近幾日，一則消息在金融圈迅速發(fā)酵，引起了市場的廣泛關(guān)注。

私募實控人一死一傷

1月7日，深圳前海巨漳資本、深圳前海巨漳財富給投資人發(fā)了一封函，稱公司的兩位實控人林淑青、古景騰（二人為夫妻關(guān)系），因意外事件不幸一死一重傷。

據(jù)函件內(nèi)容顯示，由于公司資產(chǎn)運作、資金往來均有法人林淑青（已不幸離世）負責(zé)，公司目前所有投資業(yè)務(wù)均處于暫停停滯狀態(tài)，公安經(jīng)偵與刑偵部門已經(jīng)正式介入調(diào)查，后續(xù)進展將及時告知。

消息一出，市場嘩然，各種傳言也紛至沓來，比如“現(xiàn)場場面血腥”、“發(fā)生持械斗毆”等等。此外，還有知情人士透露，林、古二人的傷亡原因，或與公司業(yè)務(wù)爆雷有關(guān)。

隨著事件的不斷發(fā)酵，更多細節(jié)和真相浮出水面，我們發(fā)現(xiàn)，巨漳資本似乎并非表面看起來那么簡單。

公司高管履歷存疑

據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會信息顯示，巨漳資本成立于2015年9月，于同年11月完成登記備案，機構(gòu)類型為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。公開資料顯示，深圳前海巨漳資本管理有限公司累計資產(chǎn)管理規(guī)模超100億元，是一家集資產(chǎn)管理、財富管理、投行業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)的資本管理有限公司。核心成員由國內(nèi)外銀行、證券、審計、法律等行業(yè)精英組成，均擁有10年以上的國際市場投資經(jīng)驗，在美國、日本、臺灣、香港、中國大陸等市場投資多年。

然而，從中基協(xié)披露的信息來看，巨漳資本高管的履行卻并不如官網(wǎng)中所描述的那般“光鮮亮麗”。

巨漳資本的法人林淑青在創(chuàng)辦公司之前，僅擔(dān)任過群益證券證券交易員、香港國泰君安證券和光大證券投顧等職務(wù)。在2010年至2015年間，則為自由職業(yè)，隨后便相繼成立了上海巨漳投資和深圳前海巨漳資本。這一履歷與公司官網(wǎng)所介紹的“常年在美國、日本、臺灣、香港等海外資本市場進行股權(quán)及證券投資”似乎并不十分匹配。

此外，巨漳資本的另一位股東兼合規(guī)風(fēng)控信息填報負責(zé)人陸婷艷在入職巨漳資本之前曾短暫地擔(dān)任過某化工企業(yè)的總助，之后進入某券商營業(yè)部擔(dān)任部門經(jīng)理助理一職。在上海巨漳資本成立后，她便直升副總經(jīng)理，并又擔(dān)任了此前并未從事過的風(fēng)控合規(guī)負責(zé)人一職。

而公司的總經(jīng)理陳圣飛在進入巨漳資本之前，則是一位沒有投研經(jīng)驗的銷售。據(jù)披露的信息顯示，2009年至2013年間，陳圣飛曾任上海某公司銷售經(jīng)理，隨后在上海某投資公司業(yè)務(wù)部擔(dān)任理財經(jīng)理。

資管業(yè)務(wù)多處違規(guī)

除了高管，巨漳資本的公司業(yè)務(wù)也存在諸多不合規(guī)的地方。

按照規(guī)定，作為一家股權(quán)類私募機構(gòu)，巨漳資本并不能從事IPO打新業(yè)務(wù)。

但巨漳資本是怎么做的呢？公司不僅沒有避嫌，反而格外青睞打新業(yè)務(wù)，甚至直接在官網(wǎng)上注明公司專注于上市公司IPO、再融資（定增配股）、并購重組等項目投資，并在宣傳和募資的過程中屢屢強調(diào)高收益率。

比如在一份產(chǎn)品的招募說明書上，巨漳資本就承諾在收益分配上，投資者可以獲得12%的基準年化收益和管理人業(yè)績報酬的30%。

另在巨漳資本發(fā)布的2021年半年度投資報告中，公司在報告期內(nèi)共參加IPO新股投資66只；其中美股1只，單票平均收益率20%；港股30只，單票平均收益率33.22%；臺股35只，單票平均收益率33.64%。在報告中，巨漳資本還列出了28只已經(jīng)清算的基金產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的平均利潤超過20%，設(shè)立規(guī)模都在2000萬-1億元之間。

