5、戴維·凱特

簡(jiǎn)介：24歲的時(shí)候，戴維·凱特就成立了自己的交易公司，當(dāng)時(shí)，公司的資金只有25000英鎊?，F(xiàn)在，36歲時(shí)，他是凱特集團(tuán)公司與凱特經(jīng)紀(jì)公司的總裁，經(jīng)營(yíng)毛利增加到數(shù)百萬磅。凱特也是倫敦國(guó)際金融期貨交易所的董事。

在對(duì)戴維·凱特的采訪中，作者與戴維·凱特分別討論了樂在其中是交易成功的基本前提、頂尖交易員的特質(zhì)、如何處理虧損、如何處理獲利等話題。

獲利才是游戲的精髓所在

在戴維·凱特的眼里，頂尖交易員的主要特質(zhì)可以濃縮為兩個(gè)字——獲利。獲利越大，交易員越優(yōu)秀，就是這么簡(jiǎn)單。戴維·凱特稱，沒有所謂不能賺大錢的偉大交易員，除了獲利程度之外，從其它角度衡量交易層次都沒有意義，獲利才是這場(chǎng)游戲的精髓所在。

誰能夠賺最多的錢，誰就是贏家。交易手勢(shì)再漂亮，夾克顏色再鮮艷，這都沒有意義，惟一的關(guān)鍵只有----錢。

以下是戴維·凱特的交易戰(zhàn)術(shù)：

·交易不是做苦工。你必須樂在其中。如果辦不到這點(diǎn)，找出其中的理由。

·記住“暫時(shí)停頓”，重新充電。

·如果建立一筆理想的交易，必須確認(rèn)這點(diǎn)，扯足順風(fēng)帆，盡可能榨取獲利。

·評(píng)估進(jìn)一步獲利的機(jī)率，分批進(jìn)場(chǎng)與出場(chǎng)，這是保障既有獲利而持續(xù)追求獲利的好方法。

·必須保持“由多翻空”或“由空翻多”的彈性。

·自律精神與專注投入，可以彌補(bǔ)先天的才華不足。

·觀察行情，培養(yǎng)后續(xù)發(fā)展的“感覺”。對(duì)照過去發(fā)生的一切，累積經(jīng)驗(yàn)。

·信賴自己成功的能力。

·面對(duì)虧損部位，堅(jiān)持自律精神。

·預(yù)先規(guī)劃損失的最大程度。

·相對(duì)于獲利，損失需要更多的照顧。

·把損失置之腦后，繼續(xù)前進(jìn)。專注于未來而不是過去。

·留意獲利能力的變化。

6、菲爾·弗林

簡(jiǎn)介：菲爾·弗林是阿拉隆交易公司的副總裁。他“交易任何會(huì)動(dòng)的東西”。自從1979年以來，弗林就一直留在交易領(lǐng)域內(nèi)，有一段時(shí)間曾經(jīng)處理林德--沃爾多公司的頂級(jí)客戶。

在對(duì)菲爾·弗林的采訪中，作者與菲爾·弗林分別討論了擬定交易計(jì)劃、報(bào)復(fù)性交易、保持彈性的交易心態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)管理等話題。

擬定交易計(jì)劃

對(duì)于擬定交易計(jì)劃的話題，菲爾·弗林稱，如同人生一樣，交易的憂慮基本上來自于未來的不確定性。由于不知道將來的發(fā)展，所以我們感到憂慮。每個(gè)人都期望確定性。計(jì)劃雖然不能預(yù)測(cè)未來，但可以預(yù)先擬定各種可能情況的對(duì)策。這也是計(jì)劃之所以重要的原因。我們不能控制未來的事件，但可以預(yù)先擬定對(duì)策。因此，計(jì)劃可以剔除許多不確定成份，而這些不確定成份也正是憂慮、混淆、忿怒與挫折發(fā)生的原因。一套理想的計(jì)劃應(yīng)該釋放心理壓力，沒有必要過度執(zhí)著于不確定性。結(jié)果，交易變得更自然，讓交易員覺得放松，甚至可以享受交易。

以下是菲爾·弗林的交易戰(zhàn)術(shù)：

·擬定交易計(jì)劃，如此才能保持冷靜，充滿自信，掌握自己。

·交易計(jì)劃必須清晰告訴你，何時(shí)進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)，何時(shí)不采取行動(dòng)。

