今天筆者要介紹的這位投資者，是位“常勝將軍”，在他20年的交易生涯中，有18年是盈利的，曾連續(xù)7年每年獲利超百萬美元。尤其是1982年，他幫朋友管理賬戶，兩個(gè)賬戶均從1萬美元做到百萬美元，他就是外匯期貨大師蘭迪·麥克。

初入期市

麥克在上大學(xué)時(shí)可不是個(gè)好學(xué)生，他在大二時(shí)迷上了橋牌，成天地玩牌，結(jié)果6門功課不及格，也因此走上了輟學(xué)之路。

輟學(xué)后的麥克進(jìn)入了軍隊(duì)，在軍隊(duì)里，麥克接受了嚴(yán)格的紀(jì)律培訓(xùn)。1970年，麥克退伍之后，繼續(xù)進(jìn)入大學(xué)學(xué)習(xí)，這期間他哥哥為他在芝加哥交易所找到了一份臨時(shí)工，他也由此開始接觸期貨。

麥克本來打算畢業(yè)后成為一名心理學(xué)家，結(jié)果在臨近畢業(yè)前，芝加哥交易所新開了一個(gè)外匯交易廳，專門從事外匯期貨交易業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)芝加哥交易所的一個(gè)席位值10萬美元，但為吸引投資者，外匯交易廳的席位只賣1萬美元，并且免費(fèi)贈(zèng)送每個(gè)現(xiàn)有交易所會(huì)員一個(gè)席位。麥克的哥哥把免費(fèi)席位轉(zhuǎn)送給了他，還借給他5000美元，麥克將3000美元存入銀行作為生活費(fèi)，剩下的2000美元用來交易外匯期貨。

最初的時(shí)候，麥克并不上心，且他對(duì)外匯的了解十分有限，看到別人買馬克，他就跟著去買瑞士法郎，空閑時(shí)就下棋玩。沒想到的是，就這樣潦草隨意的做法，居然賺錢了，第一年麥克獲得了7萬美元了盈利。

一戰(zhàn)大賺百萬美元

1976年，麥克在交易上邁出了一大步。當(dāng)年英國政府為了避免英鎊走強(qiáng)而出現(xiàn)進(jìn)口大增的局面，宣布不會(huì)允許英鎊漲到1.72美元之上。當(dāng)時(shí)英鎊兌美元本來在1.65左右，政府聲明發(fā)表以后，英鎊不僅沒有下跌，反而快速攀升上1.72美元。麥克身邊的朋友幾乎都認(rèn)為這是做空英鎊的好時(shí)機(jī)，因?yàn)橛^不會(huì)放任英鎊漲過1.72美元的界限。麥克卻不這么認(rèn)為，在他看來，市場(chǎng)公布利空消息，英鎊卻不跌反漲，表明英鎊當(dāng)前有巨大需求，可能是一次千載難逢的機(jī)會(huì)。于是，麥克果斷重倉入場(chǎng)。

因?yàn)槌謧}比平常重幾倍，麥克雖然很有信心，卻也不免擔(dān)憂。自入場(chǎng)后，他實(shí)時(shí)關(guān)注，有時(shí)夜間醒來還撥通電話詢問報(bào)價(jià)。之后隨著價(jià)格的上漲，麥克的信心大增，又繼續(xù)加倉，甚至還通知朋友和哥哥。三四個(gè)月后，英鎊上漲到1.90美元。他經(jīng)過一番分析，認(rèn)為1.90價(jià)位將成為心理關(guān)口，于是他在此價(jià)位果斷清倉出場(chǎng)，大賺130萬美元，此一戰(zhàn)可謂是打得非常漂亮。

