農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告顯示，美國(guó)對(duì)華大豆出口銷售總量同比減少90.8%，上周是同比減少88.1%。截止到2018年10月4日，2018/19年度（始于9月1日）美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為6.7萬(wàn)噸，低于上年同期的328.8萬(wàn)噸。當(dāng)周美國(guó)沒(méi)有對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)大豆，過(guò)去四周里美國(guó)一直未對(duì)中國(guó)大陸裝運(yùn)任何大豆。迄今美國(guó)已經(jīng)對(duì)我國(guó)售出但尚未裝船的2018/19年度大豆數(shù)量為101.1萬(wàn)噸，去年同期為839.9萬(wàn)噸。2018/19年度迄今為止，美國(guó)對(duì)華大豆銷售總量（已經(jīng)裝船和尚未裝船的銷售量）為107.8萬(wàn)噸，較去年同期的1168.7萬(wàn)噸減少90.8%，上周是同比減少88.1%，兩周前是同比減少86.2%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的壓榨周報(bào)顯示，過(guò)去一周美國(guó)大豆壓榨利潤(rùn)穩(wěn)定，繼續(xù)領(lǐng)先于去年同期水平。截至周四（10月11日）的一周，美國(guó)大豆壓榨利潤(rùn)為每蒲式耳2.82美元，一周前是2.82美元/蒲式耳，去年同期為1.64美元/蒲式耳。伊利諾伊州中部的毛豆油卡車報(bào)價(jià)為每磅28.90美分，一周前為29.49美分，去年同期為31.91美分。伊利諾伊州中部地區(qū)大豆加工廠的48%蛋白豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為每短噸322.8美元，一周前為318.2美元，去年同期為323.3美元。同期1號(hào)黃大豆價(jià)格為8.12美元/蒲式耳，一周前為8.08美元，去年同期為9.67美元。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周二

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量大幅增長(zhǎng)，但是仍然低于去年同期水平。截至2018年10月11日的一周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為1,157,787噸，上周為594,363噸，去年同期為1,785,943噸。截至10月4日，2018/19年度（始于9月1日）美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)總量為4,723,314噸，上年同期7,250,492 噸，同比減少34.9%，上周是同比減少35.2%。

截至2018年10月11日的一周，美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)了134,729噸大豆，相當(dāng)于兩船巴拿馬型號(hào)貨輪裝運(yùn)的大豆。此前四周美國(guó)一直沒(méi)有對(duì)大陸裝運(yùn)大豆。當(dāng)周美國(guó)對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的11.6%，上周是0%，兩周前是0%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【谷物】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部農(nóng)場(chǎng)服務(wù)局（FSA）發(fā)布的10月份農(nóng)作物播種面積月報(bào)顯示，截至2018年10月1日，參加美國(guó)作物補(bǔ)貼項(xiàng)目的農(nóng)戶申報(bào)未能播種的玉米面積為92.8萬(wàn)英畝，與上月發(fā)布的數(shù)據(jù)不變。農(nóng)戶申報(bào)的大豆未種面積為27.6萬(wàn)英畝，上月申報(bào)的未種面積為27.6萬(wàn)英畝。農(nóng)戶申報(bào)的小麥未種面積為36.3萬(wàn)英畝，上月申報(bào)的面積為37.2萬(wàn)英畝。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周三

【大豆】

美國(guó)全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)（NOPA）發(fā)布的月度壓榨數(shù)據(jù)顯示，2018年9月份大豆壓榨量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.6077億蒲式耳，相比之下，分析師的預(yù)測(cè)為1.58億蒲式耳，8月份為1.589億蒲式耳。這是大豆壓榨量連續(xù)11個(gè)月創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。9月份大豆壓榨量環(huán)比增加超過(guò)2000萬(wàn)蒲式耳。9月底豆油庫(kù)存為15.31億蒲式耳，相比之下，分析師的預(yù)測(cè)為15.7億蒲式耳，上月為16.23億蒲式耳。豆油庫(kù)存遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期，說(shuō)明消費(fèi)強(qiáng)勁。大豆出油率為11.5磅/蒲式耳，相比之下，8月份為11.55磅。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018/19年度全球植物油產(chǎn)量可能達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平，僅略低于2.04億噸，比上年增加超過(guò)3%。棕櫚油、豆油、菜籽油和葵花油占到總產(chǎn)量的87%。豆油的產(chǎn)量增幅預(yù)計(jì)最高，達(dá)到5%，因?yàn)?018年巴西和美國(guó)大豆豐收，供應(yīng)充足，全球大豆制成品需求依然強(qiáng)勁。東南亞地區(qū)生長(zhǎng)條件良好，棕櫚油單產(chǎn)出人意料的高企，將會(huì)造成2018/19年度棕櫚油產(chǎn)量比2017/18年度增加4.5%，達(dá)到7280萬(wàn)噸?？ㄓ彤a(chǎn)量預(yù)計(jì)增加4%，因?yàn)闉蹩颂m葵花油產(chǎn)量將比上年增加6%。相比之下，2018/19年度菜籽油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為2810萬(wàn)噸，同比減少1%。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周四

