從今年農(nóng)作物種植補(bǔ)貼及種植效益看整體向種植大豆傾斜，本年度黑龍江玉米面積繼續(xù)有所減少，且今年春播以來(lái)低溫多雨等不利天氣持續(xù)，部分地區(qū)苗情差于往年同期，可能會(huì)影響單產(chǎn)降低（類(lèi)似上年度），本年度黑龍江玉米產(chǎn)量或繼續(xù)下降，但黑龍江玉米產(chǎn)量滿足本省需求沒(méi)有問(wèn)題，只是外流量會(huì)繼續(xù)減少。另外今年國(guó)儲(chǔ)玉米不斷投放且成交火爆，下年度臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存或“清零”。而需求來(lái)看目前國(guó)內(nèi)需求不斷恢復(fù)增加，下年度供需缺口或繼續(xù)擴(kuò)大，在市場(chǎng)化背景下，預(yù)計(jì)2020-2021年度玉米價(jià)格震蕩并高于上年度概率較大。建議黑龍江企業(yè)及農(nóng)戶(hù)理性進(jìn)行糧食購(gòu)銷(xiāo)，推廣落實(shí)“訂單種植”、“期貨+保險(xiǎn)”等模式，適當(dāng)增加俄羅斯糧食進(jìn)口量。

第一章 全國(guó)玉米市場(chǎng)情況

1.1  國(guó)內(nèi)供需存在缺口，下年度預(yù)計(jì)缺口約2500萬(wàn)噸

從全國(guó)玉米產(chǎn)量來(lái)看，自2016年“取消臨儲(chǔ)市場(chǎng)定價(jià)”以來(lái)，國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量整體穩(wěn)中下降，從產(chǎn)區(qū)分布看主要東北產(chǎn)區(qū)和華北黃淮產(chǎn)區(qū)（合計(jì)大概占總產(chǎn)量的近50%）。目前在“國(guó)儲(chǔ)去庫(kù)存化、 產(chǎn)量增幅放緩 、成本逐漸抬升、深加工產(chǎn)能放量等因素的影響下，玉米供需格局正在轉(zhuǎn)變，國(guó)內(nèi)新產(chǎn)季玉米已形成“產(chǎn)不足需、存在缺口”，預(yù)計(jì)2020-2021年度中國(guó)缺口將達(dá)到2500萬(wàn)噸，且未來(lái)中國(guó)玉米供需缺口可能繼續(xù)擴(kuò)大的趨勢(shì)。近年國(guó)內(nèi)新產(chǎn)季玉米供需情況見(jiàn)下表：

1.2 2020-2021年度中國(guó)玉米種植面積小幅較少

由于2019年玉米種植收益仍然缺乏比較優(yōu)勢(shì)，且種植補(bǔ)貼整體向大豆傾斜。預(yù)計(jì)2020/21年度中國(guó)玉米播種面積為4107萬(wàn)公頃，同比下降21萬(wàn)公頃，降幅0.5%。

1.3 從區(qū)域來(lái)看黑龍江仍是玉米主產(chǎn)省和輸出省

根據(jù)2019/2020年度中國(guó)各地區(qū)玉米生產(chǎn)和消費(fèi)情況看，東北三省一區(qū)是玉米輸出量最大的區(qū)域，玉米輸出量高達(dá)5000萬(wàn)噸以上，其中黑龍江是中國(guó)玉米產(chǎn)量最大的省份，2019年度預(yù)計(jì)產(chǎn)量為3651萬(wàn)噸，玉米輸出量（結(jié)余量）約1300萬(wàn)噸（關(guān)于黑龍江玉米供需情況詳見(jiàn)第二章）。

第二章  黑龍江新季玉米供給情況

2.1  黑龍江玉米種植面積整體呈現(xiàn)穩(wěn)中下降趨勢(shì)

2015年11月國(guó)家農(nóng)業(yè)部關(guān)于“鐮刀彎”地區(qū)玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見(jiàn)，2016年調(diào)減3000萬(wàn)畝，2017年計(jì)劃調(diào)減1000萬(wàn)畝，2020年度減少5000萬(wàn)畝。外加近兩年黑龍江種植補(bǔ)貼政策整體向大豆傾斜，黑龍江玉米種植面積有所減少，尤其2020年度黑龍江東部地區(qū)尤其春播時(shí)節(jié)低溫多雨甚至降雪天氣，使得部分農(nóng)戶(hù)被迫改種大豆。按官方數(shù)據(jù)2020-2021年度黑龍江玉米種植面積預(yù)計(jì)550萬(wàn)公頃，同比減少5.2%，實(shí)際數(shù)據(jù)可能要比這個(gè)數(shù)據(jù)更多。

