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郭偉?。簹W洲債務(wù)危機發(fā)酵股指期貨難言企穩(wěn)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2010-05-11 16:27:00 來源:冠華期貨

一周焦點

1.國務(wù)院召開全國節(jié)能減排工作會議,動員和部署加強節(jié)能減排工作

國務(wù)院5日召開全國節(jié)能減排工作電視電話會議,動員和部署加強節(jié)能減排工作。國務(wù)院總理溫家寶作了重要講話,他強調(diào),要切實把節(jié)能減排作為加強宏觀調(diào)控、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的重要任務(wù),本著對國家、對人民、對歷史高度負(fù)責(zé)的精神,下更大的決心,花更大的氣力,做更大的努力,確保實現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)。

2.央行在公開市場將連續(xù)第11周實現(xiàn)資金凈回籠

中國人民銀行5日公告稱,將于5月6日發(fā)行140億元3月期央票及1100億元3年期央票,兩期央票發(fā)行規(guī)模合計達(dá)到1240億元。分析人士表示,作為資金回收的強有力手段,3年期央票的大力度發(fā)行,與央行再次上調(diào)準(zhǔn)備金率、著力回籠資金的貨幣政策目標(biāo)相吻合。同時,本周四3年期央票較上期增加200億元,3個月期央票較上期減少60億元,長增短減,深度回籠效果進(jìn)一步增強。此外,由于上一期3年期央票發(fā)行利率在大行資金面極為寬松的背景下出現(xiàn)小幅下滑,央行本周推出超千億元的發(fā)行規(guī)模,主要意圖應(yīng)該在于穩(wěn)定利率,預(yù)計本期央票利率將與上期持平。本周央行在公開市場將連續(xù)第11周實現(xiàn)資金凈回籠。

3.廣發(fā)證券成為首家宣布參與股指期貨的上市券商

5月4日,廣發(fā)證券發(fā)布公告稱,公司董事會通過自營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨的議案。這也成上市公司中,首家披露將參與股指期貨的證券公司。廣發(fā)證券已經(jīng)成為首家宣布參與股指期貨的上市券商。此后,隨著越來越多的券商加入到期指炒作隊伍中,股指期貨市場又將迎來新一批期指大鱷。不過,由于制度的限制,券商隊伍很可能將加入到空方陣營中。根據(jù)證監(jiān)會此前發(fā)布的《券商指引》,指引并未對券商自營業(yè)務(wù)參與股指期貨投資的倉位進(jìn)行限制。但是,由于該指引規(guī)定,券商自營業(yè)務(wù)是以套期保值為目的。因此,券商自營業(yè)務(wù)目前在《券商指引》規(guī)定下,空頭倉位沒有任何限制,可以做到完全套保。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,如果券商參與股指期貨,僅僅是為自營業(yè)務(wù)做套保,而不參與投機交易的話,那么很可能將建立大量的空頭頭寸。

4.歐元區(qū)對希臘主權(quán)債務(wù)危機擔(dān)憂的加劇引發(fā)歐美股市大幅下跌

歐元區(qū)成員國財政部長5月2日決定,啟動一套總額達(dá)1100億歐元的救助機制,以幫助希臘走出債務(wù)危機。希臘在面對雅典暴力抗議活動下,艱難推出削減公共支出措施。歐洲央行一如預(yù)期,維持利率在1%的紀(jì)錄低點。特里謝表示,央行并未考慮購買公債以抑制歐元頹勢,且希臘“不會”違約。德國議會周五將對是否批準(zhǔn)1100億歐元歐盟/IMF援助希臘方案中德國的份額進(jìn)行投票,而對危機可能蔓延至包括西班牙和葡萄牙在內(nèi)的其他歐元區(qū)高負(fù)債國家的擔(dān)憂持續(xù),帶動對美元和美國公債的避險買盤,拖累美股挫至去年年底水準(zhǔn)之下。

    股市一周行情

品種

開盤

最高

最低

收盤

漲跌幅%

成交金額

滬深300

3005.49

3056.08

2817.15

2836.79

-7.52

2960

上證指數(shù)

