1月20日，央行發(fā)了一份《非銀行支付機構條例（征求意見稿）》，首提支付領域反壟斷監(jiān)管措施，引發(fā)了支付行業(yè)的巨大震動。業(yè)內人士認為，該文件將引發(fā)目前支付行業(yè)的重新洗牌，支付寶、微信支付等現(xiàn)有支付業(yè)巨頭所受影響或將首當其沖。

1、明確業(yè)務類型

條例第二條明確業(yè)務類型，指出條例所稱非銀行支付機構，是指在中華人民共和國境內依法設立并取得支付業(yè)務許可證，從事下列部分或者全部支付業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司：（一）儲值賬戶運營；（二）支付交易處理。

其中，儲值賬戶運營是指通過開立支付賬戶或者提供預付價值，根據收款人或者付款人提交的電子支付指令，轉移貨幣資金的行為，法人機構發(fā)行且僅在其內部使用的預付價值除外。支付交易處理是指在不開立支付賬戶或者不提供預付價值的情況下，根據收款人或者付款人提交的電子支付指令，轉移貨幣資金的行為。

一位業(yè)內人士表示，“微信和支付寶既做發(fā)卡又做收單，包括線上預付卡的業(yè)務、線上互聯(lián)網賬戶、銀行卡收單，相當于包攬了整個支付的全流程。而按照新規(guī)，以后包括微信支付和支付寶在內的支付公司需要在儲值賬戶業(yè)務和支付業(yè)中‘二選一’，要么做賬戶、要么做支付?！?/p>

2、反壟斷的具體標準

反壟斷相關的要求成為條例的一大看點，來看一下，反壟斷的具體標準：

市場支配地位預警措施（涉及任一便可發(fā)起預警）

一個非銀行支付機構市場份額達到1/3；

兩個非銀行支付機構市場份額合計達到1/2；

三個非銀行支付機構市場份額合計達到3/5。

市場支配地位情形認定（涉及任一便可發(fā)起審查）

一個非銀行支付機構市場份額達到1/2；

兩個非銀行支付機構市場份額合計達到2/3；

三個非銀行支付機構市場份額合計達到3/4。

這應該是第一次出現(xiàn)對于支付市場‘壟斷’的界定，以及明確的發(fā)起預警和審查的標準。

公認的兩大支付巨頭——支付寶和微信支付是否構成壟斷，一直是各界關注的熱點話題。艾瑞咨詢報告顯示，2020年第二季度，中國第三方移動支付市場支付寶、財付通分別占據55.6%和38.8%的市場份額，二者市場份額占比合計高達94.4%。支付寶一家過了二分之一，支付寶+財付通就過了三分之二，多位支付領域資深研究人士表示，以支付體系運行報告統(tǒng)計口徑估算，按金額計，支付寶市場份額已經超過預警線，但尚未達到認定線?！耙越痤~來看，支付寶（市場份額）不到全國電子支付市場的5%?！?/span>

據央行披露，2019年，按金額計，全國電子支付處理規(guī)模是2607.04萬億元，非銀行支付機構處理網絡支付業(yè)務規(guī)模為249.88萬億元，后者規(guī)模約為前者的十分之一；按筆數(shù)計，全國電子支付處理規(guī)模2233.88億筆，非銀行支付機構處理網絡支付業(yè)務規(guī)模為7199.98億筆，后者是前者的3倍以上。

3、明確了退出機制

中國的第三方支付市場始于十年前。2010年，中國人民銀行制定了《非金融機構支付服務管理辦法》，2011年開始發(fā)放第三方支付牌照，累計發(fā)牌272張，近三年，新牌發(fā)放基本停滯，存量牌照進入清理整合階段。

條例第六十條規(guī)定，在審慎監(jiān)管措施方面，非銀行支付機構有下列情形之一的，中國人民銀行可以根據審慎監(jiān)管原則暫停其部分或者全部支付業(yè)務直至吊銷其支付業(yè)務許可證。

