交易所設(shè)定滬深300股指期貨的漲跌停板幅度，并可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況進(jìn)行調(diào)整。通過制定漲跌停板制度，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件對期貨價格的沖擊，能夠鎖定會員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧。

滬深300股指期貨漲跌停板的具體規(guī)定為：

（1）股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10％。

（2）季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價的±20％。掛盤基準(zhǔn)價由交易所確定并提前公布。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。

（3）股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20％。

期貨合約連續(xù)兩個交易日出現(xiàn)同方向單邊市（單邊市是指某一合約收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價格的買入（賣出）申報，沒有停板價格的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交，但未打開停板價格的情形），且第二個單邊市的交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；第二個單邊市的交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取下列風(fēng)險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出金、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險控制措施。

這里要特別提醒投資者注意的兩點(diǎn)：其一，與股票交易不同，股指期貨合約漲跌停板的計算依據(jù)是上一交易日的結(jié)算價，而非收盤價。這是因?yàn)?，通過設(shè)置漲跌停板可以控制會員和客戶每一交易日所持倉合約的最大盈虧，而計算盈虧的依據(jù)是結(jié)算價。其二，漲跌停板幅度不是固定不變的，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況調(diào)整漲跌停板幅度。