(gè)產(chǎn)油國(guó)，在近十年的時(shí)間里，便使世界的石油供應(yīng)能力增加了1000萬(wàn)桶/日。

石油需求疲軟，替代能源得到發(fā)展

兩次石油危機(jī)后，全球能源經(jīng)濟(jì)本身發(fā)生了變化，石油市場(chǎng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的供過(guò)于求。一方面，兩次石油危機(jī)的打擊使工業(yè)國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)停滯不前，發(fā)展中國(guó)家也負(fù)債累累，遏制了對(duì)石油的需求；另一方面OPEC組織之外的墨西哥、阿拉斯加和北海油田逐步興起，伴隨著技術(shù)的不斷革新產(chǎn)量與日俱增，許多非OPEC也成為了石油的生產(chǎn)和輸出國(guó)。

出于對(duì)高油價(jià)和安全方面的考慮，各國(guó)開(kāi)始轉(zhuǎn)變能源結(jié)構(gòu)中對(duì)石油過(guò)度依賴(lài)的傾向，采取了節(jié)能、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、發(fā)展替代能源和增加石油庫(kù)存戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備等措施。世界能源結(jié)構(gòu)中石油占比上升的趨勢(shì)被遏制，天然氣、核能以及煤炭的比例卻逐步提高。

相關(guān)技術(shù)的逐漸成熟使天然氣成為最主要的石油替代能源。早期天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸在于其運(yùn)輸和儲(chǔ)存技術(shù)，經(jīng)常會(huì)在運(yùn)輸途中發(fā)生爆炸等事故。隨著液化石油氣技術(shù)的進(jìn)步，1959年，“甲烷先鋒號(hào)”把第一船液化天然氣從美國(guó)路易斯安那州穿越大西洋運(yùn)抵英國(guó)的坎威島，實(shí)現(xiàn)了世界第一次天然氣液化運(yùn)輸。1964年，阿爾及利亞阿爾澤天然氣液化廠投入生產(chǎn)，英法兩國(guó)很快就簽訂了供氣合同，這是世界第一座商業(yè)化、大規(guī)模的天然氣液化廠，液化天然氣開(kāi)始實(shí)現(xiàn)跨洲海上運(yùn)輸。至此，天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，世界探明天然氣儲(chǔ)量從1970年的39.4萬(wàn)億立方米增加到1990年的130.26萬(wàn)億立方米。

OPEC“限產(chǎn)保價(jià)”，成員國(guó)財(cái)政困難

需求疲軟、非OPEC國(guó)家不斷增加供應(yīng)加上替代能源的快速發(fā)展沖擊了對(duì)OPEC石油的需求量。面對(duì)嚴(yán)峻的形勢(shì)，OPEC首先采取“限產(chǎn)保價(jià)”的措施。首先，在1981年，在沙特的減產(chǎn)讓步條件下，OPEC特別會(huì)議決定終止1979年提出的相對(duì)多元定價(jià)制度，油價(jià)統(tǒng)一為34美元/桶，并將這一價(jià)格凍結(jié)到1982年底，使整個(gè)OPEC表面上再次團(tuán)結(jié)起來(lái)。其次，OPEC開(kāi)始管理并規(guī)定每個(gè)成員國(guó)的生產(chǎn)配額。

但實(shí)際上， 伊朗因?yàn)閮梢翍?zhàn)爭(zhēng)需要大量消耗，為增加出口換取外匯，曾把每桶原油售價(jià)降低到26美元，而其超額生產(chǎn)原油高達(dá)80萬(wàn)桶?！跋蕻a(chǎn)保價(jià)”的后期，各成員國(guó)在油價(jià)及產(chǎn)量上的分歧增大，再加上國(guó)際石油巨頭相繼壓低價(jià)格，這一政策對(duì)OPEC產(chǎn)生了非常消極的影響。

一是OPEC成員國(guó)迅速失去了市場(chǎng)份額，雖然價(jià)格穩(wěn)住但銷(xiāo)量降低，成員國(guó)石油收入劇降，導(dǎo)致國(guó)際收支和國(guó)內(nèi)預(yù)算赤字猛增，政府負(fù)債率居高不下；二是成員國(guó)之間爭(zhēng)奪配額的斗爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈，威脅油價(jià)穩(wěn)定和組織內(nèi)部團(tuán)結(jié)。在此過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)損失最嚴(yán)重的是堅(jiān)持執(zhí)行減產(chǎn)限產(chǎn)保價(jià)政策的海灣產(chǎn)油國(guó)，尤其是沙特。

