七禾網(wǎng)7、我們知道市場(chǎng)行為法則是由美國(guó)著名的交易大師Joe Ross提出，您也表示您師從Joe Ross，那么美國(guó)的這套市場(chǎng)行為法則能否照搬應(yīng)用到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)？如不能，它們的差異在哪里？您這套市場(chǎng)行為解讀做了哪些調(diào)整？

SF：是的，Joe Ross先生是我進(jìn)入職業(yè)交易行業(yè)非常重要的導(dǎo)師，同時(shí)還有李全忠老師，宋佳穎老師，以及很多位老師、學(xué)長(zhǎng)，他們都在我交易轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，給予了非常多幫助與指導(dǎo)，可以說(shuō)沒(méi)有他們就不會(huì)有我，更不會(huì)有現(xiàn)在已經(jīng)幫助無(wú)數(shù)多交易者走向贏家的市場(chǎng)行為解讀的出現(xiàn)。

根據(jù)我個(gè)人多年的實(shí)戰(zhàn)與應(yīng)用，以及拓展，市場(chǎng)行為法則是完全可以用在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)（股票、期貨），我自己就是身體力行者之一。自2012年在Joe Ross先生及李全忠老師親自指導(dǎo)下，我系統(tǒng)學(xué)習(xí)了市場(chǎng)行為法則，并收獲人生當(dāng)中第一桶金。在應(yīng)用市場(chǎng)行為法則時(shí)，看似簡(jiǎn)單的高低位123結(jié)構(gòu)、RH，TTE（奇克入市法），吉米線，伏擊交易法等方法，在它們背后總有一種無(wú)法描述的、更加深層次的原因在這些看似非常簡(jiǎn)單方法背后運(yùn)行。

隨后在我研究自己如何盈利的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)了“市場(chǎng)底層邏輯”，即：交易者想法，兩檔（或DOM）盤(pán)口，交易明細(xì)（訂單流），K線生成，市場(chǎng)基礎(chǔ)分型（N與拐點(diǎn)），以及最終波段產(chǎn)生，層級(jí)迭代遞歸與技術(shù)指標(biāo)。這個(gè)底層邏輯公開(kāi)后，很多交易者都說(shuō)像市場(chǎng)中的食物鏈，處于底層邏輯中較后維度作為交易框架的交易者，為處于底層邏輯中靠前的交易者提供盈利。其次，在結(jié)合之前對(duì)虧損交易的大量研究，才有了市場(chǎng)行為解讀這套體系的整體框架。

七禾網(wǎng)8、您率先提出了全新視角：尋找失敗交易者行為，為我們簡(jiǎn)單講解一下為什么會(huì)選用這樣的視角？

SF：這點(diǎn)說(shuō)起來(lái)很慚愧，身邊一些朋友努力大約3年到5年，就穩(wěn)定盈利而大多數(shù)最終都選擇了放棄。而我是屬于那種天賦不高且非常固執(zhí)的骨灰級(jí)“虧貨”。比如說(shuō)，新手運(yùn)氣階段，我就沒(méi)有像其他交易者那樣有過(guò)盈利的喜悅，一開(kāi)始就跟著有經(jīng)驗(yàn)的交易者學(xué)習(xí)，再買(mǎi)資料學(xué)習(xí)，以及參加大量付費(fèi)型研討會(huì)。因而早期我就懂很多方法，但是在實(shí)戰(zhàn)操作上卻總是虧損。從2012年之后，早年跟我一起做交易的朋友、網(wǎng)友一個(gè)個(gè)陸續(xù)離開(kāi)了。而我依然在默默的堅(jiān)持，相信只要堅(jiān)持一定會(huì)成功的。正是由于最后的一份堅(jiān)持，自那一年起，接二連三遇見(jiàn)一個(gè)又一個(gè)改變了我交易生涯的優(yōu)秀交易者，并慢慢開(kāi)始走上正確的交易道路。