另外，在80年代初，麥克拋空加拿大元也賺得盆滿缽滿。當(dāng)時(shí)，麥克從85美元一路拋到67美元，前后長達(dá)5年時(shí)間。這期間，加拿大政府雖然多次干預(yù)支撐加元，但總是虎頭蛇尾，直到有一天加拿大總理氣憤地說，“我們不能任憑芝加哥的投機(jī)商決定我們的幣值”，行情自此逆轉(zhuǎn)，麥克也立即出場(chǎng)，贏利數(shù)百萬美元。

重挫，大虧700萬美元

當(dāng)然，麥克也大跌跟頭的時(shí)候。

1978年11月，卡特宣布拯救美元計(jì)劃，麥克正好手里有大量外幣買單。但前兩天他從技術(shù)面上看出漲勢(shì)在衰退，所以平掉了所有馬克買單，只剩下英鎊。得知消息后第2天，一開市外幣就大跌，期貨迅速跌到跌停板。麥克立刻到現(xiàn)貨市場(chǎng)平倉，虧損1800點(diǎn)，損失150萬美元。

另一次大虧則來自加元。80年代末，加元一路上揚(yáng)，麥克順勢(shì)入場(chǎng)，一共吃進(jìn)2500張買單，本來賺了200萬美元。當(dāng)時(shí)正值加拿大大選，原來遙遙領(lǐng)先的現(xiàn)任總理民意測(cè)驗(yàn)突然大跌16點(diǎn)，結(jié)果加元大幅下跌，等麥克抗不了壓力割肉出場(chǎng)時(shí)，整整虧損了700萬美元。

除了這兩次大虧讓麥克記憶深刻，也有一些小虧損因?yàn)榫裾勰プ岥溈松钌罾斡洝?/p>

麥克大學(xué)時(shí)主修的是心理學(xué)，因此他在判斷市場(chǎng)和交易時(shí)也會(huì)采用心理學(xué)。1979年，黃金大漲，麥克卻擦肩而過。他非常焦慮，一是錯(cuò)失了歷史上最強(qiáng)烈的價(jià)格運(yùn)動(dòng)，二是他存在銀行的現(xiàn)金快速貶值。這讓他情緒非常低落，每天都在懊悔，總想著昨天要是買入就好了。最后，麥克還是忍不住買進(jìn)了50張單子，結(jié)果第二天黃金低開150美元，他因此虧損了75萬美元。雖然這筆交易不是麥克虧損最多的一次，卻讓他備受折磨，因?yàn)閷?duì)錯(cuò)過的交易機(jī)會(huì)耿耿于懷，讓他最后忍不住追高，導(dǎo)致大虧。

麥克盈利的秘籍

雖然麥克也曾大虧，但不得不承認(rèn)，麥克確實(shí)是一個(gè)了不起的外匯期貨大師。資料顯示，他從1972年開始交易外匯期貨，直到1986年才第一次出現(xiàn)年度虧損，而在這之前，他曾連續(xù)7年每年都能獲取超百萬美元的利潤。在他20年的交易生涯中，有18年是盈利的。尤其是1982年，他幫朋友管理賬戶，兩個(gè)賬戶均從1萬美元做到百萬美元。

那么麥克盈利的秘籍是什么？

一、做好的賺錢方法就是跟勢(shì)

麥克認(rèn)為，跟勢(shì)而動(dòng)是在任何一個(gè)投機(jī)市場(chǎng)想要獲勝所不可或缺的法寶。一方面麥克是技術(shù)面分析交易者，深信最好的賺錢方法是跟勢(shì)，尤其是中間那一段。另一方面，他又認(rèn)為基本面分析十分管用，是戰(zhàn)略決策的基礎(chǔ)。麥克稱，一個(gè)勢(shì)頭的開端十分難做，因?yàn)閷?duì)勢(shì)的方向沒有把握，結(jié)尾也十分難做，因?yàn)樵S多人開始獲利回吐，市場(chǎng)來回震蕩很大。只有中間這一段最好抓，兜底和找頂部都是徒勞。對(duì)于基本面分析，麥克主要靠觀察市場(chǎng)對(duì)各種消息的反應(yīng)來判斷市場(chǎng)走向，例如利空消息出現(xiàn)后，行情不跌反漲，說明市場(chǎng)內(nèi)在因素十分看好。

