“每一件事情都會(huì)從波動(dòng)得到利益或承受損失。脆弱是指因?yàn)椴▌?dòng)和不確定而承受損失。反脆弱則是讓自己避免這些損失，甚至因此獲利?！币陨险摂嗍羌{西姆·尼古拉斯·塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）《反脆弱》一書(shū)的主旨，此書(shū)深入人文、社會(huì)、科技各領(lǐng)域得出這一方法論。投資交易市場(chǎng)具有不確定性，面對(duì)不確定性，交易系統(tǒng)的反脆弱性不但必要，而且是前置性的。

沒(méi)有交易系統(tǒng)的人，單純根據(jù)判斷行情進(jìn)行交易，沒(méi)有“套路”，一次交易可能盈利，也可能虧損，獲利比較偶然，資金波動(dòng)也大，交易結(jié)果難以確定。有成熟交易系統(tǒng)的人，面對(duì)行情的變化，不是預(yù)判在先，而是行情觸發(fā)交易系統(tǒng)后，我們?cè)僮龀鼋灰追磻?yīng)。可以說(shuō)，除了價(jià)格和行情不確定，別的很多要素比如倉(cāng)位、止損、止盈都已確定，這符合塔勒布“在不確定性中尋找確定性”的觀點(diǎn)。不穩(wěn)定性本身是脆弱的，最終的結(jié)果大多是出局。

好的交易系統(tǒng)應(yīng)該具備幾個(gè)條件或要素，例如，最大虧損值、最大回撤值、最大倉(cāng)位，這些都要求交易系統(tǒng)在實(shí)踐的基礎(chǔ)上加以設(shè)置和完善。需要注意的一點(diǎn)是，交易勝率需要大于50%，因?yàn)榈陀?0%勝率的系統(tǒng)，說(shuō)明在對(duì)行情的把握上有待于提高。另外，交易系統(tǒng)不僅可以是技術(shù)面和程序化的，而且依據(jù)基本面做交易同樣需要系統(tǒng)，只是因子要增加一些，比如，產(chǎn)業(yè)格局變化、供需矛盾等。

交易系統(tǒng)既是矛又是盾，既是進(jìn)攻的武器，也是防守的工事。有了交易系統(tǒng)，資金波動(dòng)會(huì)變小，在絕大多數(shù)行情中，可以杜絕爆倉(cāng)和爆虧。舉個(gè)例子，就單個(gè)高爾夫球來(lái)說(shuō)，老虎伍茲得分可能沒(méi)有普通高爾夫愛(ài)好者得分高，但是一局下來(lái)肯定是他得分高，幾乎每次比賽他都發(fā)揮得十分穩(wěn)定。這就是高手和低手、職業(yè)和業(yè)余的區(qū)別。

沒(méi)有交易系統(tǒng)或系統(tǒng)不成熟的投資者短期可能會(huì)有暴利，但是熬不過(guò)時(shí)間，因?yàn)榇嗳跣院苋菀鬃屬~戶在不確定的市場(chǎng)中損失慘重。反脆弱性是一種生存之道，像大自然一樣包容萬(wàn)物，又不為一種生物而過(guò)于在意和垂青，這種不規(guī)則的、自然而然的生態(tài)異常穩(wěn)定。交易也一樣，把整個(gè)交易歷程看成一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，我們沒(méi)有必要為了單筆交易或頭寸，而冒險(xiǎn)放棄整個(gè)系統(tǒng)的平衡。

期貨市場(chǎng)不是比拼誰(shuí)跑得快，而是比拼誰(shuí)走得穩(wěn)；不是比拼誰(shuí)是明星，而是比拼誰(shuí)是壽星。重劍無(wú)鋒，交易系統(tǒng)必須具有反脆弱性。