就像向前面講的，我一直認(rèn)為應(yīng)該分析自己盈利記錄，并且總結(jié)與提煉。然而那個(gè)時(shí)候，我除了一堆虧損賬單什么也沒(méi)有，無(wú)奈之下，我才迫不得已開(kāi)始研究虧損。我相信，每個(gè)交易者都喜歡看自己的盈利，卻不會(huì)輕易去總結(jié)自己的虧損，即使去做，也是一掃而過(guò)，不會(huì)痛定思痛的去琢磨。畢竟人類(lèi)對(duì)于痛苦事情有天生逃避的屬性。硬著頭皮撕開(kāi)自己滿目瘡痍的傷疤，一個(gè)個(gè)認(rèn)真的提煉，記得大約經(jīng)歷一個(gè)多月后，回想那會(huì)兒對(duì)于我來(lái)講比虧錢(qián)都難受。因?yàn)樘潛p，自我安慰一下就過(guò)去了，而撕開(kāi)傷口并且再撒一把鹽上去的折磨真讓人無(wú)法正面直視。

那時(shí)候，發(fā)現(xiàn)自己虧損行為以一種周期方式在重復(fù)，總結(jié)出一些模式后，我便開(kāi)始觀察身邊虧損的交易者。我最痛苦的發(fā)現(xiàn)就是：幾乎所有虧損交易行為都曾經(jīng)或多或少出現(xiàn)在我身上，我就像一個(gè)“毒王”，只要是虧損行為，在我身上都有過(guò)痕跡。當(dāng)時(shí)真的對(duì)我打擊很大，我那么努力，為什么卻這么差勁。后來(lái)，我通過(guò)各種模型，將自己的虧損行為盡可能量化，畢竟只有自己才最了解自己。通過(guò)這種方式，一邊痛苦總結(jié)，一邊從市場(chǎng)中開(kāi)始穩(wěn)定的獲取盈利，痛徹心扉的“痛并快樂(lè)著”！

七禾網(wǎng)9、您一直提及“盤(pán)口”，其實(shí)看盤(pán)口甚至是看懂盤(pán)口是需要功夫的，您講講您的理解及經(jīng)驗(yàn)。

SF: 盤(pán)口方面，在“市場(chǎng)底層邏輯”當(dāng)中占有非常重要的位置。我能夠總結(jié)出有關(guān)盤(pán)口行為的交易系統(tǒng)，也受益于很多優(yōu)秀交易者沉淀的寶貴經(jīng)驗(yàn)。在總結(jié)失敗交易者行為時(shí)，就經(jīng)常在思考“市場(chǎng)為什么會(huì)上漲，又為什么下跌？”這類(lèi)基礎(chǔ)問(wèn)題。

盤(pán)口是距離交易者想法最近的維度。比如，交易者無(wú)論根據(jù)任何原因，在某價(jià)位開(kāi)1張多單，于是當(dāng)這筆交易進(jìn)場(chǎng)后，首先變化的就是盤(pán)口“賣(mài)一”堆單量，在下一張盤(pán)口“切片”上就會(huì)看到“賣(mài)一”減少1手。這就是市場(chǎng)行為解讀的理論基礎(chǔ)“量比價(jià)先行，有量才有價(jià)”。

對(duì)于盤(pán)口我認(rèn)為最重要的就是根據(jù)盤(pán)口報(bào)價(jià)快速讀出失敗交易者行為。從遲到交易者到止損盤(pán)的演變?，F(xiàn)階段很多優(yōu)秀的交易者在使用訂單流分析或訂單堆積等方式進(jìn)行盤(pán)口行為統(tǒng)計(jì)，這也是基于盤(pán)口變化后產(chǎn)生交易明細(xì)維度進(jìn)行細(xì)化與量化，將交易者行為對(duì)盤(pán)口作用分為主動(dòng)、被動(dòng)買(mǎi)賣(mài)行為，并且通過(guò)計(jì)算機(jī)統(tǒng)計(jì)后指導(dǎo)交易。我們團(tuán)隊(duì)現(xiàn)階段已經(jīng)對(duì)訂單流方面開(kāi)發(fā)完畢，只要當(dāng)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的盤(pán)口切片數(shù)提高后，便可以投入使用。因而，這種視角將成為未來(lái)超短線的主流趨勢(shì)，也是人工智能與交易員的結(jié)合階段，從而尋找交易策略的優(yōu)勢(shì)，獲取屬于自己的那份利潤(rùn)。

