2018年我國糧食市場總體可用一句話概括：整體運(yùn)行穩(wěn)定可控，品種走勢分化凸顯，外部風(fēng)險和不確定性增加。實(shí)際上，這也可以作為2019年的一個大體預(yù)判。把握這幾個特征，有助于更好地應(yīng)對未來市場走勢。

一是總體可控。2018年我國糧食產(chǎn)量雖然略減，但仍屬豐產(chǎn)，且是國家主動進(jìn)行農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的結(jié)果，糧食生產(chǎn)能力并沒有出現(xiàn)問題?？傮w來說，只要供應(yīng)能力，包括生產(chǎn)能力和儲備、進(jìn)口能力沒有出現(xiàn)問題，我國糧食市場的安全系數(shù)就比較高。

二是品種走勢分化凸顯。小麥、稻谷去庫存仍任重道遠(yuǎn)，將成為未來2年的重點(diǎn)。據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員程國強(qiáng)估算，稻谷庫存相當(dāng)于國內(nèi)消費(fèi)量的80%，小麥相當(dāng)于國內(nèi)總消費(fèi)量，加起來2.5億噸，下調(diào)了收購價之后，去庫存仍不是很理想，國家最低收購價稻谷全年成交率僅8.62%，成交量848萬噸，2017年是1013萬噸；最低收購價小麥全年成交率10.2%，成交量866萬噸，同比有一定幅度上升，但相比其巨量的庫存，仍屬杯水車薪。全年走勢也較為平穩(wěn)。國家交易表現(xiàn)在成交率上，而我們的交易中心的地方交易則表現(xiàn)在屢創(chuàng)近年新低的成交價上。玉米去庫存進(jìn)程則超出預(yù)期，臨儲拍賣超過1億噸，價格總體比2017年上漲150-200元/噸，全年走勢波動較大，出現(xiàn)首尾兩個倒V型走勢?？傮w上看，往年過度寬松的供需格局已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榫o平衡，但不至于出現(xiàn)缺口。值得注意的是，當(dāng)前大家所說的“供需缺口”，是指年度供需結(jié)余量，不是總的結(jié)余量。第三次農(nóng)業(yè)普查產(chǎn)量大調(diào)整后，玉米幾年來累計產(chǎn)量調(diào)增達(dá)到3.5億噸，美國農(nóng)業(yè)部估算，調(diào)整之后，中國的玉米庫存超過2億噸，這個才是期末庫存，總的庫存的概念。而需求方面，要動態(tài)分析，價格高了，需求就下降，低了需求就回升，其中可替代的因素很多。比如進(jìn)口替代和品種替代，沒有絕對的剛性。

三是國際貿(mào)易的復(fù)雜程度、不確定性增強(qiáng)，這將是未來較長一段時間的常態(tài)。但市場的調(diào)整也很快，包括來源國、飼料配方等各方面的調(diào)整等，去年在大豆品種身上就看到這些變化，去年我國自美國進(jìn)口大豆數(shù)量大減，但總的進(jìn)口量卻基本持平。同時，有些大型飼料企業(yè)已經(jīng)開始用豌豆等代替大豆了，這也是個調(diào)整，而且這樣的調(diào)整并非去年才有的，是一直以來市場都有不斷尋求更高效率更高性價比的配方的沖動。

不過，值得注意的是，雖然整體數(shù)量上供應(yīng)無虞，但我國糧食的結(jié)構(gòu)性供需失衡問題仍然突出，優(yōu)質(zhì)品種和普通品種之間的價差會拉大。

近日，在廣東有關(guān)部門組織的糧油分析會議上，業(yè)內(nèi)人士普遍表示，2019年我國大米、小麥的進(jìn)口情況可能不如往年，主要是指優(yōu)質(zhì)糧源方面。

