農產品行業(yè)要聞

周一

【貿易】

美國總統(tǒng)唐納德·J·特朗普和中國國家主席習近平剛剛結束了他們所說的與阿根廷布宜諾斯艾利斯的最高級代表之間的“非常成功的會晤”。非常重要的是，習主席以一種精彩的人道主義姿態(tài)，同意將芬太尼指定為一種受控物質，這意味著向美國出售芬太尼的人將受到中國法律規(guī)定的最高刑罰。在貿易問題上，特朗普總統(tǒng)已同意，在2019年1月1日，他將以10％的稅率將價值2000億美元的產品的關稅留下，而不是在此時將其提高到25％。中國將同意從美國購買尚未商定但非常大量的農業(yè)，能源，工業(yè)和其他產品，以減少我們兩國之間的貿易不平衡。中國已同意立即開始從農民手中購買農產品。特朗普總統(tǒng)和習主席已同意立即開始就強迫技術轉讓，知識產權保護，非關稅壁壘，網(wǎng)絡入侵和網(wǎng)絡盜竊，服務和農業(yè)等方面的結構變革進行談判。雙方同意他們將盡力在未來90天內完成此項交易。如果在這段時間結束時，雙方無法達成協(xié)議，10％的關稅將提高到25％。（來源：天下糧倉）

【持倉】

2018年12月1日消息：美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的報告顯示，投機基金在大豆期貨和期權市場上增持凈空單。截至2018年11月27日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權部位持有凈空單63,862手，比一周前增加3,616手。目前基金持有大豆期貨和期權的多單75,373手，上周72,106手；持有空單139,235手，上周132,352手。大豆期貨期權空盤量為863,843手，上周是858,578手。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

美國農業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，上周美國大豆出口檢驗量下滑，繼續(xù)低于去年同期水平。截至2018年11月29日的一周，美國大豆出口檢驗量為1,041,666噸，上周為1,123,047噸，去年同期為1,803,095噸。迄今為止，2018/19年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗總量為13,253,543噸，上年同期22,857,484噸，同比減少42.0%，上周是同比減少42.3%，兩周前同比減少42.9%（來源：天下糧倉）

【大豆】

俄羅斯農業(yè)部稱，截至2018年11月30日，俄羅斯谷物和豆類收獲面積已達4450萬公頃，占到計劃收獲面積的99.2%，收獲產量為1.165億噸，平均單產為2.62噸/公頃。截至11月30日，玉米收獲面積已達220萬公頃，相當于播種面積的92.4%，收獲產量為1100萬噸，單產為4.97噸/公頃。葵花籽收獲產量已達1250萬噸，已收獲面積為780萬公頃，占到計劃收獲面積的97.6%，單產為1.6噸/公頃。大豆收獲產量已達400萬噸，已收獲面積為260萬公頃，占到計劃收獲面積的95.2%，平均單產為1.53噸/公頃。（來源：天下糧倉）

周三

【生柴】

歐盟委員會本周建議恢復對阿根廷生物柴油的反補貼關稅，因為大量廉價阿根廷生物柴油涌入歐盟市場，威脅到歐盟生物柴油行業(yè)。歐盟生物柴油生產商要求對阿根廷生物柴油進行調查。去年歐盟遵守世貿組織的有關裁決，取消了對阿根廷生物柴油的反補貼關稅。自那之后，歐盟生物柴油生產商一直受到廉價阿根廷生物柴油的沖擊。歐盟恢復對阿根廷生物柴油征稅的計劃需要得到歐盟成員國的批準。今年9月份歐盟委員會決定不再恢復對阿根廷生物柴油的臨時進口關稅。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農業(yè)部長Sonny Perdue周一表示，中國有可能在元旦前后恢復采購美國大豆，因為貿易戰(zhàn)后中國削減進口美國大豆，轉而大量采購巴西大豆，導致現(xiàn)在巴西大豆供應有限。Perdue表示，目前還不確定中國是否會取消進口美國大豆的關稅，作為周末期間中美兩國元首達成的貿易戰(zhàn)停戰(zhàn)協(xié)議的一部分。Perdue的言論給今年因為貿易戰(zhàn)而遭受損失的美國農戶帶來一線希望。今年美國大豆產量達到創(chuàng)紀錄水平，但是特朗普發(fā)起的貿易戰(zhàn)導致中國避開采購美國大豆，導致美國大豆庫存激增，沒有倉儲空間的農戶不得不把大豆堆放戶外，甚至只能爛在地里。去年中國買入了價值120多億美元的美國大豆，占到美國大豆出口總量的六成。但是自從7月份中國對美國大豆加征關稅后，中國主要從巴西等國采購大豆。（來源：天下糧倉）