沙特?fù)碛胸S富的石油資源，并且產(chǎn)量巨大，因此在OPEC內(nèi)部起到了調(diào)節(jié)者的作用，油價(jià)上漲時(shí)增加供應(yīng)，油價(jià)下跌時(shí)實(shí)施減產(chǎn)。維持油價(jià)意味著石油產(chǎn)量大幅度削減，市場(chǎng)份額大量喪失，石油收入大幅下降。沙特的日原油產(chǎn)量由1981年的超過(guò)900萬(wàn)桶降至了1985年的317.5萬(wàn)桶。石油收入從1981年的1161.83億美元?jiǎng)〗抵?985年的 241.8億美元，4年內(nèi)石油收入下降了近80%。

OPEC“降價(jià)擴(kuò)額”，無(wú)限制價(jià)格戰(zhàn)開(kāi)啟

隨著“限產(chǎn)保價(jià)”戰(zhàn)略的失敗，OPEC采取了“降價(jià)擴(kuò)額”的新戰(zhàn)略。通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)的辦法使油價(jià)降至一個(gè)合理水平上，以期達(dá)到三個(gè)目的：防止非OPEC產(chǎn)量和市場(chǎng)份額的進(jìn)一步擴(kuò)大，遏制替代能源的發(fā)展；恢復(fù)OPEC的市場(chǎng)份額，逐步恢復(fù)對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)和石油價(jià)格的控制；促進(jìn)西方工業(yè)國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及其石油消費(fèi)增長(zhǎng)，使其由負(fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)檎鲩L(zhǎng)。

1985年12月，沙特宣布了重獲原油市場(chǎng)份額的意圖，OPEC達(dá)成了新的“市場(chǎng)瓜分”協(xié)議。產(chǎn)油國(guó)大幅增產(chǎn)，OPEC日產(chǎn)量也由1985年8月的1485萬(wàn)桶/日，增至1986年3月的1732萬(wàn)桶/日。市場(chǎng)份額從37.9%增至41.4%。沙特石油出口由不足200萬(wàn)桶/日，猛增到900萬(wàn)桶/日，以低廉的價(jià)格傾銷(xiāo)，油價(jià)隨即開(kāi)始下跌，最終暴跌67%，僅僅高于10美元/桶。

無(wú)節(jié)制的增產(chǎn)以及油價(jià)的暴跌不僅嚴(yán)重?fù)p壞了西方石油公司、非OPEC產(chǎn)油國(guó)的利益，也影響到了OPEC部分成員國(guó)的財(cái)政狀況。此時(shí)，石油的政治屬性再次發(fā)揮作用。1986年4月，美國(guó)副總統(tǒng)布什出訪(fǎng)海灣產(chǎn)油國(guó)，并公開(kāi)表示，油價(jià)暴跌已打擊了美國(guó)的石油工業(yè)，威脅到美國(guó)的“安全利益”。與美國(guó)相同，蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)也受到極大影響，其嚴(yán)重畸形且依賴(lài)石油出口的工業(yè)體系在油價(jià)暴跌的打擊下幾近崩潰，成為壓垮蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)的最后一根稻草。

經(jīng)過(guò)OPEC產(chǎn)油國(guó)內(nèi)部激烈的討論，最終于1986年12月OPEC第80屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上，決定恢復(fù)官價(jià)制度并減產(chǎn)促使油價(jià)回歸至18美元/桶的水平。會(huì)議決定在1987年上半年減產(chǎn)7.5%，降至1580萬(wàn)桶/日。隨后，蘇聯(lián)、埃及和挪威都表示支持OPEC的減產(chǎn)保價(jià)政策，并分別宣布減產(chǎn)7%、7%和7.5%；墨西哥、阿曼和馬來(lái)西亞也先后宣布減產(chǎn)提價(jià)。

