農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【大豆】

據(jù)北京9月8日消息,中國海關(guān)周六公布的數(shù)據(jù)顯示,中國8月大豆進(jìn)口量為915萬噸,環(huán)比增加14.4%,因買家繼續(xù)買入巴西大豆。8月的大豆進(jìn)口量水平亦高于去年同期的844萬噸。分析師稱,在11月之前的幾個月,中國每個月的大豆進(jìn)口量應(yīng)會超過700萬噸,但之后供應(yīng)可能會收緊,因巴西大豆出口季接近尾聲。（來源：天下糧倉）

【貿(mào)易】

特朗普表示，除了2000億美元外還可能對2670億美元中國商品加征關(guān)稅，另據(jù)悉特朗普政府還考慮在對華貿(mào)易問題上動用網(wǎng)絡(luò)安全制裁措施。貿(mào)易戰(zhàn)下中國對美貿(mào)易順差創(chuàng)新高，盡管出口增速降至3月以來最低。美國8月新增就業(yè)人數(shù)超預(yù)期，薪資意外錄得2009年以來最大增幅，支持美聯(lián)儲的加息預(yù)期。中國央行稱必要時可以宏觀審慎措施保持人民幣購售業(yè)務(wù)平穩(wěn)。中國外儲8月超預(yù)期下降82億美元，尚難確認(rèn)為資金外流信號。中國今天將公布8月通脹數(shù)據(jù)，PPI漲幅料放緩，CPI料持穩(wěn)。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國大豆出口檢驗(yàn)量增長，但是低于去年同期水平。截至2018年9月6日的一周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為924,839噸，上周為775,861噸，去年同期為1,107,101噸。

截至2018年9月6日的一周，美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)66,954噸大豆。上周美國裝運(yùn)65,999噸大豆。當(dāng)周美國對華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的7.2%，上周是8.6%，兩周前是0%。（來源：天下糧倉）

【大豆】

據(jù)中國天氣網(wǎng)消息，近期在冷空氣持續(xù)影響下，北方秋意顯現(xiàn)，早晚變得更加寒涼。監(jiān)測顯示，9日早晨，內(nèi)蒙古中東部、黑龍江、吉林、遼寧北部、河北西北部、山西北部等地的氣溫都只有個位數(shù)，尤其是內(nèi)蒙古東北部、黑龍江西北部一帶最低氣溫都不足0℃。哈爾濱、長春最低氣溫也都在5℃上下，就連北京也只有15.8℃，涼意明顯加重。受此消息提振，9月10日，豆一期貨漲停，漲幅為4.99%或181元/噸，收報(bào)3809元/噸。豆二期貨也跟隨上漲，主力1905合約上漲1.36%，收報(bào)3273元/噸。（來源：天下糧倉）

周三

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于9月12日（周三美國時間中午）發(fā)布9月份供需報(bào)告。華爾街日報(bào)發(fā)布的調(diào)查結(jié)果顯示，分析師平均預(yù)計(jì)2018年美國大豆產(chǎn)量為46.59億蒲式耳，預(yù)測范圍在45.28億到47.81億蒲式耳。作為對比，美國農(nóng)業(yè)部8月份預(yù)測美國大豆產(chǎn)量為45.86億蒲式耳，2017年美國大豆產(chǎn)量為43.92億蒲式耳。調(diào)查顯示，分析師平均預(yù)計(jì)2018年美國大豆單產(chǎn)為52.5蒲式耳/英畝，預(yù)測范圍在51到53.8蒲式耳/英畝。8月份美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測為51.6蒲式耳/英畝，2017年美國大豆單產(chǎn)平均為49.1蒲式耳/英畝。預(yù)計(jì)2017/18年度美國大豆期末庫存為4.18億蒲式耳，預(yù)測范圍在3.97億到4.35億蒲式耳，美國農(nóng)業(yè)部8月份的預(yù)測為4.3億蒲式耳。預(yù)計(jì)2018/19年度美國大豆期末庫存為8.36億蒲式耳，預(yù)測范圍在7.22億到10億蒲。作為對比，美國農(nóng)業(yè)部8月份預(yù)測為7.85億蒲。預(yù)計(jì)2017/18年度全球大豆期末庫存為9520萬噸，預(yù)測范圍在9400到9600萬噸，美國農(nóng)業(yè)部8月份的預(yù)測為9560萬噸。預(yù)計(jì)2018/19年度全球大豆期末庫存為1.075億噸，預(yù)測范圍在1.05億到1.111億噸，美國農(nóng)業(yè)部8月份的預(yù)測為1.059億噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物進(jìn)展周度報(bào)告顯示，上周美國大豆作物優(yōu)良率改善。截止到2018年9月9日，美國18個大豆主產(chǎn)州的大豆落葉率為31%，上周16%，去年同期20%，過去五年同期均值19%。大豆作物優(yōu)良率為68%，一周前是66%，去年同期為60%。其中評級優(yōu)的比例為17%，良49%，一般23%，差8%，劣3%，一周前為優(yōu)17%，良49%，一般23%，差8%，劣3%。（來源：天下糧倉）