周四

【大豆】

阿根廷政府官員表示，在阿根廷明年3月份收獲新季大豆之后，中國將會提高進口阿根廷豆油，但是阿根廷和中國有關對華出口豆粕的談判進展不力。對于阿根廷豆油生產企業(yè)來說，和中國談成豆油銷售協(xié)議不啻是個好消息，因為中美貿易戰(zhàn)對阿根廷豆油生產商造成沉重打擊。（來源：天下糧倉）

【棕櫚油】

周三印尼財政部在網(wǎng)站發(fā)布的規(guī)定顯示，在棕櫚油價格下跌之后，印尼已放寬對棕櫚油以及衍生品征收出口費的規(guī)定，新規(guī)立即生效。新規(guī)定顯示，在棕櫚油價格低于每噸570美元的閾值時，政府將不會對棕櫚油出口商征收出口費。但是棕櫚油價格位于每噸570到619美元之前時，將征收每噸10到25美元的出口費。當棕櫚油價格高于每噸619美元時，將征收20到50美元/噸的出口費。（來源：天下糧倉）

【大豆】

一艘名為“Torrent”號的貨輪即將結束長達5000英里的航程，將美國五大湖區(qū)的大豆運到阿根廷港口。拜中美貿易戰(zhàn)所賜，這樣的長途跋涉變得有利可圖。這艘貨輪定于本周二（12月4日）運抵羅薩里薩谷物港口。Torrent號貨輪裝載著2萬噸大豆，只是阿根廷大豆加工商――Vicentin公司購進的14船美國大豆中的一船。阿根廷這個傳統(tǒng)大豆出口國大量進口美國大豆，折射出美國貿易戰(zhàn)造成的全球貿易扭曲。港口數(shù)據(jù)顯示，這是阿根廷二十年來首次大規(guī)模進口美國大豆，阿根廷政府和行業(yè)積極采取行動，從中美貿易沖突帶來的機會中牟利。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

因有利的天氣條件和中國的強勁需求，巴西農民即將進入新豐收，且2018/19年度巴西大豆作物產量有望刷新紀錄。綜合13位預報員的平均估計，本輪收獲期中，種植戶們將收獲近1.21億噸的大豆，相比去年上漲1.2%。分析員說，因巴西農業(yè)中心地帶氣候良好，本輪收割最快將于12月開啟。據(jù)調查，作為全球最大油籽出口國，巴西在這個季節(jié)的大豆播種面積達到了創(chuàng)紀錄的3613萬公頃，比去年高出2.8%。（來源：天下糧倉）

【生柴】

據(jù)印尼生物燃料生產商協(xié)會副主席稱，2018年印尼生物柴油出口量預計為160萬到170萬千升。2019年印尼的生物柴油出口量預計增至200萬千升，因為中國和歐洲的需求旺盛。2019年印尼的生物柴油產量預期為800萬千升，相比之下，今年為550萬千升。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞

周一

【黃金】

貿易緊張局勢緩解提振了風險偏好，G20峰會利好發(fā)酵助商品貨幣澳元等商品貨幣刷新階段高點。歐美時段留意歐洲各國、歐元區(qū)及美國均將公布制造業(yè)PMI。近期發(fā)言的美聯(lián)儲官員論調越發(fā)鴿派，留意晚間美聯(lián)儲官員新的表態(tài)。

周二

【黃金】

亞洲時段，美元指數(shù)小幅走弱，國際貿易的緊張局勢緩解后，美元的避險需求顯著減少，令匯價暫時承壓于97整數(shù)關口下方，短線略微偏向下行；現(xiàn)貨黃金則乘機上漲，目前升破了1230整數(shù)關口附近阻力，短線看漲信號有所增加，留意日線布林線上軌和1240整數(shù)關口附近阻力；原油市場，除了貿易局勢的改善，還有加拿大計劃減產等多重利好，油價短線偏向延續(xù)反彈走勢。