【大豆】

據(jù)彭博社報(bào)道，兩艘滿載美國(guó)大豆的貨船已經(jīng)啟程前往中國(guó)。彭博匯編數(shù)據(jù)顯示，兩艘美國(guó)貨船Star Laura號(hào)和Golden Empress號(hào)已于上周裝船完畢，前者從墨西哥灣出發(fā)，預(yù)計(jì)本月底抵達(dá)中國(guó)青島的港口，后者則從美國(guó)西雅圖的太平洋港口出發(fā)，預(yù)計(jì)12月抵達(dá)中國(guó)。美國(guó)官方數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)周從墨西哥灣運(yùn)走的大豆約6.5萬(wàn)噸，從太平洋海岸的皮吉特港口運(yùn)出的大豆約6.9萬(wàn)噸。但據(jù)了解，上述大豆為山東一家大型油廠進(jìn)口，但并非在貿(mào)易戰(zhàn)之后新增買入，據(jù)悉，這兩船大豆采購(gòu)合同均簽訂于今年3、4月份，是中美互征關(guān)稅之前采購(gòu)的，買家現(xiàn)在只是執(zhí)行采購(gòu)合同，這兩船大豆將按政策繳納關(guān)稅。中國(guó)買家在今年3-5月份買入2018年9月以后的新年度美國(guó)大豆合同總量約120萬(wàn)噸，目前已經(jīng)裝出了大約20萬(wàn)噸，10月份還有1船待裝，其他剩余近100萬(wàn)噸的大豆還要看中國(guó)買家是否將取消合同。貿(mào)易戰(zhàn)開打后至今每個(gè)月都還有少量美國(guó)大豆裝運(yùn)到中國(guó)，但基本都是前期訂單，貿(mào)易戰(zhàn)正式開打之后，盡管加稅25%之后美國(guó)大豆仍有壓榨利潤(rùn)，但由于擔(dān)心非關(guān)稅壁壘，中國(guó)買家并未敢貿(mào)然新增買入美國(guó)大豆。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【貿(mào)易】

南美農(nóng)業(yè)專家邁克?科爾多涅博士（Michael Cordonnier）稱，據(jù)巴西農(nóng)村地區(qū)農(nóng)戶協(xié)會(huì)主席表示，馬托格羅索州中部Sorriso地區(qū)的農(nóng)戶已經(jīng)完成30%的大豆播種任務(wù)。大部分地區(qū)天氣條件良好，只有少部分耕地需要重播，因?yàn)樘鞖飧稍?。巴西農(nóng)戶積極種植大豆，他們?nèi)杂谐渥愕臅r(shí)間。農(nóng)戶期待大豆豐收，但是他們擔(dān)心生產(chǎn)成本上漲以及雷亞爾匯率。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【生柴】

馬來(lái)西亞生物柴油行業(yè)團(tuán)體負(fù)責(zé)人周三稱，今年和明年馬來(lái)西亞生物柴油產(chǎn)量很可能連創(chuàng)新高，2018年的出口量有望比2017年翻倍，這是因?yàn)樵蛢r(jià)格高企使得生物燃料的吸引力增強(qiáng)。馬來(lái)西亞生物柴油協(xié)會(huì)主席U.R. Unnithan周三表示，如果毛棕櫚油和汽油之間的價(jià)差能夠保持下去，馬來(lái)西亞生物柴油產(chǎn)量可能達(dá)到90萬(wàn)噸，出口可能達(dá)到47.5萬(wàn)噸。這將是創(chuàng)紀(jì)錄的水平。2017年馬來(lái)西亞生物柴油產(chǎn)量為720,410噸，出口量為235,291噸。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