周四

【大豆】

【供需報(bào)告】美新豆播種面積8960萬英畝（上月8960，上年9010），單產(chǎn)52.8蒲（預(yù)期52.2，上月51.6，上年49.1），產(chǎn)量46.93億蒲（預(yù)期46.49，上月45.86，上年43.92），出口20.60億蒲（上月20.60，上年21.30），壓榨20.70億蒲（上月20.60，上年20.55），期末8.45億蒲（預(yù)期8.30，上月7.85，上年3.95）。 產(chǎn)量及庫存均高于預(yù)期，報(bào)告偏空。但因道瓊斯最新消息稱，美國建議和中國展開新一輪的貿(mào)易談判，且本輪談判將由對華態(tài)度相對溫和的姆努欽主導(dǎo)，受此支持，美豆無視利空報(bào)告，不跌反漲，截止00：25美豆11月合約最新報(bào)于838.50美分，漲6.75美分。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國特朗普總統(tǒng)上周威脅要對中國幾乎所有輸美商品加征高額關(guān)稅。目前美國已經(jīng)對500億美元的中國商品加征關(guān)稅，對另外2000億美元中國商品加征關(guān)稅的公眾評議期已經(jīng)到期。特朗普還威脅要對另外2670億美元中國商品加征關(guān)稅。不過參與公眾評議的美國企業(yè)大多數(shù)反對加征關(guān)稅。華爾街日報(bào)報(bào)道稱，以財(cái)政部長姆努欽為首的美國高級官員近期向中國副總理劉鶴為首的高級官員發(fā)出邀請，提議展開新一輪雙邊貿(mào)易磋商。美國提議在未來幾周進(jìn)行磋商，并要求中國派出部長級代表團(tuán)參與談判。談判可能在美國華盛頓特區(qū)或北京舉行。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周四公布的大豆出口銷售報(bào)告顯示：截至9月6日當(dāng)周，美國2018-19年度大豆出口凈銷售14,700噸（截至8月31日上年度結(jié)束），2017-18年度結(jié)轉(zhuǎn)到2018-19年度大豆庫存2,431,000噸。當(dāng)周，美國2017-18年度大豆出口裝船242,500噸（截至8月31日上年度結(jié)束）。截至9月6日當(dāng)周，美國2017-18年度豆粕出口凈銷售34,900噸，2018-19年度豆粕出口凈銷售188,300噸。當(dāng)周，美國2017-18年度豆粕出口裝船206,300噸。截至9月6日當(dāng)周，美國2017-18年度豆油出口凈銷售4,700噸，2018-19年度豆油出口凈銷售5,200噸。當(dāng)周，美國2017-18年度豆油出口裝船1,700噸。