2.2  低溫多雨天氣影響，黑龍江農(nóng)作物單產(chǎn)堪憂

2020年春播以來(lái)，黑龍江地區(qū)整體低溫多雨，一方面5月初春播期間黑龍江東部地區(qū)因?yàn)闇囟鹊停也糠值貐^(qū)降雪降雨，低洼地排水慢無(wú)法播種，使得部分農(nóng)戶(hù)被迫改種大豆，另外低溫強(qiáng)降雨使得部分地區(qū)農(nóng)作物出苗晚生長(zhǎng)慢于往年同期，尤其6月以來(lái)部分強(qiáng)降雨造成部分地塊形成澇災(zāi)，今年的單產(chǎn)有可能像上年度出現(xiàn)下降。據(jù)黑龍江氣象局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年6月黑龍江平均氣溫為19.97℃，比往年同期低1-2℃，平均降水156毫米，比歷年偏多近9成。

第三章   黑龍江玉米需求情況

3.1  黑龍江玉米加工當(dāng)?shù)叵M(fèi)快速增加外流量明顯減少

由于2016-2017年度國(guó)家對(duì)玉米深加工補(bǔ)貼政策刺激，近幾年黑龍江玉米深加工企業(yè)數(shù)量快速增加，產(chǎn)能快速提高，據(jù)統(tǒng)計(jì)2020年度黑龍江玉米產(chǎn)能將達(dá)到3340多萬(wàn)噸，較2018年增長(zhǎng)87%，目前已經(jīng)超過(guò)吉林，成為東北最大的深加工產(chǎn)能省份，2019-20年度玉米深加工消耗玉米量預(yù)計(jì)1884萬(wàn)噸，飼料消耗量預(yù)計(jì)450萬(wàn)噸，黑龍江玉米外流量整體呈現(xiàn)減少的趨勢(shì)，正因?yàn)槿绱?020年度黑龍江玉米價(jià)格階段性已超過(guò)吉林地區(qū)價(jià)格。

3.2  黑龍江省玉米加工能力預(yù)計(jì)將達(dá)到達(dá)3300多萬(wàn)噸

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2020年年底黑龍江省玉米加工能力預(yù)計(jì)達(dá)3340多萬(wàn)噸，從產(chǎn)能區(qū)域分布具體情況如下：綏化24.4%，齊齊哈爾21.1%，雙鴨山12.9%，哈爾濱10.6%，大慶10.3%，佳木斯8.8%，黑河5.2%。而佳木斯和黑河地區(qū)今年預(yù)計(jì)玉米減少較為嚴(yán)重，區(qū)域性供需可能出現(xiàn)問(wèn)題。

第四章   國(guó)儲(chǔ)供給分析

4.1 國(guó)儲(chǔ)今年預(yù)計(jì)全部成交來(lái)年無(wú)庫(kù)存填補(bǔ)缺口

自2020年5月28日臨儲(chǔ)玉米開(kāi)拍以來(lái)，截至7月10日我國(guó)臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)已持續(xù)了七輪（每周一輪，每周約400萬(wàn)噸），每周都是100%成交，截止目前已經(jīng)成交2791萬(wàn)噸，還有約2938萬(wàn)噸待拍。按目前投放和成交情況看，預(yù)計(jì)9月第一周臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存將要全部投放完畢，屆時(shí)中國(guó)再無(wú)臨儲(chǔ)玉米調(diào)解市場(chǎng)，只能靠國(guó)儲(chǔ)輪換或進(jìn)口進(jìn)行調(diào)解和補(bǔ)充，關(guān)于進(jìn)口第五章具體分析。

4.2 拍賣(mài)溢價(jià)不斷提高，預(yù)計(jì)下年價(jià)格更難降低

自今年臨儲(chǔ)玉米自開(kāi)拍以來(lái)，幾乎場(chǎng)場(chǎng)爆滿，溢價(jià)水平越拍越高，剛剛過(guò)去的第七拍局部成交價(jià)格再創(chuàng)新高，盡管?chē)?guó)家已經(jīng)出臺(tái)“降溫政策”仍未見(jiàn)效果，后期國(guó)家還會(huì)出臺(tái)什么政策需要持續(xù)關(guān)注。