（一）累計虧損超過其注冊資本的50%；

（二）自獲許可之日起，未實質開展部分或者全部支付業(yè)務，或者已獲許可的部分或者全部支付業(yè)務連續(xù)停止2年以上；

（三）連續(xù)2個年度分類評級結果為最低等級；

（四）存在對支付服務市場穩(wěn)定運行具有較大不利影響的情形。

“支付雙雄”時代是否終結？

支付寶、微信支付，兩家獨大的格局是否會改變？首先是國內第三方支付陸續(xù)發(fā)起進攻，其次是國際支付玩家不斷進入，中國的第三方支付競爭進入白熱化。

1、抖音、快手、B站紛紛入局

值得注意的是，支付監(jiān)管日漸趨嚴，但巨頭布局支付的動作卻日漸密集。

條例出臺前一天，日活躍用戶數(shù)已突破6億的國民級短視頻平臺抖音APP上線了抖音支付，除支付寶和微信支付外，用戶也可在該APP內選擇抖音支付。目前，抖音支付共支持農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行、招商銀行等十家銀行卡綁定。雖然當前只具備基礎的支付功能——包括充值、提現(xiàn)、轉賬及查詢，但是在服務費用方面，現(xiàn)在抖音支付實行的是免費政策，當用戶通過抖音支付賬戶充值、提現(xiàn)和轉賬時，都免收手續(xù)費。這也被業(yè)界解讀為，是對提現(xiàn)等需0.01%手續(xù)費的支付寶、微信支付形成的一個競爭優(yōu)勢。不過抖音支付服務協(xié)議也提到，不排除以后調整服務手續(xù)費收費標準的可能。更明顯的是，抖音還推出了一款信用消費產品“放心花”，功能定位類似于螞蟻花唄、美團月付等。

而在此前不久，據多家媒體報道，抖音已經成功取代拼多多，成為2021年春晚獨家紅包互動伙伴。

2015年，春晚與騰訊微信合作，開啟了春晚紅包的傳統(tǒng)，微信憑借紅包功能僅用了七天七夜，讓800多萬中國用戶開通微信支付、進行銀行卡綁定，微信支付借此“一炮而紅”。據微信和支付寶官方數(shù)據顯示，2015年除夕當天,微信紅包收發(fā)總量達10.1億次,是2014年的200倍。隨后幾天中，微信綁定個人銀行卡的數(shù)量迅速增至2億張，當年5月，微信零錢用戶數(shù)量直接突破3億，一舉完成了支付寶8年才做成的事。抖音支付想通過春晚紅包互動，來復制類似2015年微信支付的壯舉，能否成功拭目以待。

與此同時，快手也拿下了第三方支付牌照，B站也在推進支付業(yè)務，這意味著抖音、快手、B站三大短視頻巨頭，將在支付業(yè)務上展開較量。另外，拼多多、攜程也相繼拿下支付牌照，此外，京東數(shù)科也傳出即將收購第二塊支付牌照，發(fā)力線下收單市場的消息。

2、國際支付巨頭入局

支付寶和微信支付，除了要面對國內三方支付機構的挑戰(zhàn)，還要迎接中國以外第三方支付的頭號玩家——PayPal。

近日，美國第三方支付巨頭PayPal通過旗下公司全資控股國內第三方支付機構國付寶的信息引起了外界的關注。其不尋常之處在于，這是外資機構首次全資控股中國的第三方支付機構，也就相當于，PayPal獲得了國內的支付牌照，這可謂是中國金融業(yè)進一步開放的標志性事件。

據了解，PayPal是美股納斯達克上市公司，總市值已超過2800億美元，總部位于美國，覆蓋全球200多個國家和地區(qū)。PayPal已擁有超過3.25億活躍支付賬戶，支持全球100多種貨幣交易，其創(chuàng)始人之一就是特斯拉掌門人埃隆·馬斯克。

PayPal被視為支付寶和微信的一大對手。不過據業(yè)內人士分析，至少短期之內，還看不到PayPal會對國內的兩大巨頭構成威脅的可能性。因為和支付寶微信0.6%左右的服務費率相比，PayPal2.9%-4%的服務費率完全沒有競爭力，這種情況下PayPal應該也不會貿然加入競爭。

PayPal參與中國市場競爭的另一個難題是，國付寶并不具備收單牌照，因此，線下收單市場其暫時難以介入。業(yè)內人士表示，PayPal在中國可能發(fā)力的點可能更多將會集中在跨境領域，作為一家業(yè)務遍及200多個國家，用戶超3億的支付巨頭，其在跨境支付方面的優(yōu)勢毋庸置疑。

而在此之前，幾大國際清算組織也加快了入華的腳步，美國運通已經于去年6月獲得國內銀行卡清算牌照并首家推出了人民幣卡業(yè)務，萬事達與網聯(lián)的合資企業(yè)也獲批進入籌備階段。這些動向都清晰的表明，國內支付市場即將迎來更多的國際選手。

七禾研究中心綜合整理自網絡

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