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強制減倉制度有哪些規(guī)定(1)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2010-04-20 10:39:43 來源:證券時報

交易所實行強制減倉制度,當期貨合約連續(xù)兩個交易日出現(xiàn)同方向單邊市(第一個單邊市的交易日稱為D1交易日,第二個單邊市的交易日稱為D2交易日,D1交易日前一交易日稱為D0交易日,下同),D2交易日為最后交易日的,該合約直接進行交割結算;D2交易日不是最后交易日的,交易所有權根據(jù)市場情況采取下列風險控制措施中的一種或者多種:提高交易保證金標準、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調整漲跌停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。

強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單,以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。強制減倉的方法如下:

(1)同一客戶(包括從事自營業(yè)務的交易會員,下同)在同一合約上雙向持倉的,其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算,其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。

(2)申報平倉數(shù)量的確定

申報平倉數(shù)量是指在D2交易日收市后,已經在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價格申報未成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大于等于D2交易日結算價10%的所有持倉。

客戶不愿按照上述方法平倉的,可以在收市前撤單。

(3)客戶合約單位凈持倉盈虧的確定

客戶合約的單位凈持倉盈虧是指客戶該合約的持倉盈虧的總和除以凈持倉量。客戶該合約持倉盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉中,D0交易日(含)前成交的按照D0交易日結算價、D1交易日和D2交易日成交的按照實際成交價與D2交易日結算價的差額合并計算的盈虧總和。

(4)單位凈持倉盈利客戶平倉范圍的確定

根據(jù)上述方法計算的單位凈持倉盈利大于零的客戶的盈利方向凈持倉均列入平倉范圍。

責任編輯:劉健偉

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