投資圈里又一起驚天大案被披露！

日前，上海市人民檢察院披露了一起“牛散”勾結(jié)上市公司高管，利用信息優(yōu)勢(shì)操縱證券市場(chǎng)的典型案例受到了投資者的廣泛關(guān)注。

據(jù)披露內(nèi)容顯示，在該案中，犯罪嫌疑人和上市公司高管暗通款曲，操縱股價(jià)，僅3名主犯就非法獲利超50億元，最終被監(jiān)察機(jī)關(guān)提起公訴，分別被判處有期徒刑2-8年不等，并處于1000萬(wàn)-5億元不等的罰金（共計(jì)8億余元）。

雖然進(jìn)行了一定的隱私處理，但結(jié)合各項(xiàng)信息我們可以得知，該案件中涉及的上市公司為順威股份，而里面的何某某、麥某某為順威股份原實(shí)控人中的何曙華、麥仁釗，三名收購(gòu)方黃某某、文某某、蔣某某則是黃國(guó)海、文細(xì)棠和蔣九明。

下面，我們一起來(lái)回顧一下該案件的始末。

引“狼”入局

2012年5月，順威股份登陸A股市場(chǎng)。由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，上市后的順威股份始終表現(xiàn)平平，股價(jià)持續(xù)在低位波動(dòng)。股價(jià)持續(xù)低迷，股東難免失去信心，哪怕是實(shí)控人也不例外。所以，解禁期一過(guò)，順威股份的原實(shí)際控制人便開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)，試圖將手中的籌碼套現(xiàn)，落袋為安。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，順威股份原控股股東祥得投資（后更名為“祥順投資”）和第二大股東順威國(guó)際均由黎東成、麥仁釗、何曙華、楊國(guó)添四位自然人控制。四人通過(guò)祥得投資和順威國(guó)際間接持有順威股份11449.5354萬(wàn)股，合計(jì)間接持股比例達(dá)71.56%%，為順威股份當(dāng)時(shí)的實(shí)際控制人。在這四名實(shí)際控制人中，麥仁釗為時(shí)任順威股份董事長(zhǎng)兼法定代表人，何曙華等其他三人皆為董事。

有了出售股權(quán)的想法后，四位實(shí)控人當(dāng)即就開(kāi)始行動(dòng)了。2015年6月7日，順威國(guó)際發(fā)布公告宣布向自然人文細(xì)棠協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持股份1200萬(wàn)股，向諾安金獅66號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)讓股份1600萬(wàn)股，合計(jì)占總股本的17.5%，轉(zhuǎn)讓總價(jià)為6.58億元。而諾安金獅66號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃正是由文細(xì)棠委托成立。

此時(shí)，四人的減持計(jì)劃并未結(jié)束。2016年4月28日，順威股份再發(fā)股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，稱(chēng)公司第一大股東祥順投資將所持有的25.06%順威股份的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給西部利得增盈1號(hào)資管計(jì)劃，該資管計(jì)劃背后的實(shí)際受益人為自然人黃國(guó)海；另將21.5%的順威股份轉(zhuǎn)讓給自然人蔣九明。與此同時(shí)，順威國(guó)際將持有剩余的7.5%順威股份股權(quán)也轉(zhuǎn)讓給蔣九明。在此次減持中，祥順投資和順威國(guó)際所持股份轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)共計(jì)達(dá)到32.22億元，加上之前順威國(guó)際轉(zhuǎn)給自然人文細(xì)棠所獲得的6.58億元，四名實(shí)控人抽身離去的過(guò)程中套現(xiàn)38.8億元。

自此，文細(xì)棠、黃國(guó)海、蔣九明三人均已入局順威股份。值得注意的是，這三人的身份并不簡(jiǎn)單，他們都已經(jīng)在A股市場(chǎng)上混跡多年，并均以“牛散”身份名囂一時(shí)。作為老道的資本玩家，顯然他們接手業(yè)績(jī)平平的順威股份并不是為了好好經(jīng)營(yíng)，使其“起死回生”，而是要將其打造成供自己資本運(yùn)作的平臺(tái)。

暗通款曲

那么，他們是怎么做的呢？

原來(lái)，在當(dāng)初轉(zhuǎn)讓股份的時(shí)候，何曙華、麥仁釗等原順威股份實(shí)控人在引入文細(xì)棠、黃國(guó)海、蔣九明的同時(shí)，還與其達(dá)成了一個(gè)不可言說(shuō)的“共識(shí)”，并由此上演了一場(chǎng)內(nèi)外勾結(jié)的大戲。

溢價(jià)收購(gòu)上市公司的前提是，何曙華、麥仁釗需配合黃國(guó)海、文細(xì)棠等人控制順威股份發(fā)布 “定向增發(fā)”、“高送轉(zhuǎn)”等利好公告以拉升股價(jià)。同時(shí)，黃國(guó)海、文細(xì)棠等人再基于上述信息優(yōu)勢(shì)，通過(guò)本人或其控制的他人賬戶，在二級(jí)市場(chǎng)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)順威股份股票。

從順威股份的歷史走勢(shì)來(lái)看，自2015年6月開(kāi)始，公司的股價(jià)便開(kāi)啟了瘋狂上漲模式。據(jù)公開(kāi)資料顯示，在股價(jià)暴漲期間，順威股份先后兩次發(fā)布標(biāo)的各異的定增及重組預(yù)案，但均未實(shí)施。此外，順威股份還分別于2016年2月5日和2017年4月25日兩次發(fā)布高送轉(zhuǎn)分紅方案——“每10股送15股派0.1元”、“每10股送8股派0.15元”。

