設為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年12月22日 星期日

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 頭條

陳敬鵬:連續(xù)11年盈利,秘訣只有8個字!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2019-07-17 14:44:00 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)8、有些了解基本面的交易者,去年重點配置了蘋果、PTA等品種,今年重點配置了鐵礦石,因此取得了不錯的成績。您對于用基本面選品種、用技術(shù)面做交易執(zhí)行這樣的交易方式怎么看?和單純用技術(shù)面做交易相比,有哪些好處?


陳敬鵬:如果基本面確實有一手資料拿到,然后用技術(shù)面切入這個市場,這個是真的如虎添翼的,就像剛才講的棉花一樣,技術(shù)面看到了,可能供不應求了,如果像他們了解基本面,技術(shù)面又懂,知道什么位置可以控制比較小的風險,那就可以獲取暴利了。像我的話,基本面是缺失的,所以過去也錯失了很多大的機會。


結(jié)合基本面和技術(shù)面的交易方式,大的行情能夠把握住,純技術(shù)面做交易很多時候心里是沒底的,只有一個概率、賠率分析判斷。



七禾網(wǎng)9、有些人認為,普通散戶對于基本面的了解是很淺顯片面的,想要全面客觀地了解基本面是不可能的,而且除了基本面還有資金面、政策面、情緒面等,所以基本面交易不適合普通散戶。您是否認同這樣的觀點?


陳敬鵬:這個是認可的,因為散戶想要去深入一線,拿到一手資料,其實是很困難的。供應、需求、替代品、市場情緒,都要長期的觀察,對于散戶來說,沒這個精力去做這些事情。



七禾網(wǎng)10、據(jù)我們了解,您有多套固定的交易系統(tǒng),請您介紹一下您的交易系統(tǒng)的原理以及特點?


陳敬鵬:最早的時候是2002年,在股市上面看到一些個股,大盤當時大跌的,但是個股很抗跌,長達三個月以上一直橫盤,后來這只股票就在兩三個月里面翻了一倍,我就重點開始研究類似的走勢。比方說它逆大勢的,整個市場都下跌了,它是不跌的,這個方法是股票里總結(jié)出來的,后來就拿來做期貨了,就是特別關(guān)注那種該漲不漲、該跌不跌的品種。比如2010年的螺紋,市場在高位跌下來之后,就做了個平臺,漲不動,最高點跌下來一波之后,就是橫盤走不動,后來就暴跌了。還有該跌不跌的一種情況,比如2009年的麥子,2008年金融危機,麥子是最抗跌的,到了2009年它又出現(xiàn)平臺了,那后來麥子漲了20%,麥子這個品種漲20%,幅度已經(jīng)很大了。還有2010年的棉花都屬于這種,這是一種策略,就是關(guān)注該漲不漲、該跌不跌的品種。


還有一種策略是做多空僵持后的突破,比如今年的棉花,在平臺上面已經(jīng)震了很久了,4月份的時候往下突破了,這種就是雙方僵持的?,F(xiàn)在有個好東西就是期權(quán),我當時是用期權(quán)做了,我也不知道它到底會震多久,3個月的權(quán)利金不貴,就用期權(quán)去賭它,打算拿3個月,結(jié)果它很快就往下走下去了。像最近這兩天的錫,也是僵持后的突破,我手上剛好有這個單子,上個禮拜空進去的,它就是僵持了很久,看著就要往下走了,那么就做進去,就是錫這個品種太冷門,做不了多少。


第三種是用純均線的趨勢方法做,就是那種金叉、死叉,所有的均線全部形成支撐了,走勢也挺強的,那就順勢做,還有一些短線技巧。


差不多就這么幾套,后來學習的時候發(fā)現(xiàn),我的策略跟美國期貨界的超人斯坦利.克羅很接近,他的模型也是找那種很抗跌的大趨勢,用技術(shù)面觀察市場背后的那種供需,該跌不跌,那背后可能就是供不應求了,然后用均線、趨勢線來控制進出場。有一年他大量做多麥子,后來麥子大漲,消息報道說俄羅斯干旱減產(chǎn),在全球悄悄地大量買入麥子,記者采訪他是怎么知道俄羅斯在買麥子,他說他也不知道俄羅斯在買麥子,但圖表告訴他有人在大量買入。這也就是解讀技術(shù)面背后的資金博弈、多空雙方資金的性質(zhì)和力量來判斷驗證基本面的情況。



七禾網(wǎng)11、您的交易系統(tǒng)是怎樣產(chǎn)生的?是否是從實戰(zhàn)中總結(jié)后得出的?是否經(jīng)歷過調(diào)整和修改?