周五

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）周四公布的豆粕出口銷售報(bào)告顯示：截至10月11日當(dāng)周，美國(guó)2018-19年度大豆出口凈銷售293,600噸，2019-20年度大豆出口凈銷售2,000噸。當(dāng)周，美國(guó)2018-19年度大豆出口裝船1,157,400噸。截至10月11日當(dāng)周，美國(guó)2018-19年度豆粕出口凈銷售104,100噸，2019-20年度豆粕出口凈銷售200噸。當(dāng)周，美國(guó)2018-19年度豆粕出口裝船158,500噸。截至10月11日當(dāng)周，美國(guó)2018-19年度豆油出口凈銷售26,600噸，2019-20年度豆油出口凈銷售0噸。當(dāng)周，美國(guó)2018-19年度豆油出口裝船19,800噸。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

2018年第四季度中國(guó)大豆進(jìn)口量將會(huì)減少25%，創(chuàng)下至少12年來(lái)的最大降幅，因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易沖突加上國(guó)內(nèi)庫(kù)存高企，導(dǎo)致買家削減采購(gòu)。貿(mào)易商稱，今年第四季度中國(guó)大豆進(jìn)口量將會(huì)減少到1800到2000萬(wàn)噸，低于去年同期的2410萬(wàn)噸。新加坡貿(mào)易商稱，四季度大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)為每月600萬(wàn)噸左右，主要是從巴西采購(gòu)，還有一些是從阿根廷和加拿大采購(gòu)。買家不愿意冒險(xiǎn)采購(gòu)美國(guó)大豆。在中國(guó)港口，本周大豆庫(kù)存達(dá)到857萬(wàn)噸，略低于上周末的創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)900萬(wàn)噸。在山東，自8月份以來(lái)大豆壓榨一直有利可圖，因?yàn)槎蛊射N路良好。加工廠每加工一噸大豆可以賺到305元，略低于上個(gè)月的每噸315元。（來(lái)源：天下糧倉(cāng)）

貴金屬行業(yè)要聞

周一

【黃金】

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)暫時(shí)窄幅震蕩，市場(chǎng)將關(guān)注英國(guó)脫歐、意大利預(yù)算問(wèn)題以及晚間將出爐的美國(guó)9月份零售銷售數(shù)據(jù)；現(xiàn)貨黃金則小幅上漲，受到避險(xiǎn)情緒的支撐，短線仍有繼續(xù)震蕩沖高的可能；原油市場(chǎng)，油價(jià)高開后回落，美國(guó)和沙特關(guān)系趨緊給油價(jià)提供支撐，但原油鉆井?dāng)?shù)據(jù)回升至三年半高位，短線走勢(shì)變數(shù)較大。

周二

【黃金】

亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金暫時(shí)在100日均線附近徘徊，目前交投于1228.40美元/盎司，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，避險(xiǎn)情緒較高，金價(jià)基本守住了過(guò)去一周的漲幅，具體隔夜觸及的兩個(gè)月高位相去不遠(yuǎn)，基本面和技術(shù)面短線依然偏向利多后市，但仍需留意1235.22-1238.52的強(qiáng)阻力區(qū)域的突破情況。

周三

【黃金】

現(xiàn)貨黃金價(jià)格繼續(xù)在周初錄得的兩個(gè)半月高點(diǎn)1233.33美元下方附近展開震蕩，雖然股市和美元隨著避險(xiǎn)氣氛減弱而上漲，但美國(guó)總統(tǒng)特朗普再度對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)出言不遜，限制了金價(jià)跌幅。市場(chǎng)在等待美聯(lián)儲(chǔ)公布9月會(huì)議的紀(jì)要，以尋找有關(guān)升息步伐的新線索。

周四

【黃金】

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)震蕩微漲，一度小幅刷新一周高點(diǎn)至95.70，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要偏向鷹派，英鎊和歐元都受到基本面狀況拖累，美元短線有望繼續(xù)震蕩上攻；現(xiàn)貨黃金暫時(shí)窄幅震蕩，也還受到100日均線壓制，短線面臨一些回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)；原油市場(chǎng)，EIA原油庫(kù)存大幅增加令需求預(yù)期進(jìn)一步惡化，油價(jià)面臨進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)。