在一系列運(yùn)作下，順威股份的股價(jià)一路走高。在2015年年中到2017年年中的兩年時(shí)間里，其股價(jià)大漲2.5倍，而同期大盤(pán)指數(shù)則從5000點(diǎn)上方幾近腰斬至3000點(diǎn)附近。在此期間，順威股份還多次出現(xiàn)換手率達(dá)到20%，單個(gè)交易日漲跌幅偏離值達(dá)7%，單個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)振幅達(dá)15%，三個(gè)交易日漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)20%等股價(jià)異動(dòng)情況。

順威股份和深成指同期走勢(shì)對(duì)比

據(jù)公開(kāi)資料顯示，在此輪操縱行為中，黃國(guó)海、文細(xì)棠、蔣九明分別非法獲利14.9億余元、15.5億余元、20.6億余元（均含浮盈）。

狂歡落幕

這場(chǎng)資本狂歡，在上海市公安局介入后戛然而止。

常在河邊走，哪有不濕鞋？順威股份屢屢出現(xiàn)的異常波動(dòng)也引起了監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注。2017年7月，文細(xì)棠、黃國(guó)海、何曙華、麥仁釗因涉嫌操縱證券、期貨市場(chǎng)罪，被上海公安刑拘。2018年1月，蔣九明在聲明未被采取刑事強(qiáng)制措施后不久即被逮捕。

2018年12月，上海市第一中級(jí)人民法院對(duì)5名被告人分別判處有期徒刑八年至有期徒刑二年不等，并處罰金5億元至1000萬(wàn)元不等。被告人上訴后，上海市高級(jí)人民法院于2020年8月裁定駁回上訴，維持原判。根據(jù)順位股份公告，文細(xì)棠被判處有期徒刑六年并處罰金2億元，蔣九明被判處有期徒刑四年并處罰金1億元。

在審理過(guò)程中，上海一中院確認(rèn)了西部利得增盈1號(hào)資管計(jì)劃和諾安金獅66號(hào)資管計(jì)劃與黃國(guó)海、文細(xì)棠二人的關(guān)聯(lián)關(guān)系，認(rèn)為兩資管計(jì)劃中黃國(guó)海、文細(xì)棠的實(shí)際出資均系違法所得或供犯罪所用的本人財(cái)物，應(yīng)予強(qiáng)制執(zhí)行。

2021年8月，文細(xì)棠持有的順威股份全部8.46%股權(quán)，被公開(kāi)司法拍賣(mài)，由國(guó)資廣州開(kāi)發(fā)區(qū)智造產(chǎn)業(yè)投資接盤(pán)。2021年10月，西部利得增盈1號(hào)持有的8%股權(quán)，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式由廣州開(kāi)發(fā)區(qū)智造產(chǎn)業(yè)投資接手。此外，文細(xì)棠通過(guò)諾安金獅66號(hào)資管計(jì)劃持有的約占順威股份總股本1.68%的股份也于2021年11月以協(xié)助司法執(zhí)行方式轉(zhuǎn)讓給了廣州開(kāi)發(fā)區(qū)智造產(chǎn)業(yè)投資。

目前，順威股份的控股股東已變更為廣州開(kāi)發(fā)區(qū)智造產(chǎn)業(yè)投資，持股22.32%，蔣九明持股15.19%，西部利得增盈1號(hào)資管計(jì)劃持股8.71%，其余未有持股5%以上股東。2021年12月，蔣九明持有的6.25%順威股份股權(quán)被司法拍賣(mài)，但最終流拍。

重拳出擊

近年來(lái)，部分不法分子利用持股、資金、信息等方面的優(yōu)勢(shì)，多方合謀謀實(shí)施股價(jià)操縱的案件仍時(shí)有發(fā)生。也有越來(lái)越多的證券市場(chǎng)操縱犯罪嫌疑人以“市值管理”為由替自己的違法行為狡辯。

對(duì)此，上海檢察院警告稱(chēng)，依法合規(guī)的市值管理與操縱證券市場(chǎng)的違法犯罪行為之間有著清晰的“紅線”： 一是不得控制信息披露的節(jié)奏或者選擇性信息披露、虛假信息披露；二是不得內(nèi)幕交易或者操縱股價(jià)，謀取非法利益；三是不得損害上市公司及中小投資者合法權(quán)益。

操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等行為已經(jīng)嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重干擾市場(chǎng)功能發(fā)揮，嚴(yán)重侵害投資者的合法權(quán)益，一直都是證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打的重點(diǎn)。近年，監(jiān)管部門(mén)對(duì)這些行為的打擊力度還在不斷加大，持續(xù)釋放著 “零容忍”信號(hào)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局累計(jì)發(fā)布321份行政處罰決定書(shū)。同時(shí)，多起備受市場(chǎng)關(guān)注的典型案例也在陸續(xù)宣判。另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，僅2021年上半年，證監(jiān)會(huì)就累計(jì)向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件及線索119件，移送涉案主體266人，較去年同期增長(zhǎng)均在1倍以上。同時(shí)，向檢察機(jī)關(guān)抄送重大案件17件。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

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