在下半年的投資策略中，巨漳資本還表示，仍將以中國臺灣、中國香港為主要投資市場，并積極開拓A股、美股以及韓國的IPO發(fā)行市場，并逐步參與投資。

兩份文件，折射出的問題眾多。首先，私募不可以承諾任何兜底式的收益，反復(fù)強調(diào)并承諾高收益并不合規(guī)；其次，巨漳資本在基金業(yè)協(xié)會備案的基金只有5只，其中4只已經(jīng)清算。而在其半年度投資報告中列出的清盤基金就已經(jīng)達到28只，可見其大部分基金并未合規(guī)備案，甚至也可能沒有托管。第三，巨漳資本并不具備QDII資格，那么公司在國內(nèi)發(fā)行產(chǎn)品募集到的資金又是如何合法參與海外直接打新的？

對此，有業(yè)內(nèi)人士分析，巨漳資本的打新業(yè)務(wù)很可能只是募資的借口，資金的真實用途存疑，或涉及投資項目包裝和地下錢莊違法洗錢。對于巨漳資本在宣傳中所披露的收益率，也是一個無法準確統(tǒng)計的數(shù)字，且無從考證，不排除隨意編造的可能。

旗下控制企業(yè)眾多

巨漳資本對于資金的輾轉(zhuǎn)騰挪，從公司的錯綜復(fù)雜的持股結(jié)構(gòu)上也可以看出一二。

據(jù)企查查股權(quán)穿透顯示，巨漳資本由巨漳投資管理集團有限公司、陸婷艷共同控股，其中巨漳集團由林淑青全資控股。據(jù)企查查顯示，目前巨漳集團旗下共有91家控制企業(yè)。

要知道，巨漳集團成立至今還不到7年，基本上就相當(dāng)于公司平均每年成立公司14家。在這么短的時間里成立近百家公司，不得不令人懷疑是用來服務(wù)于投資公司的一系列資金運作的。

此外，巨漳資本對外投資并控制的企業(yè)有69家，其中2021年投資13家，2020年投資17家。巨漳財富對外投資并控制公司15家，均發(fā)生在2021年。值得一提的是，巨漳資本投資及管理的有限合伙均無對外投資的情況，綜合起來看，就是巨漳資本集中參投的眾多私募股權(quán)基金，并沒有實質(zhì)的對外投資情況，且LP也是單一的個人為主。

亂象頻發(fā)，監(jiān)管出擊

事實上，近期的私募市場也不太平，除了巨漳資本，還有多家知名私募也是狀況不斷。

2021年12月，市場曾傳出百億私募北京信中利投資股份有限公司實控人汪潮涌失聯(lián)的消息。信中利在公告中表示，已通過各種渠道多次聯(lián)系汪超涌及其家屬，但均未取得有效聯(lián)系。1月7日，信中利發(fā)布公告，稱公司已與實控人汪潮涌取得聯(lián)系，確認其失聯(lián)期間在配合公安機關(guān)調(diào)查。目前，汪潮涌已正常履職，公司經(jīng)營情況正常。

在2022年開年之際，還有百億私募正心谷資本因產(chǎn)品虧損遭投資者聯(lián)名舉報，并被指存在虛假宣傳、誘導(dǎo)購買等問題，一度在市場上引起軒然大波。

此外，公開或變相公開募集資金、規(guī)避合格投資者、資金池運作、利益輸送、自融自擔(dān)等亂象也在行業(yè)內(nèi)頻頻發(fā)生。

私募江湖魚龍混雜、風(fēng)波不斷，監(jiān)管部分對機構(gòu)的自律檢查力度也在不斷加大。據(jù)中基協(xié)統(tǒng)計顯示，2021年協(xié)會通過異常經(jīng)營、失聯(lián)注銷機制清退管理人451家，其中異常經(jīng)營機構(gòu)278家，失聯(lián)機構(gòu)173家。

近兩年，證監(jiān)會也逐步出臺了一系列政策來加強私募基金的管理。2021年8月，證監(jiān)會主席易會滿在基金業(yè)協(xié)會第三屆會員代表大會上發(fā)表講話時也提到，要更加突出回歸行業(yè)本源，堅守“真私募”定位，打擊亂私募，堅決出清偽私募，推動形成良好的市場秩序和行業(yè)生態(tài)。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場有風(fēng)險，投資需謹慎！

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