網(wǎng)易財經(jīng)5月31日訊 TCL集團公告稱，公司非公開發(fā)行不超過15億新股獲得證監(jiān)會核準，該批復自核準發(fā)行之日起6個月內有效。本次發(fā)行的募集資金將全部用于投資華星光電的液晶面板項目。

資料顯示，早在08年4月15日，TCL液晶電視模組項目已經(jīng)正式啟動，項目的建成投產將極大增強TCL在液晶電視領域的競爭力。該項目由TCL集團投資，三星電子作為合作伙伴將為項目提供液晶面板及相關支持。項目投產后，可以滿足TCL多媒體對整機模組的部分需求。

TCL在去年11月16日曾發(fā)布公告表示，TCL將與國企深圳市深超科技投資有限公司合資建立生產第8.5代液晶面板項目的公司--深圳市華星光電技術有限公司（簡稱“華星光電”）。項目總投資245億元，其中建設資金220億元，流動資金25億元。華星光電最終注冊資本100億元人民幣，由公司與深超公司按50%：50%比例共同出資投入，其中TCL出資部分擬通過定向增發(fā)方式募集資金投入。項目總投資與項目公司注冊資本金之間差額部分由華星光電向銀行貸款或通過其他融資方式解決。

值得注意的是，本次投資合作方深超科技投資有限公司成立于2001年，是深圳市國資委直管企業(yè)之一。根據(jù)深圳市政府有關文件確定，深超公司主要代表市政府，作為扶持集成電路及新型平板顯示器件產業(yè)發(fā)展的運作載體，承擔著相應項目有關的招商引資工作。深超科技投資有限公司將在先期投入50億元注冊資金。

據(jù)悉，第8.5代液晶面板生產線項目總用地面積為60.38萬平方米，規(guī)劃總建筑面積62.92萬平方米，所需員工5350人，主要建設內容包括生產及輔助生產設施、動力設施、環(huán)保設施、安全設施、消防設施以及相應的建構筑物。

另外，TCL集團董事長李東生與公司股東惠州市投資控股有限公司將作為戰(zhàn)略投資者參與認購，認購金額分別為2.5億元—4億元和3億元—5億元，并承諾本次認購的股份自本次非公開發(fā)行結束之日起三十六個月內不轉讓。

國都證券認為，由于國內彩電整機廠商普遍對終端價格掌控能力偏弱,成本的比拼就成為未來提升核心競爭力的根本方向。液晶電視的成本主要集中在面板和模組上,合計占整機成本接近70%,且這兩部分的核心技術長期被日韓、臺灣企業(yè)占據(jù),但08年以來國內廠商紛紛加大了液晶模組的生產,產業(yè)鏈得以垂直化延伸,成本控制和一體化生產能力顯著提高。與模組相比,面板生產線投資巨大,開發(fā)周期長,風險更高,大部分國內廠商望而卻步,而公司此次合資突破面板領域則確立了先發(fā)優(yōu)勢,進一步弱化了對外資的依賴。

預計2012年中國有望成為全球第二大面板生產國和全球最大的LCD生產基地。此外,液晶面板08年全球市場規(guī)模已達924億美元,預計2015年產值達1337億美元,市場空間十分廣闊。同時從中長期來看,面板供應仍會大于需求,價格趨于下降,彩電廠商議價能力提升,運輸費用、關稅減少也節(jié)約了采購成本。

預計公司10年EPS為0.18元,對應PE為25倍,攤薄后EPS為0.12元,考慮到面板項目前期投入大,具備一定風險性,公司整體經(jīng)營水平并不突出,給予“長期A”的評級。