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2021年度權(quán)益公募收益冠軍爭奪激烈

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2021-12-02 08:51:27 來源:證券日?qǐng)?bào)網(wǎng) 作者:王思文

距離2021年業(yè)績收官已不足1個(gè)月,權(quán)益基金年度收益冠軍的爭奪備受矚目。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì),今年前11個(gè)月,公募市場上權(quán)益基金回報(bào)率超50%的多達(dá)185只,排名前10的權(quán)益基金回報(bào)率均超84%。其中,前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A回報(bào)率約123%。不出意外,今年權(quán)益基金收益冠軍將從這10只基金中產(chǎn)生。


值得注意的是,今年以來,上述10只基金在重倉股、重倉行業(yè)上的布局類似,在披露的三季度末重倉股名單中,多數(shù)基金重倉布局新能源、光伏、電子等板塊,對(duì)科技行業(yè)的配置比例較高。而這些基金在最后1個(gè)月的“打法”將直接決定其年度收益最終排名。


前海開源基金“雙雄”


最?;鹉陜?nèi)回報(bào)率超120%


2021年前11個(gè)月基金業(yè)績榜呈現(xiàn)出的特點(diǎn)是,前海開源基金崔宸龍管理的2只基金占據(jù)行業(yè)前兩名,且已連續(xù)領(lǐng)跑了多月。


具體來看,這兩只基金分別是前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A和前海開源公用事業(yè)股票基金,前11個(gè)月回報(bào)率分別為122.55%和117.67%,與第三名拉出近20個(gè)百分點(diǎn)的差距。


然而,今年能真正“買中”上述兩只基金的基民仍是少數(shù)。從最新公告數(shù)據(jù)顯示,前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A和前海開源公用事業(yè)股票基金的持有人合計(jì)僅有28.86萬戶。


“崔宸龍屬于偏積極型投資風(fēng)格,這或是其管理的基金可以拉開近20個(gè)點(diǎn)差距的原因之一?!庇袠I(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱,崔宸龍的投資風(fēng)格大致有2個(gè)特點(diǎn):一是上述兩只基金的重倉股均以新能源為主線,而其管理的前海開源滬港深智慧生活混合則更青睞“衣食住行”等生活相關(guān)賽道的投資機(jī)會(huì),今年以來回報(bào)率暫為負(fù),因此其基金業(yè)績分化明顯;二是重倉持股占比較高。從今年三季度末數(shù)據(jù)來看,前十大重倉股持倉占比最大的前海開源新興產(chǎn)業(yè)混合達(dá)77.59%,占比最小的前海開源公用事業(yè)股票基金重倉持股占比達(dá)55.45%。


業(yè)績前十榜單聚焦“小而美”


基金業(yè)績相差懸殊


“勝負(fù)兵家之?!?,公募基金市場亦如此。今年前11個(gè)月,基金回報(bào)率最高的已達(dá)122.55%,而回報(bào)率最差的已跌至-46.83%。由此可見,基金回報(bào)率業(yè)績相差懸殊。


對(duì)于業(yè)績相差甚大的原因,一位公募FOF基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,“在A股市場結(jié)構(gòu)性行情不斷演繹背景下,調(diào)倉較為靈活主動(dòng)的基金經(jīng)理能占據(jù)一些優(yōu)勢(shì)。相對(duì)而言,投資風(fēng)格穩(wěn)定、換手率較低的基金經(jīng)理可能業(yè)績不如以前。但需要注意的是,基金經(jīng)理的主動(dòng)管理能力是需要經(jīng)過市場長期考驗(yàn)才能慢慢顯示出來的?!?/p>


整體來看,2021年前11個(gè)月公募基金業(yè)績前十名分別為:前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A、前海開源公用事業(yè)股票、長城行業(yè)輪動(dòng)混合A、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合A、金鷹民族新興混合、信誠新興產(chǎn)業(yè)混合A、大成國企改革靈活配置混合、東方阿爾法優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合A、華夏行業(yè)景氣混合、東方阿爾法優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合C。


據(jù)記者觀察,這些回報(bào)率排名靠前的基金大部分是規(guī)模較小的“小而美”基金產(chǎn)品,很多“業(yè)績黑馬基金”是由新銳基金經(jīng)理掌舵,投資類型以偏股混合型和靈活配置型基金為主。


主動(dòng)權(quán)益基金平均回報(bào)率超10%


2021年A股市場結(jié)構(gòu)分化明顯,且延續(xù)震蕩趨勢(shì)。但從今年前11個(gè)月數(shù)據(jù)來看,公募基金還是交出了一份不錯(cuò)的業(yè)績答卷,持續(xù)驗(yàn)證“炒股不如買基金”。


據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,今年前11個(gè)月,在剔除新成立基金后,權(quán)益類基金平均回報(bào)率為8.85%,整體表現(xiàn)跑贏上證指數(shù)、滬深300、深證成指、科創(chuàng)50等主流指數(shù)。


若剔除指數(shù)型基金,主動(dòng)權(quán)益類基金(包括靈活配置型、普通股票型、平衡混合型和偏股混合型基金)年內(nèi)平均回報(bào)率提升至10.48%。其中股票倉位在60%以上的偏股混合型基金,年內(nèi)平均回報(bào)率為10.34%,靈活配置型基金的平均回報(bào)率為10.68%,股票倉位在80%以上的普通股票型基金的平均回報(bào)率為12.14%。目前來看,今年業(yè)績較好的主動(dòng)權(quán)益基金的“打法”主要集中在“電子設(shè)備+有色金屬+機(jī)械設(shè)備”。


當(dāng)然,在公募基金領(lǐng)域,“黑馬”常有,而持續(xù)領(lǐng)跑的“常勝將軍”卻不常有。目前,權(quán)威基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常會(huì)將考核周期延長至三年、五年,以此來評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的“長跑能力”。據(jù)記者統(tǒng)計(jì),成立滿三年的2822只主動(dòng)權(quán)益類基金中,有1599只產(chǎn)品過去三年收益翻倍,“翻倍基”比例達(dá)57%。

責(zé)任編輯:李燁

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