二、運(yùn)用心理學(xué)交易

麥克發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中很多的心理現(xiàn)象，價(jià)格在市場(chǎng)參與者的心態(tài)基礎(chǔ)上變動(dòng)。麥克可以在市場(chǎng)中真真切切地看到焦慮、貪婪、恐懼等心理，他觀察客戶們心態(tài)的變化過程，觀察他們的情緒如何轉(zhuǎn)換成指令單并最終進(jìn)入市場(chǎng)形成價(jià)格運(yùn)動(dòng)。

市場(chǎng)是價(jià)格波動(dòng)的本源，但控制市場(chǎng)方向的恰好是市場(chǎng)參與主體的各種行為。在參與市場(chǎng)的過程中，投資者同時(shí)具有感性和理性兩種情態(tài)，往往也都是以這兩種情態(tài)來面對(duì)市場(chǎng)的同時(shí)做出投資決定，因此造成了投資者有時(shí)下單的時(shí)候心態(tài)的不穩(wěn)定性。所以，需要一種方法能融合基本面分析和技術(shù)面分析的優(yōu)勢(shì)，以更中立、更平衡的態(tài)度給投資者提供一個(gè)心理預(yù)期的基礎(chǔ)，這就是交易心理學(xué)。

三、根據(jù)自己的狀態(tài)調(diào)整交易規(guī)模

麥克認(rèn)為，根據(jù)自己的交易狀態(tài)調(diào)整交易規(guī)模是其成功的要素之一。他表示，當(dāng)交易順手的時(shí)候，交易者心態(tài)良好，判斷和執(zhí)行的質(zhì)量較高，當(dāng)交易不順手的時(shí)候，交易者往往開始產(chǎn)生主觀愿望，此時(shí)他們不是參加他們認(rèn)可的交易，而是做他們希望可行的交易。為了擺脫這樣的狀態(tài)，唯一的途徑就是盈利，所以此時(shí)的交易規(guī)模不宜太大。

因此，麥克做單不順手的時(shí)候，能將3000張單子降到10張單子，等順手時(shí)再慢慢加倉。順手的時(shí)候，他有時(shí)能夠一次交易3000張合約，低谷期絕不超過10張單子。

四、選擇適合自己的交易方式

麥克認(rèn)為，成功的交易員可以有不同的性格，有一點(diǎn)確是共有的，他們都找到了適合自己性格的交易策略。例如它的哥哥天性沉穩(wěn)，從不愿意冒太大風(fēng)險(xiǎn)，所以多年來專做套期交易。而他一方面喜歡冒險(xiǎn)，敢于加大倉位，另一方面由于傳統(tǒng)的家庭教育又十分謹(jǐn)慎，將此運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)控制上。

麥克稱，一個(gè)人的性格如何并不一定導(dǎo)致交易的成功或者失敗，關(guān)鍵在于他是否從眾多的交易方式中選出最適合自己的那一種。交易者若要尋求成功，就要選擇適合自己性格的交易方式。

五、千萬不要讓虧損單失控

麥克的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)非常強(qiáng)，他認(rèn)為，假如發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)自己不利，一定要立即平倉出場(chǎng)，不管損失有多大，留得青山在，不怕沒柴燒。

麥克給同行的忠告是，千萬不要讓虧損單失控，要確保自己即使連續(xù)錯(cuò)二三十次也要保留一部分本錢。他進(jìn)單一次承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)通常為賬戶的5%-10%，假如輸了，下一次只承擔(dān)4%的風(fēng)險(xiǎn)，再輸就減到2%。

想了解蘭迪·麥克更多交易經(jīng)歷和理念的朋友，可以去閱讀書籍《世界期貨大師教你炒期貨》。

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