陳敬鵬:前面講的就是形成的過程,從股市里面觀察到的,這是一個大的框架,后來要在實戰(zhàn)中不停地調(diào)整每個戰(zhàn)術(shù),進場點怎么控制、倉位怎么設計、加倉減倉怎么控制、持倉多少時間、出場信號怎么設計,這些都是要慢慢地來調(diào)整,把它調(diào)到比較合理的位置,有時候最理想的不一定是自己能夠承受的。這就花了很長時間,特別是加減倉,這個難度很大,花了很長時間去把它完善起來。



七禾網(wǎng)12、您現(xiàn)在加減倉是怎樣做的? 


陳敬鵬:趨勢波動類型我分三類,第一類,趨勢是加速型的,啟動慢、后勁足;第二類,很標準的45度角通道型上漲下跌;第三類,減速型的,一開始很猛、后勁不足。


那種45度角通道型的走勢,是最好加倉的,每次回調(diào)重新站穩(wěn)均線就加倉,沒有創(chuàng)新高之前加倉部分單獨計算止損。加速型趨勢,比如最近的鐵礦石,這種品種一旦前面有底倉,后面就可以不停地加倉了,就很容易賺錢,2017年6月后的銅也是加速型的,這個當時做到了,加了好幾次倉位,拿了2個多月。 最難做的就是減速的,第一波很猛,最近我手上有做黃金,就是這種類型,一開始啟動就太猛,得追高,前面加了一筆被嚇出來了,昨天晚上想加,但是看看都已經(jīng)12點鐘了,就算了。今天一高開直接沖漲停,太猛了,反倒不好加,只能先看看。


行情第一波走出來先辨別可能是哪種類型,是加速的,還是減速的,或是標準的通道型的,然后再用均線系統(tǒng)控制去加減倉。很多時候事后才完全清楚,碰到減速型的到最后可能會白干,這算是加碼策略的代價。



七禾網(wǎng)13、您一般同時做多少個品種?每個品種的倉位和整體的賬戶倉位是如何控制的?


陳敬鵬:我是全市場去搜索符合自己模型的目標的,目前只能在股票期貨兩個市場里面,國內(nèi)金融市場還沒放開,如果放開了就可以像克羅、索羅斯一樣,全球的期貨、股票、外匯,全市場搜索目標,都是可行的。倉位上我是類似于海龜交易法則那種算法,先算出最近一個月的日波動率,每根K線的平均波動率,然后用本金的1%或2%去除以波動率算出倉位,海龜交易法則是設兩個日波動率做止損的,我有時候會設比較小一點,這樣算下來底倉一般也是一成倉位,像鐵礦石波動率比較大,可能也就0.5成倉位,做不了多少倉位的。這種做法偏保守,所以預期的年化收益不會太高,30%~50%就不錯了。方向?qū)α?,盡快加一次倉位,把倉位加起來。同一個板塊最多做兩個目標,否則有時候看錯了,同一個板塊暴跌,會很慘的。


總倉位如果做的順會到百分之三四十,一年里面很少會做到50%以上。



七禾網(wǎng)14、您盈利最多的品種是銅、鋁、鋅等,是否您對有色金屬基本面比較有研究和把握,因此交易中偏愛這些品種?


陳敬鵬:這個倒不是,性格上可能會偏愛一些日波動率比較小的品種,有色品種最近這幾年剛好符合,它平時的波動率比較小,行情展開的時候波動率又比較大,抓來抓去就抓到那幾個品種,像鐵礦石,它的波動率很大,真去做也是可以做的,但是只能建0.5成倉位,總覺得沒意思,就算了,其實它的幅度是很大的,最后利潤算下來也不差,這個是性格上的一個缺點。



責任編輯:傅旭鵬
Total:3123

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位