·如果交易計(jì)劃確實(shí)有效，就不要隨意更改。

·如果交易計(jì)劃運(yùn)作得不理想，辨識(shí)其中的問題所在，一一解決。

·務(wù)必留意報(bào)復(fù)性的交易。

·避免執(zhí)著于某種觀點(diǎn)或某個(gè)部位。

·風(fēng)險(xiǎn)管理：界定潛在風(fēng)險(xiǎn)。

·風(fēng)險(xiǎn)管理：帳戶中保留一些緩沖資金，預(yù)防連續(xù)的不順利交易。

·不按照系統(tǒng)的指示進(jìn)行交易，這是你惟一可能錯(cuò)失的機(jī)會(huì)。

·耐心等待低風(fēng)險(xiǎn)／高報(bào)酬的交易機(jī)會(huì)。

·由于今天追逐行情，結(jié)果明天沒有資金可供交易。這是你惟一可能錯(cuò)失的機(jī)會(huì)。

7、馬丁·伯頓

簡(jiǎn)介：馬丁·伯頓是蒙略門特衍生性交易公司的總經(jīng)理，公司成立于1991年。21歲時(shí)，他成為倫敦證交所的會(huì)員；22歲時(shí)，他成為比斯古德·畢曉普的合伙人。成立蒙略門特衍生性交易公司之前，他曾經(jīng)加入康蒂·納特·韋斯特證券公司，協(xié)助建立該公司的衍生性產(chǎn)品部門。然后，他前往花旗銀行，擔(dān)任了四年總經(jīng)理，負(fù)責(zé)英國(guó)與歐洲大陸的所有股票與衍生性交易。

在采訪中，作者與馬丁·伯頓分別談?wù)摿藗€(gè)性協(xié)調(diào)的交易、適合個(gè)性的交易、交易計(jì)劃的步驟、避免“追逐行情”、適當(dāng)看待虧損、自信與交易勇氣等話題。

學(xué)會(huì)接受虧損

大多數(shù)交易者都痛恨虧損，有的交易者甚至關(guān)掉電腦而否認(rèn)虧損存在，但偉大交易員對(duì)虧損的方法截然不同。他們不是絕對(duì)的完美主義者，不會(huì)緊抓著手中的東西，不會(huì)因?yàn)楦钌嵋恍C(jī)會(huì)而怨天尤人。

馬丁·伯頓則在采訪中表示，他相信自己相當(dāng)平庸，他覺得這是對(duì)他有好處的一種特質(zhì)。他就像任何人一樣喜歡成功，但也能夠在相當(dāng)謙卑的心態(tài)下接受損失。他非常愿意承認(rèn)損失，并且可以從損失中受惠，假設(shè)如果發(fā)生500英鎊的損失，那么下一次他就可以接受450英鎊的損失，完全不會(huì)造成心理障礙。所以，他可以處在更有利的情況下擬定決策，接受損失并沒有那么嚴(yán)重。

以下是馬丁·伯頓的交易戰(zhàn)術(shù)：

·你的感覺如何？你是否按照既有的感覺進(jìn)行交易？

·你可以不進(jìn)場(chǎng)交易。

·你的交易方式是否符合自己的個(gè)性？如果不是，調(diào)整交易方式。

·這筆交易的預(yù)期獲利是什么？

·你認(rèn)為實(shí)現(xiàn)預(yù)期價(jià)格的時(shí)間需要多久？

·如果價(jià)格在五分鐘之內(nèi)下跌5％，你會(huì)有什么感覺？

·針對(duì)各種可能的發(fā)展，預(yù)先擬定對(duì)策。

·按照計(jì)劃行事，鈔票會(huì)自己照顧自己。

·交易不是生死搏斗，明天還有機(jī)會(huì)。

·按照系統(tǒng)的指示交易，即使發(fā)生虧損也算成功。

·相信自己的決策，但永遠(yuǎn)保持開放的心胸；沒有人說很簡(jiǎn)單。

8、保羅·約翰遜

簡(jiǎn)介：保羅·約翰遜是芝加哥期貨交易所的董事與場(chǎng)內(nèi)交易員，80年代初期曾經(jīng)在芝加哥商品交易所從事交易。他也是國(guó)際證券、期貨與選擇權(quán)公司的資深副總裁與LSU交易公司的總裁。