周五

【黃金】

亞市盤初，現(xiàn)貨黃金繼續(xù)在100日均線附近徘徊，盡管隔夜美元指數(shù)延續(xù)漲勢(shì)再創(chuàng)逾一周新高，但促使美元上漲的主要因素是意大利預(yù)算問(wèn)題和英國(guó)脫歐問(wèn)題，該因素也推升了一定的避險(xiǎn)避險(xiǎn)情緒，全球股市大跌，也給金價(jià)提供支撐；技術(shù)面金價(jià)堅(jiān)守在重要支撐上方，有望震蕩向上突破。

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【原油】

國(guó)際原油期貨上漲，因沙特記者失蹤導(dǎo)致地緣政治局勢(shì)緊張，令人擔(dān)心供應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示韓國(guó)9月沒(méi)有進(jìn)口伊朗原油，為六年來(lái)首次，亦支撐油價(jià)。沙特和伊朗兩國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)為爭(zhēng)奪地區(qū)主導(dǎo)權(quán)積怨頗深。不過(guò)對(duì)需求長(zhǎng)期前景的擔(dān)憂拖累價(jià)格。

周二

【原油】

國(guó)際原油價(jià)格下跌，因美國(guó)原油庫(kù)存料上升。一項(xiàng)調(diào)查顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存料連續(xù)第四周攀升，上升約110萬(wàn)桶。但伊朗本月石油出口下降的跡象令跌勢(shì)受抑。美國(guó)伊朗問(wèn)題特使表示，美國(guó)仍然計(jì)劃將伊朗的原油出口降至零水平。

周三

【原油】

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)小幅上漲，隔夜美國(guó)股市大幅上漲也給美元提供了一些支撐，緩解了一些下行風(fēng)險(xiǎn)，但上方仍有多重阻力，短線可能會(huì)出現(xiàn)拉鋸行情，暫時(shí)建議觀望；原油市場(chǎng)，技術(shù)面信號(hào)多空摻雜，基本面消息偏向多頭，應(yīng)偏多方去做思考。

周四

【原油】

國(guó)際原油價(jià)格繼續(xù)走低。隔夜因美國(guó)原油庫(kù)存激增開啟的大跌行情仍進(jìn)一步發(fā)酵。但沙特記者失蹤引發(fā)的緊張情勢(shì)仍未消退，美國(guó)可能會(huì)制裁沙特，而沙特可能通過(guò)減產(chǎn)來(lái)回?fù)?。并且沙特和科威特共同?jīng)營(yíng)的油田難以短時(shí)間內(nèi)增加產(chǎn)量，則限制了跌幅。

周五

【原油】

亞盤盤中，油價(jià)有所上漲，但由于美國(guó)原油庫(kù)存增加，預(yù)計(jì)將連續(xù)第二周下跌。跡象表明，美國(guó)和沙特的關(guān)系可能不會(huì)進(jìn)一步緊張，當(dāng)前原油供應(yīng)相對(duì)充足，需求下調(diào)，基本面相對(duì)偏空。值得注意，美國(guó)對(duì)伊朗原油出口制裁臨近。

建材行業(yè)要聞

周一

【霧霾籠罩華北中南部 京津冀部分地區(qū)空氣重污染】

14日開始，京津冀區(qū)域整體擴(kuò)散條件較差，北京、石家莊等部分城市出現(xiàn)重度空氣污染。氣象監(jiān)測(cè)顯示，15日夜間至16日，受降水和弱冷空氣影響，華北中部等地的霾天氣減弱或消散。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1月至9月，除了PM2.5之外，北京空氣中的二氧化硫、二氧化氮和PM10的平均濃度分別為6、38和77微克/立方米，同比分別下降33.3%、15.6%和14.4%。全市優(yōu)良天數(shù)總計(jì)160天，同比增加9天；空氣重污染天數(shù)8天(含1天臭氧重污染)，同比減少10天。（來(lái)源：中國(guó)新聞網(wǎng)）

周二

【鐵礦石仍有上行空間】

近期在各品種港口庫(kù)存中，PB粉的庫(kù)存下降最快，一方面是因?yàn)殇搹S需求改善，另一方面是得益于外礦發(fā)貨減少。由于上半年澳粉銷售情況不佳，礦山有主動(dòng)控制發(fā)貨量的意愿，從7月下旬開始PB粉的招標(biāo)和發(fā)貨均有明顯的下降，從而在一定程度上修復(fù)了PB粉的供需關(guān)系。PB粉和金布巴粉歷來(lái)具有較強(qiáng)的相關(guān)性，PB粉的強(qiáng)勢(shì)或?qū)鸩及头郛a(chǎn)生正向的帶動(dòng)，從而引領(lǐng)以金布巴粉為定價(jià)基準(zhǔn)的大連鐵礦石期貨走強(qiáng)。