七禾網(wǎng)10、作為交易員，您也有非常多的閃光時(shí)刻，2018年獲得過(guò)實(shí)盤(pán)冠軍，還曾有過(guò)24小時(shí)內(nèi)用1萬(wàn)美金盈利百萬(wàn)美金的交易戰(zhàn)績(jī)，請(qǐng)您也分享一下當(dāng)時(shí)的過(guò)程。

SF: 畢竟作為一線職業(yè)交易員，我對(duì)于個(gè)人歷史業(yè)績(jī)很少提及，過(guò)去的已經(jīng)過(guò)去，未來(lái)是不可知的。無(wú)論是誰(shuí)面對(duì)未來(lái)行情，都必須要永保敬畏之心。我能夠與大家分享的核心是：風(fēng)險(xiǎn)控制與自我管理，因?yàn)檫@兩點(diǎn)是這些年我能夠穩(wěn)定盈利的重中之重。無(wú)論在任何時(shí)候我都會(huì)將這兩點(diǎn)放在每天即將交易的首要位置，承認(rèn)自己的渺小與市場(chǎng)的強(qiáng)大。在我早期職業(yè)生涯中，每當(dāng)對(duì)自己交易業(yè)績(jī)還算滿意之時(shí)，每當(dāng)放松對(duì)自己約束時(shí)，每當(dāng)感覺(jué)自己盈利還算不錯(cuò)時(shí)，我就會(huì)招來(lái)市場(chǎng)的懲罰——虧損，這種虧損就像魔咒一般，揮之不去。后來(lái)，隨著對(duì)失敗交易者行為不斷深入研究，發(fā)現(xiàn)這些現(xiàn)象在很多個(gè)人交易者的交易生涯中都出現(xiàn)過(guò)。所以，當(dāng)我還是一位在職交易員時(shí)，都不會(huì)過(guò)多的提及自己歷史業(yè)績(jī)，畢竟那些都是過(guò)去式。

七禾網(wǎng)11、您提出了做一個(gè)合格的市場(chǎng)打工者，為什么是“打工者”這樣的定位？怎么定義在市場(chǎng)里“打工”？

SF: 在我職業(yè)交易生涯中，尤其是從穩(wěn)定虧損向穩(wěn)定盈利階段轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵時(shí)刻，曾一度出現(xiàn)過(guò)無(wú)論之前虧損到什么程度，只要將盈利預(yù)期不斷的降低，就會(huì)開(kāi)啟一段時(shí)間穩(wěn)定盈利。一旦膨脹或冒進(jìn)，很快就進(jìn)入虧損周期中。這點(diǎn)也是現(xiàn)階段大家熟悉的“交易黑洞”的由來(lái)。最后我索性將盈利預(yù)期全部放棄，只專(zhuān)注于如何做到少虧，不虧。慢慢的，盈利的業(yè)績(jī)開(kāi)始以周、月、年為單位向前推進(jìn)。我的這種體驗(yàn)，在身邊很多朋友身上也發(fā)生過(guò)相同經(jīng)歷，只要放棄盈利預(yù)期，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，那么盈利自己就會(huì)到來(lái)，并且經(jīng)常超乎預(yù)期到來(lái)。現(xiàn)階段，已經(jīng)將近百人都完成了這樣蛻變。于是，我便提出了在控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，“為市場(chǎng)打工”。職業(yè)或者半職業(yè)交易猶如打工或者兼職，每天以控制風(fēng)險(xiǎn)為最高行動(dòng)準(zhǔn)則，獲取屬于自己應(yīng)得收入，便是為市場(chǎng)打工。