在2018/19年度的第一周，美國對華大豆出口銷售總量同比減少80%。截止到2018年9月6日，2018/19年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為67.0萬噸，低于上年同期的68.04萬噸。當(dāng)周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)6.7萬噸大豆。此前三周美國沒有對中國裝運(yùn)大豆。迄今美國已經(jīng)對我國售出但尚未裝船的2018/19年度大豆數(shù)量為139.1萬噸，去年同期為657.1萬噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的9月份全球油籽市場貿(mào)易報(bào)告顯示，2018年8月份巴西對華大豆出口量占到當(dāng)月大豆出口總量的85%，比7月份高出7%，原因在于中國對美國大豆加征關(guān)稅后，中國買家轉(zhuǎn)向巴西供應(yīng)。報(bào)告稱，巴西大豆價格因此上漲，并限制了中國以外買家的采購。這一趨勢可能持續(xù)，未來幾個月可能增強(qiáng)。按照目前的出口份額，到2019年1月份時，巴西對中國的大豆出口量可能接近6000萬噸，高于去年同期的5440萬噸?；谝陨系馁Q(mào)易流及進(jìn)口預(yù)測數(shù)據(jù)，2018/19年度美國對中國以外市場的大豆出口將會比2016/17年度增加近1300萬噸。由于中國加大進(jìn)口巴西大豆，將會造成美國和其他出口國對中國的大豆出口減少800萬噸。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞

周一

【黃金】

亞洲時段，現(xiàn)貨黃金小幅震蕩下行，關(guān)注跌幅是否繼續(xù)擴(kuò)大，本周可能刷新9月4日甚至8月24日以來低點(diǎn)位置。技術(shù)上看，反抽后連續(xù)兩個交易日收盤價未能站回13日均線，日線級別后市偏空，形態(tài)結(jié)構(gòu)上可能形成下降三法的組合。

周二

【黃金】

亞洲時段，現(xiàn)貨黃金小幅震蕩下行。盡管脫歐可能帶來的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展利好歐系貨幣，使得黃金間接受益，但在避險(xiǎn)情緒降溫的環(huán)境下，黃金始終徘徊在生死競速線位置，謹(jǐn)防未來可能出現(xiàn)的跳水行情。

周三

【黃金】

亞洲時段，現(xiàn)貨黃金在昨日V反后震蕩下行，回吐漲幅。昨天在跌破1193.5后，短線的頭肩底結(jié)構(gòu)構(gòu)筑失敗，如預(yù)期所料去向1187的第一目標(biāo)。不過整體仍然是偏中性的走勢，并實(shí)現(xiàn)了快速反抽，未出現(xiàn)單邊下挫行情。

周四

【黃金】

亞洲時段美元指數(shù)在近兩周低位附近徘徊，因市場對國際貿(mào)易局勢的擔(dān)憂有所降溫，削弱了美元的避險(xiǎn)買需，增加了短線下行風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)貨黃金則守住隔夜?jié)q幅，在1200關(guān)口上方徘徊，短線可能小幅回調(diào)后再震蕩上探；原油市場，庫存的大幅下降曾給油價提供上漲動能，但汽油和精煉油庫存的增加、OPEC月報(bào)下調(diào)需求增長預(yù)期，多頭也還有所顧忌；油價短線走勢變數(shù)較大。

周五

【黃金】

亞洲時段，現(xiàn)貨黃金開盤后小幅震蕩上揚(yáng)。昨日美國通脹數(shù)據(jù)意外爆冷，疊加歐銀行長德拉基放鷹，英歐脫歐進(jìn)展再傳捷報(bào)，黃金先是上演了8美元的上漲，再快速跳水近10美元，這樣的過山車行情讓許多人困擾。本文將做技術(shù)面及基本面的詳細(xì)解讀。

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【原油】

亞盤時段，油價小幅走強(qiáng)。中東地區(qū)潛在的可能影響油市，一些國家的地緣與安全局勢危機(jī)，可能在年末對油價火上澆油。另一方面，周三凌晨將公布美國API原油庫存數(shù)據(jù)，料為油價增添新動能，投資者需保持關(guān)注。

周二

【原油】

亞市盤初，美元指數(shù)震蕩微漲，盡管隔夜受到英鎊大漲的拖累，但貿(mào)易局勢引發(fā)的避險(xiǎn)買需仍在給美元提供支撐；現(xiàn)貨黃金依然承壓于千二關(guān)口下方，短線偏向震蕩下行；原油市場，對庫存增加的擔(dān)憂有所增加，油價后市面臨較大的下行風(fēng)險(xiǎn)。