2821.35

2862.56

2665.81

2688.38

-6.35

4240

深證成指

10959

11139

10091

10146

-9.10

3144

 

 

 

  股指期貨一周行情

品種

開盤

最高

最低

收盤

漲跌

漲跌幅:%

持倉量:手

增減倉:手

成交額:億

IF1005

3079.8

3094.4

2862.2

2897.6

-209.4

-6.74

8282

-15

6361

IF1006

3128.6

3131.8

2921.0

2943.0

-206.4

-6.55

2772

936

355

IF1009

3210.0

3229.6

3007.0

3033.8

-209.4

-6.46

470

158

20

IF1012

3295.0

3310.0

3082.0

3100.0

-226.8

-6.82

590

117

23

目前國際金融市場對歐洲希臘的主權(quán)債務(wù)危機存在很大的憂慮,雖然歐元區(qū)財政部提出了1100億歐元的救助機制,加上歐洲央行維持利率在1%的紀(jì)錄低點。但是希臘國內(nèi)的暴力抗議,還有德國議會對救助方案的不明朗態(tài)度,市場擔(dān)憂危機可能蔓延至包括西班牙和葡萄牙在內(nèi)的其他歐元區(qū)高負(fù)債國家,避險情緒不斷加熱,資金大規(guī)模流入美元和國債進(jìn)行避險,導(dǎo)致歐美股市和大宗商品市場跌跌不休。

滬深300指數(shù)被5日均線牢牢反壓,周線出現(xiàn)五連陰。最近的支撐點是去年9月初的2795點,但本周指數(shù)最低已經(jīng)下探到2817點,而且市場的氣氛并沒有好轉(zhuǎn)的跡象,因此這一點位預(yù)計不能形成有力的支撐作用。指數(shù)需要下探到2710附近,才能短期站穩(wěn)并組織起一定的多頭反攻。從中長線的角度來看,指數(shù)仍將且戰(zhàn)且退,振蕩盤跌直到2470附近才可以開始真正的筑底過程。板塊方面,本周權(quán)重再度成為殺跌主力,除了前期主力金融地產(chǎn)板塊,能源板塊更是由于受歐洲主權(quán)債務(wù)危機拖累外圍股市和原油下跌的影響,行業(yè)指數(shù)一周下跌達(dá)12.38%,由于歐洲地區(qū)仍處于動蕩時期,能源板塊板塊行情后市仍將反復(fù)。

期指上周下半周連續(xù)創(chuàng)出新低,價格下落速度加快,主力IF1005合約一周跌6.74%,收盤2897.6點,成交近6361億,持倉8282手。期指自上市以來受5日均線的明顯壓制,本周五的跳空下行更是拉大了與均線系統(tǒng)之間的距離。從60分鐘均線系統(tǒng)來看,周末加速下破下降通道的下沿,雖然盤中意圖重回通道下沿上方,但上方壓力明顯最終無功而返。期指價格的下降趨勢愈發(fā)強烈,空頭思路維持不變。

期指本周的成交量快速放大,周五主力合約的成交量更是超過2000億,超過滬深兩市A股的成交總額,短線交易非?;钴S。持倉方面,四個合約的總持倉也是明顯增加,除了05合約,其他三個遠(yuǎn)月合約持倉增加都相當(dāng)明顯,隨著5月交割日的逐步接近,06合約已經(jīng)開始出現(xiàn)明顯的移倉現(xiàn)象。

隨著指數(shù)和期指基差的拉大,市場期現(xiàn)套利的空間明顯增加,當(dāng)月合約的無套利區(qū)間是【2816.6,2861.6】,而當(dāng)月合約的價格為2897.6,盈利空間為36點。跨期套利方面,各合約價差本周出現(xiàn)明顯的波動,價差在周四達(dá)到了最高位,但周五的回落使得價差水平保持在了過去的平均水平,其中09和12合約與05合約的價差一天的波動幅度分別達(dá)到16.4和25.2,利潤空間豐厚。

責(zé)任編輯:姚曉康

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