此后，雖然因?yàn)檎?、天氣及各種不可控原因，油價(jià)依然有所波動(dòng)，但總體上在OPEC給出的17-19美元/桶的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，并長(zhǎng)期趨近于18美元/桶。

OPEC重新奪取市場(chǎng)，全球石油消費(fèi)回升

總的來(lái)說(shuō)，OPEC通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)達(dá)到了自己的目的，非OPEC成員國(guó)不得不與OPEC合作，共同減產(chǎn)保價(jià)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定；OPEC擴(kuò)大了市場(chǎng)份額并逐步恢復(fù)了對(duì)市場(chǎng)的控制力。OPEC內(nèi)部、以及該組織與非組織成員國(guó)的團(tuán)結(jié)合作顯著加強(qiáng)，各方都意識(shí)到任何一方對(duì)市場(chǎng)都沒(méi)有完全的控制，只有合作才能共同獲得最大利潤(rùn)。

與此同時(shí)，大量石油財(cái)富從石油輸出國(guó)轉(zhuǎn)移到西方消費(fèi)國(guó)，西方消費(fèi)國(guó)在1986年僅從石油輸出國(guó)組織進(jìn)口的石油價(jià)格下跌中就可使其進(jìn)口支出和國(guó)際支出減少大約2000億美元。這相當(dāng)于西方工業(yè)國(guó)同年進(jìn)口總額的 13.5%，國(guó)內(nèi)總產(chǎn)值的1.95%。

1986年至1990年期間世界石油消費(fèi)連年正增長(zhǎng)，最高年份達(dá)4-5%的年增長(zhǎng)率。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的石油消費(fèi)在其能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中所占的比重由1985年的42.6%上升至1994年的43.9%。

5. 海灣戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)（1990-1991年）

1990年，海灣戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，海灣戰(zhàn)爭(zhēng)是美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)盟軍隊(duì)于1990年8月-1991年2月，為恢復(fù)科威特主權(quán)、獨(dú)立與領(lǐng)土完整并恢復(fù)其合法政權(quán)而對(duì)伊拉克進(jìn)行的一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，是冷戰(zhàn)結(jié)束后的第一場(chǎng)大規(guī)模武裝沖突。

海灣戰(zhàn)爭(zhēng)源于OPEC內(nèi)部主張?zhí)岣哂蛢r(jià)的“鷹派”和保持低油價(jià)的“鴿派”的長(zhǎng)久矛盾的爆發(fā)。以伊拉克為首的“鷹派”的做法嚴(yán)重?fù)p害了以美國(guó)為首的西方世界的利益。為此，在伊拉克侵略科威特之后，美國(guó)首先屯兵沙特，保護(hù)石油通道暢通，然后發(fā)動(dòng)“沙漠風(fēng)暴”行動(dòng)，在不到兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)擊垮伊拉克薩達(dá)姆政府。OPEC通過(guò)增產(chǎn)彌補(bǔ)了因戰(zhàn)爭(zhēng)帶來(lái)的石油供給缺口，使油價(jià)經(jīng)歷了1990年的大幅上漲后，逐步回落到正常波動(dòng)區(qū)間。

海灣戰(zhàn)爭(zhēng)后，美國(guó)等西方國(guó)家再次將自己的影響力擴(kuò)散到中東地區(qū)，在OPEC內(nèi)部獲得了相應(yīng)的話(huà)語(yǔ)權(quán)。其次，OPEC“鴿派”在戰(zhàn)爭(zhēng)期間擴(kuò)大產(chǎn)能，其成員國(guó)超配額生產(chǎn)500萬(wàn)桶/日，隨著伊拉克和科威特產(chǎn)能的恢復(fù)，必然會(huì)造成世界范圍內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩，這就使油價(jià)的調(diào)配權(quán)落入了“鴿派”手中。海灣戰(zhàn)爭(zhēng)后的一段時(shí)間內(nèi)，油價(jià)都保持在18-20美元/桶的低位運(yùn)行。

