公募基金“中考”放榜,主動權(quán)益類基金業(yè)績亮眼:相對滬深300指數(shù),該類基金斬獲約16%的超額收益,最賺錢基金爆賺83%,上半年收益率超過50%的基金也多達百只。 主動權(quán)益類基金取得優(yōu)異成績,與今年A股在醫(yī)藥、科技領域的結(jié)構(gòu)性投資機會有關,也與監(jiān)管政策的正確引導、基金公司大力提升投研能力,以及價值投資理念的普及密切相關。 權(quán)益類基金的大發(fā)展離不開監(jiān)管層的大力支持和倡導。 早在2019年7月4日,中國證監(jiān)會主席易會滿帶隊赴中金公司調(diào)研,并主持召開證券基金經(jīng)營機構(gòu)座談會。會議要求,“公募基金把握機遇,著力推動權(quán)益類基金的發(fā)展”,“要在提升權(quán)益類基金的占比上下功夫”,“讓權(quán)益類基金成為資本市場重要的長期專業(yè)投資者”。 去年9月11日,資本市場“深改12條”重申,“推動公募機構(gòu)大力發(fā)展權(quán)益類基金”,要求“強化證券基金經(jīng)營機構(gòu)長期業(yè)績導向”,“推動更多中長期資金入市”,吹響了公募基金大變革的號角。 去年10月份以來,證監(jiān)會優(yōu)化公募基金注冊機制,權(quán)益類基金發(fā)行進入“快車道”;國內(nèi)基金投顧市場啟航,基金公司、第三方基金銷售機構(gòu)、銀行、券商陸續(xù)進軍基金投顧市場,代表基金投資者利益的買方中介力量日益壯大;證券時報等10家基金評價、評獎機構(gòu)共同簽署倡議書,呼吁強化長期評價導向,為權(quán)益類基金長期發(fā)展創(chuàng)造更好環(huán)境;加快行業(yè)文化建設,倡導鑄造堅不可摧的信義義務行業(yè)文化。 主動權(quán)益類基金成績優(yōu)異,也離不開基金行業(yè)投研體系的不斷改革和優(yōu)化。 近一年來,不少基金公司努力提升投研能力和主動管理能力,拉長業(yè)績考核期限,中長持有期限的基金數(shù)量不斷增多,浮動管理費基金創(chuàng)新推出,權(quán)益類基金產(chǎn)品的豐富和創(chuàng)新,中長期限的養(yǎng)老目標基金持續(xù)面市,基金公司將提升基金長期業(yè)績,引導投資者長期持有落到了實處。 另外,主動權(quán)益類基金業(yè)績亮眼也離不開價值投資理念的普及。 自2016年以來,A股投資回歸到更加看重上市公司基本面和業(yè)績增長,價值投資理念更加深入人心。對上市公司業(yè)績增速、經(jīng)營狀況,以及公司所在行業(yè)的景氣度發(fā)展趨勢、行業(yè)競爭格局的深度和前瞻性研究,正是公募基金等機構(gòu)投資者所擅長的,他們通過對宏觀、行業(yè)、公司深度研究,發(fā)現(xiàn)和挖掘投資價值,為基金投資打下了扎實根基。 短短近一年間,基金行業(yè)不斷深化改革,從監(jiān)管引導、長期資金來源、基金注冊改革、基金投顧試點、長期業(yè)績評價等各個方面發(fā)揮合力,共同為權(quán)益類基金大發(fā)展創(chuàng)造了條件。 今年上半年新成立的410只權(quán)益類基金募集總規(guī)模接近7200億元,接近去年同期的4倍;在全部新發(fā)基金中占比為67.4%,同比大增30個百分點;權(quán)益類新基金平均發(fā)行規(guī)模17.54億元,同比猛增10.4億元。 其中,首募規(guī)模321億元的南方成長先鋒、269億元的易方達均衡成長等百億級權(quán)益類基金多達9只,易方達、南方、華夏、廣發(fā)、匯添富、泓德、交銀施羅德基金等一大批積累了較好長期歷史業(yè)績的基金管理人受到青睞,劉格菘、陳皓、蕭楠、王宗合、楊浩、鄔傳雁等一大批主動管理能力突出的基金經(jīng)理,成為投資者追逐的“明星”,爆款基金也紛至沓來,不斷燃爆市場。 值得注意的是,由于基金“踩雷”、金融地產(chǎn)等低估值股票表現(xiàn)乏力等因素,上半年基金業(yè)績大分化,主動權(quán)益類基金首尾業(yè)績相差超過100%。不過,這也督促更多的基金管理人更加密切跟蹤投資標的價值變化,科學規(guī)避投資風險,以更好的長期業(yè)績和高質(zhì)量發(fā)展,回報億萬投資者的信任。 責任編輯:李燁 |
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