翻倍牛股閃崩跌停

1.6萬股東被整懵！11月24日，國發(fā)股份在開盤不久后遭遇離奇閃崩，引發(fā)市場關注。

之所以說此次跌停十分離奇，除了其股價在一分鐘內(nèi)突然直線跌停外，還因為在此之前國發(fā)股份的表現(xiàn)十分優(yōu)異。自今年5月中下旬來，它無懼高管減持，在6個月里實現(xiàn)翻倍，一度被稱為“牛股”。

國發(fā)股份5月至今股價走勢

此外，從成交量來看，也頗有端倪。24日全天，國發(fā)股份的成交額約5000萬元，在國發(fā)股份直線跌停的一分鐘內(nèi)，相繼成交了1358手、6974手、6922手和979手，屬于多筆報價成交，合計成交金額約1500萬手?？吹竭@里，相信大家也知道問題所在了。一只翻倍牛股，居然被區(qū)區(qū)1500萬給砸跌停了，這資金承接能力，真的適合在大A“混”嗎？

國發(fā)股份24日部分成交明細

因此，在崩跌之后，有網(wǎng)友公開質疑國發(fā)股份為“殺豬盤”，并稱其為另一個仁東控股。去年，莊股仁東控股曾出現(xiàn)“殺豬盤”，一連遭遇14個跌停板，而此前公司的累計漲幅高達300%。在股吧中，也有不少投資者提到有“李老師”帶隊操盤，甚至還有人為此"All in"了養(yǎng)老金。

此后，國發(fā)股份再遭連續(xù)兩日一字跌停，最新股價報7.34元/股，總市值為38.48億元。

國發(fā)股份近三日股價走勢

業(yè)績平平，曾兩次“披星戴帽”

資料顯示，國發(fā)股份的主營業(yè)務包括醫(yī)藥制造及醫(yī)藥流通、分子醫(yī)學影像中心和腫瘤放療中心及腫瘤遠程醫(yī)療技術服務等。旗下的王牌產(chǎn)品是被納入國家醫(yī)保目錄的珍珠明目滴眼液。多年以前，這可是人手一瓶的明星產(chǎn)品啊。

但是，國發(fā)股份并沒有抓住機會，在滴眼液推出后，只顧“吃老本”，再無創(chuàng)新產(chǎn)品。隨著珍視明、博士倫等滴眼液的崛起，國發(fā)股份的市場份額逐漸縮小，公司業(yè)績也“搖搖欲墜”。具體來看，國發(fā)股份自2007年營收創(chuàng)下7.9億元的歷史峰值后，便再無突破，到2020年時營收依舊不足3億元。利潤方面，在上市的18年間，國發(fā)股份的歸母凈利潤合計虧損超4.8億元。由于凈利經(jīng)常在虧損和盈利之間徘徊，國發(fā)股份還曾兩次“披星戴帽”。

今年前三季度，國發(fā)股份的業(yè)績略有改善。據(jù)公司三季報顯示，在報告期內(nèi)，國發(fā)股份實現(xiàn)營收3.05億元，同比增長了67.99%；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為704萬元。

值得注意的是，作為一家橫跨醫(yī)藥制造和醫(yī)藥流通兩大領域的上市公司，國發(fā)股份在研發(fā)上的投入?yún)s少的可憐。從公司近幾年的財務數(shù)據(jù)看，2017年至2020年，國發(fā)股份的研發(fā)費用分別為94.92萬元、25.03萬元、7.56萬元和5.01萬元，呈逐年降低態(tài)勢。同期，國發(fā)股份的銷售費用分別為3539.78萬元、3463.94萬元、2850.82萬元和3003.65萬元?？梢钥吹剑溲邪l(fā)投入尚且不到銷售費用的零頭。

從已知信息來看，國發(fā)股份并無股價翻倍的事實基礎，又是何以大幅上漲，吸引散戶入場的呢？市場分析認為，國發(fā)股份極有可能是通過炒作拉高股價，并配合高管高位減持。