OPEC“鷹派”與“鴿派”矛盾的最終爆發(fā)：伊拉克入侵科威特

自從1986年OPEC會(huì)議決定了18美元/桶的一攬子油價(jià)，一旦現(xiàn)貨市場(chǎng)油價(jià)接近或超出其最低點(diǎn)或最高點(diǎn)，沙特等成員國(guó)就會(huì)通過(guò)減產(chǎn)或增產(chǎn)的方式調(diào)整市場(chǎng)的供需關(guān)系，使油價(jià)逐步反彈或下降至18美元/桶左右，這符合OPEC內(nèi)“鴿派”的主張。以沙特為首的“鴿派”手中有著充足的剩余產(chǎn)能，用以維持市場(chǎng)的平衡，他們希望重建與石油消費(fèi)國(guó)的關(guān)系，成為原油的長(zhǎng)期供給者。

但是，作為“鷹派”伊拉克，在經(jīng)歷了兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)之后，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)陷入困境并欠下高達(dá)700億美元的債務(wù)，因此竭力主張大幅提高油價(jià)以獲取更多的石油收入。1990年1月伊拉克發(fā)動(dòng)了針對(duì)科威特的侵略戰(zhàn)爭(zhēng)，一是為了掌控科威特的原油儲(chǔ)量以及每天200萬(wàn)桶的產(chǎn)量；二是利用武力給沙特等“鴿派”國(guó)家施壓，爭(zhēng)取在OPEC內(nèi)部的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

美國(guó)維護(hù)自身在中東的利益與能源安全，出兵伊拉克

伊拉克武力占領(lǐng)科威特嚴(yán)重威脅了美國(guó)的石油利益，第一，伊拉克領(lǐng)袖薩達(dá)姆一直有統(tǒng)一阿拉伯國(guó)家，控制整個(gè)海灣以至整個(gè)中東石油的野心。第二，伊拉克是一個(gè)“鷹派”國(guó)家，其理念是提高油價(jià)以獲取更多的石油收入。第三，伊拉克是蘇聯(lián)在中東地區(qū)的傳統(tǒng)盟友。為此，美國(guó)不惜發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)，來(lái)保護(hù)自己在中東的利益。

1991年，以美國(guó)為首的多國(guó)部隊(duì)在聯(lián)合國(guó)授權(quán)之下，通過(guò)42天的空襲以及100小時(shí)的陸戰(zhàn)，以較小的代價(jià)取得決定性勝利，重創(chuàng)伊拉克軍隊(duì)。伊拉克被迫從科威特撤軍。

美國(guó)干涉的最主要目的是保證自己的能源安全。在1986年油價(jià)暴跌之前，海灣石油進(jìn)口只占美國(guó)石油進(jìn)口總量的7.9%。但隨著油價(jià)暴跌并在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持在低水平，國(guó)內(nèi)對(duì)石油需求與日俱增，美國(guó)從海灣進(jìn)口石油的總量以及占比也逐步上升。1990年3月，美國(guó)進(jìn)口原油已占其消費(fèi)量的45%，其中來(lái)自海灣地區(qū)的石油占了進(jìn)口量的27%以及消費(fèi)總量的12%。美國(guó)需要一個(gè)能持續(xù)穩(wěn)定供給低價(jià)石油的中東市場(chǎng)，以保證國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展。為此，早在1987年，美國(guó)就在公開(kāi)場(chǎng)合多次表示要“有限考慮”并“重點(diǎn)保護(hù)”美國(guó)在波斯灣地區(qū)的利益，并專(zhuān)門(mén)組建相關(guān)部隊(duì)進(jìn)行沙漠戰(zhàn)演習(xí)，隨時(shí)準(zhǔn)備占領(lǐng)并控制中東石油資源。

油價(jià)漲而復(fù)跌，“鴿派”最終贏得勝利

在海灣危機(jī)和海灣戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)時(shí)，世界石油供給突然減少400-500萬(wàn)桶/日，使油價(jià)急劇上升，OPEC一籃子現(xiàn)貨均價(jià)從1990年7月份的15.68美元/桶漲到9月份的32.06美元/桶，最高點(diǎn)曾達(dá)41美元/桶，比同年6月份高128%。