周三

【原油】

亞盤時段，油價持續(xù)走強(qiáng)。油價昨日大漲，一度漲近3%，因伊朗憂慮和預(yù)期美國產(chǎn)量增速放緩，同時API原油庫存降幅遠(yuǎn)超預(yù)期。油市供給趨緊狀況令市場揪心，投資者關(guān)注的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向晚間美國最新EIA原油供應(yīng)數(shù)據(jù)。

周四

【原油】

亞洲時段美元指數(shù)在近兩周低位附近徘徊，因市場對國際貿(mào)易局勢的擔(dān)憂有所降溫，削弱了美元的避險(xiǎn)買需，增加了短線下行風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)貨黃金則守住隔夜?jié)q幅，在1200關(guān)口上方徘徊，短線可能小幅回調(diào)后再震蕩上探；原油市場，庫存的大幅下降曾給油價提供上漲動能，但汽油和精煉油庫存的增加、OPEC月報(bào)下調(diào)需求增長預(yù)期，多頭也還有所顧忌；油價短線走勢變數(shù)較大。

周五

【原油】

亞盤時段，油價有所反彈。油價周四下跌逾2%，錄得一個月來最大單日跌幅，布油從四個月高位回落。因經(jīng)濟(jì)憂慮威脅需求，投資者聚焦新興市場危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，以及貿(mào)易爭端可能削弱需求。

建材行業(yè)要聞

周一

【方星海：積極有序推進(jìn)中國期貨市場對外開放】

2018第三屆中國（鄭州）國際期貨論壇于9月9日在鄭州國際會展中心開幕。中國證監(jiān)會副主席方星海在致辭中表示，今年以來，中國期貨市場在對外開放方面呈現(xiàn)出品種、機(jī)構(gòu)、投資者“三箭齊發(fā)”的良好態(tài)勢。下一步，中國證監(jiān)會將按照國家金融業(yè)對外開放的總體部署，堅(jiān)持“引進(jìn)來、走出去”兼顧、近期以“引進(jìn)來”為主的方針，順勢而為，積極有序地推進(jìn)中國期貨市場的對外開放。

方星海表示，期貨市場主要包括商品期貨和金融期貨。當(dāng)今世界，幾乎每一個大宗商品都面對一個全球統(tǒng)一的市場，沒有國界。這客觀上要求有影響力的商品期貨市場必須實(shí)行全球化交易，其買賣雙方的投資者必須是來自全球各個地方的，否則決定出來的期貨價格就不能準(zhǔn)確反映大宗商品的實(shí)際供求關(guān)系，就是不準(zhǔn)確、不權(quán)威的。金融期貨雖然還存在一定的地域性，但隨著我國金融對外開放的加快推進(jìn)，越來越多的境外投資者進(jìn)入了我國金融市場，他們迫切需要參與金融期貨交易，以管理風(fēng)險(xiǎn)和為客戶提供更多更好的服務(wù)，這客觀上要求金融期貨也要加快對外開放。（來源：中國證券網(wǎng)）

周二

【焦炭維持輕倉沽空思路】

若汾渭11城保持當(dāng)前限產(chǎn)力度、9月唐山高爐進(jìn)一步限產(chǎn)，貿(mào)易商出貨后焦化利潤存在回落風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)了解，受環(huán)保政策因素影響，焦炭市場供應(yīng)減少，山西、河北等地區(qū)焦化企業(yè)陸續(xù)提漲價格。焦企內(nèi)基本無庫存，對本輪提漲落地有一定信心，少數(shù)鋼廠已接受提漲，部分鋼廠焦炭庫存處于中高位水平，采購積極性略微下降，對高價焦炭的抵觸情緒有所加劇，焦企、鋼企博弈狀態(tài)明顯。另外，上周，晉城地區(qū)部分鋼廠采購價格首次下降100元/噸，側(cè)面表明焦鋼博弈已經(jīng)進(jìn)入白熱化階段，操作上可考慮做空焦化盈利。

從整體庫存水平看，市場并未出現(xiàn)供應(yīng)缺口，而目前資本炒作熱情出現(xiàn)明顯消退。港口焦炭庫存已累計(jì)5周上漲，但在焦企庫存偏低、鋼廠補(bǔ)庫未結(jié)束情況下現(xiàn)貨仍偏強(qiáng)。若汾渭11城保持當(dāng)前限產(chǎn)力度、9月唐山高爐進(jìn)一步限產(chǎn)，貿(mào)易商出貨后焦化利潤存在回落風(fēng)險(xiǎn)。

