七禾網(wǎng)17、當(dāng)前,您主要做哪些品種?您是依據(jù)什么來(lái)選擇交易品種的? 汪清:最近除了內(nèi)外盤黃金套利之外,有交易過(guò)A50,英鎊和美股。還是要選擇自己比較了解,同時(shí)近期走勢(shì)也符合自己交易系統(tǒng)的品種。我會(huì)關(guān)注一些熱點(diǎn)品種,然后嘗試性的做幾筆交易,如果行情比較符合自己的預(yù)期就繼續(xù)跟進(jìn)。 七禾網(wǎng)18、您覺(jué)得外盤交易應(yīng)該要注意哪些方面? 汪清:首先要明白外盤交易時(shí)段幾乎覆蓋全天,行情經(jīng)常在交易員盯盤的時(shí)段外發(fā)生變化,所以在交易前要規(guī)劃好交易的級(jí)別,不要讓無(wú)法控制的因素影響自己的交易。其次外盤的波動(dòng)性相對(duì)內(nèi)盤要高,在看準(zhǔn)方向時(shí)做短線比長(zhǎng)線盈利高,長(zhǎng)線交易也需要適時(shí)的高拋低吸。最后就是利用好外盤豐富的衍生品,管理自己的風(fēng)險(xiǎn)暴露,這是能讓自己持倉(cāng)安心過(guò)夜的堅(jiān)實(shí)保證。 七禾網(wǎng)19、提到外盤投資,國(guó)內(nèi)很多投資者首先想到的就是高杠桿高風(fēng)險(xiǎn),外盤投資的風(fēng)險(xiǎn)真如此大嗎?您在交易中是如何控制風(fēng)險(xiǎn)的? 汪清:高杠桿高風(fēng)險(xiǎn)還是由于外盤交易在國(guó)內(nèi)還是一片灰色地帶,小交易商出于對(duì)利潤(rùn)的追求為投資者提供了非常高的杠桿。在他們的宣傳下,愿意投資外盤的投資者很多都是抱著一夜暴富的想法進(jìn)入外盤市場(chǎng)的,這樣的投資者自然會(huì)大概率虧損。我是十分不推薦在高杠桿的情況下重倉(cāng)做主觀交易,在保證金的壓力下,心態(tài)和交易動(dòng)作都會(huì)發(fā)生扭曲,遇到幾次風(fēng)險(xiǎn)事件后就再也很難堅(jiān)持用正確的方式做交易。我之前也提到,大部分時(shí)候我都是低倉(cāng)位交易,遇到需要隔夜持倉(cāng)較久單邊風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)會(huì)用期權(quán)對(duì)沖掉一部分風(fēng)險(xiǎn)。 七禾網(wǎng)20、好的資金管理也很重要,期貨交易中,資金管理往往是區(qū)別贏家與輸家的關(guān)鍵,請(qǐng)您談?wù)勀馁Y金管理方法。 汪清:首先要評(píng)估自己持有的頭寸,分析它們的相關(guān)性和波動(dòng)率,確保自己的頭寸對(duì)單一的風(fēng)險(xiǎn)暴露有限的同時(shí)波動(dòng)性分布合理,這樣在遇到極端行情時(shí)賬戶凈值波動(dòng)不會(huì)太大。其次就是倉(cāng)位管理了,就我個(gè)人而言主觀交易(期貨和買期權(quán))的倉(cāng)位一般不會(huì)超過(guò)30%,賣期權(quán)的倉(cāng)位一般在10%-20%浮動(dòng)。剩下的資金有時(shí)候會(huì)做一些確定性較強(qiáng)的超短線/短線,無(wú)論盈虧都會(huì)快進(jìn)快出。最后就是明確自己的核心持倉(cāng)和次要持倉(cāng),在危機(jī)時(shí)刻應(yīng)當(dāng)果斷拋棄次要堅(jiān)守核心持倉(cāng)。資金管理的核心就是在審慎的風(fēng)控條件下最大限度的利用賬戶流動(dòng)性。 七禾網(wǎng)21、交易至今,您的主觀交易年化累計(jì)回報(bào)率35%左右,往年回撤不超過(guò)10%。對(duì)于這樣的成績(jī),您自己是否滿意?您覺(jué)得自己獲得這個(gè)成績(jī)的主要原因是什么,這一成績(jī)?cè)谖磥?lái)是否具有延續(xù)性? 汪清:以現(xiàn)在的體量來(lái)看還是有一些提高空間的,但隨著我管理的資本越來(lái)越多,回報(bào)率下降是一件必然的事。畢竟金融市場(chǎng)是一個(gè)歷史悠久的市場(chǎng),交易行業(yè)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè),我覺(jué)得很難長(zhǎng)期一直大幅跑贏市場(chǎng)中的專業(yè)機(jī)構(gòu)。 七禾網(wǎng)22、很多專業(yè)投資者都有過(guò)大虧甚至爆倉(cāng)的經(jīng)歷,而您從未有影響特別大的損失,就您看來(lái),您從未大虧的核心原因是什么?