但與前兩次石油危機(jī)不同，此次上漲并沒(méi)有持續(xù)太久便回到常規(guī)時(shí)期油價(jià)的波動(dòng)區(qū)間，進(jìn)入正常運(yùn)行軌跡。伊拉克入侵科威特是OPEC成立以來(lái)最為嚴(yán)重的危機(jī)，涉及到的不僅僅是油價(jià)，還有主權(quán)和民族問(wèn)題，于是，大多數(shù)成員國(guó)明確地站出來(lái)，通過(guò)釋放剩余產(chǎn)能的方式來(lái)彌補(bǔ)科威特和伊拉克的缺額，從而使市場(chǎng)供需基本平衡。

油價(jià)的漲而復(fù)跌、恢復(fù)平穩(wěn)主要是OPEC“鴿派”與西方國(guó)家合作的結(jié)果，在石油問(wèn)題上，二者有著相同的戰(zhàn)略目標(biāo)——低油價(jià)促進(jìn)世界范圍內(nèi)對(duì)石油的需求。對(duì)西方工業(yè)國(guó)來(lái)說(shuō)，低油價(jià)可以維持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；對(duì)OPEC來(lái)說(shuō)，低油價(jià)可以增強(qiáng)自己的國(guó)際影響力，同時(shí)延后新能源逐步取代石油的時(shí)間窗口。

五、亞洲崛起與金融危機(jī)（1991-1999年）

海灣戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束之后，OPEC內(nèi)部“鴿派”掌握了絕對(duì)的話(huà)語(yǔ)權(quán)， 20世紀(jì)90年代前中期，油價(jià)一直保持在15-20美元/桶的低價(jià)位。油價(jià)能在如此長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持穩(wěn)定的主要原因是OPEC依然可以通過(guò)調(diào)配自身的產(chǎn)能來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)的供需關(guān)系。

與此同時(shí)，國(guó)際期貨市場(chǎng)發(fā)展迅速，期貨交易量大增。期貨交易的透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開(kāi)化、公平化，有助于形成公平的價(jià)格，但大量投機(jī)者的入場(chǎng)也為今后的油價(jià)波動(dòng)埋下隱患。

1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，打擊了全球石油需求，使得亞洲這一主要石油消費(fèi)區(qū)消費(fèi)下降，而OPEC錯(cuò)估需求，不僅沒(méi)有限產(chǎn)，反而把日產(chǎn)限額從此前的2503萬(wàn)桶提高到2750萬(wàn)桶，直接導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)的暴跌。在此次油價(jià)波動(dòng)中，OPEC從油價(jià)的絕對(duì)制定者轉(zhuǎn)變?yōu)橛蛢r(jià)的調(diào)節(jié)者。隨著市場(chǎng)的流動(dòng)性透明性增加，供需結(jié)構(gòu)對(duì)油價(jià)的影響力日漸增強(qiáng)。

1. 期貨市場(chǎng)建立，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能日益明顯

為削弱OPEC國(guó)家對(duì)石油價(jià)格的控制，完善以市場(chǎng)供需為基礎(chǔ)、通過(guò)交易形成價(jià)格的定價(jià)機(jī)制，歐美國(guó)家逐步放松了對(duì)原油及成品油的價(jià)格管制，原油及成品油期貨市場(chǎng)應(yīng)運(yùn)而生。

1982年，紐約商業(yè)交易所（NYMEX）推出了世界第一個(gè)原油期貨合約：輕質(zhì)原油期貨合約。由于它是以美國(guó)著名的西得克薩斯中質(zhì)原油為主要交易標(biāo)的物，因此被稱(chēng)為西得克薩斯中質(zhì)原油（WTI）合約。石油期貨發(fā)展迅速， 1982年WTI期貨在紐交所交易量還不到200萬(wàn)手（1手等于1000桶），到1985年，WTI期貨交易規(guī)模已超過(guò)取暖油期貨，此后一直穩(wěn)居紐交所的首位，1994年增長(zhǎng)到近5000萬(wàn)手，2004年的年交易量已接近 1 億手。而且，WTI期貨在2001年成為全球交易規(guī)模最大的商品期貨品種。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，石油期貨市場(chǎng)發(fā)展迅速，石油貿(mào)易逐步接受了以期貨市場(chǎng)為主導(dǎo)的定價(jià)體系。石油定價(jià)參照的油種叫基準(zhǔn)油。不同貿(mào)易地區(qū)所選基準(zhǔn)油不同。北美主要選西德克薩斯中質(zhì)油(WTI)，參照價(jià)格為以庫(kù)辛為交割地的紐約商業(yè)交易所(NYMEX)的WTI期貨價(jià)格平均價(jià)；歐洲的進(jìn)出口貿(mào)易，基本是選布侖特油(Brent)，參照價(jià)格為洲際交易所(ICE)的Brent期貨價(jià)格；中東出口遠(yuǎn)東則參照阿曼(Oman)和迪拜(Dubai)原油，其參照價(jià)格為價(jià)格信息提供商普氏能源的報(bào)價(jià)。