第五章  進(jìn)口玉米分析

5.1 目前來(lái)看本年度中國(guó)進(jìn)口玉米及谷物同比增加

從截止目前數(shù)據(jù)看，預(yù)計(jì)2020/21年度中國(guó)玉米進(jìn)口量將同比提高，預(yù)計(jì)將超過(guò)600萬(wàn)噸，甚至突破720萬(wàn)噸配額，同時(shí)高粱、大麥等進(jìn)口量繼續(xù)增長(zhǎng)，玉米及相關(guān)替代品進(jìn)口總量達(dá)到近5年來(lái)最高水平。

5.2 未來(lái)增加進(jìn)口谷物是必然，持續(xù)關(guān)注相關(guān)政策變化

據(jù)消息6月下旬于中國(guó)和美國(guó)高級(jí)官員在夏威夷會(huì)議期間，中國(guó)政府在考慮向國(guó)有進(jìn)口商額外發(fā)放500萬(wàn)噸玉米進(jìn)口配額。因?yàn)槟壳翱催M(jìn)口玉米價(jià)格利潤(rùn)頗高有吸引力，且中國(guó)也需要履行第一階段貿(mào)易協(xié)議的采購(gòu)承諾，但即便配額放開(kāi)或增加，根據(jù)目前中美特殊關(guān)系，后期進(jìn)口多少還需持續(xù)跟蹤。從目前國(guó)內(nèi)玉米供需情況看，來(lái)年增加進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)缺口已是大勢(shì)所趨，除非國(guó)家出臺(tái)政策降低國(guó)內(nèi)玉米需求。

第六章  行情預(yù)判及建議

6.1  行情預(yù)判

綜上，從今年農(nóng)作物種植補(bǔ)貼及種植效益看整體向種植大豆傾斜，本年度黑龍江玉米面積繼續(xù)有所減少，且今年春播以來(lái)低溫多雨等不利天氣持續(xù)，部分地區(qū)苗情差與往年同期，可能會(huì)影響單產(chǎn)降低（類(lèi)似上年度），本年度黑龍江玉米產(chǎn)量或繼續(xù)下降。而今年國(guó)儲(chǔ)玉米不斷投放成交火爆，下年度臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存或清零。而需求來(lái)看隨著全國(guó)生豬養(yǎng)殖恢復(fù),飼料養(yǎng)殖需求增加，東北地區(qū)尤其黑龍江玉米深加工產(chǎn)能增加，下年度供需缺口或繼續(xù)擴(kuò)大，黑龍江省玉米對(duì)外貿(mào)易量繼續(xù)減少，故預(yù)計(jì)2021年度玉米價(jià)格整體高于上年度概率較大。

6.2  建議

1、盡管受?chē)?guó)家供給側(cè)改革政策影響，黑龍江玉米產(chǎn)量有所下降，需求增加，尤其玉米深加工需求明顯增加，但目前看黑龍江玉米產(chǎn)量完全可以滿足本省需求。價(jià)格階段性高漲主要是供需錯(cuò)配影響，建議后期合理配置糧食資源，呼吁農(nóng)戶(hù)企業(yè)都理性對(duì)待糧食購(gòu)銷(xiāo)，避免農(nóng)戶(hù)集中賣(mài)糧，或企業(yè)集中搶糧。

2、鼓勵(lì)農(nóng)戶(hù)及企業(yè)充分利用大商所“期貨+保險(xiǎn)”及“風(fēng)險(xiǎn)管理”項(xiàng)目保證種植收入和貿(mào)易收入，同時(shí)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、呼吁開(kāi)展訂單種植業(yè)務(wù)，企業(yè)和農(nóng)戶(hù)在種植前簽訂“訂單種植和收購(gòu)合同”，從而解決農(nóng)戶(hù)賣(mài)糧難，企業(yè)收糧難“兩難問(wèn)題”。

4、從目前全國(guó)玉米供需情況看，當(dāng)季玉米產(chǎn)不供需格局已定，今年還可以靠臨儲(chǔ)庫(kù)存彌補(bǔ)缺口，來(lái)年國(guó)儲(chǔ)補(bǔ)充背景下只能靠進(jìn)口，黑龍江要借助“自貿(mào)區(qū)”及毗鄰俄羅斯優(yōu)勢(shì)，增加從俄羅斯進(jìn)口玉米數(shù)量。