專營高端香米的進(jìn)口大米商表示，2019年進(jìn)口香米貨源并不好找?？偟膩碚f，泰國香米價格太高消化不了，越南大米因?yàn)檎邌栴}進(jìn)口不了，巴基斯坦大米每年只生產(chǎn)一季度滿足不了，柬埔寨大米質(zhì)量普通替代不了。泰國香米由于2017年大幅減產(chǎn)價格持續(xù)高漲，當(dāng)前Hom Mli香米FOB報價約1190美元/噸，同比大幅上漲50%以上，國內(nèi)市場難以消化這樣的漲幅。柬埔寨香米價格也隨之上漲，不過相比泰國香米還是有200美元/噸的價差，但由于質(zhì)量上仍不及泰國香米，因此難以完全替代。

小麥方面，估計未來3-5年，小麥?zhǔn)袌龅慕Y(jié)構(gòu)性供需矛盾仍難解決。廣東面粉企業(yè)認(rèn)為，當(dāng)前全國的面粉廠超過3000家，加工能力達(dá)到2.26億噸，但整體開工率僅為40%左右。但廣東由于主要做專用粉，雖然企業(yè)數(shù)量較少，但開工率達(dá)到60%-70%，幾家大型面粉企業(yè)都是滿負(fù)荷生產(chǎn)。市場對優(yōu)質(zhì)麥的需求約為700萬噸，進(jìn)口僅有300萬噸左右，因此400萬噸的缺口是長期存在的。這部分需要用國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)麥替代。但問題在于，盡管近年國家大力支持優(yōu)質(zhì)麥生產(chǎn)，實(shí)際情況也確實(shí)有所好轉(zhuǎn)，不過從根本上說，國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)麥比進(jìn)口麥的性價比仍然較低。主要因?yàn)楫?dāng)前產(chǎn)區(qū)仍以散戶種植為主，規(guī)模、連片的種植模式有，但不多，要改變這個模式，不是短期可以做到的。從進(jìn)口方面看，澳洲小麥因遭遇10年來最大幅度減產(chǎn)，價格大漲，當(dāng)前報價已從年中的2600元/噸上漲至3000元/噸以上，價格太高；而加拿大小麥本來質(zhì)量最好，但近年卻在一直下降；美國又因中美貿(mào)易摩擦，我國對美麥進(jìn)口量大減。一帶一路國家的小麥需要通過內(nèi)陸運(yùn)輸，到港價較高也沒有什么優(yōu)勢?？傮w來說，小麥優(yōu)質(zhì)糧源仍然是緊缺的，普通麥過剩，因此兩者之間的價差將進(jìn)一步拉大。

飼用糧的進(jìn)口也面臨著不確定性，在國際格局不明朗的當(dāng)下，企業(yè)進(jìn)口意愿下降，業(yè)內(nèi)人士表示，未來三個月不會有什么大的進(jìn)口。2018年我國飼料糧進(jìn)口量繼續(xù)下降，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2018年1-11月我國高粱、大麥和DDGS共進(jìn)口1045萬噸，同比減少22.74%，三個品種加起來還不及2015年高粱一個品種的進(jìn)口量。由于美國和澳大利亞是我國這些飼用糧的主要進(jìn)口來源國，但2018年我國相繼對美國高粱、澳大利亞大麥和高粱啟動了雙反調(diào)查，并加征關(guān)稅，導(dǎo)致這些品種的進(jìn)口量大跌。不過也要看到，更主要的原因是這些飼用進(jìn)口替代糧源的價格優(yōu)勢下降了。前些年進(jìn)口突然飆升，是國產(chǎn)玉米在托市政策的支撐下不斷走高，催生了進(jìn)口需求。但隨著托市政策的退出，國產(chǎn)玉米價格明顯回落，玉米的飼用消費(fèi)增長。因此我們看到，這些糧食進(jìn)口量的下降并非僅在2018年，而是從2016年就開始了。取而代之的，是玉米飼用消費(fèi)量的增長，還有玉米進(jìn)口量的增加。如果玉米價格繼續(xù)上漲，市場會尋找新的來源國，或者新的替代品，這需要我們動態(tài)看待這個問題。

同時，業(yè)內(nèi)人士提醒要密切關(guān)注非洲豬瘟的疫情發(fā)展，如果大體可控，那么對產(chǎn)業(yè)影響不大，否則養(yǎng)豬業(yè)將迎來很大變革，各種監(jiān)管條例的收緊，對中小豬企的影響尤甚。