總體而言，我們認(rèn)為鐵礦石近期基本面有較為明顯的好轉(zhuǎn)，并且這種好轉(zhuǎn)仍在持續(xù)，鐵礦石的反彈動(dòng)力仍然存在。（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）

周三

【逢高沽空鐵礦石】

四季度隨著外礦供應(yīng)逐步攀升，鐵礦石總供應(yīng)平緩增加。鋼廠開啟限產(chǎn)模式，京津冀、汾渭平原、長(zhǎng)三角地區(qū)將陸續(xù)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，總體限產(chǎn)比例仍難見大幅寬松的可能，鐵礦石需求端并無(wú)給力支撐。我們預(yù)計(jì)后市鐵礦石價(jià)格依然承壓，關(guān)注鋼廠采暖季限產(chǎn)的具體實(shí)施情況，鐵礦石有階段性做空的機(jī)會(huì)。階段性供需變化的機(jī)會(huì)來(lái)自鋼廠補(bǔ)庫(kù)，而礦價(jià)大幅上漲的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于匯率快速貶值。

結(jié)合主力1901合約的表現(xiàn)來(lái)看，我們預(yù)計(jì)上方520元/噸一線或有較大的壓力，短期難有突破動(dòng)力，可嘗試逢高沽空操作。（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）

周四

【螺紋鋼后期仍將偏強(qiáng)運(yùn)行】

2018年鋼價(jià)走勢(shì)整體較強(qiáng)，主要邏輯是環(huán)保限產(chǎn)不斷升級(jí)加碼，而終端需求并不弱。9月鋼價(jià)出現(xiàn)較大回調(diào)，主要是預(yù)期環(huán)保政策放松。國(guó)慶長(zhǎng)假后的兩周內(nèi)，鋼價(jià)走勢(shì)整體偏強(qiáng)。在今年剩余時(shí)間里，鋼價(jià)仍將偏強(qiáng)運(yùn)行，主要原因在于限產(chǎn)季供給收縮仍強(qiáng)于預(yù)期，建筑鋼需求好于預(yù)期，鋼材成本支撐強(qiáng)。

供給收縮強(qiáng)于預(yù)期

今年鋼價(jià)反彈的核心驅(qū)動(dòng)力是環(huán)保限產(chǎn)導(dǎo)致供應(yīng)端收縮。9月上旬，市場(chǎng)傳言環(huán)保限產(chǎn)將放松，引發(fā)鋼價(jià)大幅回調(diào)，隨后相關(guān)部門辟謠，稱環(huán)保不會(huì)放松還會(huì)加強(qiáng)。從目前形勢(shì)來(lái)看，環(huán)保限產(chǎn)繼續(xù)加強(qiáng)。10月1日開始，唐山地區(qū)已經(jīng)提前進(jìn)入采暖季限產(chǎn)；11月15日開始，秋冬季采暖季限產(chǎn)正式執(zhí)行，一直持續(xù)到明年3月底，此次限產(chǎn)范圍大幅擴(kuò)大，汾渭平原和長(zhǎng)江三角洲地區(qū)被納入采暖季限產(chǎn)范圍；近期沙鋼等鋼廠部分高爐停產(chǎn)。

整體來(lái)看，今年采暖季限產(chǎn)政策并沒(méi)有放松反而還在加強(qiáng)，11月以后，唐山地區(qū)和汾渭平原的限產(chǎn)將導(dǎo)致供給端出現(xiàn)較大收縮。（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）

周五

【大商所：及早推出乙二醇期貨等新品種】

大連商品交易所副總經(jīng)理王偉軍18日在上海召開的第九屆期貨機(jī)構(gòu)投資者年會(huì)上表示，當(dāng)前，中國(guó)期貨市場(chǎng)已步入多元、開放新時(shí)代，機(jī)構(gòu)化、產(chǎn)品化將是這一階段的重要特征之一。機(jī)構(gòu)投資者也到了承擔(dān)使命、發(fā)揮能量作用、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新階段，培育機(jī)構(gòu)投資者和發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者作用，不僅是產(chǎn)業(yè)客戶對(duì)可匹配的避險(xiǎn)對(duì)手方的需求，也是新時(shí)代市場(chǎng)發(fā)展的呼喚。（來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)）

（編輯整理：華信期貨）