高管減持，自然人股東頻繁更換

通過查閱國發(fā)股份的公告，我們發(fā)現(xiàn)，國發(fā)股份的高管確實有著多次減持動作。

據(jù)公司公告，11月12日，公司董事長兼總裁潘利斌于5月21日至11月10日，以集中競價的方式累計減持占公司總股本0.66%的股份，減持計劃實施完畢。11月14日，持股20.05%的控股股東朱蓉娟擬在未來的3個月內(nèi)以集中競價的方式減持不超過1%的公司股份（即不超過524萬股）。在過去的12個月里，朱蓉娟和一致行動人潘利斌、姚芳媛合計減持上市公司股份3750萬股，減持比例為7.63%。

此外，在閃崩前一天，也就是11月23日，國發(fā)股份還發(fā)生過兩筆共計308萬股的大宗交易，成交金額2818.2萬元，折價率為9.14%。國發(fā)股份近年來的幾筆大宗交易，均為大幅折價“甩賣”。

我們還發(fā)現(xiàn)，在國發(fā)股份的前十大股東中，除了控股股東朱蓉娟和彭韜、公司董事長兼總裁潘利斌、以及姚芳媛外，持倉居前的基本以自然人股東為主，且變換較為頻繁。如張偉、鄒弟珍、劉小玲都是在2021年第三季度新進的個人股東。而此前的侯光明、廖文龍兩位股東則已退出。

據(jù)分析，張偉很可能是一名牛散，三季度末，其同時在國發(fā)股份、新諾威、仁東控股等多只小盤股前十大股東名單中現(xiàn)身，期末合計持股市值達1.2億元。

而且值得注意的是，這并不是國發(fā)股份第一次閃崩，該股此前已有過多次“前科。從K線圖來看，基本上都是慢漲快跌、慢漲途中有詭異長下影線的技術形態(tài)，帶有明顯的莊股特征。話說，國發(fā)股份的明星產(chǎn)品都已經(jīng)在“暗示”投資此股要擦亮眼睛了，大家為什么還要往里沖呢？

“殺豬盤”的幾大特征

在A股市場上，“殺豬盤”已是屢見不鮮。據(jù)不完全統(tǒng)計，自去年以來，包括仁東控股、我樂家居、康隆達、盛洋科技、原尚股份、松霖科技、中源家居、嘉美包裝、中堅科技、安妮股份在內(nèi)，多家A股上市公司都曾突然閃崩大跌，疑似遭遇“殺豬盤”。

如果不幸遇上這類閃崩股，那投資者真的就是啞巴吃黃連——有苦說不出了。那么，有什么辦法可以避免“踩坑”呢？從以往的“殺豬盤”案例來看，會被莊家精準狙擊的個股普遍具備以下幾個特征：

一、個股流通市值小，業(yè)績乏善可陳，市場關注度低，一般都是市場上的冷門標的。這樣的個股有利于莊家收集籌碼，用較低的成本便可實現(xiàn)控盤，同時以拉升股價的方式吸引投資者入場接盤。

二、走勢獨立，不跟隨大趨勢。如果一只個股在沒有任何題材的情況下依舊大幅走高，或者在大盤整體處于震蕩格局時仍屢創(chuàng)新高，走勢與大盤明顯背離，那么其被莊家控盤，是“殺豬盤”的可能性就會比較高。

三、需警惕部分游資席位。從過往“殺豬盤”案例的龍虎榜數(shù)據(jù)可以看出，部分游資往往可以做到精準出貨，且成交額巨大。若碰到這種情況，也要多加警惕。

四、換手率也是一個重要的參考指標。在正常交易中，換手率小或意味著背后控盤資金持股比例較高。一旦有風吹草動，控盤資金集中拋售有可能造成股價閃崩。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場有風險，投資需謹慎！

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938

更多精彩文章，請關注七禾網(wǎng)公眾號！