全球每年石油貿(mào)易量在130億噸左右，通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易量只有20億噸左右，大部分都沒(méi)有進(jìn)行實(shí)物交割。因此，期貨市場(chǎng)價(jià)格在國(guó)際石油定價(jià)中扮演著關(guān)鍵角色，在國(guó)際市場(chǎng)格局中發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。

2. 亞洲石油需求強(qiáng)勁，成為全球新的增長(zhǎng)點(diǎn)

進(jìn)入20世紀(jì)90年代，非OECD國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勁，尤其是亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，工業(yè)化進(jìn)行得如火如荼，對(duì)能源的需求也日趨旺盛。亞太發(fā)展中國(guó)家石油消耗量由1990年的863萬(wàn)桶/日，增長(zhǎng)到1997年金融危機(jī)前的1432萬(wàn)桶/日，增幅達(dá)66%，年均增速保持在5%以上，特別是1991-1992年間，增速接近9%。而這一時(shí)期，世界整體的石油消耗增速只有1-2%左右。

1990-1997年間，亞洲發(fā)展中國(guó)家增加的石油消耗量占全世界的79%。亞洲在這一階段成為了世界石油消費(fèi)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，低廉的油價(jià)加上世界一體化的進(jìn)程，幫助亞洲發(fā)展中國(guó)家在這近十年中逐步建立自己的工業(yè)體系，尤其是亞洲四小龍，經(jīng)濟(jì)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。

3. 亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，OPEC決策失誤引發(fā)油價(jià)深跌

隨著冷戰(zhàn)結(jié)束以及世界一體化進(jìn)程的加快，歐美國(guó)家把大量勞動(dòng)密集型高能耗高污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到了經(jīng)濟(jì)落后的亞太地區(qū)，造就了亞洲經(jīng)濟(jì)的騰飛。這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)高度依賴(lài)外資與出口，出口結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品技術(shù)含量低，同時(shí)，企業(yè)政府大幅舉債，高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。這些原因?qū)е铝松鲜龈鲊?guó)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力不足，抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。更嚴(yán)重的是，這些國(guó)家在監(jiān)管以及法律并不健全的情況下，盲目進(jìn)行金融自由化，大量投資游資進(jìn)入各國(guó)金融市場(chǎng)，為危機(jī)的發(fā)生埋下隱患。

1997年7月，金融危機(jī)首先從泰國(guó)爆發(fā)，泰國(guó)貨幣泰銖大幅貶值，使東南亞金融市場(chǎng)陷入混亂，其他貨幣隨之貶值。9月中下旬，危機(jī)擴(kuò)散到東北亞，韓國(guó)淪為重災(zāi)區(qū)，大量企業(yè)倒閉，被迫向國(guó)際貨幣基金組織求援。1998年初，東南亞危機(jī)加重，各國(guó)股市匯市再一次暴跌，并引起了社會(huì)和政治危機(jī)。1998年8月起，這場(chǎng)金融危機(jī)超出了區(qū)域性范圍，俄羅斯、巴西、哥倫比亞股市暴跌，經(jīng)濟(jì)發(fā)生衰退，歐美等西方國(guó)家的股市也受到了不同程度的影響。

金融危機(jī)爆發(fā)后，尤其是1998年，亞洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)急劇衰退，各國(guó)的工廠開(kāi)工率受到了嚴(yán)重影響，對(duì)石油的需求大幅降低，出現(xiàn)了十幾年來(lái)的第一次石油需求降低。