在采訪中，作者與保羅·約翰遜分別談?wù)摿私灰椎娜N恐懼感、交易的自律精神、交易的欲望等話題。

熱愛這場(chǎng)游戲 是交易成功的關(guān)鍵因子之一

保羅·約翰遜認(rèn)為，熱愛這場(chǎng)游戲，是交易成功的關(guān)鍵因子之一。如果你熱愛某種活動(dòng)，或覺得某種活動(dòng)非常有趣，就更可能擅長(zhǎng)這個(gè)活動(dòng)。工作變得比較簡(jiǎn)單，而且繼續(xù)保持趣味，接受挑戰(zhàn)。你樂在其中，幾乎成為一種嗜好，熱忱與自信可以彼此強(qiáng)化。

保羅·約翰遜稱，他享受交易，尤其是賺錢的時(shí)候。他覺得自己不可能放棄，除非闖了大禍而毀滅自己。當(dāng)然，他也會(huì)偶爾興起停止交易的念頭，可是，每當(dāng)他離開市場(chǎng)，他會(huì)有難以割舍的思念。

以下是保羅·約翰遜的交易戰(zhàn)術(shù)：

·辨識(shí)三種恐懼情緒：害怕錯(cuò)失機(jī)會(huì)、害怕成功與害怕失敗。

·寧可錯(cuò)失交易機(jī)會(huì)也不要發(fā)生虧損。

·在交易市場(chǎng)中，機(jī)會(huì)絕對(duì)會(huì)敲兩次門。

·辨識(shí)害怕成功的理由，把問題中性化；專注于成功的效益而不是壓力。

·在冷清、沉悶的行情中，務(wù)必留意“手癢”的問題。

·判斷錯(cuò)誤是一種正常的現(xiàn)象，承認(rèn)這點(diǎn)才可能成功。

·留意偏執(zhí)的心理。

·專注于交易系統(tǒng)，不要專注于盈虧結(jié)果。

·保持偏低的損失，相當(dāng)于創(chuàng)造較大的獲利。

9、布賴恩·溫特弗勒德

簡(jiǎn)介：溫特弗勒德證券公司成立于1988年5月。目前，溫特弗勒德證券公司隸屬于克洛斯兄弟集團(tuán)，克洛斯兄弟集團(tuán)也是英國(guó)規(guī)模第二大的“報(bào)價(jià)”商業(yè)銀行。倫敦地區(qū)現(xiàn)在只剩下三家純屬英國(guó)人經(jīng)營(yíng)的主要經(jīng)紀(jì)商：BZW、納特·韋斯證券與溫特弗勒德證券。

在采訪中，作者與布賴恩·溫特弗勒德分別談?wù)摿私灰讋?dòng)機(jī)與交易目標(biāo)、成功的相關(guān)工作、相信自己、交易者的責(zé)任、部位的情緒性執(zhí)著、認(rèn)賠、市場(chǎng)是資訊的來源等話題。

交易員絕對(duì)不能偏愛某支股票

賴恩·溫特弗勒德強(qiáng)調(diào)交易員絕對(duì)不應(yīng)該偏愛某支股票或某家公司。這類的偏愛或執(zhí)著會(huì)妨礙你的判斷，使你的交易決策受到一些不相干因素的影響。

在溫特弗勒德證券公司體系內(nèi)，每位交易員處理多家公司的股票，每家公司配置特定的資金，如果某位交易員超越資金限制，就會(huì)受到罰款，直接影響他們的績(jī)效。

以下是布賴恩·溫特弗勒德的交易戰(zhàn)術(shù)