整體來看，短期焦炭價格有所“退燒”，我們認(rèn)為，焦炭在2420—2470元/噸位置可以進(jìn)行做空，目標(biāo)點(diǎn)位看到2000—2300元/噸區(qū)間內(nèi)。（來源：期貨日報(bào)）

周三

【社科院：2018年人民幣匯率維持在6.5至7】

中國社科院上市公司研究中心11日發(fā)布的《中國上市公司藍(lán)皮書：中國上市公司發(fā)展報(bào)告（2018）》預(yù)計(jì)，2018年中國經(jīng)濟(jì)增長6.6%。報(bào)告認(rèn)為，盡管經(jīng)濟(jì)增長總體表現(xiàn)平穩(wěn)，但逐季下滑趨勢明顯，這直接對2019年經(jīng)濟(jì)增長形成壓力，預(yù)計(jì)2019年GDP增長達(dá)到6.3%。

報(bào)告指出，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長平穩(wěn)的背景下，市場出現(xiàn)了恐慌情緒，這直接導(dǎo)致信用進(jìn)一步收縮。消除市場恐慌是當(dāng)務(wù)之急。此外，外部風(fēng)險(xiǎn)正在加大。外部風(fēng)險(xiǎn)來自貿(mào)易環(huán)境，以及美國連續(xù)加息、石油價格上漲等一系列沖擊，導(dǎo)致市場預(yù)期不確定，突出表現(xiàn)為匯率波動加劇,預(yù)計(jì)2018年人民幣匯率維持在6.5至7。（來源：中國證券報(bào)）

周四

【颶風(fēng)來襲原油庫存驟降致油價上漲】

四級颶風(fēng)弗羅倫斯在大西洋上空規(guī)模急劇增大，預(yù)計(jì)本周四將開始給美國東海岸帶來熱帶風(fēng)暴強(qiáng)風(fēng)，并可能于周五登陸。受此影響，國際油價出現(xiàn)上漲。

路透報(bào)道稱，佛羅倫斯將是近30年來侵襲當(dāng)?shù)氐淖顝?qiáng)、最危險(xiǎn)的颶風(fēng)，且其規(guī)模和強(qiáng)度越來越大。美國國家颶風(fēng)中心稱，颶風(fēng)佛羅倫斯風(fēng)速達(dá)每小時220公里，預(yù)計(jì)周四登陸之前風(fēng)速將更強(qiáng)，很可能在北卡羅來納東南毗鄰南卡羅來納州處登陸。

截至11日收盤時，布倫特原油期貨收漲2.2%，美國WTI原油期貨收高2.5%。9月12日，布倫特原油接近每桶80美元，美國WTI原油期貨價格升至每桶70美元。（來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

周五

【新華社：下半年政策頻出釋放利好新信號】

今年以來，面對錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)的同時，也面臨一些新問題新挑戰(zhàn)。

為更好穩(wěn)定市場預(yù)期，提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)信心，下半年以來，黨中央、國務(wù)院科學(xué)謀劃，精準(zhǔn)施策，推出一系列減負(fù)舉措，旨在進(jìn)一步為全社會減負(fù)，確保經(jīng)濟(jì)在合理區(qū)間穩(wěn)健前行。

日前，位于陜西渭南市的陜西比迪歐化工有限公司收到了來自政府1.27億元的退稅，這讓企業(yè)從現(xiàn)金流嚴(yán)重不足的重壓中緩了過來。不僅如此，通過稅務(wù)人員上門服務(wù)和簡并審核流程，僅用36個小時所有留抵稅款就全部到賬。

為更好給企業(yè)減負(fù)，財(cái)政部和國家稅務(wù)總局日前發(fā)文，將從9月15日開始對機(jī)電、文化等產(chǎn)品提高增值稅出口退稅率，意味著更多出口企業(yè)從中受益。（來源：新華社）

（編輯整理：華信期貨）