很多交易者看到日內(nèi)累積相對(duì)較高手續(xù)費(fèi)后，就說(shuō)自己為期貨公司打工。其實(shí)，現(xiàn)階段期貨公司生存空間不斷被壓榨，但他們卻依舊為每一位客戶提供著優(yōu)質(zhì)服務(wù)。因而，無(wú)論任何時(shí)候我們都應(yīng)該感謝那些從業(yè)人員，沒(méi)有他們，很多個(gè)人交易者甚至現(xiàn)在連如何開(kāi)戶都有可能還不清楚。

七禾網(wǎng)12、我們了解到您把您構(gòu)建的市場(chǎng)行為解讀體系進(jìn)行了量化，一般數(shù)據(jù)、技術(shù)指標(biāo)、交易策略可以量化，這套體系如何量化？

SF: 市場(chǎng)行為，在每一個(gè)盤(pán)口跳動(dòng)、K線圖表上都能夠非常清晰的體現(xiàn)出來(lái)。我們熟悉的技術(shù)分析，其本質(zhì)是通過(guò)歷史行情展現(xiàn)出重復(fù)的幾何形狀倒推市場(chǎng)行為，從而才有趨勢(shì)、震蕩、形態(tài)等圖形所對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)行為解讀。我們都知道，打開(kāi)一張走勢(shì)圖表，這張圖最恒定的部分就是它的坐標(biāo)系。時(shí)間的橫軸與價(jià)格幅度的縱軸。技術(shù)分析是通過(guò)時(shí)間與價(jià)格的坐標(biāo)系中產(chǎn)生的幾何形狀反推出市場(chǎng)行為，從而預(yù)判市場(chǎng)未來(lái)的漲跌情況。而市場(chǎng)行為解讀是以交易行為出發(fā)判斷市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)哪種幾何形狀，將交易者行為進(jìn)行分類(lèi)，準(zhǔn)確說(shuō)就是在失敗交易者行為發(fā)生的地方才會(huì)做預(yù)判，“我們要想釣魚(yú)，就要魚(yú)群出沒(méi)的地方”。因而，量化市場(chǎng)行為就是先找到市場(chǎng)中有效的阻力和支撐位，并結(jié)合盤(pán)口行為體現(xiàn)出現(xiàn)來(lái)的速度力度，將失敗交易者行為分成：套牢盤(pán)行為，止損盤(pán)行為等，再通過(guò)行為識(shí)別，跟蹤這些行為到那些關(guān)鍵區(qū)域，從而進(jìn)行操作。因此市場(chǎng)行為的量化，是將市場(chǎng)行為當(dāng)中失敗交易者行為在K線圖表中提前預(yù)判并逐步依靠盤(pán)口行為進(jìn)行跟隨，看到套牢盤(pán)以及即將出現(xiàn)的止損盤(pán)行為后，以盤(pán)口行為中速度、力度（單位時(shí)間內(nèi)吃單的快慢與透價(jià)行為發(fā)生的頻率），加上某些關(guān)鍵價(jià)位籌碼沉淀、主動(dòng)性成交與被動(dòng)成交發(fā)生的瞬間進(jìn)行開(kāi)倉(cāng)，且通過(guò)數(shù)字在時(shí)間維度上的持續(xù)變化進(jìn)行量化。比如：K線圖中，對(duì)于上升趨勢(shì)的定義采用“有一組高點(diǎn)抬高，低點(diǎn)抬高的走勢(shì)波動(dòng)”而在市場(chǎng)行為解讀中對(duì)于趨勢(shì)量化標(biāo)準(zhǔn)是通過(guò)數(shù)字逐步變化過(guò)程來(lái)實(shí)現(xiàn)的，如“1,2,3,4,5,6,7的報(bào)價(jià)為上漲，7.6.5.4.3.2.1的報(bào)價(jià)為下跌”

七禾網(wǎng)13、您在2016年開(kāi)始專(zhuān)注交易者心理的研究，其實(shí)每個(gè)人心中都有一個(gè)哈姆雷特，這樣的研究是否具有可行性？