亞洲金融危機(jī)導(dǎo)致世界石油需求下降，但OPEC錯(cuò)誤地估計(jì)了金融危機(jī)的程度與影響范圍，不僅不減產(chǎn)，反而宣布增加產(chǎn)量，最終市場(chǎng)上供給嚴(yán)重大于需求，造成油價(jià)暴跌。1998年底，國(guó)際油價(jià)跌破12美元/桶，至20年低點(diǎn)。

為了挽救暴跌的油價(jià)，1999年OPEC達(dá)成了日減產(chǎn)200萬(wàn)桶的協(xié)議。同年，亞洲金融危機(jī)也宣告結(jié)束，經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇，油價(jià)逐步恢復(fù)正常。這次油價(jià)的暴跌與之前歷次的巨大波動(dòng)極為不同，OPEC在這次扮演了一個(gè)被動(dòng)的接受者角色，而國(guó)際期貨市場(chǎng)對(duì)價(jià)格的發(fā)現(xiàn)功能起到了主要作用。

4. 石油行業(yè)兼并風(fēng)潮，“七姐妹”化身“六巨頭”

自從標(biāo)準(zhǔn)石油公司被拆分以來(lái)，國(guó)際石油市場(chǎng)上“石油七姐妹”作為西方跨國(guó)石油公司的代表與領(lǐng)袖，一直處于與OPEC組織斗爭(zhēng)的第一線(xiàn)。其運(yùn)用自身的技術(shù)及管理優(yōu)勢(shì)，加之背后各西方工業(yè)國(guó)的支持，不斷獲取海外石油資源，世界各地石油的開(kāi)發(fā)中常常出現(xiàn)它們的身影。

但隨著1997亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，各個(gè)石油公司面臨了多方面的挑戰(zhàn)，一是油價(jià)的暴跌導(dǎo)致各石油公司的利潤(rùn)與股價(jià)相繼跳水，面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)；二是常規(guī)易開(kāi)發(fā)的石油項(xiàng)目逐漸消失，未來(lái)大型復(fù)雜的項(xiàng)目，如深海鉆井，需要大量的資金投入，已超過(guò)單一一家石油公司可以承擔(dān)的范圍；三是部分石油從業(yè)者，甚至是大型石油公司的高層管理者，對(duì)整個(gè)石油行業(yè)抱有悲觀的預(yù)期。

這為以后的西方石油公司發(fā)生大規(guī)模企業(yè)兼并提供了客觀和主觀條件：相對(duì)低的企業(yè)估值減少了兼并所需的資金，嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)條件提供了客觀基礎(chǔ)，對(duì)石油行業(yè)的悲觀使部分公司產(chǎn)生出售的主觀意愿。1998年，英國(guó)石油公司（BP）與阿莫科石油公司宣布合并，成為當(dāng)時(shí)最大的一起石油行業(yè)的合并案，合并后的BP阿莫科石油公司一躍成為可以與?？松凸尽づ剖凸鞠嗫购獾氖途揞^。此次合并引發(fā)了接下來(lái)一系列的合并并購(gòu)。

同年12月，?？松凸拘家該Q股的形式收購(gòu)了美孚石油公司，合并后的公司稱(chēng)之為?？松?美孚石油公司。?？松兔梨诘那吧硎钱?dāng)年從標(biāo)準(zhǔn)石油公司剝離出來(lái)的最大的兩個(gè)子公司新澤西標(biāo)準(zhǔn)石油和紐約標(biāo)準(zhǔn)石油，此二者的合并被稱(chēng)之為“標(biāo)準(zhǔn)石油公司的復(fù)活”。

在此之后，法國(guó)的道達(dá)爾石油公司兼并了本國(guó)的埃爾夫石油公司以及比利時(shí)菲娜石油公司。2000年，原“七姐妹”中的美國(guó)雪佛龍石油公司與德士古石油公司合并成為新的雪佛龍石油公司。2002年，美國(guó)兩大獨(dú)立石油公司大陸石油公司以及菲利普斯合并組成康菲公司。

至此，新的石油六巨頭成立，其銷(xiāo)售額現(xiàn)如今均超過(guò)1000億美元。經(jīng)過(guò)合并，各公司資源互補(bǔ)，技術(shù)互利，同時(shí)增加了本身對(duì)特大型復(fù)雜石油項(xiàng)目的掌控能力，且在世界范圍的影響力增大。

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