1月20日，央行發(fā)了一份《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見稿）》，首提支付領(lǐng)域反壟斷監(jiān)管措施，引發(fā)了支付行業(yè)的巨大震動(dòng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該文件將引發(fā)目前支付行業(yè)的重新洗牌，支付寶、微信支付等現(xiàn)有支付業(yè)巨頭所受影響或?qū)⑹桩?dāng)其沖。

1、明確業(yè)務(wù)類型

條例第二條明確業(yè)務(wù)類型，指出條例所稱非銀行支付機(jī)構(gòu)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立并取得支付業(yè)務(wù)許可證，從事下列部分或者全部支付業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司：（一）儲(chǔ)值賬戶運(yùn)營(yíng)；（二）支付交易處理。

其中，儲(chǔ)值賬戶運(yùn)營(yíng)是指通過(guò)開立支付賬戶或者提供預(yù)付價(jià)值，根據(jù)收款人或者付款人提交的電子支付指令，轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，法人機(jī)構(gòu)發(fā)行且僅在其內(nèi)部使用的預(yù)付價(jià)值除外。支付交易處理是指在不開立支付賬戶或者不提供預(yù)付價(jià)值的情況下，根據(jù)收款人或者付款人提交的電子支付指令，轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，“微信和支付寶既做發(fā)卡又做收單，包括線上預(yù)付卡的業(yè)務(wù)、線上互聯(lián)網(wǎng)賬戶、銀行卡收單，相當(dāng)于包攬了整個(gè)支付的全流程。而按照新規(guī)，以后包括微信支付和支付寶在內(nèi)的支付公司需要在儲(chǔ)值賬戶業(yè)務(wù)和支付業(yè)中‘二選一’，要么做賬戶、要么做支付?！?/p>

2、反壟斷的具體標(biāo)準(zhǔn)

反壟斷相關(guān)的要求成為條例的一大看點(diǎn)，來(lái)看一下，反壟斷的具體標(biāo)準(zhǔn)：

市場(chǎng)支配地位預(yù)警措施（涉及任一便可發(fā)起預(yù)警）

一個(gè)非銀行支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額達(dá)到1/3；

兩個(gè)非銀行支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)到1/2；

三個(gè)非銀行支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)到3/5。

市場(chǎng)支配地位情形認(rèn)定（涉及任一便可發(fā)起審查）

一個(gè)非銀行支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額達(dá)到1/2；

兩個(gè)非銀行支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)到2/3；

三個(gè)非銀行支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)到3/4。

這應(yīng)該是第一次出現(xiàn)對(duì)于支付市場(chǎng)‘壟斷’的界定，以及明確的發(fā)起預(yù)警和審查的標(biāo)準(zhǔn)。

公認(rèn)的兩大支付巨頭——支付寶和微信支付是否構(gòu)成壟斷，一直是各界關(guān)注的熱點(diǎn)話題。艾瑞咨詢報(bào)告顯示，2020年第二季度，中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)支付寶、財(cái)付通分別占據(jù)55.6%和38.8%的市場(chǎng)份額，二者市場(chǎng)份額占比合計(jì)高達(dá)94.4%。支付寶一家過(guò)了二分之一，支付寶+財(cái)付通就過(guò)了三分之二，多位支付領(lǐng)域資深研究人士表示，以支付體系運(yùn)行報(bào)告統(tǒng)計(jì)口徑估算，按金額計(jì)，支付寶市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)預(yù)警線，但尚未達(dá)到認(rèn)定線?！耙越痤~來(lái)看，支付寶（市場(chǎng)份額）不到全國(guó)電子支付市場(chǎng)的5%?！?/span>

據(jù)央行披露，2019年，按金額計(jì)，全國(guó)電子支付處理規(guī)模是2607.04萬(wàn)億元，非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)規(guī)模為249.88萬(wàn)億元，后者規(guī)模約為前者的十分之一；按筆數(shù)計(jì)，全國(guó)電子支付處理規(guī)模2233.88億筆，非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)規(guī)模為7199.98億筆，后者是前者的3倍以上。

3、明確了退出機(jī)制

中國(guó)的第三方支付市場(chǎng)始于十年前。2010年，中國(guó)人民銀行制定了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，2011年開始發(fā)放第三方支付牌照，累計(jì)發(fā)牌272張，近三年，新牌發(fā)放基本停滯，存量牌照進(jìn)入清理整合階段。

條例第六十條規(guī)定，在審慎監(jiān)管措施方面，非銀行支付機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，中國(guó)人民銀行可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則暫停其部分或者全部支付業(yè)務(wù)直至吊銷其支付業(yè)務(wù)許可證。

（一）累計(jì)虧損超過(guò)其注冊(cè)資本的50%；

（二）自獲許可之日起，未實(shí)質(zhì)開展部分或者全部支付業(yè)務(wù)，或者已獲許可的部分或者全部支付業(yè)務(wù)連續(xù)停止2年以上；

（三）連續(xù)2個(gè)年度分類評(píng)級(jí)結(jié)果為最低等級(jí)；

（四）存在對(duì)支付服務(wù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行具有較大不利影響的情形。

“支付雙雄”時(shí)代是否終結(jié)？

支付寶、微信支付，兩家獨(dú)大的格局是否會(huì)改變？首先是國(guó)內(nèi)第三方支付陸續(xù)發(fā)起進(jìn)攻，其次是國(guó)際支付玩家不斷進(jìn)入，中國(guó)的第三方支付競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化。

