中國人民大學(xué)金融與證券研究所副所長趙錫軍認為,如果是在市場比較穩(wěn)定的情況下,推出T+0的交易制度沒有問題。

　　他指出,從技術(shù)角度看,無論是現(xiàn)在的交易系統(tǒng)還是結(jié)算系統(tǒng),應(yīng)該已經(jīng)具備了相應(yīng)的條件,把各個類型的交易系統(tǒng)進行統(tǒng)一提高?！捌谪浗灰滓埠?現(xiàn)貨交易也好,技術(shù)方面不會有太大的問題。

　　趙錫軍同時表示,推出T+0的交易制度關(guān)鍵還是要看市場的運行情況。如果市場波動較大,兩次交易的間隔時間較短,一方面可以提高效率,但另一方面也會助長市場的波動,特別是在投資者非理性交易占上風的時候。

　　“制度是否要調(diào)整,前提是市場的參與者是否能理性參與?！壁w錫軍說,如果換來的是市場更大的波動,那么這種效率的提高是不可取的;反之,則是可行的。

　　至于T+0是否有助于緩解股指期貨助漲助跌的現(xiàn)狀,趙錫軍認為“不完全這樣”。他說,股指期貨的結(jié)算盡管與現(xiàn)場市場有聯(lián)系,但是是獨立結(jié)算的。T+1與T+0有結(jié)算方面的聯(lián)系,而不會有資金方面的聯(lián)系,也就不會出現(xiàn)資金從期貨市場到現(xiàn)貨市場或者是現(xiàn)貨市場到期貨市場的情況出現(xiàn),它們之間只是價格方面存在聯(lián)系。