怎么把大虧的概率降低? 汪清:核心因素在于我在學(xué)習(xí)交易的過(guò)程中貫徹了實(shí)用主義思路,類似“摸著石頭過(guò)河”,永遠(yuǎn)都是先用少量的資金去耐心嘗試,等待自己的認(rèn)知和對(duì)行情的理解上來(lái)了,再用中低倉(cāng)位去交易,有了不錯(cuò)的盈利以后再去嘗試一些高風(fēng)險(xiǎn)的交易,如果高風(fēng)險(xiǎn)的交易虧錢了,再回到賺一點(diǎn)的狀態(tài)繼續(xù)累積。這樣一步一個(gè)腳印的交易風(fēng)格,會(huì)給自己一種勞動(dòng)和收獲的感覺(jué),心態(tài)變得愈發(fā)沉穩(wěn)。另外就是要在合情合理的時(shí)機(jī)止損/停止交易,我只在自己覺(jué)得能夠掌控行情走向時(shí)才進(jìn)行較大規(guī)模交易,一旦行情發(fā)展不符合我的預(yù)期,哪怕行情在按照我的方向繼續(xù)運(yùn)行,我都會(huì)考慮中止交易,等待行情切換到熟悉的模式再回歸。 七禾網(wǎng)23、您也從未有特別大的盈利,當(dāng)看到身邊或者其他投資者做交易暴賺時(shí),您是否會(huì)心動(dòng)想要轉(zhuǎn)變交易手法?在交易時(shí),您有沒(méi)有用小資金搏一把的經(jīng)歷? 汪清:我認(rèn)為爆賺需要一些運(yùn)氣,可惜的是從小我的運(yùn)氣就比較差,所以養(yǎng)成了我從不依賴運(yùn)氣的習(xí)慣。剛開(kāi)始交易外盤的時(shí)候,使用的是500倍杠桿的MT4賬戶,我每次投入很少(大概600-1500美金),那時(shí)候爆倉(cāng)過(guò)3次,賬戶最高峰也到達(dá)過(guò)10000美金,體驗(yàn)過(guò)高杠桿交易的危害后,后面開(kāi)始用大資金交易的時(shí)候就基本沒(méi)有什么激進(jìn)的操作了。 七禾網(wǎng)24、作為一個(gè)年輕的盤手,您早早就實(shí)現(xiàn)了交易財(cái)富自由,并且沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)影響特別大的虧損,交易之路很順暢。有人認(rèn)為,只有經(jīng)歷過(guò)大賺大虧才會(huì)有進(jìn)步,您怎么看待這樣的觀點(diǎn)? 汪清:交易水平的提高是一種認(rèn)知上的提高,是一個(gè)悟道的過(guò)程,有的人可能需要強(qiáng)烈的刺激才能開(kāi)悟,也有人自然而然就懂得交易中隱含的自然規(guī)律,從而觸類旁通。我覺(jué)得,只有先建立自己的哲學(xué)體系,才能建立一個(gè)成熟的交易體系,大賺大虧不是一個(gè)必要條件。另外,隨著金融行業(yè)全球化發(fā)展,對(duì)于交易員而言需要不斷更新自己的金融知識(shí)儲(chǔ)備,單純的市場(chǎng)博弈會(huì)越來(lái)越難在金融市場(chǎng)里生存。 七禾網(wǎng)25、您早早就實(shí)現(xiàn)交易財(cái)富自由,那您現(xiàn)在做交易是為了積累更多財(cái)富還是因?yàn)榕d趣愛(ài)好?對(duì)于未來(lái)您有什么規(guī)劃? 汪清:一方面是做自己喜歡且擅長(zhǎng)的事能體現(xiàn)自己的個(gè)人價(jià)值,另一方面是想把交易當(dāng)成一件事業(yè)去慢慢經(jīng)營(yíng),人生總是需要一些目標(biāo)。我的短期規(guī)劃是不斷擴(kuò)大自己管理資本的規(guī)模,在3-5年內(nèi)成功發(fā)行產(chǎn)品,長(zhǎng)遠(yuǎn)的話等待中國(guó)的金融市場(chǎng)更開(kāi)放后,我希望能成立一支對(duì)沖基金。 七禾網(wǎng)注:成績(jī)代表過(guò)去,未來(lái)充滿挑戰(zhàn)! 七禾網(wǎng)m.yfjjl6v.cn 唐正璐訪談?wù)?/strong> 2019-07-30 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話:0571-88212938 更多精彩文章,請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)! 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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