1、抖音、快手、B站紛紛入局

值得注意的是，支付監(jiān)管日漸趨嚴(yán)，但巨頭布局支付的動(dòng)作卻日漸密集。

條例出臺(tái)前一天，日活躍用戶數(shù)已突破6億的國(guó)民級(jí)短視頻平臺(tái)抖音APP上線了抖音支付，除支付寶和微信支付外，用戶也可在該APP內(nèi)選擇抖音支付。目前，抖音支付共支持農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、招商銀行等十家銀行卡綁定。雖然當(dāng)前只具備基礎(chǔ)的支付功能——包括充值、提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬及查詢，但是在服務(wù)費(fèi)用方面，現(xiàn)在抖音支付實(shí)行的是免費(fèi)政策，當(dāng)用戶通過(guò)抖音支付賬戶充值、提現(xiàn)和轉(zhuǎn)賬時(shí)，都免收手續(xù)費(fèi)。這也被業(yè)界解讀為，是對(duì)提現(xiàn)等需0.01%手續(xù)費(fèi)的支付寶、微信支付形成的一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。不過(guò)抖音支付服務(wù)協(xié)議也提到，不排除以后調(diào)整服務(wù)手續(xù)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的可能。更明顯的是，抖音還推出了一款信用消費(fèi)產(chǎn)品“放心花”，功能定位類似于螞蟻花唄、美團(tuán)月付等。

而在此前不久，據(jù)多家媒體報(bào)道，抖音已經(jīng)成功取代拼多多，成為2021年春晚獨(dú)家紅包互動(dòng)伙伴。

2015年，春晚與騰訊微信合作，開啟了春晚紅包的傳統(tǒng)，微信憑借紅包功能僅用了七天七夜，讓800多萬(wàn)中國(guó)用戶開通微信支付、進(jìn)行銀行卡綁定，微信支付借此“一炮而紅”。據(jù)微信和支付寶官方數(shù)據(jù)顯示，2015年除夕當(dāng)天,微信紅包收發(fā)總量達(dá)10.1億次,是2014年的200倍。隨后幾天中，微信綁定個(gè)人銀行卡的數(shù)量迅速增至2億張，當(dāng)年5月，微信零錢用戶數(shù)量直接突破3億，一舉完成了支付寶8年才做成的事。抖音支付想通過(guò)春晚紅包互動(dòng)，來(lái)復(fù)制類似2015年微信支付的壯舉，能否成功拭目以待。

與此同時(shí)，快手也拿下了第三方支付牌照，B站也在推進(jìn)支付業(yè)務(wù)，這意味著抖音、快手、B站三大短視頻巨頭，將在支付業(yè)務(wù)上展開較量。另外，拼多多、攜程也相繼拿下支付牌照，此外，京東數(shù)科也傳出即將收購(gòu)第二塊支付牌照，發(fā)力線下收單市場(chǎng)的消息。

2、國(guó)際支付巨頭入局

支付寶和微信支付，除了要面對(duì)國(guó)內(nèi)三方支付機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，還要迎接中國(guó)以外第三方支付的頭號(hào)玩家——PayPal。

近日，美國(guó)第三方支付巨頭PayPal通過(guò)旗下公司全資控股國(guó)內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)國(guó)付寶的信息引起了外界的關(guān)注。其不尋常之處在于，這是外資機(jī)構(gòu)首次全資控股中國(guó)的第三方支付機(jī)構(gòu)，也就相當(dāng)于，PayPal獲得了國(guó)內(nèi)的支付牌照，這可謂是中國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步開放的標(biāo)志性事件。

據(jù)了解，PayPal是美股納斯達(dá)克上市公司，總市值已超過(guò)2800億美元，總部位于美國(guó)，覆蓋全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。PayPal已擁有超過(guò)3.25億活躍支付賬戶，支持全球100多種貨幣交易，其創(chuàng)始人之一就是特斯拉掌門人埃隆·馬斯克。

PayPal被視為支付寶和微信的一大對(duì)手。不過(guò)據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，至少短期之內(nèi)，還看不到PayPal會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)的兩大巨頭構(gòu)成威脅的可能性。因?yàn)楹椭Ц秾毼⑿?.6%左右的服務(wù)費(fèi)率相比，PayPal2.9%-4%的服務(wù)費(fèi)率完全沒有競(jìng)爭(zhēng)力，這種情況下PayPal應(yīng)該也不會(huì)貿(mào)然加入競(jìng)爭(zhēng)。

PayPal參與中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的另一個(gè)難題是，國(guó)付寶并不具備收單牌照，因此，線下收單市場(chǎng)其暫時(shí)難以介入。業(yè)內(nèi)人士表示，PayPal在中國(guó)可能發(fā)力的點(diǎn)可能更多將會(huì)集中在跨境領(lǐng)域，作為一家業(yè)務(wù)遍及200多個(gè)國(guó)家，用戶超3億的支付巨頭，其在跨境支付方面的優(yōu)勢(shì)毋庸置疑。

而在此之前，幾大國(guó)際清算組織也加快了入華的腳步，美國(guó)運(yùn)通已經(jīng)于去年6月獲得國(guó)內(nèi)銀行卡清算牌照并首家推出了人民幣卡業(yè)務(wù)，萬(wàn)事達(dá)與網(wǎng)聯(lián)的合資企業(yè)也獲批進(jìn)入籌備階段。這些動(dòng)向都清晰的表明，國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)即將迎來(lái)更多的國(guó)際選手。

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