周三

【黃金】

現(xiàn)貨黃金交投于1237美元/盎司。美聯(lián)儲官員威廉姆斯鷹派再提漸進加息,美元指數(shù)升回97之上。隔夜美股大跌3%，為黃金提供了避險需求。歐洲局勢仍是關注重點，目前不樂觀。預估市場有可能出現(xiàn)美元及黃金都走強的可能，料黃金將企穩(wěn)于1230美元/盎司之上。

周四

【黃金】

亞洲時段，美元指數(shù)窄幅震蕩于97整數(shù)關口附近，市場仍有多重因素在支撐美元，但臨近非農，市場觀望情緒較濃；現(xiàn)貨黃金也在1240關口附近徘徊，雖然全球股市下跌推升了一些避險情緒，但1240-1243區(qū)域的阻力還比較強；原油市場，市場普遍關注OPEC和晚間的EIA原油庫存數(shù)據(jù)，目前市場預期并不樂觀，油價短線仍存一定的下行風險。

周五

【黃金】

美國將公布11月非農就業(yè)報告。在勞動力市場趨緊的狀況下，時薪增速有望進一步升高。工資上漲將提升通脹預期，美聯(lián)儲曾強調不預設政策路徑，依據(jù)數(shù)據(jù)導向調整貨幣政策，若數(shù)據(jù)趨好或使得美指死灰復燃，黃金、非美貨幣出現(xiàn)調整。

化工產品行業(yè)要聞

周一

【原油】

周一INE原油夜盤跳空低開，但是日內漲幅依然逾2%，因G20峰會上中美兩國就貿易關稅問題達成一致使得國際油價跳空高開，帶動INE原油漲幅一度近5%。盡管今日油價出現(xiàn)了大幅的反彈，但是市場的看多情緒并沒有好轉，凈多頭持倉進一步減少，因OPEC會議前油市的不確定性，使得部分低位多單獲利了結。近期應繼續(xù)關注市場情緒的變化以及即將到達的OPEC會議。

周二

【原油】

國際原油價格上漲，延續(xù)上日升勢，并刷新逾一周高點，因消息人士表示，OPEC和俄羅斯減產幅度或超過先前預估的100萬桶/日，且加拿大阿爾伯塔省下令減產，也助推油價跳漲。

周三

【原油】

亞洲時段，美元指數(shù)小幅上漲，對國際貿易局勢的擔憂情緒有所恢復，而且美聯(lián)儲3號人物威廉姆斯的講話回歸鷹派，美元指數(shù)堅守在近幾個月的上漲趨勢線上方，短線有望重拾漲勢；現(xiàn)貨黃金則受到美元走強和1240整數(shù)關口附近壓制，短線走勢變數(shù)較大；原油市場，股市大跌令油價反彈受阻，OPEC大會減產前景并不樂觀也令油價承壓，短線面臨重回跌勢的風險。

周四

【原油】

OPEC將在維也納召開會議，商討未來的油市政策。OPEC可能會宣布新一輪減產，但這將違背美國總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)保持石油供應的呼吁。俄羅斯原則上同意減產，但其最終的減產規(guī)模仍未確定，而這將是達成最終減產協(xié)議的關鍵。伊朗目前受到美國的制裁，因此不會參與任何限制措施。

周五

【原油】

數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存意外大幅減少732萬桶，不過數(shù)據(jù)出爐后，美布兩油價格僅錄得微幅反彈，總體仍延續(xù)日內以來頹勢，因庫存利多消息無法抵消OPEC會議結果不給力，以及市場對需求前景繼續(xù)看淡的沖擊。

