醞釀已久的公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式開閘！10月25日，證監(jiān)會(huì)正式下發(fā)了《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》(下稱《通知》)，易方達(dá)基金、南方基金、華夏財(cái)富、嘉實(shí)財(cái)富和中歐錢滾滾已經(jīng)申請?jiān)圏c(diǎn)并完成備案，將正式開展投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。

業(yè)內(nèi)人士對《證券日報(bào)》記者表示，基金投顧業(yè)務(wù)的開閘必將為公募行業(yè)帶來新氣象，此前以“賣方代理”模式為主導(dǎo)的市場格局有望發(fā)生轉(zhuǎn)變，公募基金正向著“買方時(shí)代”跨出重要的一步。據(jù)悉，此次拿到首批投顧試點(diǎn)資格的5家基金公司及子公司對此均已籌備已久，在投顧業(yè)務(wù)的開展上也是各有特色。

投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式落地

公募行業(yè)迎來新發(fā)展機(jī)遇

《通知》表示，基金投資顧問業(yè)務(wù)按照“試點(diǎn)先行、穩(wěn)步推開”的步驟實(shí)施，監(jiān)管部門將根據(jù)市場情況和試點(diǎn)效果，審慎穩(wěn)妥擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，有序推開，機(jī)構(gòu)開展基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)管部門備案。

《證券日報(bào)》記者獲悉，獲得首批基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)共有5家，分別是：易方達(dá)基金、南方基金、華夏基金全資子公司華夏財(cái)富、中歐基金旗下銷售子公司中歐錢滾滾和嘉實(shí)基金全資子公司嘉實(shí)財(cái)富。

《通知》提到，基金投資顧問試點(diǎn)機(jī)構(gòu)從事基金投資顧問業(yè)務(wù)，可以接受客戶委托，按照協(xié)議約定向其提供基金投資組合策略建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益。根據(jù)與客戶協(xié)議約定的投資組合策略，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)可以代客戶作出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時(shí)機(jī)的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請，開展管理型基金投資顧問服務(wù)。

另外，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)同時(shí)開展基金銷售業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對基金銷售費(fèi)用的收取做出合理安排，向基金管理人收取客戶維護(hù)費(fèi)的，應(yīng)當(dāng)以客戶維護(hù)費(fèi)抵扣投資顧問服務(wù)費(fèi)等方式避免利益沖突?！锻ㄖ愤€提到，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行再評(píng)估，發(fā)現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能產(chǎn)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)啟動(dòng)評(píng)估并更新風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對此分析稱：“很多購買基金的投資者，自己是沒有能力去判斷市場高點(diǎn)還是低點(diǎn)的。如今公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式落地，有望探索出新的途徑，讓公募基金更好地為投資者創(chuàng)造價(jià)值，有效打破‘公募魔咒’，提升基金客戶體驗(yàn)，公募基金行業(yè)也有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇?！?/p>

5家公司獲首批試點(diǎn)資格

開展投顧業(yè)務(wù)各具特色

《證券日報(bào)》記者了解到，此前業(yè)內(nèi)盛傳的騰訊理財(cái)通、螞蟻金服、盈米財(cái)富等第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不在首批試點(diǎn)名單中，此次獲批首次試點(diǎn)資格的5家機(jī)構(gòu)均是成立時(shí)間較早、旗下權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績突出的基金公司及基金子公司。在證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《通知》之前，5家基金公司對此已籌備已久，在投顧業(yè)務(wù)的開展上也是各有千秋。

易方達(dá)基金表示，該公司將針對不同客戶群體需求，針對性提供投顧服務(wù)，在資產(chǎn)配置、擇時(shí)輪動(dòng)和基金優(yōu)選三個(gè)層面為客戶提供投顧服務(wù)?！伴_展基金投資顧問業(yè)務(wù)，讓專業(yè)的投資顧問輔助投資者做出基金產(chǎn)品投資決策并監(jiān)督執(zhí)行，有助于提高投資者投資的紀(jì)律性，切實(shí)增強(qiáng)廣大投資者的獲得感；也有助于提升公募基金行業(yè)服務(wù)居民財(cái)富管理需求的能力、更好地滿足投資者的個(gè)性化投資需求。”

南方基金將推出管理型基金投顧業(yè)務(wù)，并通過與第三方銷售機(jī)構(gòu)天天基金開展合作，實(shí)現(xiàn)配置全市場公募基金產(chǎn)品。據(jù)悉，南方基金將為客戶開立專屬投顧賬戶并定制投顧策略，根據(jù)該選定策略代為進(jìn)行全市場基金產(chǎn)品篩選和配置，并持續(xù)跟蹤市場以及策略執(zhí)行情況管理客戶投顧賬戶。

《證券日報(bào)》記者了解到，基金公司開展投顧業(yè)務(wù)，客戶通過基金公司僅可以購買基金公司自有產(chǎn)品，所以南方基金選擇跟第三方銷售機(jī)構(gòu)合作，如此一來，實(shí)現(xiàn)客戶通過該基金公司平臺(tái)委托資金全市場配置。另外3家機(jī)構(gòu)，華夏基金全資子公司華夏財(cái)富、嘉實(shí)基金全資子公司嘉實(shí)財(cái)富、中歐基金旗下銷售子公司中歐錢滾滾則可以直接執(zhí)行投顧業(yè)務(wù)。

華夏財(cái)富總經(jīng)理張暉表示：“基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的正式獲批會(huì)為財(cái)富管理行業(yè)帶來深刻改變，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆榱嘶鹜额櫂I(yè)務(wù)的推出，華夏財(cái)富已經(jīng)進(jìn)行了三年的準(zhǔn)備，基金投顧業(yè)務(wù)正式推出后，每一個(gè)簽約客戶都將會(huì)獲得一個(gè)專屬的投顧賬戶，由公司的資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)為客戶提供7*24小時(shí)的專業(yè)投資決策。”

中歐錢滾滾業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人也表示，非常珍視此次首批投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)的機(jī)會(huì)，目前，中歐錢滾滾已配備專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)、算法研究團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶服務(wù)及系統(tǒng)建設(shè)團(tuán)隊(duì)，致力于為客戶提供專業(yè)的投資顧問服務(wù)。