·如果賺錢是你從事交易的惟一目標(biāo)，這通常不足以讓你成功。

·你需要熱愛交易。專注于你喜愛的交易層面，想辦法降低交易讓你厭惡的成分。

·捫心自問，交易是否是你真正想要的。

·尋找一些你可以信賴的人，聽取他們的意見。

·交易成功需要辛勤工作----絕對(duì)不要認(rèn)為交易很輕松。

·務(wù)必保持自信心，如此才能夠從失敗中站起來。不要拖自己的后腿，因?yàn)楹芏嗳硕枷脒@么做。

·交易者必須有責(zé)任感，負(fù)責(zé)的對(duì)象也包括自己和那些受到交易活動(dòng)影響的人們。

·絕對(duì)不可以對(duì)于任何部位產(chǎn)生情緒性的執(zhí)著。

·虧損：最早認(rèn)賠的損失，即是最佳的損失。

·市場(chǎng)是公司資料的最佳傳播者。

10、尼爾·溫特勞布

簡(jiǎn)介：尼爾·溫特勞布是場(chǎng)內(nèi)交易員與場(chǎng)外電腦交易員。另外，溫特勞布也是教育講師與商品交易顧問。他是電腦化交易高級(jí)研究中心的創(chuàng)辦人，提供當(dāng)日沖銷與國(guó)際性避險(xiǎn)的課程。溫特勞布在德保羅大學(xué)與芝加哥商品交易所擔(dān)任講座，也在芝加哥期貨交易所負(fù)責(zé)介紹美國(guó)公債選擇權(quán)契約?！度A爾街日?qǐng)?bào)》曾經(jīng)報(bào)導(dǎo)他的樞紐點(diǎn)交易技巧，交易刊物也經(jīng)常引用他的評(píng)論。著有書籍《溫特勞布短線交易員》與《期貨場(chǎng)內(nèi)交易花招》。

在采訪中，作者與尼爾·溫特勞布分別談?wù)摿藙?dòng)機(jī)的重要性、交易目標(biāo)、記錄交易日志，提升交易績(jī)效、健康與財(cái)富、交易者的類型等話題。

降低交易壓力

在競(jìng)爭(zhēng)激烈和殘酷的金融市場(chǎng)，筆者相信大部分交易員都有不小的交易壓力，如何降低交易壓力也非常重要。對(duì)于這些，尼爾·溫特勞布提供了一些建議：

1.飲食?？紤]平衡而低熱量的飲食，用餐時(shí)間必須有規(guī)律，避免刺激性食物和含咖啡因的飲料。

2.每個(gè)星期至少運(yùn)動(dòng)三次。運(yùn)動(dòng)過程中分泌的化學(xué)物質(zhì)可以降低壓力。另外，生理狀態(tài)理想的人比較容易應(yīng)付壓力。

3.學(xué)習(xí)打坐、瑜珈或單純的放松。

4.記錄交易日志，包括目標(biāo)在內(nèi)。

5.建立支援網(wǎng)絡(luò)----朋友與家人。

6.偶爾做一些其它的事----擺脫例行的生活方式。舉例來說，到不同的地方吃午餐。

7.每個(gè)晚上至少需要六到八小時(shí)的睡眠。如果你難以入睡，可以安排九小時(shí)的時(shí)間，即使沒有立即睡著，也至少有六小時(shí)的睡眠。

8.從你的交易日志中，尋找壓力的來源。交易規(guī)模是否太大？管理的部位數(shù)量是否太多？若是如此，想辦法讓自己回到“舒適界線”內(nèi)，降低交易規(guī)?；驕p少未平倉(cāng)部位的數(shù)量。

以下是尼爾·溫特勞布的交易戰(zhàn)術(shù)：

·把通訊刊物上的停損點(diǎn)視為可能的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)而不是出場(chǎng)點(diǎn)。

·一旦價(jià)格跌破支撐點(diǎn)，可以利用停止賣單建立空頭部位。

·如果交易部位不打算設(shè)定停損，選擇權(quán)是一種適當(dāng)?shù)慕灰坠ぞ摺?/p>

·列出你的交易動(dòng)機(jī)。

·為了成功，你必須有交易目標(biāo)。

·設(shè)定交易目標(biāo)，思考交易動(dòng)機(jī)，以及達(dá)成目標(biāo)所需要的一切。

·交易目標(biāo)必須具備一些性質(zhì)：內(nèi)容明確，放在時(shí)間架構(gòu)內(nèi)，切合實(shí)際，建設(shè)性的格式，安排優(yōu)先順序。

·把目標(biāo)清單保留在手邊，熟記它們。

·把交易經(jīng)驗(yàn)記錄在交易日志中，隨時(shí)翻閱。

·辨識(shí)壓力的原因，承諾自己消除它們。

·安排規(guī)律的運(yùn)動(dòng)計(jì)劃，生理健康確實(shí)會(huì)影響交易。

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