建材行業(yè)要聞

周一

【G20利好 美股期指全線上揚逾1%原油大漲3%】

北京時間3日早間消息 受G20利好消息影響，周一標準普爾500指數(shù)期貨開盤上漲1.5%。納斯達克指數(shù)期貨上漲近2%，道指期貨漲1.66%。

WTI原油開盤漲逾3%，現(xiàn)報52.14美元/桶。布倫特原油拉升2.3%。

重大利好襲來，周一盤初離岸人民幣亦大漲近500點，收復6.90關口。美元指數(shù)盤初一度跌破97.0，后略有反彈，重上97.10。

兩國元首指示雙方經貿團隊加緊磋商，達成協(xié)議，取消今年以來加征的關稅，推動雙邊經貿關系盡快回到正常軌道，實現(xiàn)雙贏。（來源：新浪財經）

周二

【易綱：貨幣政策必須依經濟形勢靈活適度調整 加強逆周期調控】

中國人民銀行行長易綱近日在《中國金融》發(fā)表署名文章，點明了中國金融業(yè)改革發(fā)展的內在邏輯，并進行了經驗總結。他指出，宏觀調控尤其是貨幣政策必須根據(jù)經濟形勢變化靈活適度調整，加強逆周期調控。在經濟過熱或資產價格出現(xiàn)泡沫時，必須采用適當工具“慢撒氣”“軟著陸”，實現(xiàn)平穩(wěn)調整；在經濟衰退或遭遇外部沖擊時，必須及時出手，穩(wěn)定金融市場，增強公眾信心。

這篇名為《在全面深化改革開放中開創(chuàng)金融事業(yè)新局面——紀念改革開放40周年暨中國人民銀行成立70周年》的文章稱，改革開放以來，中國金融改革發(fā)展取得巨大成就，來之不易，期間經歷了艱辛復雜的歷程，有很多值得總結的經驗。（來源：中國證券網(wǎng)）

周三

【焦炭反彈行情難持久】

盡管盤面上焦炭期貨有所反彈，但結合現(xiàn)貨市場來看，焦炭期價后市依然會弱勢運行，建議投資者多看少動、謹慎做多。

近期，焦炭期貨在大跌之后出現(xiàn)了反彈，尤其是在月初中美雙方就經貿談判達成共識之后，焦炭期貨更是迎來強勢反彈，12月3日焦炭主力合約1901盤中沖至漲停板，截至收盤焦炭期貨大漲5.49%，報收于2239元/噸。在遭受了11月的連續(xù)下跌之后，月初的價格又恢復了上漲，使得部分做多的投資者信心有所提升。盡管從盤面上觀察焦炭期貨有所反彈，但結合現(xiàn)貨市場來看，筆者認為，焦炭期貨后市依然會弱勢運行，建議投資者多看少動、謹慎做多。（來源：期貨日報）

周四

【中美貿易摩擦緩和 真的能挽救焦炭嗎？】

中美貿易戰(zhàn)的緩和短期內提振了市場，但是并沒有改變焦炭的基本面情況，按照利潤傳導機制，下游鋼材價格若持續(xù)下跌，鋼廠利潤收縮逐漸傳導至焦炭端，導致焦炭上漲的壓力較大。但考慮到焦炭現(xiàn)貨前期跌幅較猛，部分焦企利潤迅速萎縮，抵觸降價情緒較強，有部分焦企主動限產來為焦炭保價，因此焦炭現(xiàn)貨震蕩運行概率較大。焦炭1901合約目前仍有貼水，臨近交割月份，有基差修復需求，預計焦炭1901合約或以震蕩上行方式回歸現(xiàn)價。（來源：大宗內參）

周五

【原油開盤急挫 OPEC尚未達成減產協(xié)議】

12月7日，國內原油開盤持續(xù)下挫。據(jù)昨夜消息，OPEC大會尚未達成減產協(xié)議，今日將繼續(xù)討論相關議題。

因OPEC大會并未確定具體減產數(shù)額，而是推遲到周五OPEC與非OPEC盟國開會時再做決定，內外盤原油急跌，內盤原油期貨夜盤暴跌，美國原油期貨價格周四收跌2.7%。

石油輸出國組織（OPEC）的減產行動仍然具有極大的不確定性。該組織達成了初步的減產協(xié)議，但并未確定具體減產數(shù)額，而是推遲到周五OPEC與非OPEC盟國開會時再做決定。即使日內姍姍來遲發(fā)布的庫存報告顯示美國EIA原油庫存在上周出人意料地大幅減少732萬桶，與周二的EIA數(shù)據(jù)報告大相徑庭，數(shù)據(jù)本身對油價的提振效果卻還是非常有限。分析人士因此認為，原油庫存下降更多來自于需求結構的暫時變化?？紤]到之后圣誕新年假期出行高峰在即，美國各大煉油廠近期已經增加了產能，這使得原油庫存下降之同時，汽油庫存水平卻錄得過去三周以來首度上漲。而從整體供需角度看，市場供給仍然充足。（來源：新浪財經）

（編輯整理：華信期貨）