SF: “哈姆雷特”這個(gè)比喻非常精準(zhǔn)，對(duì)于交易者來(lái)講，在我們的心中都有兩個(gè)自己，一個(gè)正能量另一個(gè)負(fù)能量。正能量是以理智、穩(wěn)定、持續(xù)、以控制風(fēng)險(xiǎn)為前提嚴(yán)肅的交易者，一個(gè)卻是情緒化，毀滅性、持續(xù)，放縱以虧損而毀滅的交易者。這些都來(lái)自于同一個(gè)交易者、不同心理環(huán)境、相同行為而產(chǎn)生的不同結(jié)果。在帶職業(yè)團(tuán)隊(duì)時(shí)，我接觸過(guò)大量職業(yè)、半職業(yè)個(gè)人交易者。我發(fā)現(xiàn)，從技術(shù)分析知識(shí)角度分析，大家基礎(chǔ)知識(shí)以及基本操作都差不多，但卻出現(xiàn)無(wú)法穩(wěn)定盈利的結(jié)果。從我自身角度出發(fā)，對(duì)于期貨交易更加看重的是個(gè)人交易者對(duì)期貨市場(chǎng)正確認(rèn)知，及對(duì)期貨交易的正確認(rèn)知，包括正確交易理念，交易心理等方面建設(shè)。同時(shí)，在研究中還發(fā)現(xiàn)，一致性階段性盈利較容易，而持續(xù)穩(wěn)定的盈利比較難。

七禾網(wǎng)、目前的研究成果如何？

SF:目前來(lái)看，研究成果對(duì)于交易新手，及入市時(shí)間不久或相對(duì)虧損幅度不大的交易者有著明顯效果。畢竟這類(lèi)型交易者心理扭曲度相對(duì)較低，容易建立以風(fēng)險(xiǎn)控制為主的日內(nèi)交易體系。而對(duì)于交易多年或者心理出現(xiàn)嚴(yán)重虧損創(chuàng)傷的交易者來(lái)說(shuō)，效果會(huì)差很多，并且后期用時(shí)、用功的程度會(huì)更費(fèi)勁兒。現(xiàn)階段我和很多優(yōu)秀交易者一起在積極推廣個(gè)人交易者心理建設(shè)，加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)教育等方面引導(dǎo)，希望大家能夠?qū)ζ谪浻幸粋€(gè)正確的認(rèn)知。并做好要入市后的風(fēng)險(xiǎn)管理，自我管理，從而避免在交易中虧損過(guò)大產(chǎn)生的不良結(jié)果。

在多年的職業(yè)交易及探索中發(fā)現(xiàn)，只要謹(jǐn)慎交易，階段性盈利非常容易，虧損反而相對(duì)較難。但從長(zhǎng)期交易角度看，長(zhǎng)期盈利很難，長(zhǎng)期整體業(yè)績(jī)虧損卻相對(duì)容易。原因是很少有交易者能夠非常清楚說(shuō)明白自己是如何盈利，又是如何虧損的，加上市場(chǎng)在不斷向前進(jìn)化。就好比：X+Y=0，x和y都是未知數(shù)，X代表了無(wú)法深刻量化的盈虧要素，y代表了市場(chǎng)未來(lái)不可知的變化方向，從而要解析出X,Y具體數(shù)值，答案一定是無(wú)窮多數(shù)字排列組合，再加上尋找盈利原因比虧損原因要難很多。在這些因素共同作用下，交易者階段性盈利后通常的選擇是，要么選擇退出期貨市場(chǎng)，要么將自己盈利吐還給市場(chǎng)。唯一的解決方案，就是固定X或者固定Y，而市場(chǎng)強(qiáng)大和未來(lái)科技發(fā)展是我們無(wú)法想象和量化的，唯有不斷錘煉自己盈利與虧損的各個(gè)細(xì)節(jié)要素并盡可能清晰量化，才能夠真正的做到隨著市場(chǎng)變化而變化這句話，才能夠真實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利！